Резюме
Управлението на риска е съществена част от отговорното инвестиране и търговия. То може да намали цялостния риск на портфейла ви по различни начини — например можете да диверсифицирате инвестициите си, да хеджирате срещу финансови събития или да прилагате прости поръчки за спиране на загуба и прибиране на печалба.
Въведение
Минимизирането на риска е приоритет за много инвеститори и търговци. Дори ако вашата толерантност към риск е висока, вие пак ще претеглите по някакъв начин риска от вашите инвестиции спрямо печалбата. Въпреки това, управлението на риска е нещо повече от простото избиране на по-малко рискови сделки или инвестиции. Наличен е изчерпателен набор от инструменти за стратегии за управление на риска, много от които са подходящи и за начинаещи.
Какво е управление на риска?
Управлението на риска включва прогнозиране и идентифициране на финансовите рискове, свързани с вашите инвестиции, за да ги минимизирате. След това инвеститорите използват стратегии за управление на риска, които да им помогнат да управляват рисковата експозиция на портфолиото си. Важна първа стъпка е да оцените текущата си експозиция на рискове и след това да изградите своите стратегии и планове около тях.
Стратегиите за управление на риска са планове и стратегически действия, които търговците и инвеститорите прилагат след идентифициране на инвестиционните рискове. Тези стратегии намаляват риска и могат да включват широк спектър от финансови дейности, като сключване на застраховка срещу загуби и диверсификация на портфолиото измежду класове активи.
В допълнение към активните практики за управление на риска е важно да се разберат основите на планирането на управлението на риска. Има четири ключови метода за планиране, които трябва да обмислите, преди да започнете конкретна стратегия за управление на риска, тъй като методът, който изберете, ще напътства предпочитаната от вас стратегия.
Четири ключови метода за планиране на управлението на риска
Приемане: Поемане на риска да инвестирате в актив, но да не харчите пари, за да го избегнете, тъй като потенциалната загуба не е значителна.
Прехвърляне: Прехвърляне на риска от инвестиция на трета страна на определена цена.
Избягване: Неинвестиране в актив с потенциален риск.
Намаляване: Намаляване на финансовите последици от рискова инвестиция чрез диверсификация във вашето портфолио. Това може да бъде в рамките на един и същи клас активи или дори между отрасли и активи.
Защо стратегията за управление на риска е важна при криптовалутите?
Общоизвестно е, че криптовалутата, като клас активи, е една от инвестициите с по-висок риск, достъпни за средния инвеститор. Цените са се доказали като нестабилни, проектите могат да се сринат за една нощ, а технологията зад блокчейна може да не бъде лесно разбрана от начинаещите.
Тъй като криптовалутата се движи бързо, е наложително да използвате стабилни практики и стратегии за управление на риска, за да намалите излагането си на потенциални рискове. Това също е важна стъпка към това да станете успешен и отговорен търговец.
Прочетете нататък, за да разберете за пет стратегии за управление на риска, които могат да бъдат от полза за вашето крипто портфолио.
Стратегия №1: Помислете за правилото за 1%.
Правилото за 1% е проста стратегия за управление на риска, която предполага да не рискувате повече от 1% от общия си капитал за инвестиция или сделка. Ако имате 10 000 долара за инвестиране и искате да се придържате към правилото за 1%, има няколко начина да го направите.
Единият би бил да закупите биткойн (BTC) на стойност 10 000 долара и да зададете поръчка за спиране на загубата или поръчка стоп-лимит за продажба на 9900 долара. Тук бихте намалили загубите си с 1% от общия си инвестиционен капитал (100 долара).
Можете също така да закупите етер (ETH) на стойност 100 долара, без да задавате поръчка за спиране на загубата, тъй като бихте загубили максимум 1% от общия си капитал, ако цената на ETH падне до 0. Правилото за 1% не се отнася до размера на вашите инвестиции, а до сумата, която сте готови да рискувате за инвестиция.
Правилото за 1% е особено важно за потребителите на криптовалути поради нестабилността на пазара. Може да бъде лесно да станете алчни и някои инвеститори може да вложат твърде много в една инвестиция и дори да претърпят тежки загуби, очаквайки късметът да им се усмихне.
Стратегия #2: Определяне на точки за спиране на загуба и прибиране на печалба
Поръчката за спиране на загуба задава предварително определена цена за актив, при която позицията ще се затвори. Стоп цената е зададена под текущата цена и, когато се задейства, помага за защита срещу по-нататъшни загуби. Поръчката за прибиране на печалба работи по обратния начин, като задава цена, на която искате да затворите позицията си и да заключите определена печалба.
Поръчките за спиране на загуба и прибиране на печалба ви помагат да управлявате риска си по два начина. Първо, те могат да бъдат настроени предварително и ще бъдат изпълнени автоматично. Няма нужда да сте на разположение 24 часа в денонощието, 7 дни в седмицата и вашите предварително зададени поръчки ще бъдат задействани, ако цените са особено променливи. Това също ви позволява да зададете реалистични граници за загубите и печалбите, които можете да поемете.
По-добре е да зададете тези ограничения предварително, отколкото в разгара на момента. Въпреки че може да е странно да мислите за поръчките за прибиране на печалба като част от управлението на риска, не трябва да забравяте, че колкото по-дълго чакате да приберете печалба, толкова по-висок е рискът пазарът да падне отново, докато чакате допълнителен ръст.
Стратегия #3: Диверсифицирайте и хеджирайте
Диверсификацията на вашето портфолио е един от най-популярните и основни инструменти за намаляване на цялостния ви инвестиционен риск. Диверсифицираното портфолио не инвестира твърде много в който и да е актив или клас активи, минимизирайки риска от големи загуби от конкретен актив или клас активи. Например, можете да притежавате разнообразие от различни криптовалути и токени, както и да предоставяте ликвидност и заеми.
Хеджирането е малко по-усъвършенствана стратегия за защита на печалбите или минимизиране на загубите чрез закупуване на друг актив. Обикновено тези активи са обратно свързани. Диверсификацията може да бъде вид хеджиране, но може би най-известният пример са фючърсите.
Фючърсният договор ви позволява да заключите цена за даден актив на бъдеща дата. Представете си, например, че вярвате, че цената на биткойн ще падне, така че решавате да се предпазите от този риск и да отворите фючърсен договор за продажба на BTC за 20 000 долара след три месеца. Ако цената на биткойн наистина падне до 15 000 долара три месеца по-късно, вие ще спечелите от фючърсната си позиция.
Струва си да запомните, че фючърсните договори се уреждат финансово и не е необходимо да доставяте криптовалутите физически. В този случай лицето от другата страна на вашия договор ще ви плати 5000 долара (разликата между спот цената и фючърсната цена) и вие ще сте се защитили от риска от падане на цената на биткойн.
Както споменахме, крипто светът е волатилен. Все още обаче има възможности за диверсификация в рамките на този клас активи и използване на възможности за хеджиране. Диверсификацията при криптовалутите е много по-важна, отколкото при по-традиционните финансови пазари с по-малка волатилност.
Стратегия #4: Подгответе стратегия за излизане
Наличието на стратегия за излизане е прост, но ефективен метод за минимизиране на риска от големи загуби. Като се придържате към плана, можете да приберете печалбите или да намалите загубите в предварително определен момент.
Често е лесно да искате да продължите, когато правите печалби или да се доверите твърде много на криптовалута, дори когато цените падат. Увличането по вдигнат шум, максимализъм или търговска общност също може да замъгли вземането на решения.
Един от начините за успешно прилагане на стратегия за излизане е използването на поръчки с лимит. Можете да ги настроите да се задействат автоматично на вашата лимитна цена, независимо дали искате да приберете печалба или да зададете максимална загуба.
Стратегия #5: Направете собствено проучване (DYOR)
DYOR е жизненоважна стратегия за намаляване на риска за всеки инвеститор. В ерата на интернет е по-лесно от всякога да провеждате собствени проучвания. Преди да инвестирате в токен, криптовалута, проект или друг актив, трябва да извършите надлежната проверка. От ключово значение е да проверите съществена информация за даден проект, като неговата бяла книга, токеномика, партньорства, пътна карта, общност и други основни елементи.
Въпреки това, дезинформацията се разпространява бързо и всеки може да представи своите мнения в интернет като факти. Когато провеждате проучване, помислете откъде получавате информацията си и контекста, в който е представена. „Примамките“ са нещо обичайно и проектите или инвеститорите могат да разпространяват фалшиви, пристрастни или промоционални новини, сякаш са искрени и действителни.
Заключителни мисли
С описаните пет стратегии за управление на риска ще разполагате с ефективен набор от инструменти, който да ви помогне да намалите риска на вашия портфейл. Дори използването на прости методи, които обхващат повечето области, ще ви помогне да инвестирате по-отговорно. В другия край на скалата има потенциал за създаване на планове за управление на риска с по-усъвършенствани и задълбочени стратегии.
За да се потопите по-дълбоко в темата, вижте следните статии: