Что из себя представляют опережающие и запаздывающие индикаторы

Что из себя представляют опережающие и запаздывающие индикаторы?

Опережающие и запаздывающие индикаторы — это инструменты, которые сопоставляют различные показатели активности для определения потенциальных экономических ситуаций или движений на финансовых рынках. Проще говоря, опережающие индикаторы отражают информацию о предстоящем экономическом цикле или изменении рыночного тренда. Запаздывающие, в свою очередь, основываются на прошлых ценовых колебаниях и дают представление об исторических данных конкретного рынка, экономики или актива.

Другими словами, опережающие индикаторы предоставляют сигналы c определенным прогнозом (до появления определенного события или смены тренда), а запаздывающие индикаторы сигнализируют на основе уже имеющегося тренда. Эти два класса индикаторов широко распространены среди инвесторов и трейдеров, которые используют технический анализ (ТА), поскольку данные инструменты весьма полезны при торговле криптовалютой или акциями на форексе.

Долгая история индикаторов технического анализа на финансовых рынках уходит к первым десятилетиям 20-го века. Сама идея их возможного применения скрывается в развитии теории Доу, которая рассматривалась в период между 1902 и 1929 годами. Согласно теории, ценовые движения не являются случайными, и по этой причине их можно предугадывать используя тщательный анализ предшествующего поведения цен на рынке.

Помимо этого, опережающие и запаздывающие индикаторы используются для отображения различных экономических показателей, и как таковые, они не всегда связаны с техническим анализом, рыночными ценами и другими экономическими переменными и индексами.

Как это работает?

Опережающие индикаторы

Как уже упоминалось, опережающие индикаторы предоставляют информацию о тренде, который еще не проявил себя. Следовательно, эти показатели могут использоваться для прогнозирования потенциальной рецессии или восстановления цен, к примеру в отношении показателей на фондовом рынке, при розничных продажах или в строительных лицензиях.

Таким образом, опережающие индикаторы движутся впереди текущего экономического цикла и в целом подходят для краткосрочного и среднесрочного анализа. Например, разрешение на строительство можно считать своего рода опережающим экономическим индикатором. Данный показатель может сигнализировать о будущем спросе на строительную рабочую силу и инвестициях на рынке недвижимости.

Запаздывающие индикаторы

В отличие от опережающих индикаторов, запаздывающие используются для выявления существующих трендов, которые сами по себе не сразу могут проявиться. Таким образом, данный вид индикаторов отстает от общего экономического цикла.

Как правило, запаздывающие индикаторы применяются к долгосрочному анализу на основе исторических показателей или предыдущих ценовых данных. Другими словами, такой вид индикаторов генерирует сигналы, основанные на рыночном тренде или определенном финансовом событии, которое уже произошло либо было инициировано.

Индикаторы совпадения

Существует третий класс индикаторов, который менее популярен в мире криптовалют, но о котором все же стоит упомянуть — и это совпадающие индикаторы. Такие индикаторы находятся в промежутке между двумя вышеупомянутыми. Они функционируют в режиме реального времени, предоставляя информацию о текущей ситуации.

Например, индикатор совпадения может быть создан путем измерения рабочего времени группы сотрудников или уровня производительности конкретного сектора промышленности, такого как производство или добыча полезных ископаемых.

Однако следует иметь в виду, что определение опережающих, запаздывающих и совпадающих индикаторов не всегда может быть предельно точным. Некоторые индикаторы могут относиться к разным категориям в зависимости от метода и контекста. Это особенно характерно для таких экономических показателей, как валовой внутренний продукт (ВВП).

ВВП считается запаздывающим индикатором, поскольку он рассчитывается на основе уже собранных данных. Однако в некоторых случаях, данный индикатор может отображать почти мгновенные изменения экономический показателей, что делает его индикатором совпадения.

Использование в техническом анализе

В соответствии с вышеупомянутой информацией экономические индикаторы являются неотъемлемой частью финансовых рынков. Многие трейдеры и аналитики используют инструменты технического анализа, которые можно определить как опережающие или запаздывающие индикаторы.

По существу, опережающие индикаторы ТА предоставляют своего рода прогнозы. Обычно за основу берутся данные о поведении рыночных цен и объеме торгов. Это означает, что они могут указывать на движение рынка, которое может произойти в ближайшем будущем, но как и любые другие индикаторы, они не всегда точны.

В качестве примеров опережающих индикаторов в техническом анализе можно выделить индекс относительной силы (RSI) и стохастический RSI. В некотором смысле даже свечи можно рассматривать как вид опережающего индикатора, так как создаваемые ими модели могут дать представление о будущих событиях на рынке.

В свою очередь, запаздывающие индикаторы TA основаны на прошлых данных, что позволяет трейдерам судить о последствиях произошедших событий. Тем не менее они могут отлично подойти для определения начала нового тренда на рынке. Например, когда восходящий тренд закончился и цена падает ниже скользящей средней, это может указывать на начало нисходящего тренда.

В некоторых случаях два вида индикаторов могут присутствовать на одном графике. Например, облако Ишимоку, которое состоит из опережающих и запаздывающих индикаторов.

Использование как опережающих, так и запаздывающих индикаторов для технического анализа не исключает наличие сопутствующих преимуществ и недостатков. Прогнозируя будущие тренды, опережающие индикаторы, казалось бы, предполагают лучшие позиции для реализации сделок трейдеров. Но проблема заключается в том, что данный тип инструментов зачастую генерирует множество ложных сигналов.

Между тем, использование запаздывающих индикаторов имеет тенденцию быть более надежным, поскольку их показатели четко определяются на основе прошлых данных. Однако очевидным недостатком подобного вида индикаторов является медленная реакция на импульсивные движения рынка. В некоторых случаях сигналы могут поступать относительно поздно для открытия выгодной позиции, что приводит к уменьшению потенциальной прибыли.

Использование в макроэкономике

Помимо определения тренда и ценовой политики на рынках, индикаторы также используются для анализа макроэкономики. Экономические индикаторы отличаются от тех, которые используются для технического анализа, но всё также могут быть классифицированы на опережающие и запаздывающие.

В дополнение к приведенным ранее примерам, к другим ведущим экономическим индикаторам относится розничная торговля, цены на жилье и уровень производительности труда. В целом предполагается, что данные показатели определяют будущую экономическую активность, или по крайней мере на их основе можно осуществлять некоторые предположения.

Два других классических примера запаздывающих макроэкономических индикаторов включают в себя безработицу и уровень инфляции. Наряду с ВВП и ИПЦ данные показатели в основном учитываются для сравнения уровня развития разных стран или для оценки прогресса по сравнению с предыдущими годами и десятилетиями.

Резюме

Вне зависимости от того, используются ли данные инструменты для технического анализа или расчета показателей макроэкономики, опережающие и запаздывающие индикаторы играют важную роль в большинстве разновидностей финансовых исследований. Они облегчают интерпретацию различных видов данных, зачастую объединяя несколько концепций в одном инструменте.

Как таковые, индикаторы могут в конечном счете помочь предугадать будущие тренды или подтвердить уже существующий. Помимо этого, они также полезны для оценки экономических показателей государства по отношению к предыдущим годам, либо по сравнению с другими странами.