Obja艣nienie Volume-Weighted Average Price (VWAP)
Strona G艂贸wna
Artyku艂y
Obja艣nienie Volume-Weighted Average Price (VWAP)

Obja艣nienie Volume-Weighted Average Price (VWAP)

艢rednio zaawansowany
Opublikowane May 13, 2020Zaktualizowane Dec 7, 2023
7m

Spis Tre艣ci


Wprowadzenie

Wska藕niki techniczne s膮 niezb臋dnym elementem analizy rynk贸w finansowych. Niekt贸re z nich maj膮 na celu zilustrowanie p臋du jak na przyk艂ad聽Relative Strength Index (RSI),聽StochRSI,聽narz臋dzie Fibonacci Retracement,聽Parabolic SAR lub聽Bollinger Bands.
Ale co jest najbardziej fundamentalnym wska藕nikiem? Prawdopodobnie jest to聽wolumen. Mo偶e on zosta膰 u偶yty jako narz臋dzie do potwierdzenia聽trendu, identyfikacji potencjalnych punkt贸w odwr贸cenia i wielu innych strategii.

VWAP 艂膮czy moc wolumenu z price action w celu stworzenia praktycznego i 艂atwego w u偶yciu wska藕nika. Traderzy mog膮 korzysta膰 z VWAP jako z narz臋dzia potwierdzaj膮cego trend lub jako instrumentu identyfikacji punkt贸w wej艣cia i wyj艣cia.

Zobaczmy, czym jest VWAP, jak dzia艂a i jak inwestorzy mog膮 w艂膮czy膰 go do swojej strategii handlowej.


Czym jest VWAP?

VWAP to skr贸t od volume-weighted average price. Jak sugeruje nazwa, okre艣la 艣redni膮 cen臋 aktyw贸w dla danego okresu wa偶on膮 wolumenem.



Tym, co sprawia, 偶e VWAP jest szczeg贸lnie silnym wska藕nikiem, jest spos贸b, w jaki uwzgl臋dnia on wielko艣膰 w obliczeniach 艣redniej ceny. Niekt贸rzy handlowcy s膮dz膮, 偶e聽wolumen jest najwa偶niejsz膮 metryk膮 鈥 poza samym price action. To, co sprawia, 偶e VWAP jest szczeg贸lnie u偶ytecznym narz臋dziem zar贸wno dla analityk贸w, jak i trader贸w, to spos贸b, w jaki 艂膮czy te dwa wa偶ne sk艂adniki w jeden wska藕nik.
VWAP mo偶e wskaza膰 dominuj膮c膮 tendencj臋 rynkow膮 oraz wa偶ne obszary聽p艂ynno艣ci.
Je艣li chcia艂by艣 przeczyta膰 wi臋cej o najbardziej przydatnych wska藕nikach technicznych, sprawd藕聽5 Najwa偶niejszych wska藕nik贸w Analizy Technicznej.


Jak obliczy膰 VWAP

W wi臋kszo艣ci interfejs贸w tradingowych mo偶esz po prostu wybra膰 wska藕nik, a obliczenia zostan膮 wykonane za Ciebie. Niezale偶nie od tego przydatne by艂oby poznanie wzoru, aby mo偶na by艂o z niego korzysta膰 skuteczniej. Tak wi臋c, w jaki spos贸b oblicza si臋 VWAP?

Aby obliczy膰 VWAP, nale偶y doda膰 warto艣膰 transakcyjn膮 dla ka偶dej transakcji (cena pomno偶ona przez wolumen), nast臋pnie podzieli膰 to przez ca艂kowity wolumen.

VWAP = 鈭 (Przyk艂adowa Cena * Wolumen) / 鈭 Wolumen

gdzie聽


Przyk艂adowa Cena = Szczyt + Do艂ek + Zamkni臋cie / 3

Przeliczmy 5-minutow膮 lini臋 VWAP dla aktywa. Oto co musimy zrobi膰:

  1. Najpierw musimy obliczy膰 przyk艂adow膮 cen臋 dla pierwszych 5 minut wykresu 艣wiecowego. Dodajemy聽Szczyt, Do艂ek, Zamkni臋cie i dzielimy wynik przez 3.
  2. Mno偶ymy przyk艂adow膮 cen臋 przez wolumen w tym okresie (5 minut w tym przypadku). Nazwijmy t臋 warto艣膰 n1, poniewa偶 odnosi si臋 do pierwszego mno偶onego okresu.
  3. Dzielimy n1 przez ca艂kowity wolumen obrotu do tego okresu. To daje nam warto艣膰 VWAP przez pierwsze 5 minut handlu.
  4. Aby obliczy膰 kolejne warto艣ci VWAP, musimy kontynuowa膰 dodawanie nowych warto艣ci n (n2, n3, n4鈥) od ka偶dego okresu do poprzednich warto艣ci. Nast臋pnie musimy podzieli膰 to przez ca艂kowity wolumen do tego momentu.
Teraz wiemy, dlaczego VWAP nazywa si臋 wska藕nikiem skumulowanym, poniewa偶 warto艣ci rosn膮 po kolejnych uzupe艂nieniach.


Co VWAP m贸wi traderom

Dla os贸b zainteresowanych bardziej聽pasywnym, d艂ugoterminowym stylem inwestycyjnym, VWAP mo偶e by膰 stosowany jako punkt odniesienia dla aktualnych perspektyw rynkowych. Prosta strategia mo偶e polega膰 na wy艂膮cznie kupowaniu aktyw贸w, kt贸re s膮 poni偶ej ich linii VWAP, co wskazuje, 偶e s膮 potencjalnie poni偶ej swojej warto艣ci.

W zwi膮zku z tym niekt贸rzy inwestorzy mog膮 wykorzysta膰 cen臋 przekraczaj膮c膮 lini臋 VWAP jako sygna艂 do wej艣cia w pozycj臋. Je偶eli cena przebije si臋 ponad VWAP, mog膮 oni wej艣膰 w pozycj臋 long. Odwrotnie, je偶eli cena przebije si臋 poni偶ej VWAP, mog膮 oni wej艣膰 w pozycj臋 short.

W tym sensie VWAP mo偶e by膰 u偶ywany podobnie do聽艣rednich krocz膮cych. Gdy cena jest powy偶ej linii VWAP, mo偶na to interpretowa膰 jako rynek byka. Je艣li cena za艣 znajduje si臋 poni偶ej linii VWAP, mo偶na to interpretowa膰 jako rynek nied藕wiedzia. Jest to oczywi艣cie w du偶ym stopniu uzale偶nione od kontekstu struktury technicznej i nale偶y podchodzi膰 do tego z ostro偶no艣ci膮.
VWAP mo偶e by膰 r贸wnie偶 u偶ywany do identyfikacji obszar贸w聽p艂ynno艣ci. Mo偶e to by膰 szczeg贸lnie przydatne dla instytucjonalnych trader贸w, kt贸rzy chc膮 wype艂ni膰 du偶e zlecenia. Wska藕nik ten pomaga im okre艣li膰 idealne punkty wej艣cia i wyj艣cia dla du偶ych transakcji, co mo偶e zmniejszy膰 ich wp艂yw na rynek.

VWAP mo偶e by膰 r贸wnie偶 wykorzystywany do pomiaru skuteczno艣ci realizacji transakcji. Zlecenia kupna zrealizowane poni偶ej VWAP mo偶na uzna膰 za dobre wype艂nienia, poniewa偶 s膮 ni偶sze od 艣redniej ceny aktywa wa偶onego w wolumenie. Z drugiej strony zlecenia kupna zrealizowane powy偶ej VWAP mo偶na uzna膰 za nieprawid艂owe wype艂nienia, poniewa偶 zrealizowa艂y powy偶ej 艣redniej ceny aktywa wa偶onego w wolumenie.

Fakt, 偶e niekt贸rzy wi臋ksi inwestorzy kupuj膮 powy偶ej VWAP i sprzedaj膮 poni偶ej, mo偶e stanowi膰 dodatkow膮 korzy艣膰 dla rynku. Te dzia艂ania w obu przypadkach kszta艂tuj膮 cen臋 bli偶ej 艣redniej w obu przypadkach. Gwarantuje to, 偶e duzi traderzy nie wypychaj膮 ceny dalej od 艣redniej swoimi dzia艂aniami. Niestety wieloryby handluj膮 na najwi臋ksze skale i mog膮 mie膰 znacz膮cy wp艂yw na rynek.



Szukasz sposobu na rozpocz臋cie swojej przygody z kryptowalutami? Dzi臋ki Binance kupisz pierwsze bitcoiny w prosty i bezpieczny spos贸b!



Ograniczenia VWAP

VWAP jest w wi臋kszo艣ci przydatny jako wska藕nik jednodniowy. Pr贸ba stworzenia wykresu VWAP na wiele dni mo偶e spowodowa膰 zniekszta艂cenie 艣redniej. W zwi膮zku z tym VWAP dzia艂a najlepiej w analityce 艣r贸ddziennej, to znaczy w analityce uwzgl臋dniaj膮cej jeden dzie艅 handlowy lub mniej.

Podobnie jak聽艣rednie krocz膮ce, VWAP jest聽op贸藕nionym wska藕nikiem, poniewa偶 jest oparty o dane poprzednich cen. Podobnie jak w przypadku 艣redniej krocz膮cej, im wi臋cej jest danych, tym wi臋ksze jest op贸藕nienie. W zwi膮zku z tym 20-minutowy wykres VWAP zareaguje szybciej na bie偶膮ce zmiany ni偶 200-minutowy wykres.聽

Trzeba pami臋ta膰, 偶e skoro VWAP opiera si臋 na danych dotycz膮cych cen z przesz艂o艣ci, to nie ma on 偶adnych funkcji przewidywania.聽

Chocia偶 VWAP jest silnym wska藕nikiem u偶ywanym przez wielu inwestor贸w, nie nale偶y go interpretowa膰 w oderwaniu od samej struktury kursu. Stwierdzili艣my na przyk艂ad, 偶e cen臋 aktywa mo偶na uzna膰 za zani偶on膮, gdy cena jest poni偶ej linii VWAP. Jednak w silnym聽trendzie wzrostowym cena nie mo偶e by膰 ni偶sza od VWAP przez d艂u偶szy czas.
Inwestorzy, kt贸rzy czekaj膮 na konkretny sygna艂, mog膮 zosta膰 na boku i straci膰 potencjaln膮 szans臋. W zwi膮zku z tym brak handlu mo偶e nie by膰 ko艅cem 艣wiata. Je艣li strategia wej艣ciowa tradera narzuca okre艣lone wydarzenie, a to wydarzenie nie nast膮pi, nie powinien wchodzi膰 w transakcj臋. Je偶eli jednak ich strategia jest dobrze przemy艣lana i konsekwentnie si臋 jej trzymaj膮, powinni dobrze sobie radzi膰 przez d艂ugi czas. Niezale偶nie od tego, zasadnicze znaczenie ma zrozumienie ryzyka i聽zarz膮dzanie nim.


Przemy艣lenia ko艅cowe

VWAP jest wska藕nikiem, kt贸ry m贸wi inwestorom jaka jest 艣rednia cena aktywa dla danego okresu w stosunku do wolumenu.聽

Niekt贸rzy traderzy mog膮 korzysta膰 z VWAP, aby wchodzi膰 lub wychodzi膰 z pozycji na podstawie聽przekroczenia ceny. Mo偶e to by膰 szczeg贸lnie przydatne, pomagaj膮c w identyfikacji potencjalnych punkt贸w wej艣cia i wyj艣cia dla du偶ych transakcji.
VWAP jest聽op贸藕nionym wska藕nikiem, co oznacza 偶e nie ma predykcyjnych w艂a艣ciwo艣ci cenowych. Niekt贸rzy inwestorzy twierdz膮, 偶e najlepiej wykorzysta膰 go do analizy 艣r贸ddziennej. Podobnie jak w przypadku ka偶dego innego narz臋dzia do analizy rynku, VWAP nie nale偶y interpretowa膰 w oderwaniu i dzia艂a najlepiej w po艂膮czeniu z innymi technikami.
Udost臋pnij Posty
Zarejestruj konto
Wykorzystaj swoj膮 wiedz臋 w praktyce, otwieraj膮c konto Binance ju偶 dzi艣.