Ръководство за фундаментален анализ на криптовалутите
Съдържание
Въведение
Какво е фундаментален анализ (FA)?
Проблемът с фундаменталния анализ на криптовалутите
Показатели във веригата
Показатели за проекти
Финансови показатели
Индикатори, показатели и инструменти за фундаментален анализ
Комбиниране на показатели и създаване на индикатори за фундаментален анализ
Основни показатели и критерии за фундаментален анализ
Съотношение мрежова стойност към трансакции (NVT)
Съотношение пазарна стойност към реализирана стойност (MVRV)
Модел фондова наличност към поток
Примери за инструменти за фундаментален анализ
Baserank
Crypto Fees
Glassnode Studio
Заключителни мисли
Ръководство за фундаментален анализ на криптовалутите
НачалоСтатии
Ръководство за фундаментален анализ на криптовалутите

Ръководство за фундаментален анализ на криптовалутите

Напреднал
Published Sep 21, 2020Updated Apr 28, 2022
19m

TL;DR

Фундаменталният анализ на криптовалутите включва задълбочено вникване в наличната информация за финансов актив. Например, можете да разгледате неговите случаи на използване, броя на хората, които го използват, или екипа зад проекта.

Вашата цел е да стигнете до заключение дали активът е надценен или подценен. На този етап можете да използвате интуицията си, за да определите своите търговски позиции.


Въведение

Търговията с толкова нестабилни активи като криптовалутите изисква известни умения. Изборът на стратегия, разбирането на огромния свят на търговията и овладяването на технически и фундаментален анализ са практики, които идват с опита.
Що се отнася до техническия анализ, известен опит може да бъде получен от наследените финансови пазари. Много трейдъри на криптовалути използват същите технически показатели, които се наблюдават при търговия с Forex, акции и стоки. Инструменти като RSI, MACD и Ленти на Болинджър се стремят да предскажат поведението на пазара, независимо от актива, който се търгува. Като такива, тези инструменти за технически анализ също са изключително популярни в пространството на криптовалутите.

Във фундаменталния анализ на криптовалутите, макар подходът да е подобен на този, използван в наследените пазари, не можете наистина да използвате изпитани инструменти за оценка на крипто активите. За да проведем правилно фундаментален анализ на криптовалутите, трябва да разберем откъде те черпят стойност.

В тази статия ще се опитаме да идентифицираме показатели, които могат да се използват за изработване на вашите собствени показатели.


Какво е фундаментален анализ (FA)?

Фундаменталният анализ (FA) е подход, използван от инвеститорите за установяване на „присъщата стойност“ на актив или бизнес. Разглеждайки редица вътрешни и външни фактори, тяхната основна цел е да определят дали споменатият актив или бизнес е надценен, или подценен. След това те могат да използват тази информация за стратегическо влизане или излизане от позиции.

Техническият анализ също дава ценни търговски данни, но води до различни прозрения. Потребителите на техническия анализ вярват, че могат да предскажат бъдещи движения на цените въз основа на миналото представяне на активите. Това се постига чрез идентифициране на модели на свещници и изучаване на съществени показатели.
Традиционните фундаментални анализатори обикновено гледат към бизнес показателите, за да разберат каква е тяхната реална стойност. Използваните показатели включват печалба на акция (колко печалба прави една компания за всяка неизплатена акция) или съотношението пазарна спрямо счетоводна стойност (price-to-book ratio) (как инвеститорите оценяват компанията спрямо счетоводната ѝ стойност). Те биха могли да направят това за няколко бизнеса в една ниша, например, за да разберат каква е бъдещата инвестиция в тях спрямо другите.
За по-цялостно въведение в фундаменталния анализ вижте Какво е фундаментален анализ?


Проблемът с фундаменталния анализ на криптовалутите

Криптовалутните мрежи наистина не могат да бъдат оценени през същия обектив като традиционния бизнес. Ако не друго, по-децентрализираните предложения като биткойн (BTC) са по-близо до стоките. Но дори и с по-централизираните криптовалути (като тези, издадени от организации), традиционните индикатори на фундаменталния анализ не могат да ни кажат много.

Така че трябва да насочим вниманието си към различни рамки. Първата стъпка в този процес е да се идентифицират силни показатели. Под силни имаме предвид такива, които не могат лесно да се манипулират. Последователите в Twitter или потребителите на Telegram/Reddit вероятно не са добри показатели, например, тъй като е лесно да се създадат фалшиви акаунти или да се купи ангажираност в социалните медии.

Важно е да се отбележи, че няма единна мярка, която да ни даде пълна представа за мрежата, която оценяваме. Бихме могли да разгледаме броя на активните адреси на блокчейн и да видим, че той рязко се увеличава. Но това само по себе си не ни казва много. Доколкото знаем, това може да бъде едно лице, което всеки път прехвърля пари напред и назад с нови адреси.
В следващите раздели ще разгледаме три категории показатели на фундаменталния анализ на криптовалути: показатели във веригата показатели на проекти и финансови показатели. Този списък няма да бъде изчерпателен, но трябва да ни осигури достойна основа за последващото създаване на индикатори.


Показатели във веригата


Показателите във веригата са тези, които могат да бъдат наблюдавани, като се разгледат данните, предоставени от блокчейна. Бихме могли да направим това сами, като стартираме възел за желаната мрежа и след това експортираме данните, но това може да отнеме много време и да е скъпо. Особено ако обмисляме само инвестицията и не искаме да губим време или ресурси за начинанието.
По-лесно решение би било да се изтегли информацията от уебсайтове илиAPI, специално проектирани за целите на информирането на инвестиционните решения. Например, верижният анализ на биткойн на CoinMarketCap ни дава безброй информация. Допълнителните източници включват таблици с данни на Coinmetrics или отчети за проекти на Binance Research.


Брой трансакции

Броят на трансакциите е добра мярка за активност, която се извършва в мрежа. Чрез графично представяне на броя за зададени периоди (или чрез използване на пълзящи средни), можем да видим как активността се променя с течение на времето.

Имайте предвид, че този показател трябва да се третира с повишено внимание. Както при активните адреси, не можем да сме сигурни, че няма само една страна, която прехвърля средства между собствените си портфейли, за да надуе дейността във веригата.


Стойност на трансакциите

За да не се бърка с броя на трансакциите, стойността на трансакциите ни казва колко стойност е извършена в рамките на даден период. Например, ако в същия ден са изпратени общо десет трансакции на Етериум на стойност 50 долара всяка, бихме казали, че дневният обем на трансакциите е 500 долара. Можем да измерим това във фиатна валута като USD или да го измерим в нативната единица на протокола (ETH).


Активни адреси

Активните адреси са блокчейн адресите, които са активни в даден период. Подходите за изчисляване на това се различават, но популярен метод е да се броят както подателят, така и получателят на всяка трансакция за определени периоди (например дни, седмици или месеци). Някои също изследват кумулативно броя на уникалните адреси, което означава, че проследяват общия брой с течение на времето.


Платени такси

Може би по-важно за някои крипто активи от други, платените такси могат да ни разкажат за търсенето на пространство в блока. Бихме могли да ги разглеждаме като оферти на търг: потребителите се конкурират помежду си, за да включат трансакциите си своевременно. Тези, които наддават по-високо, ще реализират потвърждаването (изкопаването) на трансакциите си по-рано, докато тези, които наддават по-ниско, ще трябва да чакат по-дълго.
За криптовалути с намаляващ график на емисиите това е интересен показател за изследване. Основните блокчейн вериги за доказателство за работа (PoW) осигуряват блок награда. В някои тя се състои от блокова субсидия и такси за трансакции. Блоковата субсидия намалява периодично (при събития като халвинг на биткойн).

Тъй като разходите за добив са склонни да се увеличават с течение на времето, но блоковата субсидия бавно намалява, логично е, че таксите за трансакции ще трябва да се увеличат. В противен случай копачите ще работят на загуба и ще започнат да излизат от мрежата. Това има ударно въздействие върху сигурността на веригата.


Хеш-рейт и заложена сума

Днес блокчейнът използва много различни алгоритми за консенсус, всеки със свои механизми. Като се има предвид, че те играят такава неразделна роля в осигуряването на мрежата, задълбочаването в данните около тях може да се окаже ценно за фундаментален анализ.

Хеш-рейтът е често използван като мярка за здравето на мрежата в криптовалутите от тип доказателство за работа. Колкото по-висок е хеш-рейтът, толкова по-трудно е да се организира успешна 51% атака. Но увеличаването с течение на времето също може да посочи нарастващия интерес към копаенето, вероятно в резултат на евтини режийни разходи и по-високи печалби. Обратно, намаляването на хеш-рейта показва, че копачите излизат офлайн („капитулация на копачите“), тъй като вече не им е изгодно да защитават мрежата.

Факторите, които могат да повлияят на общите разходи за копаене, включват текущата цена на актива, броя на обработените трансакции и платените такси и др. Разбира се, преките разходи за добив (електроенергия, изчислителна мощност) също са важни съображения.

Стейкингът (например в доказателство за залог) е друга свързана концепция с подобна теория на игрите за копаене с PoW. Що се отнася до механизмите обаче, те работят по различен начин. Основната идея е потребителите да залагат собствените си притежания, за да участват във валидирането на блокове. Като такива бихме могли да разгледаме сумата, заложена в даден момент, за да преценим лихвата (или липсата на такава).


Показатели за проекти


Докато показателите във веригата се отнасят до наблюдавани данни за блокчейн, показателите за проекти включват качествен подход, който разглежда фактори като представянето на екипа (ако има такъв), бялата книга и предстоящата пътна карта.


Бялата книга

Силно се препоръчва да прочетете бялата книга на всеки проект, преди да инвестирате. Това е технически документ, който ни дава преглед на проекта за криптовалута. Добрата бяла книга трябва да дефинира целите на мрежата и в идеалния случай да ни даде представа за:

  • Използваната технология (с отворен код ли е?)
  • Случаят(ите) на употреба, към който(ито) се стреми
  • Пътната карта за надстройки и нови функции
  • Схемата за доставка и разпространение на криптовалути или токени

Разумно е да се свери тази информация с обсъжданията на проекта. Какво казват другите хора по въпроса? Има ли изказани опасения? Изглеждат ли реалистични целите?


Екипът

Ако зад криптовалутната мрежа има конкретен екип, представянето на неговите членове в миналото могат да разкрият дали екипът има необходимите умения, за да реализира проекта. Дали членовете са предприемали успешни начинания в тази индустрия преди? Достатъчен ли е техният опит, за да достигнат прогнозираните си етапи? Участвали ли са в някакви съмнителни проекти или измами?
Ако няма екип, как изглежда общността на разработчиците? Ако проектът има публичен GitHub, проверете колко участници има и колко активност има. Криптовалута, чието развитие е постоянно, може да бъде по-привлекателна от тази, чието хранилище не е актуализирано от две години.


Конкуренти

Силната бяла книга трябва да ни даде представа за случая на използване, към който е насочен крипто активът. На този етап е важно да се идентифицират проектите, с които се конкурира, както и наследената инфраструктура, която се стреми да замени.

В идеалния случай фундаменталният им анализ трябва да бъде също толкова стриктен. Един актив може да изглежда привлекателен сам по себе си, но същите показатели, приложени към подобни крипто активи, могат да разкрият, че той е по-слаб от останалите.


Токеномика и първоначално разпределение

Някои проекти създават токени като решение за търсене на проблем. Не казваме, че самият проект не е жизнеспособен, а че свързаният с него токен може да не е особено полезен в този контекст. Поради това е важно да се определи дали токенът има реална полезност. И като допълнение, дали тази помощна програма е нещо, което по-широкият пазар ще разпознае, и до колко вероятно би оценила полезността.
Друг важен фактор, който трябва да се вземе предвид в това отношение, е как първоначално са били разпределени средствата. Чрез ICO или IEO или потребителите са можели да го придобият чрез копаене? В първия случай, бялата книга трябва да очертае колко се съхранява за основателите и екипа и колко ще бъде на разположение на инвеститорите. В последния случай, бихме могли да потърсим доказателства за предварително копаене на актива от създателя (копаене в мрежата преди обявяването).
Фокусирането върху разпределението може да ни даде представа за всеки съществуващ риск. Например, ако по-голямата част от предлагането беше собственост само на няколко страни, бихме могли да стигнем до заключението, че това е рискована инвестиция, тъй като тези страни в крайна сметка биха могли да манипулират пазара.


Финансови показатели


Информация за това как активът в момента се търгува, на каква стойност се е търгувал преди, ликвидност и т.н., може да бъде полезна при фундаментален анализ. Други интересни показатели, които биха могли да попаднат в тази категория, обаче са тези, които засягат икономиката и стимулите на протокола на крипто актива.


Пазарна капитализация

Пазарната капитализация (или мрежовата стойност ) се изчислява чрез умножаване на предлагането в обращение с текущата цена. По същество това представлява хипотетичната цена за закупуване на всяка налична единица от крипто актива (при условие, че няма слипидж).

Сама по себе си пазарната капитализация може да бъде подвеждаща. На теория би било лесно да се издаде безполезен токен с предлагане от десет милиона единици. Ако само един от тези токени се търгува за 1 долар, тогава пазарната капитализация щеше да бъде 10 милиона долара. Тази оценка очевидно е изкривена – без силно предложение за стойност е малко вероятно по-широкият пазар да се интересува от токена.

В тази връзка е невъзможно да се определи наистина колко единици са в обръщение за дадена криптовалута или токен. Криптовалутите могат да бъдат изгорени, ключовете могат да бъдат загубени, а средствата просто могат да бъдат забравени. Това, което виждаме вместо това, са апроксимации, които се опитват да филтрират криптовалути, които вече не са в обращение.

Въпреки това пазарната капитализация се използва широко, за да се определи потенциала за растеж на мрежите. Някои крипто инвеститори смятат, че криптовалутите с „малка капитализация“ са по-склонни да растат в сравнение с тези с „голяма капитализация“. Други смятат, че тези с голяма капитализация имат по-силни мрежови ефекти и следователно имат по-голям шанс от неустановените с малка капитализация.


Ликвидност и обем

Ликвидността е мярка за това колко лесно един актив може да бъде купен или продаден. Ликвидният актив е този, който няма да имаме проблем да продадем на неговата търговска цена. Свързана концепция е тази на ликвидния пазар, който е конкурентен пазар, наводнен с търсения и предлагания (което води до по-тесен спред „купува-продава“).

Проблем, който може да срещнем с неликвидния пазар, е, че не можем да продадем активите си на „справедлива“ цена. Това ни казва, че няма купувачи, желаещи да осъществят търговията, оставяйки ни пред две възможности: да намалим искането или да изчакаме увеличаване на ликвидността.

Обемът на търговията е индикатор, който може да ни помогне да определим ликвидността. Той може да бъде измерен по няколко начина и служи за показване на колко стойност е търгувана в рамките на даден период от време. Обикновено графиките показват дневния обем на търговия (деноминиран в нативни единици или в долари).

Запознаването с ликвидността може да бъде полезно в контекста на фундаменталния анализ. В крайна сметка тя действа като индикатор за интереса на пазара към бъдеща инвестиция.


Механизми за предлагане

За някои механизмите за предлагане на криптовалута или токен са едни от най-интересните свойства от инвестиционна гледна точка. Всъщност модели като съотношението на фондова наличност към потока (S2F) стават все по-популярни сред привържениците на биткойн.
Максималното предлагане, предлагане в обращение и темпът на инфлация могат да допринесат за решенията. Някои криптовалути намаляват броя на новите единици, които произвеждат с течение на времето, което ги прави привлекателни за инвеститорите, които вярват, че търсенето на нови единици ще надмине наличността им. 
От друга страна, различните инвеститори може да видят строго наложеното ограничение като вредно в дългосрочен план. Такива опасения могат да бъдат, че това обезсърчава използването на криптовалутите/токените, тъй като потребителите предпочитат вместо това да ги трупат. Друга критика е, че това непропорционално възнаграждава ранните инвеститори, докато постоянната инфлационна политика би била по-справедлива за новодошлите.


Индикатори, показатели и инструменти за фундаментален анализ

Вече определихме показателите като количествени, а понякога и качествени данни, използвани в основния анализ. Но сами по себе си тези показатели често не разказват цялата история. За да получим по-задълбочен поглед върху основите на криптовалутите, трябва да разгледаме и индикаторите.

Индикаторът често комбинира множество показатели, използвайки статистически формули, за да създаде по-лесни за анализ взаимоотношения. Все пак има много припокриване между показател и индикатор, което прави дефиницията доста рехава. 

Въпреки че броят на активните портфейли е ценен, можем да го комбинираме с други данни, за да получим по-задълбочена информация. Можете да вземете това като процент от общите портфейли или да разделите пазарната капитализация на криптовалутата на броя на активните портфейли. Това изчисление ще ви даде средна сума, държана на активен портфейл. И двете биха ви позволили да направите изводи за дейността на мрежата и доверието на потребителите в притежаването на актива. Ще разгледаме това по-задълбочено в следващия раздел.

Инструментите за фундаментален анализ улесняват събирането на всички тези показатели и индикатори. Въпреки че можете да разгледате необработените данни за изследователите на блокчейн, агрегаторът или таблото за управление биха били по-ефективни за отделеното от вас време. Някои инструменти ви позволяват да създавате свои собствени индикатори с избраните от вас показатели.


Комбиниране на показатели и създаване на индикатори за фундаментален анализ

Сега, когато сме запознати с разликата между показатели и индикатори, нека поговорим за това как комбинираме показателите, за да разберем по-добре финансовото състояние на активите, с които имаме работа. Защо се прави това? Е, както посочихме в предишните раздели, има недостатъци при всеки показател. Освен това, ако просто разглеждате колекция от числа за всеки проект за криптовалута, пренебрегвате много важна информация. Помислете за следния сценарий:


Криптовалута А

Криптовалута B

Пазарна капитализация

100 000 000 долара

5 000 000 долара

Брой трансакции (6 мес.)

20 000 000

40 000 000

Ср. стойност на трансакцията (6 мес.)

50 долара

100 долара

Активни адреси (6 мес.)

30 000

2 000


Изолирано, активните адреси не ни казват нищо съществено, ако сравним двете предложения. Със сигурност бихме могли да кажем, че криптовалута А е имала по-активни адреси през последните шест месеца от криптовалута В, но това далеч не е цялостен анализ. Как тази цифра е свързана с пазарната капитализация? Или броят на трансакциите?
По-разумен подход би бил да се създаде някакво съотношение, което бихме могли да приложим към някои от статистиките на криптовалута А, след което да го сравним със същото съотношение, използвано при тези на криптовалута В. По този начин ние не сравняваме сляпо индивидуалните показатели на всяка криптовалута. Вместо това можем да създадем стандарт за независимо оценяване на криптовалути. 
Например, можем да решим, че връзката между пазарната капитализация и броя на трансакциите е много по-показателна, отколкото само пазарната капитализация. В този случай може да разделим пазарната капитализация на броя на трансакциите. За криптовалута А получаваме съотношение 5, а за криптовалута В нашето съотношение е 0,125.
Като продължим само с това съотношение, бихме могли да мислим, че криптовалута В е по-ценна по същество от криптовалута А, защото изчислената стойност е по-ниска. Това означава, че има много по-голямо количество трансакции във връзка с пазарната капитализация при криптовалута В. Следователно може да изглежда, че криптовалута В има по голяма полезност или че криптовалута А е надценена. 
Нито едно от тези наблюдения не трябва да се тълкува като инвестиционен съвет – това е просто пример за това как можем да нарисуваме малка част от по-голямата картина. Без да разбирате целите на проектите и функцията на криптовалутите, не можете да определите дали сравнително по-малкият брой трансакции на криптовалута А е положително или отрицателно развитие.
Подобно съотношение, което е имало известна популярност на пазарите на криптовалути, е коефициентът на NVT. Измислено от анализатора Уили Уу, съотношението мрежова стойност към трансакция е наречено „съотношението цена-печалба на крипто света“. С прости думи, това включва разделяне на пазарната капитализация (или мрежовата стойност) на сумата от трансакцията (обикновено на дневна диаграма).

Ние само повърхностно разглеждаме видовете индикатори, които могат да се използват. Фундаменталният анализ е свързан с разработването на система, която може да се използва за оценяване на всички проекти. Колкото по-качествени изследвания правим, толкова повече данни трябва да работим.


Основни показатели и критерии за фундаментален анализ

Има огромен брой показатели и критерии, от които можете да избирате. За начинаещи първо започнете с някои от най-популярните. Всеки показател разказва само част от историята, така че използвайте различни от тях в анализа си.


Съотношение мрежова стойност към трансакции (NVT)

Ако сте чували за съотношението цена-печалба, използвано за анализ на акциите, тогава показателят за стойност на трансакцията в мрежата (дневно) предоставя подобен анализ. Изчислява се просто чрез разделяне на пазарната капитализация на криптовалутата на дневния обем на трансакциите. 

Ние използваме дневния обем на трансакциите като показател за основната, присъща стойност на криптовалутата. Тази концепция работи въз основа на предположението, че колкото повече обем се движи в системата, толкова по-голяма стойност има проектът. Ако пазарната капитализация на криптовалутата се увеличи, докато дневният обем на трансакциите изостава, пазарът може да навлезе в територия на балон. Цените се покачват, без да има съответстващо увеличение на базовата стойност. В обратния случай, цената на криптовалута или токен може да остане стабилна, докато дневният обем на трансакциите се увеличава. Този сценарий би могъл да предложи вероятна възможност за покупка.

Колкото по-висока е стойността на съотношението, толкова по-вероятно е да се появи балон. Тази точка обикновено се наблюдава, когато коефициентът NVT е над 90-95. Намаляващият коефициент показва, че криптовалутата става все по-малко надценена. 


Съотношение пазарна стойност към реализирана стойност (MVRV)

Преди да се потопим в тази статистика, трябва да разберем какво означава реализираната стойност за крипто актив. Пазарната стойност, иначе известна като пазарна капитализация, е просто общото предлагане на криптовалути, умножено по текущата пазарна цена. Реализираната стойност, от друга страна, отразява криптовалути, загубени в недостъпни портфейли. 

Криптовалутите, поставени в портфейли, вместо това се оценяват, като се използват пазарните цени към момента на последното им движение. Например биткойн, загубен в портфейл от февруари 2016 г., ще бъде оценен само на около 400 долара.

За да получим нашия индикатор MVRV, просто разделяме пазарната капитализация на реализираната. Ако пазарната капитализация е много по-висока от реализираната, ще получим сравнително високо съотношение. Съотношение над 3,7 предполага, че може да настъпи разпродажба, тъй като търговците вземат печалбите си поради надценката на криптовалутата. 

Тази стойност означава, че криптовалутата в момента може да бъде надценена. Можете да видите това преди две големи разпродажби на биткойни през 2014 г. (MRVR от приблизително 6) и 2018 г. (MRVR от приблизително 5). Ако стойността е твърде ниска и под 1, пазарът е подценен. Тази ситуация би била добра точка за закупуване, тъй като натискът за закупуване се увеличава и повишава цената.


Модел фондова наличност към поток

Индикаторът за фондова наличност към поток е популярен индикатор за цената на криптовалута, обикновено с ограничено предлагане. Моделът разглежда всяка криптовалута като фиксиран, оскъден ресурс, подобен на благородни метали или камъни. Тъй като има известно ограничено предлагане без нови източници, инвеститорите използват тези активи като средство за съхранение на стойност.

Ние изчисляваме показателя, като вземем общите обороти в световен мащаб и го разделим на произведеното количество годишно. В биткойн можете да направите това с лесни за намирани стойности за тиража и данни за новодобити криптовалути. Намаляването на възвръщаемостта от копаене води до по-високо съотношение, което отразява неговия недостиг, което прави актива по-ценен. Тъй като биткойнът периодично преминава през събитие за халвинг на наградите, можем да видим това отразено в потока на нови криптовалути на пазара.


Както можете да видите, фондова наличност към поток е сравнително добър индикатор за цената на биткойн. Цената на биткойн се наслагва върху 365-дневната средна стойност на съотношението и показва добро съвпадение. Моделът обаче има някои недостатъци. 

Например, златото понастоящем има съотношение фондова наличност към поток от около 60, което означава, че ще са необходими 60 години, за да се извлече текущото предлагане на злато при текущия поток. Биткойн приблизително ще стигне съотношение от 1600 за около 20 години, което определя прогнозите за цените и пазарна капитализация, която ще бъде по-висока от сегашното богатство в света. 

Моделите на фондова наличност към поток също срещат проблем, когато се случи дефлация, тъй като това предполага минус цена. Тъй като хората губят ключовете на портфейлите си и не се произвеждат повече биткойни, ще видим отрицателно съотношение. Бихме забелязали, че съотношението фондова наличност към поток отива към безкрайност и след това ще стане минус, ако го покажем графично.

Ако се интересувате да научите повече за модела, разгледайте нашето ръководство за биткойн и модела на фондова наличност към поток.


Примери за инструменти за фундаментален анализ

Baserank

Baserank е изследователска платформа за крипто активи, която събира информация и прегледи от анализатори и инвеститори. Криптовалутата получава общ резултат от 0 до 100, след като се вземе средна стойност от резултата за всеки преглед. Въпреки че има някои първокласни отзиви за абонати, безплатните потребители все още могат да видят изчерпателен преглед на оценките, разделени на раздели, включително екипен, помощен и инвестиционен риск. Ако нямате време и се нуждаете от бърз преглед на проект или криптовалута, агрегатор като Baserank е подходящ за задачата. Винаги обаче трябва да се потопите по-дълбоко в проектите, които ви интересуват, преди да инвестирате.


Crypto Fees

Както може би се досещате от името, този инструмент ви показва таксите на всяка мрежа за последните 24 часа или седем дни. Това е лесен показател за използване при анализ на трафика и използването на блокчейн мрежа. Мрежите с високи такси обикновено изпитват голямо търсене.

Не бива обаче просто да приемате този показател за номинална стойност. Някои блокчейн са изградени с ниски такси, което прави предизвикателството сравнение с други мрежи. В тези случаи е най-добре да погледнете цифрата в тандем със сумата на трансакцията или друг показател. Например криптовалутите с голяма пазарна капитализация като Dogecoin или Cardano са ниски в общите графики поради евтините им такси за трансакции.


Glassnode Studio

Glassnode Studio предлага табло за управление, показващо широк спектър от показатели и данни във веригата. Както повечето предлагани инструменти, той се основава на абонамент. Количеството безплатни данни във веригата, което предлага, е подходящо за инвеститори-любители и доста задълбочено. Много по-лесно е да намерите цялата информация на едно място, вместо да я събирате сами с помощта на блокчейн търсачки. Основната сила на Glassnode е огромният брой категории и подкатегории критерии, които можете да разглеждате. Ако обаче се интересувате от проекти на Binance Smart Chain, тук сте много ограничени.

За всеки, който иска да комбинира своите критерии с технически анализ, Glassnode Studio също има вграден TradingView с всички свои инструменти за графики. Обичайно е инвеститорите и търговците да комбинират множество видове анализ при вземане на решения. Възможността да направите всичко това на едно място е плюс.


Заключителни мисли

Извършен правилно, фундаменталният анализ може да осигури безценна информация за криптовалутите по начин, който техническият анализ не може. Да можете да отделите пазарната цена от „истинската“ стойност на мрежата е отлично умение, което трябва да притежавате при търговия. Разбира се, има неща, които техническият анализ може да ни каже, които не могат да бъдат предсказани с фундаменталния. Ето защо много търговци използват комбинация от двете в наши дни.

Както при много стратегии, няма универсална стратегия по отношение на фундаменталния анализ. Надяваме се, че тази статия ще ви помогне да разберете някои от факторите, които трябва да имате предвид, преди да влезете или напуснете позиции с крипто активи.