Volumengewichteter Durchschnittskurs (VWAP) erklärt
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Volumengewichteter Durchschnittskurs (VWAP) erklärt

Volumengewichteter Durchschnittskurs (VWAP) erklärt

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Veröffentlicht May 13, 2020Aktualisiert Jan 31, 2023
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Einf√ľhrung

Technische Indikatoren sind ein wesentlicher Bestandteil der Analyse der Finanzmärkte. Einige von ihnen zielen darauf ab, die Dynamik zu veranschaulichen, wie der Relative Strength Index (RSI), der StochRSI, oder der MACD. Andere können verwendet werden, um potentielle Punkte von Interesse auf einem Chart zu finden, wie z.B. das Fibonacci Retracement Tool , Parabolic SAR, oder Bollinger Bands.
Aber was ist der grundlegendste Indikator? Wahrscheinlich ist es das Volumen. Das Volumen kann als Instrument zur Bestätigung eines Trends, zur Identifizierung potenzieller Wendepunkte und vieler anderer Strategien verwendet werden.

Der VWAP kombiniert die Wirkung von Volumen mit Preisaktionen, um einen praktischen und einfach zu verwendenden Indikator zu schaffen. Trader können den VWAP als Instrument zur Trendbestätigung oder als Instrument zur Identifizierung von Ein- und Ausstiegspunkten verwenden.

Lassen Sie uns untersuchen, was der VWAP ist, wie er funktioniert und wie Trader ihn in ihre Trading-Strategie integrieren könnten.


Was ist der VWAP?

VWAP steht f√ľr volumengewichteter Durchschnittspreis. Wie der Name vermuten l√§sst, handelt es sich dabei um den volumengewichteten Durchschnittspreis des Verm√∂genswerts f√ľr einen bestimmten Zeitraum.



Was den VWAP zu einem besonders aussagekr√§ftigen Indikator macht, ist die Art und Weise, wie er das Volumen in die Berechnung des Durchschnittspreises einbezieht. Einige Trader sind der Meinung, dass das Volumen die wichtigste Metrik ist ‚Äď au√üerhalb des eigentlichen Preisgeschehens. Was den VWAP zu einem besonders n√ľtzlichen Instrument sowohl f√ľr Analysten als auch f√ľr Trader macht, ist die Art und Weise, wie er diese beiden wichtigen Metriken in einem Indikator kombiniert.
Der VWAP kann einen Hinweis auf den vorherrschenden Markttrend sowie auf wichtige Bereiche der Liquidität geben.
Wenn Sie mehr √ľber einige der n√ľtzlichsten technischen Indikatoren lesen m√∂chten, schauen Sie sich 5 wesentliche Indikatoren f√ľr die technische Analyse an.


Wie man den VWAP berechnet

Auf den meisten Trading-Schnittstellen k√∂nnen Sie einfach den Indikator ausw√§hlen, und die Berechnungen werden f√ľr Sie durchgef√ľhrt. Unabh√§ngig davon k√∂nnte es hilfreich sein, die Formel dahinter zu kennen, damit Sie sie effizienter nutzen k√∂nnen. Wie wird also der VWAP berechnet?

Um den VWAP zu berechnen, m√ľssen wir f√ľr jede Transaktion den gehandelten Wert (Preis multipliziert mit dem Volumen) addieren und diesen dann durch das Gesamtvolumen dividieren.

VWAP = ‚ąĎ (Typischer Preis * Volumen ) / ‚ąĎ Volumen

mit


Typischer Preis = High + Low + Close / 3

Lassen Sie uns die 5-Minuten-VWAP-Linie f√ľr einen Verm√∂genswert berechnen. Dazu m√ľssen wir Folgendes tun:

  1. Zuerst m√ľssen wir den typischen Preis f√ľr den ersten 5 Minuten Candlestick berechnen. Wir addieren High, Low, Close, und dividieren diese Zahl durch 3.
  2. Wir multiplizieren den typischen Preis mit dem Volumen f√ľr diesen Zeitraum (in diesem Fall 5 Minuten). Diesen Wert nennen wir n1, da er sich auf die erste gemessene Periode bezieht.
  3. Wir dividieren n1 durch das gesamte Trading-Volumen bis zu diesem Zeitraum. Dadurch erhalten wir den VWAP-Wert f√ľr die ersten 5 Trading-Minuten.
  4. Um die aufeinanderfolgenden VWAP-Werte zu berechnen, m√ľssen wir weiterhin die neuen n Werte (n2, n3, n4‚Ķ) aus jeder Periode zu den vorherigen Werten hinzuf√ľgen. Dann m√ľssen wir dies durch das Gesamtvolumen bis zu diesem Punkt dividieren.
Jetzt verstehen wir, warum der VWAP als Kumulativer Indikator bezeichnet wird, da die Werte durch sukzessive Additionen ansteigen.


Was der VWAP den Tradern mitteilt

F√ľr diejenigen, die an einem eher passiven, l√§ngerfristigen Anlagestil interessiert sind, kann der VWAP als Benchmark f√ľr die aktuellen Marktaussichten verwendet werden. Eine einfache Strategie kann darin bestehen, nur Verm√∂genswerte zu kaufen, die unterhalb ihrer VWAP-Linie liegen, was darauf hindeutet, dass sie potenziell unterbewertet sind.

Dennoch k√∂nnten einige Trader den Preis, der die VWAP-Linie √ľberquert, als Signal f√ľr den Einstieg in einen Trade nutzen. Wenn der Preis die VWAP-Linie durchbricht und √ľber diese hinausgeht, k√∂nnen sie eine Long-Position eingehen. Umgekehrt k√∂nnen sie eine Short-Position eingehen, wenn der Preis den VWAP durchbricht und unter den VWAP f√§llt.

In diesem Sinne kann der VWAP √§hnlich wie gleitende Durchschnitte verwendet werden. Wenn der Preis √ľber der VWAP-Linie liegt, kann der Markt als bullish interpretiert werden. Wenn der Preis unterhalb der VWAP-Linie liegt, kann der Markt gleichzeitig als bearish interpretiert werden. Dies h√§ngt nat√ľrlich stark vom Kontext des technischen Musters ab und sollte mit Vorsicht betrachtet werden.
Der VWAP kann auch verwendet werden, um Bereiche mit Liquidit√§t zu identifizieren. Dies kann besonders n√ľtzlich f√ľr institutionelle Trader sein, die gro√üe Orders ausf√ľhren wollen. Der Indikator hilft ihnen, die idealen Ein- und Ausstiegspunkte f√ľr gro√üe Trades zu bestimmen, was deren Auswirkungen auf den Markt verringern kann.

Der VWAP kann auch dazu verwendet werden, die Effizienz der Ausf√ľhrung von Trades zu messen. In diesem Sinne k√∂nnen Kaufauftr√§ge, die unterhalb des VWAP ausgef√ľhrt werden, als gut erf√ľllt angesehen werden, da sie unter dem volumengewichteten Durchschnittspreis des Verm√∂genswertes liegen. Umgekehrt k√∂nnen Kaufauftr√§ge, die oberhalb des VWAP ausgef√ľhrt werden, als schlecht erf√ľllt angesehen werden, da sie √ľber dem volumengewichteten Durchschnittspreis des Verm√∂genswertes ausgef√ľhrt werden.

Die Tatsache, dass einige gro√üe Trader unterhalb des VWAP kaufen und oberhalb des VWAP verkaufen, kann einen weiteren Vorteil f√ľr den Markt bieten. Diese Aktionen dr√ľcken in beiden F√§llen den Preis n√§her an den Durchschnitt. Dadurch wird sichergestellt, dass gro√üe Trader mit ihren Aktionen die Preise nicht weiter vom Durchschnitt wegdr√ľcken. Denken Sie daran, dass die Wale einige der gr√∂√üten Gr√∂√üen handeln, und dass sie sonst einen erheblichen Einfluss auf die M√§rkte haben k√∂nnten.



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VWAP Einschränkungen

Der VWAP ist vor allem als Ein-Tages-Indikator n√ľtzlich. Der Versuch, einen VWAP √ľber mehrere Tage zu erstellen, k√∂nnte bedeuten, dass der Durchschnitt verzerrt wird. Daher eignet sich der VWAP am besten f√ľr Intraday-Analysen, d.h. Analysen, die einen Handelstag oder weniger ber√ľcksichtigen.

Wie gleitende Durchschnitte ist der VWAP ein nachlaufender Indikator, da er auf vergangenen Preisdaten basiert. √Ąhnlich wie bei einem gleitenden Durchschnitt gilt: je mehr Daten vorliegen, desto gr√∂√üer ist die Verz√∂gerung. Daher reagiert ein 20-min√ľtiger VWAP schneller auf aktuelle Preisbewegungen als ein 200-min√ľtiger VWAP.¬†

Es ist wichtig, sich vor Augen zu halten, dass der VWAP, da er auf vergangenen Preisdaten basiert, keine vorausschauenden Eigenschaften hat.

Obwohl das VWAP ein aussagekr√§ftiger Indikator ist, der von vielen Tradern verwendet wird, darf er nicht isoliert interpretiert werden. Wir haben zum Beispiel diskutiert, dass ein Verm√∂genswert als unterbewertet betrachtet werden kann, wenn der Preis unter der VWAP-Linie liegt. In einem starken Aufw√§rtstrend darf der Preis jedoch √ľber einen l√§ngeren Zeitraum nicht unter den VWAP fallen.
Folglich könnten Trader, die auf dieses spezielle Signal warten eine potenzielle Gelegenheit verpassen. Abgesehen davon könnte das Verpassen eines Trades nicht das Ende der Welt bedeuten. Wenn die Eintrittsstrategie eines Traders ein bestimmtes Ereignis voraussetzt und dieses Ereignis nicht eintritt, sollten sie keinen Trade eingehen. Wenn ihre Strategie jedoch gut durchdacht ist und sie konsequent daran festhalten, sollten sie auf lange Sicht gut abschneiden. Unabhängig von der Herangehensweise ist es entscheidend, die Risiken zu managen und zu verstehen.


Fazit

Der VWAP ist ein Indikator, der Tradern angibt, wie hoch der Durchschnittspreis eines Verm√∂genswerts f√ľr einen bestimmten Zeitraum im Verh√§ltnis zum Volumen ist.

Einige Trader nutzen den VWAP, um Positionen einzugehen oder zu verlassen wenn der Preis diesen √ľberschreitet. Es kann besonders n√ľtzlich sein, wenn es darum geht, potenzielle Ein- und Ausstiegspunkte f√ľr gro√üe Trades zu identifizieren.
Der VWAP ist ein Nachlaufindikator, d.h. er hat keine vorausschauende Eigenschaft f√ľr den Preis. Einige Trader argumentieren, er sei am besten, wenn er f√ľr Intraday-Analysen verwendet wird. Wie jedes andere Marktanalyseinstrument sollte der VWAP nicht isoliert interpretiert werden und funktioniert am besten, wenn er mit anderen Techniken kombiniert wird.