Quel est le ratio risque/récompense et comment l'utiliser ?
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Quel est le ratio risque/récompense et comment l'utiliser ?

Quel est le ratio risque/récompense et comment l'utiliser ?

DĂ©butant
Publié le Aug 21, 2020Mis à jour le Nov 16, 2022
8m

Dois-je risquer d'ĂȘtre rĂ©compensĂ© pour le temps que je consacre Ă  cet article ?

Le ratio risque/récompense vous indique la quantité de risques que vous prenez pour la récompense potentielle correspondante.

Les bons traders et investisseurs choisissent leurs paris avec soin. Ils recherchent le potentiel de hausse le plus Ă©levĂ© et le potentiel de baisse le plus faible. Si un investissement peut apporter le mĂȘme rendement qu'un autre, mais avec moins de risque, il peut ĂȘtre un meilleur pari.

Vous souhaitez savoir comment calculer cela par vous-mĂȘme ? Voyons ça ensemble !


Introduction

Que vous fassiez du day trading ou du swing trading, il existe quelques concepts fondamentaux sur le risque que vous devez comprendre. Il s'agit de la base de votre compréhension du marché et vous donne une fondation pour guider vos activités de trading et vos décisions d'investissement. Sinon, vous ne serez pas en mesure de protéger et d'accroßtre votre compte de trading.
Nous avons déjà abordé la gestion des risques, la taille des positions et la mise en place de Stop-loss. Cependant, si vous tradez activement, il y a quelque chose d'important à comprendre. Quel risque prenez-vous par rapport à la récompense potentielle ? Quel est votre potentiel de hausse par rapport à votre potentiel de baisse ? En d'autres termes, quel est votre rapport risque/récompense ?

Dans cet article, nous allons voir comment calculer le rapport risque/récompense de vos transactions.


Qu'est-ce que le ratio risque/récompense et comment l'utiliser ?

Le ratio risque/récompense (ratio R/R ou R) calcule le risque qu'un trader prend pour une récompense potentielle. En d'autres termes, il montre quelles sont les récompenses potentielles pour chaque dollar que vous risquez d'investir.

Le calcul est simple : Vous divisez votre risque maximum par votre gain net cible. Voici comment faire. Tout d'abord, vous rechercher un point d'entrĂ©e. Ensuite, vous dĂ©cidez de l'endroit oĂč vous prendrez vos gains (si la transaction est rĂ©ussie) et de l'endroit oĂč vous placerez votre Stop-loss (s'il s'agit d'un trade perdant). C'est essentiel si vous souhaitez gĂ©rer correctement vos risques. Les bons traders fixent leurs objectifs de gain et leur seuil de perte avant d'entrer dans un trade.

Vous avez maintenant vos objectifs d'entrée et de sortie, ce qui signifie que vous pouvez calculer votre ratio risque/récompense. Pour ce faire, vous divisez votre risque potentiel par votre récompense potentielle. Plus le ratio est faible, plus la récompense potentielle par « unité » de risque est élevée. Voyons comment cela fonctionne.


Comment calculer le ratio risque/récompense

Supposons que vous souhaitiez entrer dans une position longue sur le Bitcoin. Vous effectuez votre analyse et dĂ©terminez que votre ordre Take-profit sera Ă  15 % du prix d'entrĂ©e. Dans le mĂȘme temps, vous posez Ă©galement la question suivante. OĂč notre trade est-il invalidĂ© ? C'est lĂ  que vous devez placer votre Stop-loss. Dans ce cas, vous dĂ©cidez que votre point d'invalidation est Ă  5 % de votre point d'entrĂ©e.

Il convient de noter que ces chiffres ne doivent gĂ©nĂ©ralement pas ĂȘtre basĂ©s sur des pourcentages arbitraires. Vous devez dĂ©terminer l'objectif de gain et le Stop-loss en fonction de votre analyse des marchĂ©s. Les indicateurs d'analyse technique peuvent ĂȘtre trĂšs utiles.

Ainsi, notre objectif de gain est de 15 % et notre perte potentielle est de 5 %. Qu'est-ce que le ratio risque/récompense et comment l'utiliser ? Il est de 5/15 = 1 : 3 = 0,33. PlutÎt simple, non ? Cela signifie que pour chaque unité de risque, nous gagnons potentiellement le triple en récompense. En d'autres termes, pour chaque dollar de risque que nous prenons, nous sommes susceptibles d'en gagner trois. Ainsi, si nous avons une position qui vaut 100 $, nous risquons de perdre 5 $ pour un bénéfice potentiel de 15 $.

Nous pourrions dĂ©placer notre Stop-loss plus prĂšs de notre entrĂ©e pour diminuer le ratio. Cependant, comme nous l'avons dit, les points d'entrĂ©e et de sortie ne doivent pas ĂȘtre calculĂ©s en fonction des nombres arbitraires. Ils doivent ĂȘtre calculĂ©s sur la base de notre analyse. Si la configuration du trade prĂ©sente un rapport risque/rĂ©compense Ă©levĂ©, il n'est probablement pas utile d'essayer de « jouer » avec les chiffres. Il est peut-ĂȘtre prĂ©fĂ©rable de continuer et de rechercher une configuration diffĂ©rente prĂ©sentant un bon ratio risque/rĂ©compense.

Notez que des positions de tailles diffĂ©rentes peuvent avoir le mĂȘme rapport risque/rĂ©compense. Ainsi, si nous avons une position qui vaut 10 000 $, nous risquons de perdre 500 $ pour un gain potentiel de 1 500 $, le ratio restant Ă  1/3. Le ratio ne change que si nous modifions la position relative de notre cible et de notre Stop-loss.


Le ratio récompense/risque

Il convient de noter que de nombreux traders effectuent ce calcul à l'envers, en calculant plutÎt le ratio récompense/risque. Pourquoi ? Ce n'est qu'une question de préférence. Certains trouvent cela plus facile à comprendre. Le calcul n'est que l'inverse de la formule de ratio risque/récompense. Ainsi, notre rapport récompense/risque dans l'exemple ci-dessus serait de 15/5 = 3. Comme on peut s'y attendre, un rapport récompense/risque élevé est préférable à un rapport récompense/risque faible.

Exemple de configuration de trade avec un ratio récompense/risque de 3,28.



Risque et récompense expliqués

Disons qu'on est au zoo et qu'on fait un pari. Je vous offrirai 1 BTC si vous vous faufilez dans le nichoir et nourrissez un perroquet de vos propres mains. Quels sont les risques ? Eh bien, puisque vous faites quelque chose que vous ne devriez pas faire, vous pourriez ĂȘtre arrĂȘtĂ© par la police. En revanche, si vous rĂ©ussissez, vous obtiendrez 1 BTC.

En mĂȘme temps, cela a ses inconvĂ©nients. Je vous donnerai 1,1 BTC si vous vous faufilez dans la cage du tigre et lui donnez de la viande crue Ă  mains nues. Quel est le risque potentiel ici ? Vous pouvez vous faire arrĂȘter par la police, bien sĂ»r. Mais, il y a une chance que le tigre vous attaque et vous inflige des blessures mortelles. D'autre part, la rĂ©compense est un peu meilleure que pour le pari du perroquet, car vous obtenez un peu plus de BTC si vous rĂ©ussissez.

Quel est le meilleur choix ? Techniquement, ce sont deux mauvaises idées, il faut éviter de faire de telles choses. Néanmoins, vous prenez beaucoup plus de risques avec le pari du tigre pour seulement un peu plus de récompense potentielle.

De la mĂȘme maniĂšre, de nombreux traders recherchent des positions oĂč ils risquent de gagner beaucoup plus qu'ils ne risquent de perdre. C'est ce que l'on appelle une opportunitĂ© asymĂ©trique (la hausse potentielle est supĂ©rieure Ă  la baisse potentielle).
Il est également important de mentionner ici votre taux de réussite. Votre taux de réussite correspond au nombre de vos trades gagnants divisé par le nombre de vos trades perdants. Par exemple, si vous avez un taux de réussite de 60 %, vous réalisez des bénéfices sur 60 % de vos transactions (en moyenne). Voyons comment vous pouvez l'utiliser dans votre gestion des risques.
NĂ©anmoins certains traders peuvent ĂȘtre trĂšs rentables avec un taux de rĂ©ussite trĂšs faible. Pourquoi ? Parce que le rapport risque/rĂ©compense de leurs montages de trading individuels s'y prĂȘte. S'ils n'acceptent que des configurations avec un ratio risque/rĂ©compense de 1:10, ils pourraient ĂȘtre perdants sur 9 trades d'affilĂ©e et revenir Ă  l'Ă©quilibre avec un seul trade gagnant. Dans ce cas, ils n'auraient qu'Ă  remporter deux transactions sur dix pour ĂȘtre rentables. C'est de cette façon que le calcul de risque/rĂ©compense peut se rĂ©vĂ©ler trĂšs bĂ©nĂ©fique.


Pour conclure

Nous avons examiné ce qu'est le rapport risque/récompense et comment les traders peuvent l'intégrer dans leur plan de trading. Calculer le ratio risque/récompense est essentiel lorsqu'il s'agit de définir le profil de risque d'une stratégie de gestion de patrimoine.
Ce qui vaut Ă©galement la peine d'ĂȘtre pris en compte lorsqu'il s'agit de risque, c'est de tenir un journal de trading. En documentant vos trades, vous pouvez avoir une vision plus prĂ©cise des performances de vos stratĂ©gies. En outre, vous pouvez potentiellement les adapter Ă  diffĂ©rents environnements de marchĂ© et classes d'actifs.