Um breve guia sobre o indicador SAR Parabólico
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Um breve guia sobre o indicador SAR Parabólico

Um breve guia sobre o indicador SAR Parabólico

Intermedi√°rio
Publicado em Nov 11, 2019Atualizado em Mar 2, 2022
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O que é o SAR Parabólico?

O analista t√©cnico J. Welles Wilder Jr. desenvolveu o indicador Parabolic Stop and Reverse (SAR) no final da d√©cada de 1970. Foi apresentado em seu livro¬†"New Concepts in Technical Trading Systems", junto com outros indicadores populares, como o¬†√ćndice de For√ßa Relativa (Relative Strength Index, RSI).

Na realidade, Wilder denominou essa abordagem como Tempo Parabólico/Sistema de Preço, enquanto o conceito de SAR foi apresentado da seguinte forma:

SAR significa "Stop and Reverse" (parada e reversão). Este é o ponto no qual uma Long-Trade é encerrada e uma Short-Trade é inserida, ou vice-versa. 

- Wilder, J. W., Jr. (1978). New Concepts in Technical Trading Systems (p. 8)
Hoje, o sistema é conhecido como o indicador SAR Parabólico, que é usado como uma ferramenta para identificar tendências de mercado e possíveis pontos de reversão. Embora Wilder tenha desenvolvido vários indicadores de análise técnica (TA) manualmente, agora eles fazem parte da maioria dos sistemas digitais de trading e softwares de gráficos. Sendo assim, as técnicas não exigem mais cálculos manuais e são relativamente fáceis de usar.

 

Como funciona?

O indicador SAR Parab√≥lico consiste em pequenos pontos que s√£o colocados acima ou abaixo do pre√ßo de mercado. Os pontos criam uma par√°bola, mas cada ponto representa um √ļnico valor SAR.

Em suma, os pontos s√£o plotados abaixo do pre√ßo durante uma tend√™ncia de alta e acima dele durante uma tend√™ncia de baixa. Eles tamb√©m s√£o plotados durante os per√≠odos de consolida√ß√£o, onde o mercado se move lateralmente. Mas neste caso, os pontos mudar√£o de um lado para outro com muito mais frequ√™ncia. Em outras palavras, o indicador SAR Parab√≥lico √© menos √ļtil em mercados que n√£o apresentam uma tend√™ncia de alta ou de baixa.

 

Vantagens

O SAR Parab√≥lico pode fornecer informa√ß√Ķes sobre a dire√ß√£o e dura√ß√£o das tend√™ncias do mercado, bem como poss√≠veis pontos de revers√£o. Dessa forma, ele pode aumentar as chances de investidores encontrarem boas oportunidades de compra e venda.

Alguns traders tamb√©m usam o indicador SAR Parab√≥lico para determinar pre√ßos din√Ęmicos de stop-loss, para que suas paradas se movam de acordo com a tend√™ncia do mercado. Essa t√©cnica √© geralmente chamada de trailing stop-loss.¬†

Essencialmente, ele permite que os traders consolidem lucros j√° obtidos porque suas posi√ß√Ķes s√£o fechadas assim que a tend√™ncia se reverte. Em algumas situa√ß√Ķes, tamb√©m pode impedir que os traders fechem posi√ß√Ķes lucrativas ou entrem em uma trade muito cedo.

 

Limita√ß√Ķes

Como mencionado, o SAR Parab√≥lico √© particularmente √ļtil em mercados de tend√™ncia, mas n√£o tanto durante os per√≠odos de consolida√ß√£o. Quando falta uma tend√™ncia clara, √© mais prov√°vel que o indicador forne√ßa sinais falsos, o que pode causar perdas significativas.

Um mercado instável (que sobe e desce muito rápido) também pode fornecer vários sinais enganosos. Portanto, o indicador SAR Parabólico tende a funcionar melhor quando os preços mudam em um ritmo mais gradual.

Outro ponto a se considerar é a sensibilidade do indicador, que pode ser ajustada manualmente. Quanto maior a sensibilidade, maiores as chances de ocorrência de sinais falsos.

Em alguns casos, sinais falsos podem incentivar os traders a fechar posi√ß√Ķes lucrativas muito cedo, vendendo ativos que ainda t√™m potencial de ganho. Ou ainda pior, falsos ind√≠cios podem dar aos investidores uma falsa sensa√ß√£o de otimismo, induzindo-os a comprar cedo demais.

Por fim, como o indicador n√£o considera o volume de trading, ele n√£o fornece muitas informa√ß√Ķes sobre a for√ßa de uma tend√™ncia. Embora os grandes movimentos do mercado aumentem a diferen√ßa entre cada ponto, isso n√£o deve ser interpretado como indicativo de uma forte tend√™ncia.

N√£o importa quanta informa√ß√£o os traders e investidores tenham,¬†riscos sempre far√£o parte dos mercados financeiros. Por√©m, muitos deles combinam o SAR Parab√≥lico com outras estrat√©gias ou indicadores como forma de minimizar riscos e compensar suas limita√ß√Ķes.¬†
Wilder recomendou o uso do √ćndice Direcional M√©dio (Average Directional Index), juntamente com o SAR Parab√≥lico, para avaliar a for√ßa das tend√™ncias. Al√©m disso,¬†m√©dias m√≥veis, ou o indicador¬†RSI tamb√©m podem ser usados na an√°lise antes de entrar em uma posi√ß√£o.

 

O cálculo do indicador SAR Parabólico

Hoje, os programas de computador realizam os cálculos automaticamente. Mas para os interessados, esta seção fornece uma breve explicação do cálculo do SAR Parabólico.

Os pontos SAR s√£o calculados com base nos dados de mercado existentes. Portanto, para calcular o SAR de hoje, usamos o SAR de ontem e para calcular o valor de amanh√£, usamos o SAR de hoje.

Durante uma tendência de alta, o valor do SAR é calculado com base nas altas anteriores. Durante as tendências de baixa, são considerados as baixas anteriores. Wilder se referiu aos pontos mais altos e mais baixos de uma tendência como Extreme Points (EP). No entanto, a equação não é a mesma para tendências de alta e de baixa.

Para tendências de alta:

SAR = SAR anterior + AF x (EP anterior ‚Äď SAR anterior)

Para tendências de baixa:

SAR = SAR anterior ‚Äď AF x ¬†(SAR anterior ‚Äď EP anterior)

AF significa fator de aceleração. Começa em 0,02 e aumenta em 0,02 sempre que o preço atinge um novo máximo (para tendências de alta) ou um novo mínimo (para tendências de baixa). No entanto, se o limite de 0,20 for atingido, esse valor será mantido por toda a duração dessa trade (até que ocorra a reversão da tendência).

Na prática, alguns analistas ajustam manualmente o AF para alterar a sensibilidade do indicador. Um AF maior que 0,2 irá aumentar a sensibilidade (mais sinais de reversão). Um AF menor que 0,2 faz o oposto. Ainda assim, Wilder afirmou em seu livro que aumentos de 0,02, em geral, funcionavam melhor.

Embora o c√°lculo seja relativamente simples, alguns traders perguntaram a Wilder como calcular o primeiro SAR, considerando que a equa√ß√£o requer os valores anteriores. Segundo ele, o primeiro SAR pode ser calculado com base no √ļltimo EP antes de uma revers√£o da tend√™ncia de mercado.

Wilder recomendou que os traders voltassem ao gr√°fico para encontrar uma revers√£o clara e usassem esse EP como o primeiro valor de SAR. O SAR seguinte pode ser calculado at√© que sejam atingidos os √ļltimos pre√ßos do mercado.¬†

Por exemplo, se o mercado estiver em alta, um trader poderá voltar alguns dias ou semanas até encontrar uma correção anterior. Em seguida, ele encontra o mínimo local (EP) dessa correção, que pode ser usado como o primeiro SAR para a próxima tendência de alta.

 

Considera√ß√Ķes finais

Embora seja da d√©cada de 1970, o SAR Parab√≥lico ainda √© amplamente utilizado. Os investidores podem aplic√°-lo a muitas das alternativas de investimento atuais, incluindo Forex, commodities, a√ß√Ķes e mercados de criptomoeda.¬†

Entretanto, nenhuma ferramenta de análise de mercado pode garantir 100% de precisão. Antes de usar o SAR Parabólico ou qualquer outra estratégia, os investidores devem ter um bom entendimento sobre mercados financeiros e análise técnica. Eles também devem ter estratégias adequadas de trading e gerenciamento de riscos para mitigar os riscos inevitáveis.