Un ghid pentru începători despre grafice lumânare
Acas─â
Articole
Un ghid pentru începători despre grafice lumânare

Un ghid pentru începători despre grafice lumânare

Începător
Publicat Feb 12, 2020Actualizat Feb 8, 2024
5m

Introducere

Ca nou-venit ├«n tranzac╚Ťionare sau investi╚Ťii, citirea graficelor poate fi o sarcin─â descurajant─â. Unii se bazeaz─â pe instinctul lor ╚Öi investesc pe baza intui╚Ťiei lor. De╚Öi aceast─â strategie ar putea func╚Ťiona temporar ├«ntr-un mediu de pia╚Ť─â ├«n cre╚Ötere, cel mai probabil nu va func╚Ťiona pe termen lung.┬á

├Än esen╚Ť─â, tranzac╚Ťionarea ╚Öi investi╚Ťiile sunt jocuri de probabilit─â╚Ťi ╚Öi de management al riscului. A╚Öadar, capacitatea de a citi grafice lum├ónare este vital─â pentru aproape orice stil de investi╚Ťie. Acest articol va explica ce sunt graficele lum├ónare ╚Öi cum s─â le citi╚Ťi.


Ce este un grafic lumânare?

Un grafic lum├ónare este un tip de grafic financiar care reprezint─â grafic mi╚Öc─ârile pre╚Ťului unui activ pentru un interval de timp dat. Dup─â cum sugereaz─â ╚Öi numele, este alc─âtuit din┬álum├ón─âri, fiecare reprezent├ónd aceea╚Öi perioad─â de timp. Lum├ón─ârile pot reprezenta practic orice perioad─â, de la secunde la ani.┬á

Graficele lum├ónare dateaz─â din aproximativ secolul al XVII-lea. Crearea lor ca instrument de nomogramare este adesea pus─â pe seama unui comerciant de orez japonez numit Homma. Ideile sale au fost probabil cele care au furnizat funda╚Ťia pentru ceea ce este folosit acum drept graficul lum├ónare modern. Descoperirile lui Homma au fost rafinate de mul╚Ťi, mai ales de┬áCharles Dow, unul dintre p─ârin╚Ťii┬áanalizei tehnice moderne.

Cu toate c─â graficele lum├ónare ar putea fi folosite pentru a analiza orice alte tipuri de date, acestea sunt folosite ├«n principal pentru a facilita analiza pie╚Ťelor financiare. Folosite corect, acestea sunt instrumente care pot ajuta traderii s─â evalueze probabilitatea rezultatelor ├«n mi╚Öcarea pre╚Ťurilor. Acestea pot fi utile deoarece le permit traderilor ╚Öi investitorilor s─â-╚Öi formeze propriile idei pe baza analizei pie╚Ťei.


Cum func╚Ťioneaz─â graficele lum├ónare?

Urm─âtoarele puncte de pre╚Ť sunt necesare pentru a crea fiecare lum├ónare:

  1. Deschidere ÔÇö primul pre╚Ť de tranzac╚Ťionare ├«nregistrat al activului ├«n acel interval de timp.

  2. Ridicat ÔÇö cel mai mare pre╚Ť de tranzac╚Ťionare ├«nregistrat al activului ├«n acel interval de timp.

  3. Sc─âzut ÔÇö cel mai sc─âzut pre╚Ť de tranzac╚Ťionare ├«nregistrat al activului ├«n acel interval de timp.

  4. ├Änchidere ÔÇö ultimul pre╚Ť de tranzac╚Ťionare ├«nregistrat al activului ├«n acel interval de timp.


Anatomia lumânării


├Än mod colectiv, acest set de date este adesea denumit valori OHLC. Rela╚Ťia dintre deschidere, ridicat, sc─âzut ╚Öi ├«nchidere determin─â modul ├«n care arat─â lum├ónarea.

Distan╚Ťa dintre deschidere ╚Öi ├«nchidere este denumit─â corp, ├«n timp ce distan╚Ťa dintre corp ╚Öi ridicat/sc─âzut este denumit─â┬áfitil sau umbr─â. Distan╚Ťa dintre nivelul ridicat ╚Öi nivelul sc─âzut al lum├ón─ârii se nume╚Öte intervalul lum├ón─ârii.┬á


Cum se citesc graficele lumânare

Mul╚Ťi traderi consider─â c─â graficele lum├ónare sunt mai u╚Öor de citit dec├ót graficele cu bare ╚Öi linii mai conven╚Ťionale, de╚Öi ofer─â informa╚Ťii similare. Graficele lum├ónare pot fi citite dintr-o privire, oferind o reprezentare simpl─â a ac╚Ťiunii pre╚Ťului.┬á

├Än practic─â, o lum├ónare arat─â b─ât─âlia dintre tendin╚Ťele ├«n cre╚Ötere ╚Öi tendin╚Ťele ├«n sc─âdere pentru o anumit─â perioad─â. ├Än general, cu c├ót corpul este mai lung, cu at├ót presiunea de cump─ârare sau de v├ónzare a fost mai intens─â ├«n intervalul de timp m─âsurat. Dac─â fitilurile de pe lum├ónare sunt scurte, ├«nseamn─â c─â valoarea maxim─â (sau minim─â) din intervalul de timp m─âsurat a fost aproape de pre╚Ťul de ├«nchidere.

Culoarea ╚Öi set─ârile pot varia ├«n func╚Ťie de diferite instrumente de nomogramare, dar, ├«n general, dac─â corpul este verde, ├«nseamn─â c─â activul s-a ├«nchis mai sus dec├ót s-a deschis. Ro╚Öu ├«nseamn─â c─â pre╚Ťul a sc─âzut ├«n intervalul de timp m─âsurat, astfel ├«nc├ót ├«nchiderea a fost mai mic─â dec├ót deschiderea.┬á

Unii anali╚Öti de pia╚Ť─â financiar─â prefer─â s─â foloseasc─â reprezent─âri alb-negru. A╚Öadar, ├«n loc s─â foloseasc─â verde ╚Öi ro╚Öu, graficele reprezint─â mi╚Öc─âri ├«n sus cu lum├ón─âri goale ╚Öi mi╚Öc─âri ├«n jos cu lum├ón─âri negre.


Ce nu vă spun graficele lumânare

De╚Öi lum├ón─ârile sunt utile pentru a v─â oferi o idee general─â despre ac╚Ťiunea pre╚Ťului, este posibil s─â nu v─â ofere tot ce ave╚Ťi nevoie pentru o analiz─â cuprinz─âtoare. De pild─â, lum├ón─ârile nu arat─â ├«n detaliu ce s-a ├«nt├ómplat ├«n intervalul dintre deschidere ╚Öi ├«nchidere, ci doar distan╚Ťa dintre cele dou─â puncte (├«mpreun─â cu pre╚Ťurile cele mai mari ╚Öi cele mai mici).

De exemplu, ├«n timp ce fitilurile unei lum├ón─âri ne indic─â maximul ╚Öi minimul perioadei, acestea nu ne pot spune care s-a ├«nt├ómplat prima. Totu╚Öi, ├«n majoritatea instrumentelor de nomogramare, intervalul de timp poate fi modificat, permi╚Ť├ónd traderilor s─â m─âreasc─â ├«n intervale de timp mai mici pentru mai multe detalii.


Graficele lum├ónare pot con╚Ťine, de asemenea, mult zgomot de pia╚Ť─â, ├«n special atunci c├ónd sunt reprezentate intervale de timp mai mici. Lum├ón─ârile se pot modifica foarte repede, ceea ce le poate face dificil de interpretat.


Lumânări Heikin-Ashi

Până acum, am discutat despre ceea ce se numește uneori graficul lumânare japonez. Există, însă, și alte moduri de a calcula lumânări. Tehnica Heikin-Ashi este una dintre ele.

Heikin-Ashi ├«nseamn─â ÔÇ×bar─â medieÔÇŁ ├«n japonez─â. Astfel de grafice lum├ónare se bazeaz─â pe o formul─â modificat─â care utilizeaz─â date despre pre╚Ťul mediu. Scopul principal este de a netezi ac╚Ťiunea pre╚Ťurilor ╚Öi de a filtra zgomotul pie╚Ťei. Ca atare, lum├ón─ârile Heikin-Ashi pot facilita identificarea tendin╚Ťelor pie╚Ťei, a modelelor de pre╚Ť ╚Öi a posibilelor invers─âri.

Traderii folosesc adesea lum├ón─ârile Heikin-Ashi ├«n combina╚Ťie cu lum├ón─ârile japoneze pentru a evita semnalele false ╚Öi pentru a cre╚Öte ╚Öansele de a identifica tendin╚Ťele pie╚Ťei. Lum├ón─ârile Heikin-Ashi verzi f─âr─â fitil inferior indic─â, ├«n general, o tendin╚Ť─â ascendent─â puternic─â, ├«n timp ce lum├ón─ârile ro╚Öii f─âr─â fitil superior pot indica o tendin╚Ť─â descendent─â puternic─â.

├Än timp ce lum├ón─ârile Heikin-Ashi pot fi un instrument puternic, ca orice alt─â tehnic─â de analiz─â tehnic─â, acestea au limitele lor. ├Äntruc├ót aceste lum├ón─âri folosesc date de pre╚Ť mediu, dezvoltarea modelelor poate dura mai mult. De asemenea, acestea nu arat─â diferen╚Ťe de pre╚Ť ╚Öi pot ascunde alte date despre pre╚Ť.


Gânduri de încheiere

Graficele lum├ónare sunt unul dintre cele mai fundamentale instrumente pentru orice trader sau investitor. Acestea nu numai c─â ofer─â o reprezentare vizual─â a ac╚Ťiunii pre╚Ťului pentru un anumit activ, dar ofer─â ╚Öi flexibilitatea de a analiza date ├«n intervale de timp diferite.

Un studiu amplu al graficelor lum├ónare ╚Öi modelelor, combinat cu o mentalitate analitic─â ╚Öi suficient─â practic─â, poate oferi traderilor un avantaj fa╚Ť─â de pia╚Ť─â. Cu toate acestea, majoritatea traderilor ╚Öi investitorilor sunt de acord c─â este important s─â se ia ├«n considerare ╚Öi alte metode, cum ar fi┬áanaliza fundamental─â.