Quel est le ratio risque/récompense et comment l'utiliser ?

Dois-je risquer d'être récompensé pour le temps que je consacre à cet article ?

Le ratio risque/récompense vous indique la quantité de risques que vous prenez pour la récompense potentielle correspondante.

Les bons traders et investisseurs choisissent leurs paris avec soin. Ils recherchent le potentiel de hausse le plus élevé et le potentiel de baisse le plus faible. Si un investissement peut apporter le même rendement qu'un autre, mais avec moins de risque, il peut être un meilleur pari.

Vous souhaitez savoir comment calculer cela par vous-même ? Voyons ça ensemble !

Introduction

Que vous fassiez du day trading ou du swing trading, il existe quelques concepts fondamentaux sur le risque que vous devez comprendre. Il s'agit de la base de votre compréhension du marché et vous donne une fondation pour guider vos activités de trading et vos décisions d'investissement. Sinon, vous ne serez pas en mesure de protéger et d'accroître votre compte de trading.

Nous avons déjà abordé la gestion des risques, la taille des positions et la mise en place de Stop-loss. Cependant, si vous tradez activement, il y a quelque chose d'important à comprendre. Quel risque prenez-vous par rapport à la récompense potentielle ? Quel est votre potentiel de hausse par rapport à votre potentiel de baisse ? En d'autres termes, quel est votre rapport risque/récompense ?

Dans cet article, nous allons voir comment calculer le rapport risque/récompense de vos transactions.

Qu'est-ce que le ratio risque/récompense et comment l'utiliser ?

Le ratio risque/récompense (ratio R/R ou R) calcule le risque qu'un trader prend pour une récompense potentielle. En d'autres termes, il montre quelles sont les récompenses potentielles pour chaque dollar que vous risquez d'investir.

Le calcul est simple : Vous divisez votre risque maximum par votre gain net cible. Voici comment faire. Tout d'abord, vous rechercher un point d'entrée. Ensuite, vous décidez de l'endroit où vous prendrez vos gains (si la transaction est réussie) et de l'endroit où vous placerez votre Stop-loss (s'il s'agit d'un trade perdant). C'est essentiel si vous souhaitez gérer correctement vos risques. Les bons traders fixent leurs objectifs de gain et leur seuil de perte avant d'entrer dans un trade.

Vous avez maintenant vos objectifs d'entrée et de sortie, ce qui signifie que vous pouvez calculer votre ratio risque/récompense. Pour ce faire, vous divisez votre risque potentiel par votre récompense potentielle. Plus le ratio est faible, plus la récompense potentielle par « unité » de risque est élevée. Voyons comment cela fonctionne.

Comment calculer le ratio risque/récompense

Supposons que vous souhaitiez entrer dans une position longue sur le Bitcoin. Vous effectuez votre analyse et déterminez que votre ordre Take-profit sera à 15 % du prix d'entrée. Dans le même temps, vous posez également la question suivante. Où notre trade est-il invalidé ? C'est là que vous devez placer votre Stop-loss. Dans ce cas, vous décidez que votre point d'invalidation est à 5 % de votre point d'entrée.

Il convient de noter que ces chiffres ne doivent généralement pas être basés sur des pourcentages arbitraires. Vous devez déterminer l'objectif de gain et le Stop-loss en fonction de votre analyse des marchés. Les indicateurs d'analyse technique peuvent être très utiles.

Ainsi, notre objectif de gain est de 15 % et notre perte potentielle est de 5 %. Qu'est-ce que le ratio risque/récompense et comment l'utiliser ? Il est de 5/15 = 1 : 3 = 0,33. Plutôt simple, non ? Cela signifie que pour chaque unité de risque, nous gagnons potentiellement le triple en récompense. En d'autres termes, pour chaque dollar de risque que nous prenons, nous sommes susceptibles d'en gagner trois. Ainsi, si nous avons une position qui vaut 100 $, nous risquons de perdre 5 $ pour un bénéfice potentiel de 15 $.

Nous pourrions déplacer notre Stop-loss plus près de notre entrée pour diminuer le ratio. Cependant, comme nous l'avons dit, les points d'entrée et de sortie ne doivent pas être calculés en fonction des nombres arbitraires. Ils doivent être calculés sur la base de notre analyse. Si la configuration du trade présente un rapport risque/récompense élevé, il n'est probablement pas utile d'essayer de « jouer » avec les chiffres. Il est peut-être préférable de continuer et de rechercher une configuration différente présentant un bon ratio risque/récompense.

Notez que des positions de tailles différentes peuvent avoir le même rapport risque/récompense. Ainsi, si nous avons une position qui vaut 10 000 $, nous risquons de perdre 500 $ pour un gain potentiel de 1 500 $, le ratio restant à 1/3. Le ratio ne change que si nous modifions la position relative de notre cible et de notre Stop-loss.

Le ratio récompense/risque

Il convient de noter que de nombreux traders effectuent ce calcul à l'envers, en calculant plutôt le ratio récompense/risque. Pourquoi ? Ce n'est qu'une question de préférence. Certains trouvent cela plus facile à comprendre. Le calcul n'est que l'inverse de la formule de ratio risque/récompense. Ainsi, notre rapport récompense/risque dans l'exemple ci-dessus serait de 15/5 = 3. Comme on peut s'y attendre, un rapport récompense/risque élevé est préférable à un rapport récompense/risque faible.

Exemple de configuration de trade avec un ratio récompense/risque de 3,28.

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Risque et récompense expliqués

Disons qu'on est au zoo et qu'on fait un pari. Je vous offrirai 1 BTC si vous vous faufilez dans le nichoir et nourrissez un perroquet de vos propres mains. Quels sont les risques ? Eh bien, puisque vous faites quelque chose que vous ne devriez pas faire, vous pourriez être arrêté par la police. En revanche, si vous réussissez, vous obtiendrez 1 BTC.

En même temps, cela a ses inconvénients. Je vous donnerai 1,1 BTC si vous vous faufilez dans la cage du tigre et lui donnez de la viande crue à mains nues. Quel est le risque potentiel ici ? Vous pouvez vous faire arrêter par la police, bien sûr. Mais, il y a une chance que le tigre vous attaque et vous inflige des blessures mortelles. D'autre part, la récompense est un peu meilleure que pour le pari du perroquet, car vous obtenez un peu plus de BTC si vous réussissez.

Quel est le meilleur choix ? Techniquement, ce sont deux mauvaises idées, il faut éviter de faire de telles choses. Néanmoins, vous prenez beaucoup plus de risques avec le pari du tigre pour seulement un peu plus de récompense potentielle.

De la même manière, de nombreux traders recherchent des positions où ils risquent de gagner beaucoup plus qu'ils ne risquent de perdre. C'est ce que l'on appelle une opportunité asymétrique (la hausse potentielle est supérieure à la baisse potentielle).

Il est également important de mentionner ici votre taux de réussite. Votre taux de réussite correspond au nombre de vos trades gagnants divisé par le nombre de vos trades perdants. Par exemple, si vous avez un taux de réussite de 60 %, vous réalisez des bénéfices sur 60 % de vos transactions (en moyenne). Voyons comment vous pouvez l'utiliser dans votre gestion des risques.

Néanmoins certains traders peuvent être très rentables avec un taux de réussite très faible. Pourquoi ? Parce que le rapport risque/récompense de leurs montages de trading individuels s'y prête. S'ils n'acceptent que des configurations avec un ratio risque/récompense de 1:10, ils pourraient être perdants sur 9 trades d'affilée et revenir à l'équilibre avec un seul trade gagnant. Dans ce cas, ils n'auraient qu'à remporter deux transactions sur dix pour être rentables. C'est de cette façon que le calcul de risque/récompense peut se révéler très bénéfique.

Pour conclure

Nous avons examiné ce qu'est le rapport risque/récompense et comment les traders peuvent l'intégrer dans leur plan de trading. Calculer le ratio risque/récompense est essentiel lorsqu'il s'agit de définir le profil de risque d'une stratégie de gestion de patrimoine.

Ce qui vaut également la peine d'être pris en compte lorsqu'il s'agit de risque, c'est de tenir un journal de trading. En documentant vos trades, vous pouvez avoir une vision plus précise des performances de vos stratégies. En outre, vous pouvez potentiellement les adapter à différents environnements de marché et classes d'actifs.