O que é a Relação Risco/Recompensa e Como Usá-la?
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O que é a Relação Risco/Recompensa e Como Usá-la?

O que é a Relação Risco/Recompensa e Como Usá-la?

Iniciante
Publicado em Aug 21, 2020Atualizado em Nov 16, 2022
8m

Eu devo arriscar meu tempo para ser recompensado com as informa√ß√Ķes deste artigo?

A relação risco/recompensa quantifica o risco que você assume em relação a possível recompensa.

Bons traders e investidores escolhem suas apostas com muito cuidado. Eles procuram a combinação do maior potencial benefício com o menor potencial de prejuízo. Se um investimento pode trazer o mesmo rendimento que outro, mas com menos risco, pode ser uma opção melhor.

Quer saber como fazer esse c√°lculo? Continue lendo.


Conte√ļdo


Introdução

Seja voc√™ um¬†day trader ou¬†swing trader, existem alguns conceitos fundamentais sobre¬†risco que voc√™ deve entender. Estes conceitos lhe dar√£o uma¬†base para entender sobre o mercado, para que voc√™ consiga direcionar suas atividades de trading e suas decis√Ķes de investimento. Caso contr√°rio, voc√™ n√£o ser√° capaz de proteger e aumentar seu patrim√īnio atrav√©s do trading.
J√° discutimos sobre¬†gerenciamento de riscos,¬†dimensionamento de posi√ß√Ķes, e defini√ß√£o de¬†stop-loss. No entanto, se voc√™ √© um¬†trader ativo, existem alguns fatores muito importantes. Quanto de risco voc√™ est√° assumindo em rela√ß√£o ao poss√≠vel retorno? Como seu potencial de vantagem se compara ao seu potencial de desvantagem? Em outras palavras, qual √© a rela√ß√£o entre o risco e a recompensa?

Neste artigo, vamos aprender a calcular a relação risco/recompensa para seus trades.


O que é a relação risco/recompensa?

A relação risco/recompensa (proporção R/R ou R) calcula o risco que um trader tem sobre o possível retorno. Ou seja, quais são as potenciais recompensas para cada $1 investido.

O cálculo é muito simples. Basta dividir o risco máximo pelo lucro-alvo líquido. Para fazer este cálculo, primeiramente você deve decidir onde gostaria de investir. Então, você define em que ponto obteria lucros (se o trade for bem sucedido) e qual será seu stop-loss (caso seja um trade negativo). Isso é crucial para o gerenciamento correto dos riscos. Bons traders estabelecem suas metas de lucro e o stop-loss antes de entrar em uma posição de trade.

Agora que voc√™ j√° tem seus pontos de entrada e sa√≠da, voc√™ pode calcular sua rela√ß√£o risco/recompensa. Voc√™ faz isso dividindo seu risco potencial pelo seu poss√≠vel retorno. Quanto menor for a propor√ß√£o, maior ser√° o poss√≠vel retorno por ‚Äúunidade‚ÄĚ de risco. Vamos ver como funciona na pr√°tica.


Como calcular a relação risco/recompensa

Vamos supor que voc√™ queira entrar em uma¬†posi√ß√£o Long para o¬†Bitcoin. Voc√™ faz sua an√°lise e determina que sua margem de lucro ser√° de 15% em rela√ß√£o ao dinheiro investido. Ao mesmo tempo, voc√™ se questiona o seguinte. Em que ponto sua ideia de trading ser√°¬†invalidada? √Č nesse ponto que voc√™ deve definir seu stop-loss. Neste caso, voc√™ decide que seu ponto de invalida√ß√£o √© 5% do valor de entrada.

Vale notar que estes valores n√£o devem ser baseados em n√ļmeros porcentuais arbitr√°rios, mas sim, nas metas de lucro e stop-loss com base em sua an√°lise dos mercados. Indicadores de an√°lise t√©cnica podem ser muito √ļteis.

Ent√£o, nossa meta de lucro √© de 15% e nossa perda potencial √© de 5%. Neste caso, qual √© a rela√ß√£o risco/recompensa? √Č 5/15 = 1/3 = 0.33. Isso significa que para cada unidade de risco, temos o potencial de ganhar tr√™s vezes o valor investido. Ou seja, para cada d√≥lar em risco, estamos sujeitos a ganhar tr√™s. Ent√£o, se tivermos uma posi√ß√£o no valor de $100, corremos o risco de perder $5 por um poss√≠vel lucro de $15.

At√© poder√≠amos mover nosso stop-loss para mais perto do valor de entrada, por√©m, como j√° discutimos, os pontos de entrada e sa√≠da n√£o devem ser calculados com base nos n√ļmeros arbitr√°rios, e sim, em nossa an√°lise. Se for um trade de alta rela√ß√£o risco/recompensa, provavelmente n√£o vale a pena tentar ‚Äújogar‚ÄĚ com os n√ļmeros. Talvez seja melhor seguir em frente e procurar uma outra op√ß√£o onde exista uma melhor rela√ß√£o risco/recompensa.

Observe que algumas posi√ß√Ķes com tamanhos diferentes podem ter a mesma rela√ß√£o risco/recompensa. Por exemplo, se tivermos uma posi√ß√£o no valor de $10.000, corremos o risco de perder $500 para um poss√≠vel lucro de $1.500 (a propor√ß√£o ainda √© 1:3). A propor√ß√£o s√≥ muda se mudarmos a posi√ß√£o relativa do nosso alvo e o stop-loss.


A relação recompensa/risco

Vale a pena notar que muitos traders fazem esse cálculo ao contrário, calculando a relação recompensa/risco. Por quê? Bem, é só uma questão de preferência. Alguns acham esse método mais fácil de entender. O cálculo é exatamente o oposto da fórmula risco/recompensa. No caso da fórmula de recompensa/risco, a proporção seria de 15/5 = 3. Como é de se esperar, um valor alto de recompensa/risco é melhor do que um valor baixo.


Exemplo de uma configuração de trade com uma relação de recompensa/risco de 3,28.



Explicação risco vs. recompensa

Vamos supor que estamos em um zoológico e fazemos uma aposta. Eu lhe darei 1 BTC se você entrar na casa dos pássaros e alimentar um papagaio em suas mãos. Qual é o risco potencial? Bem, isso não é permitido, então você pode ser detido pela polícia. Por outro lado, se você conseguir, receberá 1 BTC.

Ao mesmo tempo, eu proponho uma outra alternativa. Eu lhe darei 1,1 BTC se você entrar na jaula do tigre e alimentá-lo com uma carne crua com suas próprias mãos. Neste caso, qual é o risco potencial? Você pode ser detido levado pela polícia, claro. Porém, existe também a chance de você sofrer um ataque do tigre, o que pode acabar em uma fatalidade. Considerando o valor da aposta, alimentar o tigre seria uma opção melhor do que o papagaio, já que você receberia um pouco mais de BTC.

Qual parece ser o melhor negócio? Tecnicamente, ambos são maus negócios, já que nada disso é permitido e muito menos recomendado. No entanto, você estaria correndo muito mais risco com a aposta do tigre, para uma pequena diferença no possível retorno.

Da mesma forma, muitos traders optam por configura√ß√Ķes de trade onde eles podem ganhar muito mais do que eles t√™m a perder. Isso √© chamado de¬†oportunidade assim√©trica (a potencial vantagem √© maior do que a potencial desvantagem).
Tamb√©m √© importante mencionar a taxa de vit√≥ria. Sua taxa de vit√≥ria √© o n√ļmero de trades positivos dividido pelo n√ļmero de trades negativos. Por exemplo, se voc√™ tem uma taxa de vit√≥ria de 60%, est√° tendo lucro em 60% dos trades (em m√©dia). Veja como voc√™ pode usar isso no¬†gerenciamento de riscos.
Ainda assim, alguns traders podem ser muito bem sucedidos com uma taxa de vit√≥ria muito baixa. Por qu√™? Porque a rela√ß√£o risco/recompensa em suas configura√ß√Ķes de trades individuais se adapta a isso. Se eles utilizarem somente configura√ß√Ķes com uma rela√ß√£o risco/recompensa de 1:10, eles podem ter preju√≠zo em nove trades consecutivos e ainda assim atingir o¬†break-even (ponto de equil√≠brio) em um √ļnico trade de sucesso. Nesse caso, seriam necess√°rios apenas dois trades positivos (de um total de dez) para obter lucro. √Č dessa maneira que o c√°lculo do risco vs. recompensa pode ser muito poderoso.


Considera√ß√Ķes finais

Neste artigo, discutimos o que é a relação risco/recompensa e como os traders podem incorporá-la em seus planos de trading. Quando se trata do perfil de risco de qualquer estratégia de gestão financeira, é fundamental calcular a relação risco/recompensa.
Na avaliação de riscos, também vale a pena considerar o uso de um diário de trading. Ao registrar seus trades, você obtém uma visão mais detalhada sobre o desempenho de suas estratégias. Além disso, você pode adaptá-las a diferentes ambientes de mercado e classes de ativos.
Ainda tem d√ļvidas sobre o c√°lculo da rela√ß√£o entre risco e recompensa? Confira nossa plataforma de perguntas e respostas,¬†Ask Academy, onde a comunidade Binance responde as suas perguntas.