Pre╚Ťul mediu ponderat ├«n func╚Ťie de volum (VWAP) explicat
Acas─â
Articole
Pre╚Ťul mediu ponderat ├«n func╚Ťie de volum (VWAP) explicat

Pre╚Ťul mediu ponderat ├«n func╚Ťie de volum (VWAP) explicat

Intermediar
Publicat May 13, 2020Actualizat Dec 7, 2023
7m

Introducere

Indicatorii tehnici sunt o parte esen╚Ťial─â a analizei pie╚Ťelor financiare. Unele dintre ele urm─âresc s─â ilustreze impulsul, cum ar fi indicele de putere relativ─â (RSI), StochRSI sau MACD. Altele pot fi folosite pentru a g─âsi poten╚Ťiale puncte de interes pe o diagram─â, cum ar fi instrumentul de retrasare Fibonacci, SAR parabolic sau benzile Bollinger.

Dar care este cel mai fundamental indicator? Probabil, este volumul. Volumul poate fi folosit ca instrument pentru confirmarea unei tendin╚Ťe, identificarea punctelor poten╚Ťiale de inversare ╚Öi multe alte strategii.

VWAP combin─â puterea volumului cu ac╚Ťiunea pre╚Ťului pentru a crea un indicator practic ╚Öi u╚Öor de utilizat. Traderii pot folosi VWAP ca instrument de confirmare a tendin╚Ťelor sau ca instrument de identificare a punctelor de intrare ╚Öi de ie╚Öire.

S─â vedem ce este VWAP, cum func╚Ťioneaz─â ╚Öi cum l-ar putea include traderii ├«n strategia lor de tranzac╚Ťionare.


Ce este VWAP?

VWAP reprezint─â pre╚Ťul mediu ponderat ├«n func╚Ťie de volum. ├Än termeni mai practici, este pre╚Ťul mediu al unui activ pentru o anumit─â perioad─â, ponderat ├«n func╚Ťie de volum.

exemplu de grafic vwap


Ceea ce face din VWAP un indicator deosebit de puternic este modul ├«n care ├«ncorporeaz─â volumul ├«n calculul pre╚Ťului mediu. Unii traderi cred c─â volumul este cea mai important─â m─âsur─â - ├«n afara ac╚Ťiunii pre╚Ťului ├«n sine. Ceea ce face din VWAP un instrument deosebit de util at├ót pentru anali╚Öti, c├ót ╚Öi pentru traderi este modul ├«n care combin─â aceste dou─â valori importante ├«ntr-un singur indicator.

VWAP poate oferi o indica╚Ťie a tendin╚Ťei dominante a pie╚Ťei, precum ╚Öi a zonelor importante de lichiditate.

Dac─â dori╚Ťi s─â citi╚Ťi mai multe despre unii dintre cei mai utili indicatori tehnici, consulta╚Ťi 5 indicatori esen╚Ťiali utiliza╚Ťi ├«n analiza tehnic─â.


Cum se calculeaz─â?

Pe majoritatea interfe╚Ťelor de tranzac╚Ťionare, pute╚Ťi s─â selecta╚Ťi doar indicatorul, iar calculele vor fi f─âcute pentru dvs. Cu toate acestea, ar putea fi util s─â cunoa╚Öte╚Ťi formula de calcul, astfel ├«nc├ót s─â o pute╚Ťi utiliza mai eficient. Deci, cum se calculeaz─â VWAP?

Pentru a calcula VWAP, trebuie s─â adun─âm valoarea tranzac╚Ťionat─â pentru fiecare tranzac╚Ťie (pre╚Ťul ├«nmul╚Ťit cu volum), apoi o ├«mp─âr╚Ťim la volumul total.

VWAP = ԳŠ(Pre╚Ť tipic * Volum) / ԳŠVolum

unde

Pre╚Ť tipic = (Ridicat + Sc─âzut + ├Änchidere) / 3

S─â calcul─âm linia VWAP de 5 minute pentru un activ. Iat─â ce trebuie s─â facem:

  1. ├Än primul r├ónd, trebuie s─â calcul─âm pre╚Ťul tipic pentru primul grafic tip lum├ónare de 5 minute. Ad─âug─âm valorile Maxim, Minim, ├Änchidere ╚Öi ├«mp─âr╚Ťim acel num─âr la 3.

  2. ├Änmul╚Ťim pre╚Ťul tipic cu volumul pentru perioada respectiv─â (5 minute, ├«n acest caz). S─â numim aceast─â valoare n1, deoarece se refer─â la prima perioad─â m─âsurat─â.

  3. ├Ämp─âr╚Ťim n1 la volumul total de tranzac╚Ťionare p├ón─â ├«n acea perioad─â. Aceasta ne ofer─â valoarea VWAP pentru primele 5 minute de tranzac╚Ťionare.

  4. Pentru a calcula valorile succesive VWAP, trebuie s─â continu─âm ad─âugarea noilor valori n (n2, n3, n4...) din fiecare perioad─â la valorile anterioare. Apoi, trebuie s─â ├«mp─âr╚Ťim la volumul total p├ón─â la acel moment.

Acum ├«n╚Ťelegem de ce VWAP este numit indicator cumulativ, deoarece valorile cresc prin ad─âug─âri succesive.


Ce le spune VWAP traderilor

Pentru cei interesa╚Ťi de un stil de investi╚Ťii mai pasiv, pe termen lung, VWAP poate fi folosit ca un punct de referin╚Ť─â pentru perspectivele actuale ale pie╚Ťei. O strategie simpl─â ar putea fi doar cump─ârarea de active care sunt sub linia lor VWAP, ceea ce indic─â faptul c─â sunt poten╚Ťial subevaluate.

Acestea fiind spuse, unii traderi pot folosi pre╚Ťul care trece de linia VWAP ca un semnal pentru a intra ├«ntr-o tranzac╚Ťie. Dac─â pre╚Ťul cre╚Öte ╚Öi dep─â╚Öe╚Öte VWAP, ei pot intra ├«ntr-o pozi╚Ťie Long. ├Än schimb, dac─â pre╚Ťul scade sub VWAP, ace╚Ötia pot intra ├«ntr-o pozi╚Ťie Short.

├Än acest sens, VWAP poate fi utilizat ├«n mod similar cu mediile mobile. C├ónd pre╚Ťul este peste linia VWAP, pia╚Ťa poate fi interpretat─â ca fiind ├«n cre╚Ötere. ├Än acela╚Öi timp, dac─â este sub linia VWAP, pia╚Ťa poate fi ├«n sc─âdere. Acest lucru, desigur, depinde foarte mult de contextul modelului tehnic ╚Öi trebuie utilizat cu pruden╚Ť─â.

├Än plus, VWAP poate fi folosit ╚Öi pentru a identifica zonele cu lichiditate mai mare. Acest lucru poate fi util ├«n special pentru traderii institu╚Ťionali care doresc s─â execute ordine mari. Indicatorul ├«i ajut─â s─â determine punctele ideale de intrare ╚Öi ie╚Öire pentru tranzac╚Ťiile mari, ceea ce le poate reduce impactul pe pia╚Ť─â.

VWAP poate fi folosit ╚Öi pentru a m─âsura eficien╚Ťa execut─ârii tranzac╚Ťiilor. ├Än acest sens, ordinele de cump─ârare executate sub VWAP pot fi considerate execu╚Ťii bune, deoarece sunt sub pre╚Ťul mediu al activului ponderat ├«n func╚Ťie de volum. ├Än schimb, ordinele de cump─ârare executate peste VWAP pot fi considerate execu╚Ťii proaste, deoarece sunt peste pre╚Ťul mediu al activului ponderat ├«n func╚Ťie de volum.

Faptul c─â unii traderi mari cump─âr─â sub VWAP ╚Öi v├ónd peste acesta poate oferi un alt beneficiu pentru pia╚Ť─â. Aceste ac╚Ťiuni ├«mping pre╚Ťul mai aproape de medie ├«n ambele cazuri. Acest lucru asigur─â c─â traderii mari nu ├«mping pre╚Ťurile mai departe de medie prin ac╚Ťiunile lor. Re╚Ťine╚Ťi c─â balenele tranzac╚Ťioneaz─â unele dintre cele mai mari volume ╚Öi, altfel, ar putea avea un impact substan╚Ťial asupra pie╚Ťelor.



Limit─ârile VWAP

VWAP este util mai ales ca indicator pentru o singur─â zi. ├Äncercarea de a crea un VWAP pe mai multe zile ar putea ├«nsemna c─â media este distorsionat─â. Ca atare, VWAP func╚Ťioneaz─â cel mai bine pentru analiza intraday, adic─â o analiz─â care ia ├«n considerare o zi de tranzac╚Ťionare sau mai pu╚Ťin.

La fel ca mediile mobile, VWAP este un indicator lagging, deoarece se bazeaz─â pe datele de pre╚Ť din trecut. Similar cu o medie mobil─â, cu c├ót sunt mai multe date, cu at├ót este mai mare decalajul. Ca atare, un VWAP de 20 de minute va reac╚Ťiona mai rapid la mi╚Öc─ârile curente ale pre╚Ťurilor dec├ót un VWAP de 200 de minute.┬á

Este important s─â re╚Ťine╚Ťi c─â, deoarece se bazeaz─â pe date de pre╚Ť din trecut, VWAP nu are calit─â╚Ťi predictive.┬á

Chiar dac─â VWAP este un indicator puternic folosit de mul╚Ťi traderi, nu trebuie interpretat izolat. De exemplu, am discutat c─â un activ poate fi considerat subevaluat atunci c├ónd pre╚Ťul este sub linia VWAP. Cu toate acestea, ├«ntr-un trend ascendent puternic, pre╚Ťul poate s─â nu scad─â sub VWAP pentru o perioad─â considerabil─â de timp.

Ca atare, traderii care a╚Öteapt─â acest semnal specific ar putea fi l─âsa╚Ťi pe margine ╚Öi ar putea rata o poten╚Ťial─â oportunitate. Acestea fiind spuse, ratarea unei tranzac╚Ťii poate s─â nu fie sf├ór╚Öitul lumii. Dac─â strategia de intrare a unui trader dicteaz─â un anumit eveniment, iar acel eveniment nu are loc, nu ar trebui s─â intre ├«ntr-o tranzac╚Ťie. Cu toate acestea, dac─â strategia lor este bine g├óndit─â ╚Öi o men╚Ťin constant, ar trebui s─â se descurce bine pe termen lung. Indiferent de abordare, este esen╚Ťial s─â ├«n╚Ťelege╚Ťi ╚Öi s─â gestiona╚Ťi riscurile.


Gânduri de încheiere

VWAP este un indicator care le spune traderilor care este pre╚Ťul mediu al unui activ pentru o anumit─â perioad─â, raportat la volum.┬á

Unii traderi pot folosi VWAP pentru a intra ├«n sau a ie╚Öi din pozi╚Ťii pe baza ├«ncruci╚Ö─ârii acestuia cu pre╚Ťul. Poate fi util ├«n special pentru a ajuta la identificarea poten╚Ťialelor puncte de intrare ╚Öi ie╚Öire pentru tranzac╚Ťii mari.

VWAP este un indicator lagging, ceea ce ├«nseamn─â c─â nu are calit─â╚Ťi predictive pentru pre╚Ť. Unii traderi sus╚Ťin c─â are cea mai mare eficien╚Ť─â atunci c├ónd este utilizat pentru analiza intraday. Ca ╚Öi ├«n cazul oric─ârui alt instrument de analiz─â a pie╚Ťei, VWAP nu ar trebui interpretat izolat ╚Öi func╚Ťioneaz─â cel mai bine atunci c├ónd este combinat cu alte tehnici.

Distribui╚Ťi post─ârile
├Änregistra╚Ťi un cont
Pune╚Ťi-v─â cuno╚Ötin╚Ťele ├«n practic─â prin deschiderea unui cont Binance ast─âzi.