TL;DR
Kolmnurkne arbitraaž on keeruline kauplemisstrateegia, mis kasutab ära kolme vara hinnaerinevusi. Kaupleja vahetab hinnaerinevuselt teenimiseks ühe vara teise vastu, teise kolmanda vastu ja kolmanda esimese vastu.
Sissejuhatus
Arbitraaž on kauplemisviis, mis muudab turu ebaefektiivsuse finantsvõimalusteks. Krüptokauplejad kasutavad mitut tüüpi arbitraažistrateegiaid, sealhulgas lihtne arbitraaž, piiriülene arbitraaž, võrdõigusvõrgu (P2P) arbitraaž ja kolmnurkne arbitraaž – kõik need püüavad ära kasutada erinevate turgude hinnaerinevusi.
Kuigi enamiku arbitraaži strateegiate puhul kaubeldakse tavaliselt kahel turul, on üks arbitraaži tüüp, mis kasutab kolme varaklassi hinnaerinevust – kolmnurkne arbitraaž.
Mida kujutab kolmnurkne arbitraaž seoses krüptorahaga
Kolmnurkne arbitraaž kasutab ära kolme erineva vara – tavaliselt krüptoraha – hinnaerinevusi. Idee on lihtne: kaupleja vahetab ühe krüptovara teise vastu, teise kolmanda vastu ja kolmanda esimese vastu. Seejärel korratakse seda nii kaua, kuni hinnaerinevused säilivad.
Selle teostamisega on aga hoopis teine lugu. Kolmnurkse arbitraaži edukaks toimimiseks on vaja tuvastada hinnaerinevusi, kaubelda erinevate varapaaridega samaaegselt ja teha korralikku riskijuhtimist. Kuna krüptoturg on muutlik ja hinnad muutuvad kiiresti, peavad kauplejad teostama kolmnurkseid arbitraažitehinguid kiiresti.
Siit saad teada, kuidas kolmnurkse arbitraaži võimalust märgatakse ja mida kauplejad selle ärakasutamiseks teevad.
Kuidas kolmnurkne arbitraaž krüptorahade puhul töötab
Kuidas märgata kolmnurkse arbitraaži võimalust
Oletame, et kogenud kaupleja märkab kolme erineva vara – Bitcoini (BTC), Etheri (ETH) ja Tetheri (USDT) – hinnakujunduse erinevusi. Kuidas me saame aru, kas arbitraaživõimalus on olemas?
Kaupleja ostab USDT-ga 50 000 dollari väärtuses BTC-d. Seejärel kasutab ta oma BTC-d ETH ostmiseks. Lõpuks kasutab ta USDT ostmiseks ETH-d. Kui lõpus omatava USDT suhteline väärtus erineb oluliselt algkapitaliks olevast 50 000 dollarist, on arbitraaživõimalus olemas.
Kuidas teenida kasu kolmnurkse arbitraaži võimaluse pealt
Pea meeles, et krüptokauplejad peavad tehinguid väga sageli tegema, et teenida hindade erinevuselt märkimisväärseid summasid.
Kauplejad võivad olenevalt hinnaerinevusest nende ärakasutamiseks kaasata erinevaid strateegiaid. Näiteks võivad nad teha kas ost-ost-müük või ost-müük-müük orderi.
Siin on näide ost-ost-müük strateegiast USDT, BTC ja ETH-ga:
Selle ost-ost-müük näite puhul oleks kaupleja teeninud 2000 USDT. Kaupleja peab kiiresti tegutsema, et tegevusi korrata ja osta BTC 52 000 USDT eest, seejärel ETH BTC eest ja nii edasi.
Ost-müük-müük strateegia puhul ostaks kaupleja selle näite puhul BTC-d madalama hinnaga, kasutades oma USDT kapitali, müüks selle kõrgema hinnaga ETH eest ja seejärel müüks oma ETH veelgi kõrgema hinnaga USDT vastu.
Kolmnurkne arbitraaž on keeruline ja aeganõudev strateegia, mida võib olla raske käsitsi teostada. Seetõttu kasutavad paljud arbitraažöörid kauplemisroboteid, mis on loodud neile kolmnurkse arbitraažiga kauplemiseks. Selline tarkvara on programmeeritud hindama erinevusi ja võimaldab kauplejatel automatiseerida kolmnurkse arbitraaži protsessi. Kauplemisrobotite puhul ei jäta kauplejad võimalusi kasutamata isegi siis, kui nad turge ei jälgi.
Krüptoraha kolmnurkse arbitraažistrateegia eelised
Rahalised võimalused
Kolmnurkne arbitraaž pakub võrreldes ühel turul kauplejatega veel ühte võimalust krüptokaubandusest teenida. Edukad kauplejad, kes suudavad seda tüüpi tehinguid tuvastada ja sooritada, saavad kasu hindade erinevustest, mitte ainult hinnaliikumisest.
Vähendatud risk
Teoreetiliselt võivad arbitraažöörid jaotada oma riski mitme vara vahel, vähendades selle asemel ühe valuutaga seotud riski. Riski hajutamine võib aidata leevendada mõju hinnamuutuste, eriti volatiilsetel turgudel, kus hinnad võivad kiiresti muutuda.
Siiski on kolmnurkse arbitraažiga seotud ka teisi riske, mis on välja toodud allolevas peatükis. Seetõttu peaksid kauplejad, kes proovivad kolmnurkset arbitraažikauplemist, kasutama riskide hindamiseks ja maandamiseks riskijuhtimise strateegiaid.
Suurenenud turu likviidsus
Kuna kolmnurkne arbitraaž hõlmab kolme kauplemispaari, suurendab see nendel krüptoturgudel kauplemisaktiivsust, suurendades potentsiaalselt turu likviidsust. Kuna see mõõdab krüptovara võimet osta või müüa ilma selle hinda mõjutamata, on turu likviidsus märk krüptoturu finantsseisundist. Likviidsed turud kipuvad olema vähem volatiilsed, mis muudab kauplemise kasumlikumaks, kuna selline risk nagu ka libisemine väheneb.
Parem turu efektiivsus
Sarnaselt teistele arbitraažikaubanduse vormidele võtab kolmnurkne arbitraaž sihikule ja korrigeerib turuhindade ebavõrdsust. See võib aidata turu hindu stabiliseerida, turu tõhusust suurendada ja kauplemisriske vähendada.
Kolmnurkse arbitraaži puudused
Kuigi kolmnurkne arbitraaž võib pakkuda mõningaid eeliseid, on oluline arvestada ka selle puudustega.
Hindade libisemise risk
Kolmnurkne arbitraaž toob kaasa suurema hindede libisemise riski, kuna selle puhul on vaja võimaluse ilmnemisel sagedasti kaubelda. Hindade libisemine kirjeldab erinevust sihthinna ja tegeliku hinna vahel, mille eest vara ostetakse või müüakse, ning see juhtub sageli siis, kui turg liigub liiga kiiresti.
Kuna kolmnurkne arbitraaž hõlmab mitut tehingut ja on ajatundlik, võivad hinnaerinevused olla selleks ajaks muutunud, kui kaupleja proovib käsitsi teostada viimast kolmest kolmnurkse arbitraaži tehingust. Selle puhul võivad väheneda tulud või isegi tekkida kahjum.
Ajastus
Ideaalolukordades võib kolmnurkne arbitraaž olla tulus, kuid kauplejad seisavad silmitsi kontrollimatute teguritega, mis võivad tehingute ajastust mõjutada. Nende hulka kuulub börsi ebaefektiivsus, mis põhjustab tehingu sooritamisel viivitusi ja turu volatiilsus, mis põhjustab enne tehingu lõpule viimist hinnakõikumisi.
Likviidsusrisk
Kui turg ei ole piisavalt likviidne või kauplejaid napib, ei pruugi sul õnnestuda kolmnurkse arbitraaži lõpuleviimiseks vajalikke tehinguid sooritada. Võid saada kahjumit, kui vara ei osteta või ei müüda soovitud hinnaga.
Mis on kolmnurkse arbitraaži tulevik?
Tehnoloogia areng ja uute finantsturgude tekkimine võib mõjutada kolmnurkse arbitraaži rakendamist. Kolmnurkne arbitraaž võib muutuda aja käigus keerukamaks, mis toob omakorda selliste tehingute sooritamisel kaasa suurema tõhususe ja täpsuse.
Kuna aga rohkem kauplejaid võtab kolmnurkse arbitraaži strateegiat kasutusele, eeldatakse, et konkurents nende võimaluste pärast suureneb, mis muudab sellest teenimist raskemaks. Kolmnurkse arbitraaži tasuvust võivad mõjutada ka lisategurid, nagu muutused valuutaturgudel ja regulatsioonis.
Finantsturgude arenedes peavad kauplejad suutma kasumlikkuse säilitamiseks kiiresti kohaneda, kasutades kolmnurkse arbitraaži võimalusi.
Lõppmärkused
Kolmnurkne arbitraaž on kompleksne kauplemisviis, mida kasutavad pädevad kauplejad, kes peavad arvestama erinevate strateegiate ja riskidega. Kuigi sellel on mitmeid eeliseid, ei tohiks seda tüüpi kauplemisega tegeleda algajad, kes pole riskijuhtimise vallas piisavalt asjatundlikud või kogenud.
Lisalugemist
Lahtiütlus ja riskihoiatus: seda sisu esitatakse sellisel kujul, nagu see on, ainult üldiseks teabeks ning hariduslikel eesmärkidel, ilma igasuguse esinduse või garantiita. Seda ei tohiks tõlgendada kui finants-, juriidilist või muud professionaalset nõustamist ega kui soovitust konkreetse toote või teenuse ostmiseks. Peaksid küsima nõu asjakohastelt professionaalsetelt nõustajatelt. Kui artiklit on koostanud kolmandast osapoolest kaastööline, pane tähele, et väljendatud seisukohad kuuluvad kolmandast osapoolest kaastöölisele ja ei pruugi kajastada Binance'i Akadeemia omasid. Lisateabe saamiseks lugege meie täielikku lahtiütlust siit.Digitaalsete varade hinnad võivad olla kõikuvad. Sinu investeeringu väärtus võib langeda või tõusta ning sa ei pruugi investeeritud summat tagasi saada. Sina vastutad ainuisikuliselt oma investeerimisotsuste eest ja Binance'i Akadeemia ei vastuta võimalike kahjude eest. Seda materjali ei tohiks tõlgendada finants-, juriidilise või muu professionaalse nõustamisena. Lisateabe saamiseks loe meie kasutustingimusi ja riskihoiatust.