Кратко ръководство за параболичния индикатор SAR
Съдържание
Какво представлява параболичният SAR?
Как работи?
Ползи
Ограничения
Изчисляване на параболичния SAR
Заключителни мисли
Кратко ръководство за параболичния индикатор SAR
НачалоСтатии
Кратко ръководство за параболичния индикатор SAR

Кратко ръководство за параболичния индикатор SAR

Напреднал
Публикувано Nov 11, 2019Актуализирано Mar 2, 2022
5m

Какво представлява параболичният SAR?

Техническият анализатор Дж. Уелс Уайлдър младши разработи индикатора Parabolic Stop and Reverse (SAR) в края на 70-те години на миналия век. Той беше представен в неговата книга „Нови концепции в техническите търговски системи“, заедно с други популярни индикатори, като индекса на относителната сила (RSI) .

Всъщност Уайлдър нарече този подход Параболична система за време/цена, докато концепцията за SAR беше представена по следния начин:

SAR е съкращение от спиране и обръщане. Това е моментът, в който се излиза от дълга позиция и се влиза в къса позиция или обратно. 

- Уайлдър, Дж. У., младши (1978). New Concepts in Technical Trading Systems (стр. 8).
Днес системата обикновено се нарича индикатор Параболичен SAR, който се използва като инструмент за идентифициране на пазарните тенденции и потенциални точки на обрат. Въпреки че Уайлдър разработи множество индикатори за технически анализ (TA) ръчно, те вече са част от повечето системи за цифрова търговия и софтуер за диаграми. Като такива, техниките вече не изискват ръчни изчисления и са относително лесни за използване.

 

Как работи?

Индикаторът Параболичен SAR се състои от малки точки, които са поставени над или под пазарната цена. Свързването на точките създава парабола, но всяка точка представлява една стойност на SAR.

Накратко, точките се начертават под цената по време на възходящ тренд и над нея по време на низходящ тренд. Те също се начертават по време на периоди на консолидация, когато пазарът се движи настрани. Но в този случай точките ще се сменят от едната страна на друга много по-често. С други думи, индикаторът Параболичен SAR е по-малко полезен по време на пазари, които не са в тенденция.

 

Ползи

Индикаторът Параболичен SAR може да даде представа за посоката и продължителността на пазарните тенденции, както и потенциални точки на обрат. Като такъв може да увеличи шансовете инвеститорите да намерят добри възможности за покупка и продажба.

Някои търговци също използват индикатора Параболичен SAR, за да определят динамичните цени на стоп-загуба, така че техните стопове да се движат заедно с пазарната тенденция. Такава техника често се нарича плаваща стоп загуба. 

По същество това позволява на търговците да заключат печалби, които вече са направени, тъй като техните позиции се затварят веднага щом тенденцията се обърне. В някои ситуации това може също да попречи на търговците да затварят печеливши позиции или да влязат в сделка твърде рано.

 

Ограничения

Както споменахме, индикаторът параболичен SAR е особено полезен на пазарите с тенденция, но не толкова по време на периоди на консолидация. Когато липсва ясна тенденция, индикаторът е по-вероятно да даде фалшиви сигнали, което може да причини значителни загуби.

Накъсаният пазар (който се движи нагоре и надолу твърде бързо) може също да предостави множество подвеждащи сигнали. И така, индикаторът параболичен SAR има тенденция да работи най-добре, когато цените се променят с по-постепенно темпо.

Друго нещо, което трябва да имате предвид, е чувствителността на индикатора, която може да се регулира ръчно. Колкото по-висока е чувствителността, толкова по-голям е шансът за поява на фалшиви сигнали.

В някои случаи фалшивите сигнали могат да насърчат търговците да затварят печеливши позиции твърде рано, продавайки активи, които все още имат потенциал за печалба. Още по-лошо е, че фалшивите пробиви могат да дадат на инвеститорите фалшиво чувство за оптимизъм, като ги подтикнат да купуват твърде рано.

И накрая, тъй като индикаторът не отчита обема на търговия, той не дава много информация за силата на тренда. Въпреки че големите пазарни движения водят до увеличаване на разликата между всяка точка, това не трябва да се приема като показател за силна тенденция.

Без значение колко информация имат търговците и инвеститорите, рисковете винаги ще бъдат част от финансовите пазари. Но много от тях комбинират параболичния SAR с други стратегии или индикатори като начин за минимизиране на рисковете и компенсиране на ограниченията. 
Уайлдър препоръча да се използва индексът на средната посока заедно с параболичния SAR, за да се прецени силата на тенденциите. В допълнение, пълзящите средни или индикаторът RSI също могат да бъдат включени в анализа преди влизане в позиция.

 

Изчисляване на параболичния SAR

Днес компютърните програми извършват изчисленията автоматично. Но за тези, които се интересуват, този раздел дава кратко обяснение на изчислението на параболичния SAR.

SAR точките се изчисляват въз основа на съществуващите пазарни данни. И така, за да изчислим днешния SAR, използваме вчерашния SAR, а за да изчислим утрешната стойност, използваме днешния SAR.

По време на възходящ тренд, стойността на SAR се изчислява въз основа на предишните върхове. По време на низходящи трендове вместо това се разглеждат предишните ниски позиции. Уайлдър посочи най-високите и най-ниските точки в тренда като екстремни точки (EP). Въпреки това, уравнението не е едно и също за възходящи и низходящи трендове.

За възходящи трендове:

SAR = Предишен SAR + AF x (Предишен EP – Предишен SAR)

За низходящи трендове:

SAR = Предишен SAR – AF x (Предишен SAR – Предишен EP)

AF означава коефициент на ускорение. Започва от 0,02 и се увеличава с 0,02 всеки път, когато цената направи нов връх (за възходящи трендове) или нов минимум (за низходящи трендове). Въпреки това, ако се достигне границата от 0,20, тази стойност се поддържа от продължителността на тази търговия (докато трендът се обърне).

На практика някои потребители на графики ръчно настройват AF, за да променят чувствителността на индикатора. AF по-висок от 0,2 ще доведе до повишена чувствителност (повече сигнали за обръщане). AF, по-нисък от 0,2 прави обратното. Все пак Уайлдър заявява в книгата си, че увеличението с 0,02 работи най-добре като цяло.

Въпреки че изчислението е сравнително лесно за използване, някои търговци попитаха Уайлдър как да изчисли първия SAR, като се има предвид, че уравнението изисква предишните стойности. Според него първият SAR може да се изчисли на базата на последното EP преди обръщане на пазарния тренд.

Уайлдър препоръча на търговците да се върнат обратно в графиката си, за да намерят ясен обрат, и след това да използват това EP като първа стойност на SAR. След това може да се изчисли следният SAR, докато се достигнат последните пазарни цени. 

Например, ако пазарът има тенденция нагоре, търговецът може да се върне няколко дни или седмици назад, докато открие предишна корекция. След това той намира локалното дъно (EP) за тази корекция, което след това може да се използва като първи SAR за следващия възходящ тренд.

 

Заключителни мисли

Въпреки че датира от 70-те години на миналия век, параболичният SAR все още се използва широко днес. Инвеститорите могат да го прилагат към много от днешните инвестиционни алтернативи, включително пазари на валута, стоки, акции и криптовалути. 

Но нито един инструмент за пазарен анализ не може да гарантира 100% точност. Така че, преди да използват параболичния SAR или друга стратегия, инвеститорите трябва да се уверят, че имат добро разбиране на финансовите пазари и технически анализ. Те също така трябва да имат правилни стратегии за търговия и управление на риска, за да смекчат неизбежните рискове.