Введение
Технические индикаторы – важная часть анализа финансовых рынков. Некоторые показывают импульс, например, Индекс относительной силы (RSI), StochRSI или MACD;некоторые используются для поиска потенциальных точек интереса на графике, например, уровни восстановления Фибоначчи, Parabolic SAR или линии Боллинджера.
Но какой из этих индикаторов является наиболее фундаментальным? Пожалуй, объем. Он может использоваться для подтверждения тренда, определения потенциальных точек разворота и прочих стратегий.
VWAP, будучи практичным и простым в использовании индикатором, сочетает в себе объем с движениями цен. Трейдеры могут использовать VWAP как инструмент для подтверждения тренда или определения точек входа и выхода.
Давайте рассмотрим подробнее, что такое VWAP, как он работает и как трейдеры используют его в своих торговых стратегиях.
Что такое VWAP
VWAP означает средневзвешенную цену, то есть среднюю цену актива за определенный период, взвешенную по объему.
Главное преимущество VWAP состоит в том, что он включает объем в расчет средней цены. Некоторые считают объем наиболее важным показателем после движения цены. Самое важное достоинство VWAP для аналитиков и трейдеров – его способность объединять эти два показателя в один индикатор.
VWAP может указывать на доминирующую рыночную тенденцию, а также на важные области ликвидности.
Узнать больше о самых полезных технических индикаторах можно в нашей статье 5 основных индикаторов, использующихся в техническом анализе.
По какой формуле рассчитывается VWAP
В большинстве торговых интерфейсов достаточно выбрать индикатор, и расчеты будут выполнены автоматически. Владение формулой расчета будет полезно для более эффективной работы. Итак, как же рассчитывается VWAP?
Для расчета VWAP необходимо сложить торговую стоимость каждой транзакции (цена, умноженная на объем), а затем разделить полученную сумму на общий объем.
VWAP = ∑ (Типичная цена * Объем) / ∑ Объемгде
Типичная цена = максимум + минимум + закрытие / 3Рассчитаем 5-минутную линию VWAP для актива. Для этого нужно выполнить следующие шаги:
Необходимо рассчитать типичную цену для первой 5-минутной японской свечи. Складываем максимум, минимум, закрытие и делим это число на 3.
Умножаем типичную цену на объем за указанный период (в данном случае 5 минут). Назовем это значение n1, поскольку оно относится к первому измеряемому периоду.
Делим n1 на общий объем торгов до этого периода и получаем значение VWAP за первые 5 минут торговли.
Чтобы вычислить последовательные значения VWAP, добавляйте к предыдущим значениям новые значения n ( n2, n3, n4 …) из каждого периода. Затем необходимо разделить полученное значение на общий объем до этого момента.
Именно поэтому VWAP называется совокупным индикатором: значения увеличиваются за счет последовательных добавлений.
VWAP для трейдеров
Те, кто заинтересован в более пассивном и долгосрочном инвестиционном стиле, могут использовать VWAP в качестве ориентира для определения текущего рыночного прогноза. Придерживаясь наиболее простой стратегии, трейдеры покупают активы ниже их линии VWAP, что потенциально указывает на их недооцененность.
При этом некоторые трейдеры могут использовать пересечение цены и линии VWAP в качестве сигнала для входа в сделку. Если цена поднимется выше VWAP, они смогут открыть длинную позицию;при падении цены ниже VWAP они откроют короткую позицию.
В этом смысле VWAP можно использовать аналогично скользящим средним. Когда цена выше линии VWAP, на рынке наблюдаются бычьи настроения;когда она ниже, рынок считается медвежьим. Это, конечно, во многом зависит от контекста технического паттерна и требует осторожной трактовки.
Кроме того, VWAP используется и для определения областей с более высокой ликвидностью. Это особенно полезно для институциональных трейдеров, желающих исполнять крупные ордера. Данный индикатор помогает определять идеальные точки входа и выхода для крупных сделок, что может снизить их влияние на рынок.
VWAP также может быть полезен для измерения эффективности исполнения сделок. Ордера на покупку, исполненные ниже VWAP, будут считаться выгодными, поскольку они ниже средней цены актива, взвешенной по объему. И наоборот: ордера на покупку, исполненные выше VWAP, будут считаться невыгодными, поскольку они исполняются выше средней цены актива, взвешенной по объему.
Тот факт, что некоторые крупные трейдеры покупают ниже VWAP и продают выше него, дает рынку еще одно преимущество, а именно – подталкивает цену ближе к средней в обоих случаях. Это гарантирует, что крупные трейдеры не будут толкать цены дальше среднего значения. Имейте в виду, что киты торгуют крупнейшими объемами и могут оказывать существенное влияние на рынки.
Думаете, как начать работу с криптовалютами? Купите биткоин на Binance!
Ограничения VWAP
VWAP полезен как однодневный индикатор. Попытка создавать VWAP в течение нескольких дней может указывать на искажение среднего значения. Таким образом, VWAP лучше всего подходит для суточного анализа, который учитывает один торговый день или меньше.
Как и скользящие средние, VWAP – это запаздывающий индикатор, поскольку он основан на прошлых ценовых данных. Как и в случае со скользящей средней, чем больше данных, тем больше запаздывание. Таким образом, 20-минутный VWAP будет быстрее реагировать на текущие движения цен, чем 200-минутный VWAP.
Важно помнить, что VWAP не имеет прогностических свойств, поскольку основан на прошлых ценовых данных.
Хотя VWAP является мощным индикатором и используется многими трейдерами, его нельзя интерпретировать изолированно. Например, мы обсуждали, что актив может считаться недооцененным, если цена ниже линии VWAP. Однако при сильном восходящем тренде цена может долгое время не опускаться ниже VWAP.
Таким образом, трейдеры, которые ждут этого сигнала, могут остаться в стороне и упустить потенциальную возможность. С учетом сказанного, упущенная сделка не станет серьезной потерей для них. Если стратегия входа трейдера требует определенных событий, которых не произошло, им не следует открывать сделку. Но если их стратегия хорошо продумана и они ее придерживаются, то в долгосрочной перспективе все должно быть хорошо. Независимо от подхода важно понимать риски и управлять ими.
Резюме
VWAP – это индикатор, который сообщает трейдерам среднюю цену актива за определенный период относительно объема.
Некоторые трейдеры могут использовать пересечение VWAP с ценой, что будет полезно для определения потенциальных точек входа и выхода для крупных сделок.
VWAP – это запаздывающий индикатор, а значит, он не может использоваться для прогнозирования цены. Некоторые трейдеры считают, что он лучше всего подходит для анализа в рамках одного дня. Как и любой другой инструмент анализа рынка, VWAP не следует использовать изолированно. Лучше всего сочетать его с другими методами.