TL;DR
O gerenciamento de risco é um componente essencial dos investimentos e trading responsável. Com ele, é possível reduzir o risco geral do seu portfólio de várias maneiras — por exemplo, você pode diversificar seus investimentos, fazer hedge contra eventos financeiros ou implementar ordens simples de stop-loss e take-profit.
Introdução
Minimizar os riscos é uma prioridade para muitos investidores e traders. Mesmo que sua tolerância ao risco seja alta, você ainda deve considerar, de alguma forma, qual é o risco de seus investimentos em relação ao possível retorno. No entanto, o gerenciamento de riscos não é simplesmente escolher trades ou investimentos que apresentam, supostamente, menos riscos. Existe um conjunto abrangente de ferramentas e estratégias de gerenciamento de risco e muitas delas também são adequadas para iniciantes.
O que é gerenciamento de riscos?
O gerenciamento de risco envolve prever e identificar riscos financeiros associados aos seus investimentos para minimizá-los. Investidores empregam estratégias de gerenciamento de risco para ajudá-los a gerenciar a exposição ao risco de seus portfólios. Um primeiro passo importante é avaliar sua exposição atual a riscos e, em seguida, construir estratégias e planos de acordo com os riscos identificados.
Estratégias de gerenciamento de risco são planos e ações estratégicas que os traders e investidores implementam após a identificação dos riscos de investimento. Essas estratégias para redução de risco podem envolver uma ampla gama de atividades financeiras, como contratação de seguro contra perdas e diversificação do portfólio em diferentes classes de ativos.
Além das práticas ativas de gerenciamento de riscos, é importante entender os fundamentos do planejamento. Existem quatro métodos principais de planejamento que você deve considerar antes de adotar uma estratégia específica de gerenciamento de riscos. É o método escolhido que informará qual a sua estratégia preferida.
Quatro principais métodos de planejamento de gerenciamento de riscos
Aceitação: Decisão de assumir um risco de investimento em um ativo, mas não investir mais dinheiro para evitar o risco, já que a perda potencial não será significativa.
Transferência: Pagar por um determinado custo para transferir o risco de um investimento para terceiros.
Decisão de Evitar: Não investir em um ativo com risco potencial.
Redução: Reduzir as consequências financeiras de um investimento arriscado, diversificando seu portfólio. Esse método pode ser usado dentro da mesma classe de ativos ou também entre diferentes setores e ativos.
Por que é importante ter uma estratégia de gerenciamento de risco no setor cripto?
Sabemos que criptomoedas, como uma classe de ativos, é um dos investimentos de maior risco disponível para o investidor médio. Os preços são voláteis, projetos podem colapsar da noite para o dia e compreender a tecnologia blockchain pode ser um desafio para os recém-chegados.
Com os rápidos movimentos das criptomoedas, é importante empregar práticas e estratégias sólidas de gerenciamento de riscos para reduzir sua exposição a riscos potenciais. Este também é um passo essencial para se tornar um trader bem-sucedido e responsável.
Continue lendo e aprenda cinco estratégias de gerenciamento de risco que podem beneficiar seu portfólio de criptomoedas.
Estratégia #1: Considere a regra do 1%
A regra de 1% é uma estratégia simples de gerenciamento de risco que envolve não arriscar mais de 1% de seu capital total em um investimento ou trade. Se você tem $10.000 e deseja aderir à regra do 1%, você pode investir de diferentes maneiras.
Uma opção seria comprar $1.000 em bitcoin (BTC) e definir uma ordem de stop loss ou stop-limit para vender a $9.900. Nessa caso, você definiria uma perda máxima de 1% do seu capital total de investimento ($100).
Você também pode comprar $100 em Ether (ETH) sem definir uma ordem de stop loss, já que perderia no máximo 1% do seu capital total se o preço do ETH caísse para 0. A regra do 1% não afeta o tamanho de seus investimentos, mas o valor que você está disposto a arriscar em um determinado investimento.
A regra do 1% é especialmente importante para os usuários de criptomoedas, devido à volatilidade do mercado. Alguns investidores se sentem mais gananciosos e podem apostar muito em um investimento e até sofrer grandes perdas esperando que sua sorte mude.
Estratégia #2: Definir pontos de stop-loss e take-profit
Uma ordem stop-loss define um preço predeterminado para um ativo no qual a posição será fechada. O stop price (preço de parada) é definido abaixo do preço atual e, quando acionado, ajuda a proteger o trader contra perdas maiores. A ordem take-profit funciona da maneira oposta, definindo um preço no qual você deseja fechar sua posição e consolidar lucros.
As ordens stop-loss e take-profit ajudam você a gerenciar os riscos de duas maneiras. Primeiro, elas podem ser configuradas com antecedência e serão executadas automaticamente. Não há necessidade de estar disponível 24 horas por dia e suas ordens predefinidas serão acionadas se os preços estiverem em um momento de maior volatilidade. Isso também permite que você defina limites realistas para as possíveis perdas e lucros.
É melhor definir esses limites com antecedência do que no "calor do momento". Pode parecer estranho pensar em ordens take-profit como parte do gerenciamento de risco, mas você não deve esquecer que quanto mais tempo esperar para consolidar o lucro, maior será o risco de o mercado cair novamente, enquanto você espera por um movimento adicional de alta.
Estratégia #3: Diversificação e hedge
A diversificação do portfólio é uma das ferramentas mais populares e fundamentais para reduzir o risco geral dos investimentos. Um portfólio diversificado não terá um alto investimento em um ativo ou classe de ativos. Isso minimiza o risco de grandes perdas causadas por um único ativo ou uma classe de ativos específica. Por exemplo, você pode manter uma variedade de moedas e tokens diferentes, além de fornecer liquidez e empréstimos.
O hedge é uma estratégia um pouco mais avançada para proteger ganhos ou minimizar perdas através da compra de outro ativo. Normalmente, essa estratégia envolve ativos inversamente correlacionados. A diversificação é um tipo de hedge, mas talvez os contratos futuros sejam o exemplo mais conhecido dessa estratégia.
Um contrato futuro permite fixar um preço para um ativo em uma data futura. Vamos supor que você acredita que o preço do bitcoin vai cair, então decide se proteger (hedge) contra esse risco e abrir um contrato futuro para vender seu BTC por US$20.000, após três meses. Se três meses depois o preço do bitcoin realmente cair para US$15.000, você lucrará com sua posição de futuros.
Vale lembrar que os contratos futuros são liquidados financeiramente e você não precisa entregar as moedas fisicamente. Neste exemplo, a contraparte do seu contrato pagaria a você US$5.000 (diferença entre o preço spot e o preço futuro) e você teria se protegido (hedge) contra o risco de queda do preço do bitcoin.
Como mencionado, o mundo cripto é volátil. No entanto, ainda existem oportunidades para diversificar dentro desta classe de ativos e aproveitar as oportunidades de hedging. No mundo cripto, a diversificação é mais crucial do que em mercados financeiros tradicionais menos voláteis.
Estratégia #4: Ter uma estratégia de saída definida
Ter uma estratégia de saída é um método simples, mas eficaz, para minimizar o risco de grandes perdas. Seguindo o plano, você pode obter lucros ou minimizar perdas em um ponto predeterminado.
É comum querer continuar obtendo ganhos ou confiar demais em uma criptomoeda, mesmo quando os preços estão em queda. Ficar preso ao hype, maximalismo ou a uma determinada comunidade de trading também pode atrapalhar seu processo de tomada de decisão.
Uma boa maneira de implementar uma estratégia de saída é usando ordens limite. Você pode configurá-as para disparar automaticamente em seu preço limite, seja para consolidar lucros ou definir um valor máximo de perdas.
Estratégia #5: Faça Suas Próprias Pesquisas (DYOR)
Fazer suas próprias pesquisas (DYOR) é uma estratégia fundamental de redução de riscos para qualquer investidor. Na era da Internet, nunca foi tão fácil fazer suas próprias pesquisas. Antes de investir em um token, moeda, projeto ou ativo, você deve fazer sua devida diligência. É essencial que você verifique informações essenciais sobre um projeto, como o seu whitepaper, tokenomics, parcerias, roteiro (roadmap), comunidade e outros fundamentos.
No entanto, a desinformação se espalha rapidamente e qualquer pessoa pode publicar opiniões on-line como fatos. Ao realizar pesquisas, considere onde você está obtendo suas informações e o contexto em que elas são apresentadas. Frequentemente, projetos ou investidores espalham notícias sobre falsas ou tendenciosas promoções, na tentativa de persuadir usuários e investidores.
Considerações finais
Com essas cinco estratégias de gerenciamento de risco, você terá um kit de ferramentas eficaz para ajudar a reduzir os riscos do seu portfólio. Até mesmo o emprego de métodos simples pode lhe ajudar a investir com mais responsabilidade. Por outro lado, há potencial para criar planos de gerenciamento de riscos com estratégias mais avançadas e aprofundadas.
Para se aprofundar no assunto, consulte os seguintes artigos: