Изчерпателното ръководство за търгуване във Фючърси на Binance
Основни изводи
Преди да търгувате с Binance Фючърси, трябва да се запознаете добре с това как работи платформата и всичките ѝ функции.
В нашето ръководство разглеждаме основните въпроси и настройки, които ще срещнете, докато търгувате с фючърсен продукт на Binance.
Винаги имайте предвид рисковете, свързани с търговията с фючърси. Уверете се, че сте достатъчно подготвени и информирани за това как работят фючърсите, преди да ги търгувате.
За всеки, който се интересува от търговия с фючърси, има много какво да научи. Ще трябва внимателно да проучите техническите умения и основните концепции за търговия, преди да се включите. На пръв поглед потребителският интерфейс на Binance Фючърси може да изглежда смущаващ, но със следното ръководство скоро ще започнете да разпознавате неговите ключови характеристики и аспекти.
Как да отворите акаунт в Binance Фючърси
Преди да отворите акаунт в Binance Фючърси, имате нужда от обикновен акаунт в Binance. Ако нямате такъв, можете да отидете в Binance и да кликнете върху Регистриране в горния десен ъгъл на екрана. След това изпълнете следните стъпки:
Въведете своя имейл адрес и създайте сигурна парола. Ако имате ИД на препоръка, поставете го в полето за ИД на препоръката. Кликнете върху [Създаване на акаунт], за да продължите.
Скоро ще получите имейл за потвърждение. Следвайте инструкциите в имейла, за да завършите регистрацията си.
След това влезте в акаунта си в Binance, преместете мишката си в лентата в горната част на страницата и кликнете върху USD(S)-M фючърси.
Кликнете върху бутона [Отвори сега], за да активирате акаунта си в Binance Фючърси. Вече ще можете да търгувате с фючърсни продукти в Binance. Имайте предвид, че все пак трябва да се подготвите и образовате, преди да можете да използвате отговорно продукта.
Ако сте нови в търговията с фючърси, вижте често задаваните въпроси за Binance Фючърси за преглед на предлаганите спецификации на договора. Ако искате да тествате платформата, без да рискувате реални средства, можете да изпробвате тестовата мрежа на Binance Фючърси.
Как да финансирате своя акаунт в Binance Фючърси
За да финансирате вашия фючърсен акаунт, първо ще трябва да се уверите, че имате налични средства в акаунта си в Binance, към които можете да прехвърляте. Тези средства могат да бъдат във вашия портфейл за финансиране, фиатни средства и портфейл на спот, маржин или опции. Ако нямате депозирани средства в Binance, препоръчваме да прочетете ръководството Как да депозирате в Binance.
За да прехвърлите средства към вашия фючърсен портфейл, кликнете върху Прехвърляне от дясната страна на страницата на Binance Фючърси.
Задайте сумата, която искате да прехвърлите, и портфейла, който искате да използвате, преди да кликнете върху [Потвърждаване]. Скоро трябва да можете да видите баланса, добавен към вашия фючърсен портфейл. Можете също така да промените посоката на прехвърляне, ако желаете.
Разбиране на интерфейса на Binance Фючърси
1. В зоната [Меню] ще намерите връзки към други страници на Binance, като фючърси на COIN-M, опции, стратегическа търговия и дейности. В раздела [Информация] можете да намерите връзки към ЧЗВ за фючърси, ставка за финансиране, индексна цена и други пазарни данни.
От дясната страна на горната лента имате достъп до вашия акаунт в Binance. Можете лесно да проверите балансите и поръчките в портфейла си в цялата екосистема на Binance.
2. В секцията [Диаграма на цените] можете:
да изберете договора, като задържите курсора на мишката върху името на текущия договор (BTCUSDT по подразбиране).
да проверите маркираната цена. Това е особено важно да се отбележи, тъй като ликвидациите се случват въз основа на маркираната цена.
да проверите очакваната ставка на финансиране и обратното броене до следващия кръг на финансиране.
да видите текущата си диаграма. Можете да превключвате между оригиналната или интегрираната диаграма TradingView. Ще получите информация в реално време на текущата дълбочина на книгата за поръчки, като кликнете върху [Дълбочина].
да видите данните от книгата на поръчки на живо. Можете да регулирате точността на книгата за поръчки в падащото меню в горния десен ъгъл на тази област (0,01 по подразбиране).
да видите емисия на живо за вече извършени сделки в платформата.
3. [Панелът за търговска дейност] ви позволява да наблюдавате търговската си дейността за фючърси. Можете да превключвате между раздели, за да проверите текущото състояние на позицията си и вашите текущо отворени поръчки и поръчките изпълнени преди това. Можете също да получите пълна история на търговията и трансакциите за даден период.
Този раздел е и мястото, където можете да наблюдавате позицията си в автоматичен деливъридж под ADL. Особено важно е да се обърне внимание на това по време на периоди на висока волатилност.
4. В секцията [Преглед на маржина] можете да проверите наличните си активи, да прехвърлите и да купите още криптовалута. Тук можете също да видите информация, свързана с текущия договор и вашите позиции. Не забравяйте да следите коефициента на маржина, за да предотвратите ликвидации.
Като кликнете върху [Прехвърляне], можете да прехвърляте средства между вашия фючърсен портфейл и останалата част от екосистемата на Binance.
5. Полето [Въвеждане на поръчка] е мястото, където ще въведете вашите поръчки за покупка/дълга и продажба/къса позиция. Вижте нашето подробно обяснение на наличните типове поръчки по-долу в тази статия. Можете също да превключвате между кръстосан маржин и изолиран маржин в горната част на изгледа. Коригирайте своя ливъридж, като кликнете върху текущата сума на ливъриджа (20x по подразбиране).
Във всички тези модули/раздели можете да преоразмерите елемента по ваш вкус. Всеки път, когато видите стрелка в долния десен ъгъл на модул, можете да я плъзнете до предпочитаното от вас оформление. По този начин можете лесно да създадете свое собствено оформление на потребителския интерфейс!
Как да коригирате своя ливъридж
Binance Фючърси ви позволява ръчно да коригирате ливъриджа за всеки договор. За да изберете договора, отидете в горния ляв ъгъл на страницата и задръжте курсора на мишката върху текущия договор (BTCUSDT по подразбиране).
За да коригирате ливъриджа, отидете в полето [Въвеждане на поръчка] и кликнете върху текущата размер на ливъриджа (20x по подразбиране). Задайте размера на ливъриджа, като регулирате плъзгача или като го въведете и кликнете върху [Потвърждаване].
Имайте предвид, че колкото по-голям е размерът на позицията, толкова по-малък е размерът на ливъриджа, който можете да използвате. По същия начин, колкото по-малък е размерът на позицията, толкова по-голям е ливъриджът, който можете да използвате. Използването на по-висок ливъридж също носи по-висок риск от ликвидация.
Както винаги, всеки трейдър трябва внимателно да обмисли размера на ливъриджа, който използва, и свързания с него риск.
Каква е разликата между маркирана цена и последна цена?
За да избегне скокове и ненужни ликвидации по време на периоди на висока волатилност, Binance Фючърси използва последна цена и маркирана цена.
Последната цена е лесна за разбиране. Това означава последната цена, на която е търгуван договорът. С други думи, последната сделка в хронологията на търговията определя последната цена. Тя се използва за изчисляване на вашата реализирана PnL (печалба и загуба).
Маркираната цена е предназначена да предотврати манипулиране на цените. Изчислява се с помощта на комбинация от данни за финансиране и кошница с данни за цените от множество спот борси. Вашите ликвидационни цени и нереализирана PnL се изчисляват въз основа на маркираната цена.
Моля, имайте предвид, че маркираната цена и последната цена може да се различават.
Задаване на тригери за стоп цена
Когато задавате тип поръчка, която използва стоп цена като задействане (тригер), можете да изберете или последната цена, или маркираната цена като задействане. За да направите това, изберете цената, която искате да използвате, в падащото меню [Задействане] в долната част на полето за въвеждане на поръчка.
Какви видове поръчки са налични и кога да ги използвате?
Когато правите поръчките си, имате набор от опции, от които да избирате:
Поръчка с лимит
Поръчката с лимит е поръчка, която поставяте в книгата с поръчки с конкретна лимитирана цена. Когато направите поръчка с лимит, сделката ще бъде изпълнена само ако пазарната цена достигне вашата лимитна цена (или по-добра). Можете да използвате поръчките с лимит, за да купувате на по-ниска цена или да продавате на по-висока цена от текущата пазарна цена.
Пазарна поръчка
Пазарна поръчка е поръчка за покупка или продажба на най-добрата налична текуща цена. Изпълнява се срещу поръчките с лимит, които преди това са били поставени в книгата за поръчки. Когато правите пазарна поръчка, вие ще плащате такси като маркет тейкър.
Поръчка стоп-лимит
Най-лесният начин да разберете поръчката стоп-лимит е да я разбиете на стоп цена и лимитна цена. Стоп цената е цената, която задейства поръчката с лимит, а лимитната цена е лимитната цена на задействаната поръчка с лимит. Това означава, че след достигане на вашата стоп цена, поръчката ви с лимит ще бъде незабавно поставена в книгата на поръчките.
Въпреки че стоп цените и лимитните цени могат да бъдат еднакви, това не е изискване. Всъщност би било по-безопасно за вас да зададете стоп цена (задействаща цена) малко по-високо от лимитната цена за поръчки за продажба или малко по-ниско от лимитната цена за поръчки за покупка. Това може да увеличи шансовете вашата поръчка с лимит да се изпълни след достигане на стоп цената.
Поръчка стоп-пазар
Подобно на поръчката стоп-лимит, поръчката стоп-пазар използва стоп цена като задействане. Когато обаче се достигне стоп-цената, тя вместо това задейства пазарна поръчка.
Поръчка с лимит за прибиране на печалба
Поръчката с лимит за прибиране на печалба е подобна на поръчката със стоп-лимит. Подобно на поръчката със стоп-лимит, тя включва задействаща цена, цената, която задейства поръчката, и лимитна цена, цената на поръчката с лимит, която след това се добавя към книгата на поръчките. Основната разлика между поръчка със стоп-лимит и поръчката с лимит за прибиране на печалба е, че поръчката с лимит за прибиране на печалба може да се използва само за намаляване на отворените позиции.
Поръчка с лимит за прибиране на печалба може да бъде полезен инструмент за управление на риска и заключване на печалба при определени ценови нива. Може да се използва и във връзка с други типове поръчки, като поръчки със стоп-лимит, което ви позволява да имате повече контрол върху позициите си.
Моля, имайте предвид, че това не са OCO поръчки.Например, ако вашата стоп-лимит поръчка бъде реализирана, докато имате и активна поръчка с лимит за прибиране на печалба, поръчката с лимит за прибиране на печалба остава активна, докато не я отмените ръчно. Можете да зададете поръчка с лимит за прибиране на печалба под опцията Стоп-лимит в полето за въвеждане на поръчка.
Пазарна поръчка за прибиране на печалба
Подобно на поръчка с лимит за прибиране на печалба, пазарната поръчка за прибиране на печалба използва стоп-цена като задействане. Когато обаче се достигне стоп-цената, тя вместо това задейства пазарна поръчка. Можете да зададете пазарна поръчка за прибиране на печалба под опцията стоп-пазар в полето за въвеждане на поръчка.
Поръчка за плаващ стоп
Поръчката за плаващ стоп ви помага да заключите печалби, като същевременно ограничавате потенциалните загуби на вашите отворени позиции. За дълга позиция това означава, че плаващият стоп ще се движи нагоре с цената, ако цената се повиши.
Въпреки това, ако цената се движи надолу, плаващият стоп спира да се движи. Ако цената се премести с определен процент (наречен процент на отклонение) в другата посока, се издава поръчка за продажба. Същото важи и за къса позиция, но в обратна посока. Плаващият стоп се движи надолу с пазара, но спира да се движи, ако пазарът започне да се повишава. Ако цената се движи с определен процент в другата посока, се издава поръчка за покупка.
Цената на активиране е цената, която задейства поръчката за плаващ стоп. Ако не посочите цената на активиране, това по подразбиране ще бъде текущата последна цена или маркирана цена. Можете да зададете коя цена да се използва като тригер в долната част на полето за въвеждане на поръчка.
Процентът на отклонение е това, което определя процентната сума, за която плаващият стоп ще „проследи“ цената. Така че, ако зададете процента на отклонение на 1%, плаващият стоп ще продължи да следва цената от разстояние 1%, ако търговията върви във вашата посока. Ако цената се движи с повече от 1% в обратната посока на вашата търговия, се издава поръчка за покупка или продажба (в зависимост от посоката на вашата търговия).
Как да използвате калкулатора на Binance Фючърси
Можете да намерите калкулатора в горната част на полето за въвеждане на поръчка. Позволява ви да изчислите стойности, преди да въведете дълга или къса позиция. Можете да регулирате плъзгача за ливъридж във всеки раздел, за да го използвате като основа за вашите изчисления.
Калкулаторът има три раздела:
PNL – Използвайте този раздел, за да изчислите своя начален маржин, печалба и загуба (PnL) и възвръщаемост на собствения капитал (ROE) въз основа на предвидената цена за влизане и излизане и размера на позицията.
Целева цена – Използвайте този раздел, за да изчислите на каква цена ще трябва да излезете от позицията си, за да достигнете желания процент възвръщаемост.
Ликвидационна цена – Използвайте този раздел, за да изчислите приблизителната си цена за ликвидация въз основа на баланса на портфейла ви, желаната входна цена и размера на позицията.
Видео урок е наличен тук.
Как да използвате режима на хеджиране
В режим хеджиране можете едновременно да държите дълги и къси позиции за един договор. Трейдърът може да направи това, ако е бичи настроен към даден актив в дългосрочен план, но е мечи настроен в краткосрочен. С режима на хеджиране вашите бързи къси позиции няма да повлияят на дългите ви позиции.
Режимът на позицията по подразбиране е еднопосочен режим. Това означава, че не можете да отваряте едновременно дълги и къси позиции за един договор. Ако се опитате да го направите, позициите ще се отменят взаимно. Ако искате да използвате режим на хеджиране, ще трябва да го активирате ръчно по следния начин:
Отидете в горния десен ъгъл на екрана и изберете [Предпочитание].
Отидете в раздела [Режим на позиция] и изберете [Режим на хеджиране].
Моля, имайте предвид, че ако имате отворени поръчки или позиции, няма да можете да коригирате режима на позицията си.
Каква е ставката за финансиране и как да я проверите?
Ставката за финансиране гарантира, че цената на безсрочен фючърсен договор остава възможно най-близо до цената на базовия актив (спот).По същество трейдърите си плащат един на друг в зависимост от отворените им позиции. Това, което диктува коя страна да получи плащане, се определя от разликата между безсрочната фючърсна цена и спот цената.
Когато ставката за финансиране е положителна, дългите позиции плащат на късите. Когато ставката за финансиране е отрицателна, късите позиции плащат на дългите.
Ако искате да прочетете повече за това как работи този процес, проверете ръководство Какво представляват безсрочните фючърсни договори?.
И така, какво означава това за вас? Е, в зависимост от вашите отворени позиции и ставките за финансиране, вие или ще плащате, или ще получавате плащания за финансиране. При Binance Фючърси тези плащания за финансиране се извършват на всеки 8 часа. Можете да проверите времето и прогнозната ставка за финансиране за следващия период на финансиране в горната част на страницата до маркираната цена.
Ако искате да проверите предишните ставки за финансиране за всеки договор, задръжте курсора на мишката върху [Информация] и изберете [Хронология на ставката за финансиране].
Какво представлява „Само за публикуване“, „Дата на изтичане на поръчката“ и „Само намаляване“?
Когато използвате поръчки с лимит, можете да зададете допълнителни инструкции заедно с вашите поръчки.В Binance Фючърси това могат да бъдат инструкции само за публикуване или дата на изтичане на поръчката (TIF) и те определят допълнителни характеристики на вашите поръчки с лимит.Можете да получите достъп до тях в долната част на полето за въвеждане на поръчка. „Само публикуване“ означава, че вашата поръчка винаги ще бъде добавяна първа към книгата на поръчките и никога няма да бъде изпълнена срещу съществуваща поръчка в книгата на поръчките. Това е полезно, ако искате да плащате само мейкър такси.
TIF инструкциите ви позволяват да посочите времето, през което вашите поръчки ще останат активни, преди да бъдат изпълнени или да изтекат. Можете да изберете една от тези опции за TIF инструкции:
GTC (Важи до анулиране) : Поръчката ще остане активна, докато не бъде изпълнена или анулирана.
IOC (Незабавно или отмяна): Поръчката ще бъде изпълнена незабавно (или изцяло, или частично). Ако бъде изпълнена само частично, неизпълнената част от поръчката ще бъде анулирана.
FOK (Изпълни или отмени): Поръчката трябва да бъде напълно изпълнена незабавно. В противен случай няма да бъде изпълнена изобщо.
Когато сте в еднопосочен режим, маркирането на опцията [Само намаляване] ще гарантира, че зададените от вас нови поръчки само ще намаляват и никога няма да увеличават текущо отворените ви позиции.
Кога позициите ви са изложени на риск от ликвидация?
Ликвидацията се случва, когато вашият маржин баланс падне под необходимия маржин за поддръжка.Маржин балансът е балансът на вашия акаунт в Binance Фючърси, включително вашия нереализиран PnL (печалба и загуба). Така че вашите печалби и загуби ще доведат до промяна на стойността на маржин баланса. Ако използвате режим на кръстосан маржин, този баланс ще бъде споделен за всичките ви позиции.Ако използвате режим на изолиран маржин, този баланс може да бъде разпределен за всяка отделна позиция.
Маржинът за поддръжка е минималната стойност, която ви е необходима, за да поддържате позициите си отворени. Той варира в зависимост от размера на вашите позиции. По-големите позиции изискват по-висок маржин за поддръжка.
Можете да проверите текущия си коефициентът на маржин в долния десен ъгъл. Ако коефициентът на маржин достигне 100%, позициите ви ще бъдат ликвидирани.
Когато се случи ликвидация, всичките ви отворени поръчки се анулират. В идеалния случай трябва да следите позициите си, за да избегнете автоматично ликвидиране, което идва с допълнителна такса. Ако позицията ви е близо до ликвидиране, може да е полезно да помислите за ръчно затваряне на позицията, вместо да чакате автоматичното ликвидиране.
Какво представлява автоматичният деливъридж и как може да ви повлияе?
Когато размерът на акаунта на трейдъра падне под нула, застрахователният фонд се използва за покриване на загубите. Въпреки това, в някои изключително волатилни пазарни среди, застрахователният фонд може да не е в състояние да се справи със загубите и отворените позиции трябва да бъдат намалени, за да ги покрият. Това означава, че в такива моменти отворените ви позиции също могат да бъдат изложени на риск от намаляване.
Редът на тези намаления на позициите се определя от опашка, където най-печелившите трейдъри и тези, които са използвали най-висок ливъридж, са в началото на опашката. Можете да проверите текущата си позиция в опашката, като задържите курсора на мишката върху [ADL] в [раздела Позиции].
В заключение
Фючърсните договори са деривативи, които дават на трейдърите задължението да закупят или продадат актив в бъдеще.Но за разлика от традиционните фючърсни договори, безсрочните фючърсни договори нямат дата на сетълмент. Въпреки това дериватите могат да бъдат объркващи за неопитните трейдъри, така че е изключително важно да разберете как работят тези договори, преди да поемате финансови рискове.Както споменахме, можете да получите достъп до Testnet на Binance Фючърси, за да тествате платформата, без да рискувате реални средства.
Предупреждение за риск: Цените на цифровите активи могат да бъдат променливи. Стойността на вашата инвестиция може да намалее или да се повиши и може да не си върнете инвестираната сума. Вие носите цялата отговорност за вашите инвестиционни решения и Binance не носи отговорност за каквито и да било загуби, които може да понесете. По-специално търговията с фючърси е обект на висок пазарен риск и нестабилност на цените. Целият ви маржин баланс може да бъде ликвидиран в случай на неблагоприятно движение на цената. Миналите резултати не са надежден индикатор за бъдещите резултати. Преди да търгувате, трябва да направите независима оценка на целесъобразността на трансакцията в светлината на вашите собствени цели и обстоятелства, включително рисковете и потенциалните ползи. Консултирайте се със собствените си съветници, когато е уместно. Тази информация не трябва да се тълкува като финансов или инвестиционен съвет. За да научите повече за това как да се защитите, посетете нашата страница за Отговорна търговия. За повече информация вижте нашите Условия за ползване и Предупреждение за риск.
Криптовалутните деривативни продукти може да бъдат ограничени в определени юрисдикции или региони или за определени потребители в съответствие с приложимите законови и регулаторни изисквания. Това съдържание е предназначено само за онези потребители, на които е разрешен достъп и получаване на посочените продукти и услуги и не е предназначено за потребители, за които се прилагат ограничения. Вие носите отговорност да се информирате и да спазвате всички ограничения и/или изисквания, наложени по отношение на достъпа и използването на всякакви продукти и услуги, предлагани от или достъпни чрез Binance във всяка държава или регион, от които имате достъп до тях или от ваше име. Binance си запазва правото да променя, модифицира или налага допълнителни ограничения по отношение на достъпа и използването на всякакви продукти и/или услуги, предлагани от време на време по свое усмотрение по всяко време без уведомление.