O que é arbitragem triangular e como usá-la?
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O que é arbitragem triangular e como usá-la?

O que é arbitragem triangular e como usá-la?

Avançado
Publicado em Mar 23, 2023Atualizado em Jun 15, 2023
7m

TL;DR

A arbitragem triangular √© uma estrat√©gia de trading complexa que explora as discrep√Ęncias de pre√ßos entre tr√™s ativos. Para lucrar com as diferen√ßas de pre√ßo, o trader negocia um primeiro ativo por outro, o segundo ativo por um terceiro e ent√£o, o terceiro ativo pelo primeiro.¬†

Introdução

A arbitragem √© uma abordagem de trading que transforma as inefici√™ncias do mercado em oportunidades financeiras. Existem v√°rios tipos de estrat√©gias de arbitragem usadas por traders de criptomoedas, incluindo arbitragem simples, arbitragem internacional, arbitragem peer-to-peer (P2P) e arbitragem triangular ‚Äď todas elas procuram tirar proveito das diferen√ßas de pre√ßos em v√°rios mercados.

Embora seja comum negociar em dois mercados na maioria das estrat√©gias de arbitragem, existe um tipo de arbitragem que usa a diferen√ßa de pre√ßo de tr√™s classes de ativos ‚Äď a arbitragem triangular.

Arbitragem triangular no setor cripto

A arbitragem triangular aproveita as discrep√Ęncias de pre√ßos entre tr√™s ativos diferentes ‚Äď geralmente criptomoedas ‚Äď no mercado. O conceito √© simples: o trader troca um criptoativo por um segundo, o segundo por um terceiro e o terceiro pelo primeiro. Ele repete esse processo enquanto as diferen√ßas de pre√ßo permanecerem.¬†

A execu√ß√£o bem-sucedida, no entanto, √© uma outra hist√≥ria. Para ser realizada com sucesso, a arbitragem triangular requer a identifica√ß√£o de diferen√ßas de pre√ßo, trades simult√Ęneos de diferentes pares de ativos e um gerenciamento de risco adequado. Como o mercado de criptomoedas √© vol√°til, os pre√ßos flutuam rapidamente; al√©m disso, os traders devem executar trades de arbitragem triangulares rapidamente.

Veja como uma oportunidade de arbitragem triangular é identificada e o que os traders fazem para aproveitá-la.

Como funciona a arbitragem triangular de criptomoedas

Como identificar uma oportunidade de arbitragem triangular

Vamos supor que um trader experiente perceba pre√ßos incompat√≠veis entre tr√™s ativos diferentes ‚Äď Bitcoin (BTC), Ether (ETH) e Tether (USDT). Como saber se h√° uma oportunidade de arbitragem?

Um trader compra US$50.000 em BTC com seu USDT. Ele ent√£o usa seu BTC para comprar ETH. Por fim, ele usa o ETH para comprar USDT. Se o valor relativo do USDT no final for significativamente diferente do capital inicial de US$50.000, ent√£o existe uma oportunidade de arbitragem.

Como aproveitar uma oportunidade de arbitragem triangular

Observe que traders cripto muitas vezes precisam fazer trades com alta frequência para obter lucros significativos com as diferenças de preços.

Dependendo das diferen√ßas de pre√ßos, traders usam estrat√©gias diferentes para tirar proveito dessas discrep√Ęncias. Por exemplo, eles podem usar ordens de compra-compra-venda ou de compra-venda-venda.

Vejamos um exemplo de estratégia de compra-compra-venda com USDT, BTC e ETH:

Arbitragem triangular de criptomoedas

Neste exemplo de compra-compra-venda, o trader teria ganho 2.000 USDT. O trader precisa agir rapidamente para repetir as etapas e comprar BTC com 52.000 USDT, depois ETH com BTC e assim por diante.

Considerando este exemplo, em uma estratégia de compra-venda-venda, o trader compraria BTC a um preço mais baixo usando seu USDT, venderia a um preço mais alto por ETH e depois venderia seu ETH por um preço ainda mais alto em troca de USDT.

A arbitragem triangular √© uma estrat√©gia complexa e que requer tempo. Pode ser dif√≠cil de execut√°-la manualmente. Por isso, muitos traders usam bots projetados para realizar trades de arbitragem triangular. Esses bots s√£o softwares programados para detectar discrep√Ęncias de pre√ßos e permitem que os traders automatizem o processo de arbitragem triangular. Com os bots de trading, √© menos prov√°vel que eles percam oportunidades, mesmo quando n√£o est√£o monitorando os mercados.

Vantagens da estratégia de arbitragem triangular de criptomoedas 

Oportunidades financeiras

Com a arbitragem triangular, os traders t√™m uma op√ß√£o adicional para negociar criptomoedas em compara√ß√£o com traders que operam em um √ļnico mercado. Traders bem-sucedidos, capazes de identificar e executar essa estrat√©gia, conseguem lucrar n√£o s√≥ com os movimentos, mas tamb√©m com as incompatibilidades dos pre√ßos.

Risco reduzido

Teoricamente, traders de arbitragem podem operar com m√ļltiplos ativos e distribuir seus riscos, reduzindo sua exposi√ß√£o a qualquer moeda √ļnica. A diversifica√ß√£o do risco ajuda a mitigar o impacto das mudan√ßas de pre√ßo, especialmente em mercados vol√°teis, onde os pre√ßos podem mudar rapidamente.¬†

No entanto, existem outros riscos associados à arbitragem triangular que destacamos na seção abaixo. Portanto, traders que utilizam arbitragem triangular também devem empregar estratégias de gerenciamento de risco para avaliar e mitigar os riscos.

Maior liquidez do mercado

Como a arbitragem triangular envolve tr√™s pares de trading, ela aumenta a atividade de trading nesses mercados cripto, o que potencialmente aumenta a liquidez do mercado. A liquidez do mercado √© um sinal da sa√ļde financeira de um mercado cripto, pois ela mede a capacidade de compra ou venda de um criptoativo sem que isso afete significativamente o seu pre√ßo. Mercados l√≠quidos tendem a ser menos vol√°teis, o que torna o trading mais lucrativo, j√° que riscos como o de slippage s√£o reduzidos.

Melhor eficiência do mercado

Como outras formas de trading de arbitragem, a arbitragem triangular busca por oportunidades de corrigir o desequilíbrio de preços do mercado. Isso ajuda a estabilizar os preços, aumentando a eficiência do mercado e diminuindo os riscos associados ao trading.

Desvantagens da arbitragem triangular

Embora a arbitragem triangular ofereça alguns benefícios, também é importante considerar suas desvantagens. 

Risco de slippage

A arbitragem triangular traz um risco de slippage maior, pois envolve trades frequentes quando surge uma oportunidade. O slippage é a diferença entre o preço-alvo e o preço de execução de compra ou venda de um ativo. Geralmente ocorre quando um mercado se move muito rapidamente.

Como a arbitragem triangular envolve m√ļltiplos trades executados em um curto per√≠odo, no momento em que um trader executa manualmente a √ļltima das tr√™s negocia√ß√Ķes em uma arbitragem triangular, √© poss√≠vel que as diferen√ßas de pre√ßo j√° tenham sofrido varia√ß√Ķes. Com isso, o trader pode sofrer perdas ou ter uma diminui√ß√£o nos ganhos.

Tempo

A arbitragem triangular √© lucrativa em situa√ß√Ķes ideais, mas os traders enfrentam fatores incontrol√°veis que afetam o tempo de execu√ß√£o dos trades. Isso inclui inefici√™ncias que causam atrasos na execu√ß√£o dos trades e a volatilidade do mercado, que pode gerar flutua√ß√Ķes de pre√ßos antes que o trader consiga concluir suas negocia√ß√Ķes.

Risco de liquidez

Se um mercado n√£o tiver liquidez suficiente ou n√£o tiver um n√ļmero consider√°vel de traders, talvez voc√™ n√£o consiga realizar as negocia√ß√Ķes necess√°rias para concluir sua estrat√©gia de arbitragem triangular. Caso n√£o consiga comprar ou vender os ativos pelos pre√ßos desejados, voc√™ pode sofrer perdas.

Quais s√£o as expectativas para o futuro da arbitragem triangular?

O desenvolvimento das tecnologias e o surgimento de novos mercados financeiros podem influenciar a aplicação da arbitragem triangular. A arbitragem triangular poderia evoluir para uma forma mais sofisticada que oferece mais eficiência e precisão na execução de seus trades. 

No entanto, √† medida que mais traders adotam a arbitragem triangular como estrat√©gia, √© prov√°vel que a competi√ß√£o por essas oportunidades aumente, potencialmente dificultando a obten√ß√£o de lucros. Fatores adicionais ‚Äď como mudan√ßas nos mercados de c√Ęmbio e na regula√ß√£o ‚Äď tamb√©m podem afetar a lucratividade da arbitragem triangular.¬†

À medida que os mercados financeiros evoluem, os traders precisarão se adaptar rapidamente para continuar lucrando com oportunidades de arbitragem triangular.

Considera√ß√Ķes finais

A arbitragem triangular é uma abordagem de trading complexa usada por traders experientes que avaliam e consideram várias estratégias e riscos. Apesar dos possíveis benefícios, esse tipo de trading não deve ser feito por iniciantes que não tenham experiência o suficiente em gerenciamento de riscos.

Leituras adicionais

Aviso de Risco e Isen√ß√£o de Responsabilidade: este conte√ļdo √© apresentado a voc√™ ‚Äúno estado em que se encontra‚Äú apenas para fins informativos e educacionais, sem qualquer tipo de garantia. O conte√ļdo n√£o deve ser interpretado como aconselhamento financeiro, jur√≠dico ou profissional, e n√£o tem o objetivo de recomendar a compra de qualquer produto ou servi√ßo espec√≠fico. Voc√™ deve buscar seu pr√≥prio conselho de consultores profissionais. No caso de contribui√ß√Ķes e artigos enviados por colaboradores terceirizados, note que as opini√Ķes expressas pertencem ao respectivo autor e n√£o refletem necessariamente as opini√Ķes da Binance Academy. Para mais detalhes, por favor leia nosso aviso aqui. Os pre√ßos dos ativos digitais podem ser vol√°teis. O valor do seu investimento pode aumentar ou diminuir e voc√™ pode n√£o recuperar o valor investido. Voc√™ √© o √ļnico respons√°vel por suas decis√Ķes de investimento e a Binance Academy n√£o se responsabiliza por nenhuma de suas poss√≠veis perdas. Este material n√£o deve ser interpretado como aconselhamento financeiro, jur√≠dico ou profissional. Para mais informa√ß√Ķes, por favor consulte nossos Termos de Uso e Aviso de Risco.