TL;DR
TriangulĂ€rt arbitrage Ă€r en komplex handelsstrategi som utnyttjar prisskillnaderna mellan tre tillgĂ„ngar. Handlaren köper en tillgĂ„ng för en andra tillgĂ„ng, den andra för en tredje och den tredje för den första, för att tjĂ€na pĂ„ prisskillnaderna.Â
Introduktion
Arbitrage Ă€r en handelsmetod som förvandlar marknadens ineffektivitet till ekonomiska möjligheter. Det finns flera typer av arbitragestrategier som anvĂ€nds av kryptohandlare, inklusive enkelt arbitrage, grĂ€nsöverskridande arbitrage, peer-to-peer (P2P)-arbitrage och triangulĂ€rt arbitrage â som alla försöker dra nytta av prisskillnaderna pĂ„ flera marknader.
Ăven om det Ă€r vanligt att handla mellan tvĂ„ marknader i de flesta arbitragestrategierna, finns det en typ av arbitrage som anvĂ€nder prisskillnaden för tre tillgĂ„ngsklasser â triangulĂ€rt arbitrage.
Vad Àr triangulÀrt arbitrage för krypto?
TriangulĂ€rt arbitrage utnyttjar prisskillnaderna mellan tre olika tillgĂ„ngar â vanligtvis kryptovalutor â pĂ„ marknaden. Konceptet Ă€r enkelt: en handlare köper en kryptotillgĂ„ng för en andra tillgĂ„ng, den andra för en tredje och den tredje för den första. Detta upprepas sedan sĂ„ lĂ€nge prisskillnaderna kvarstĂ„r.Â
Utförandet Àr dock inte fullt sÄ enkelt. För att lyckas med triangulÀrt arbitrage krÀvs identifiering av prisskillnaderna, handel med olika tillgÄngspar samtidigt och korrekt riskhantering. Eftersom kryptomarknaden Àr volatil fluktuerar priserna snabbt, sÄ handlarna mÄste ocksÄ utföra triangulÀr arbitragehandel snabbt.
Nedan beskrivs hur en möjlighet för triangulÀrt arbitrage upptÀcks och hur handlare ska göra för att dra nytta av den.
SÄ hÀr fungerar triangulÀrt arbitrage inom krypto
SÄ hÀr upptÀcker du möjligheter för triangulÀrt arbitrage
LĂ„t oss anta att en erfaren handlare mĂ€rker felaktiga priser bland tre olika tillgĂ„ngar â bitcoin (BTC), ether (ETH) och tether (USDT). Hur kan vi se om det finns en arbitragemöjlighet?
En handlare köper BTC för 50 000 dollar med sin USDT. Handlaren anvÀnder sedan sin BTC för att köpa ETH. Slutligen anvÀnder handlaren ETH för att köpa USDT. Om det relativa vÀrdet pÄ USDT som hÄlls i slutet skiljer sig vÀsentligt frÄn startkapitalet pÄ 50 000 dollar finns det en arbitragemöjlighet.
SÄ hÀr utnyttjar du möjligheter för triangulÀrt arbitrage
Observera att kryptohandlare ofta mÄste handla med hög frekvens för att göra en betydande vinst frÄn de avvikande prissÀttningarna.
Beroende pÄ prisskillnaderna kan handlare anvÀnda olika strategier för att dra nytta av dessa avvikelser. Till exempel kan de antingen lÀgga en köp-köp-sÀljorder eller en köp-sÀlj-sÀljorder.
HÀr Àr ett exempel pÄ en köp-köp-sÀljstrategi med USDT, BTC och ETH:
I detta köp-köp-sÀlj-exempel skulle handlaren ha tjÀnat 2 000 USDT. En handlare mÄste arbeta snabbt för att upprepa stegen och köpa BTC med 52 000 USDT, sedan ETH med BTC och sÄ vidare.
Med en köp-sÀlj-sÀljstrategi skulle handlaren i detta exempel köpa BTC till ett lÀgre pris med sitt USDT-kapital, sÀlja det till ett högre pris för ETH och sedan sÀlja sin ETH till ett Ànnu högre pris i utbyte mot USDT.
TriangulÀrt arbitrage Àr en komplex och tidskrÀvande strategi som kan vara svÄr att utföra manuellt. DÀrför anvÀnder mÄnga som sysslar med arbitrage handelsbottar som Àr utformade för att utföra triangulÀr arbitragehandel för dem. SÄdan programvara Àr programmerad för att upptÀcka prisavvikelser och gör det möjligt för handlare att automatisera den triangulÀra arbitrageprocessen. Med handelsbottar kommer handlare att vara mindre benÀgna att missa möjligheter, Àven om de inte övervakar marknaderna.
Fördelar med triangulĂ€rt arbitragestrategi inom kryptoÂ
Ekonomiska möjligheter
De som sysslar med triangulÀrt arbitrage har ett annat sÀtt att tjÀna pÄ kryptohandel jÀmfört med handlare som handlar pÄ en enskild marknad. FramgÄngsrika handlare som kan identifiera och utföra denna typ av handel kan generera avkastning frÄn bÄde prisavvikelser och prisrörelser.
Minskad risk
Teoretiskt sett kan de som anvĂ€nder arbitrage sprida sina risker över flera tillgĂ„ngar, vilket minskar deras exponering mot en valuta. Diversifiering av risker kan bidra till att effekterna av prisförĂ€ndringar minskas, sĂ€rskilt pĂ„ volatila marknader dĂ€r priserna kan förĂ€ndras snabbt.Â
Det finns dock andra risker med triangulÀrt arbitrage som tas upp i avsnittet nedan. DÀrför bör handlare som försöker sig pÄ handel med triangulÀrt arbitrage ocksÄ anvÀnda riskhanteringsstrategier för att bedöma och mildra risker.
Ăkad marknadslikviditet
Eftersom triangulÀrt arbitrage involverar tre handelspar ökar detta handelsaktiviteten pÄ dessa kryptomarknader, vilket potentiellt ökar marknadens likviditet. Eftersom den mÀter förmÄgan av en kryptotillgÄngs förmÄga att köpas eller sÀljas utan att dess pris pÄverkas, Àr marknadslikviditet ett tecken pÄ en kryptomarknads ekonomiska hÀlsa. Likvida marknader tenderar att vara mindre volatila, vilket gör handeln mer lönsam eftersom risker som avvikelse minskar.
FörbÀttrad marknadseffektivitet
Liksom andra former av arbitragehandel fixar och korrigerar triangulÀrt arbitrage obalanser i marknadspriser. Detta kan bidra till att marknadspriserna stabiliseras, marknadseffektiviteten ökar och handelsriskerna sÀnks.
Nackdelar med triangulÀrt arbitrage
Ăven om triangulĂ€rt arbitrage kan ge vissa fördelar Ă€r det ocksĂ„ viktigt att övervĂ€ga dess nackdelar.Â
Risken för avvikelse
TriangulÀrt arbitrage medför en högre risk för avvikelse, eftersom detta innebÀr frekvent handel nÀr möjligheten uppstÄr. Avvikelse beskriver skillnaden mellan mÄlet och det verkliga priset som en tillgÄng köps eller sÀljs för, och uppstÄr ofta nÀr en marknad rör sig för snabbt.
Eftersom triangulÀrt arbitrage involverar flera affÀrer och Àr tidskÀnsliga kan prisskillnaderna ha förÀndrats nÀr en handlare manuellt försöker utföra den sista av de tre transaktionerna i triangulÀrt arbitrage. Detta kan resultera i minskade intÀkter eller till och med i en förlust.
Timing
TriangulÀrt arbitrage kan vara lönsamt under ideala omstÀndigheter, men handlare kan möta okontrollerbara faktorer som kan pÄverkas av tidpunkten för handeln. Detta inkluderar ineffektiva byten som orsakar förseningar i handelns genomförande och marknadsvolatilitet, vilket leder till prisfluktuationer innan en handel kan slutföras.
Likviditetsrisk
Om en marknad inte Àr tillrÀckligt likvid eller saknar handlare kanske du inte kan följa upp den handel som behövs för att slutföra triangulÀrt arbitrage. Om tillgÄngar inte köps eller sÀljs till de önskade priserna kan du drabbas av en förlust.
Hur ser framtiden ut för triangulÀrt arbitrage?
Teknikutvecklingen och framvĂ€xten av nya finansmarknader kan pĂ„verka tillĂ€mpningen av triangulĂ€rt arbitrage. TriangulĂ€rt arbitrage kan utvecklas till en mer sofistikerad form, vilket leder till större effektivitet och precision i utförandet av sĂ„dan handel.Â
Men eftersom fler handlare antar triangulĂ€rt arbitrage som en strategi förvĂ€ntas konkurrensen om dessa möjligheter att öka, vilket kan göra det svĂ„rare att tjĂ€na pĂ„ den. Ytterligare faktorer â sĂ„som förĂ€ndringar pĂ„ valutamarknaderna och reglering â kan ocksĂ„ pĂ„verka lönsamheten för triangulĂ€rt arbitrage.Â
NÀr finansmarknaderna utvecklas mÄste handlarna snabbt kunna anpassa sig för att förbli lönsamma nÀr de utnyttjar möjligheter för triangulÀrt arbitrage.
Sammanfattningsvis
TriangulĂ€rt arbitrage Ă€r en komplex handelsmetod som anvĂ€nds av kompetenta handlare som mĂ„ste övervĂ€ga olika strategier och risker. Ăven om det finns flera fördelar med den bör denna typ av handel inte göras av nybörjare som inte Ă€r skickliga eller erfarna nog inom riskhantering.
Mer information
Ansvarsfriskrivning och riskvarning: detta innehĂ„ll presenteras för dig âi befintligt skickâ och endast för allmĂ€n information och utbildningsĂ€ndamĂ„l, utan representation eller garanti av nĂ„got slag. Det ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rĂ„dgivning. Det Ă€r inte heller avsett att rekommendera köp av nĂ„gon specifik produkt eller tjĂ€nst. Du bör söka efter din egen rĂ„dgivning frĂ„n lĂ€mpliga professionella rĂ„dgivare. I de fall dĂ„ artikeln har skrivits av en tredje part, tillhör Ă„sikterna som uttrycks denna tredje part och Ă„terspeglar inte nödvĂ€ndigtvis Binance Academys Ă„sikter. LĂ€s vĂ„r fullstĂ€ndiga ansvarsfriskrivning hĂ€r för mer information. Priserna pĂ„ digitala tillgĂ„ngar kan vara volatila. VĂ€rdet pĂ„ din investering kan gĂ„ ner eller upp och du kanske inte fĂ„r tillbaka det investerade beloppet. Du Ă€r sjĂ€lv ansvarig för dina investeringsbeslut och Binance Academy ansvarar inte för eventuella förluster som du kan Ă„dra dig. Detta material ska inte tolkas som ekonomisk, juridisk eller annan professionell rĂ„dgivning. Se vĂ„ra anvĂ€ndarvillkor och riskvarning för mer information.