Breve Gu铆a sobre el Indicador SAR Parab贸lico
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Breve Gu铆a sobre el Indicador SAR Parab贸lico

Breve Gu铆a sobre el Indicador SAR Parab贸lico

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Publicaci贸n: Nov 11, 2019Actualizaci贸n: Mar 2, 2022
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驴Qu茅 es el SAR Parab贸lico?

El analista t茅cnico J. Welles Wilder Jr. desarroll贸 el indicador Stop and Reverse (SAR) Parab贸lico a finales de la d茅cada de 1970. Y lo presentar铆a en su libro "New Concepts in Technical Trading Systems", junto con otros indicadores populares, como el 脥ndice de Fuerza Relativa (RSI).

De hecho, Wilder denomin贸 a este enfoque Sistema de Tiempo/Precio Parab贸lico (Parabolic Time/Price System), mientras que el concepto de SAR ser铆a presentado de la siguiente manera:

El acr贸nimo SAR deriva de "Stop and Reverse" (Parada y Reversi贸n). Se trata del punto en que una posici贸n a largo (Long trade) se cierra y una a corto (Short trade) se abre, o viceversa.

- Wilder, J. W., Jr. (1978). New Concepts in Technical Trading Systems (p. 8).
Hoy en d铆a, el sistema es generalmente conocido como "indicador SAR Parab贸lico", y es utilizado como herramienta para identificar tendencias de mercado y potenciales puntos de reversi贸n. a pesar de que Wilder desarroll贸 numerosos indicadores de an谩lisis t茅cnico (TA) de forma manual, 茅stos son ahora parte de la mayor铆a de sistemas digitales de trading y softwares chartistas. As铆, las t茅cnicas ya no requieren c谩lculos manuales y son relativamente f谩ciles de usar.

驴C贸mo funciona?

El indicador SAR Parab贸lico est谩 compuesto por peque帽os puntos que se colocan por encima o debajo del precio de mercado. La disposici贸n de los puntos crea una par谩bola, pero cada uno de ellos representa un 煤nico valor SAR.

En resumidas cuentas, los puntos se trazan por debajo del precio durante una tendencia al alza, y por encima de 茅ste durante una tendencia a la baja. Tambi茅n son trazados durante periodos de consolidaci贸n, durante los cuales el mercado se mueve lateralmente. Pero en este caso, los puntos cambiar谩n de un lado a otro de forma mucho m谩s frecuente. En otras palabras, el indicador SAR Parab贸lico es menos 煤til durante mercados sin tendencia.

Ventajas

El SAR Parab贸lico puede proporcionar perspectivas sobre la direcci贸n y duraci贸n de las tendencias de mercado, as铆 como potenciales puntos de reversi贸n. As铆, puede ayudar a los inversores a incrementar sus posibilidades de encontrar buenas oportunidades de compra y venta.

Algunos traders tambi茅n utilizan el indicador SAR Parab贸lico para determinar precios "stop-loss" din谩micos -logrando de esta forma que sus stops se muevan junto con la tendencia del mercado. Dicha t茅cnica a menudo se denomina trailing stop-loss (stop-loss de arrastre).

Esencialmente, permite a los traders consolidar ganancias ya realizadas, gracias a que sus posiciones se cierran tan pronto como la tendencia se revierte. En algunas situaciones, tambi茅n puede evitar que los traders cierren posiciones ventajosas o coloquen un trade demasiado pronto.

Limitaciones

Como ya se ha mencionado, el SAR Parab贸lico es particularmente 煤til en mercados con una tendencia clara, pero no tanto durante periodos de consolidaci贸n. Cuando se produce una ausencia de tendencia clara, es m谩s probable que el indicador proporcione se帽ales falsas, que pueden provocar p茅rdidas significativas.

Un "choppy market" (mercado agitado que se mueve arriba y abajo de forma r谩pida) tambi茅n puede proporcionar numerosas se帽ales enga帽osas. As铆 pues, el indicador SAR Parab贸lico tiende a funcionar mejor cuando el ritmo al que cambian los precios es m谩s gradual.

Otro elemento a considerar es la sensibilidad del indicador, que puede ser ajustada de forma manual. Cuanto m谩s elevada sea la sensibilidad, mayor ser谩 la probabilidad de que se produzcan falsas se帽ales.

En algunos casos, se帽ales enga帽osas pueden empujar a los traders a cerrar posiciones ganadoras demasiado pronto, al vender activos que todav铆a presentan potencial de ganancias. O peor a煤n, falsas rupturas ("breakouts") pueden generar en los inversores un falso sentimiento de optimismo, que los induzca a comprar demasiado pronto.

Por 煤ltimo, debido a que el indicador no considera el volumen de trading, no brinda mucha informaci贸n sobre la fuerza de una tendencia. Aunque los grandes movimientos del mercado hacen que la brecha (Gap) entre cada punto se ampl铆e, eso no debe tomarse como un indicador de una fuerte tendencia.

No importa cu谩nta informaci贸n tengan los traders e inversores, los riesgos siempre ser谩n parte de los mercados financieros. Pero, muchos de ellos combinan el SAR parab贸lico con otras estrategias o indicadores como una forma de minimizar los riesgos y compensar las limitaciones.聽
Wilder recomend贸 usar el 脥ndice de Promedio Direccional junto con el SAR parab贸lico para medir la fuerza de las tendencias. Adem谩s, las medias m贸viles o el indicador RSI tambi茅n se pueden incluir en el an谩lisis antes de entrar en una posici贸n.

El C谩lculo del SAR Parab贸lico

Hoy, los programas de computadora realizan los c谩lculos autom谩ticamente. Pero para los interesados, esta secci贸n ofrece una breve explicaci贸n del c谩lculo del SAR parab贸lico.

Los puntos SAR se calculan en funci贸n de los datos de mercado existentes. Entonces, para calcular el SAR de hoy, usamos el SAR de ayer, y para calcular el valor de ma帽ana, usamos el SAR de hoy.

Durante una tendencia alcista, el valor SAR se calcula en funci贸n de los m谩ximos anteriores. Durante las tendencias bajistas, se consideran los m铆nimos anteriores. Wilder se refiri贸 a los puntos m谩s altos y m谩s bajos en una tendencia como Extreme Points (EP). Sin embargo, la ecuaci贸n no es la misma para las tendencias alcistas y bajistas.

Para tendencias alcistas:

SAR = SAR anterior + AF x (EP anterior - SAR anterior)

Para tendencias bajistas:

SAR = SAR anterior - AF x (SAR anterior - EP anterior)

AF significa el factor de aceleraci贸n. Comienza en 0.02 y aumenta en 0.02 cada vez que el precio alcanza un nuevo m谩ximo (para las tendencias alcistas) o un nuevo m铆nimo (para las tendencias bajistas). Sin embargo, si se alcanza el l铆mite de 0.20, este valor se mantiene por la duraci贸n de ese trade (hasta que la tendencia se revierta).

En la pr谩ctica, algunos chartistas ajustan manualmente el AF para cambiar la sensibilidad del indicador. Un AF superior a 0.2 dar谩 como resultado un aumento de la sensibilidad (m谩s se帽ales de inversi贸n). Un AF inferior a 0.2 hace lo contrario. A煤n as铆, Wilder declar贸 en su libro que los aumentos de 0.02 funcionaron mejor en general.

Si bien el c谩lculo es relativamente simple de usar, algunos traders le preguntaron a Wilder c贸mo calcular el primer SAR, considerando que la ecuaci贸n requiere los valores anteriores. Seg煤n 茅l, el primer SAR se puede calcular en funci贸n del 煤ltimo EP antes de un cambio de tendencia del mercado.

Wilder recomend贸 a los traders que volvieran a su gr谩fico para encontrar una reversi贸n clara y luego usaran ese EP como el primer valor SAR. El siguiente SAR podr铆a calcularse hasta alcanzar los 煤ltimos precios de mercado.

Por ejemplo, si el mercado est谩 en alza, un trader podr铆a retroceder un par de d铆as o semanas hasta que encuentre una correcci贸n previa. A continuaci贸n, encuentran el fondo local (EP) para esa correcci贸n, que luego podr铆a usarse como el primer SAR para la siguiente tendencia alcista.

En conclusi贸n

Aunque se remonta a la d茅cada de 1970, el SAR parab贸lico todav铆a se usa ampliamente en la actualidad. Los inversores pueden aplicarlo a muchas de las alternativas de inversi贸n actuales, incluidos los mercados de divisas, materias primas, acciones y criptomonedas.

Pero ninguna herramienta de an谩lisis de mercado puede garantizar una precisi贸n del 100%. Por lo tanto, antes de utilizar SAR parab贸lico o cualquier otra estrategia, los inversores deben asegurarse de tener una buena comprensi贸n de los mercados financieros y el an谩lisis t茅cnico. Tambi茅n deben tener estrategias de trading y de gesti贸n de riesgos adecuadas para mitigar los riesgos inevitables.