Un ghid pentru începători despre grafice lumânare
Cuprins
Introducere
Ce este un grafic lumânare?
Cum funcționează graficele lumânare?
Cum se citesc graficele lumânare
Ce nu vă spun graficele lumânare
Lumânări Heikin-Ashi
Gânduri de încheiere
Un ghid pentru începători despre grafice lumânare
AcasăArticole
Un ghid pentru începători despre grafice lumânare

Un ghid pentru începători despre grafice lumânare

Începător
Publicat Feb 12, 2020Actualizat Aug 29, 2022
5m

Introducere

Ca nou-venit în tranzacționare sau investiții, citirea graficelor poate fi o sarcină descurajantă. Unii se bazează pe instinctul lor și investesc pe baza intuiției lor. Deși această strategie ar putea funcționa temporar într-un mediu de piață în creștere, cel mai probabil nu va funcționa pe termen lung. 

În esență, tranzacționarea și investițiile sunt jocuri de probabilități și de management al riscului. Așadar, capacitatea de a citi grafice lumânare este vitală pentru aproape orice stil de investiție. Acest articol va explica ce sunt graficele lumânare și cum să le citiți.


Ce este un grafic lumânare?

Un grafic lumânare este un tip de grafic financiar care reprezintă grafic mișcările prețului unui activ pentru un interval de timp dat. După cum sugerează și numele, este alcătuit din lumânări, fiecare reprezentând aceeași perioadă de timp. Lumânările pot reprezenta practic orice perioadă, de la secunde la ani. 

Graficele lumânare datează din aproximativ secolul al XVII-lea. Crearea lor ca instrument de nomogramare este adesea pusă pe seama unui comerciant de orez japonez numit Homma. Ideile sale au fost probabil cele care au furnizat fundația pentru ceea ce este folosit acum drept graficul lumânare modern. Descoperirile lui Homma au fost rafinate de mulți, mai ales de Charles Dow, unul dintre părinții analizei tehnice moderne.

Cu toate că graficele lumânare ar putea fi folosite pentru a analiza orice alte tipuri de date, acestea sunt folosite în principal pentru a facilita analiza piețelor financiare. Folosite corect, acestea sunt instrumente care pot ajuta traderii să evalueze probabilitatea rezultatelor în mișcarea prețurilor. Acestea pot fi utile deoarece le permit traderilor și investitorilor să-și formeze propriile idei pe baza analizei pieței.


Cum funcționează graficele lumânare?

Următoarele puncte de preț sunt necesare pentru a crea fiecare lumânare:

  1. Deschidereprimul preț de tranzacționare înregistrat al activului în acel interval de timp.

  2. Ridicat — cel mai mare preț de tranzacționare înregistrat al activului în acel interval de timp.

  3. Scăzut — cel mai scăzut preț de tranzacționare înregistrat al activului în acel interval de timp.

  4. Închidereultimul preț de tranzacționare înregistrat al activului în acel interval de timp.


Anatomia lumânării


În mod colectiv, acest set de date este adesea denumit valori OHLC. Relația dintre deschidere, ridicat, scăzut și închidere determină modul în care arată lumânarea.

Distanța dintre deschidere și închidere este denumită corp, în timp ce distanța dintre corp și ridicat/scăzut este denumită fitil sau umbră. Distanța dintre nivelul ridicat și nivelul scăzut al lumânării se numește intervalul lumânării. 


Cum se citesc graficele lumânare

Mulți traderi consideră că graficele lumânare sunt mai ușor de citit decât graficele cu bare și linii mai convenționale, deși oferă informații similare. Graficele lumânare pot fi citite dintr-o privire, oferind o reprezentare simplă a acțiunii prețului. 

În practică, o lumânare arată bătălia dintre tendințele în creștere și tendințele în scădere pentru o anumită perioadă. În general, cu cât corpul este mai lung, cu atât presiunea de cumpărare sau de vânzare a fost mai intensă în intervalul de timp măsurat. Dacă fitilurile de pe lumânare sunt scurte, înseamnă că valoarea maximă (sau minimă) din intervalul de timp măsurat a fost aproape de prețul de închidere.

Culoarea și setările pot varia în funcție de diferite instrumente de nomogramare, dar, în general, dacă corpul este verde, înseamnă că activul s-a închis mai sus decât s-a deschis. Roșu înseamnă că prețul a scăzut în intervalul de timp măsurat, astfel încât închiderea a fost mai mică decât deschiderea. 

Unii analiști de piață financiară preferă să folosească reprezentări alb-negru. Așadar, în loc să folosească verde și roșu, graficele reprezintă mișcări în sus cu lumânări goale și mișcări în jos cu lumânări negre.


Ce nu vă spun graficele lumânare

Deși lumânările sunt utile pentru a vă oferi o idee generală despre acțiunea prețului, este posibil să nu vă ofere tot ce aveți nevoie pentru o analiză cuprinzătoare. De pildă, lumânările nu arată în detaliu ce s-a întâmplat în intervalul dintre deschidere și închidere, ci doar distanța dintre cele două puncte (împreună cu prețurile cele mai mari și cele mai mici).

De exemplu, în timp ce fitilurile unei lumânări ne indică maximul și minimul perioadei, acestea nu ne pot spune care s-a întâmplat prima. Totuși, în majoritatea instrumentelor de nomogramare, intervalul de timp poate fi modificat, permițând traderilor să mărească în intervale de timp mai mici pentru mai multe detalii.


Graficele lumânare pot conține, de asemenea, mult zgomot de piață, în special atunci când sunt reprezentate intervale de timp mai mici. Lumânările se pot modifica foarte repede, ceea ce le poate face dificil de interpretat.


Lumânări Heikin-Ashi

Până acum, am discutat despre ceea ce se numește uneori graficul lumânare japonez. Există, însă, și alte moduri de a calcula lumânări. Tehnica Heikin-Ashi este una dintre ele.

Heikin-Ashi înseamnă „bară medie” în japoneză. Astfel de grafice lumânare se bazează pe o formulă modificată care utilizează date despre prețul mediu. Scopul principal este de a netezi acțiunea prețurilor și de a filtra zgomotul pieței. Ca atare, lumânările Heikin-Ashi pot facilita identificarea tendințelor pieței, a modelelor de preț și a posibilelor inversări.

Traderii folosesc adesea lumânările Heikin-Ashi în combinație cu lumânările japoneze pentru a evita semnalele false și pentru a crește șansele de a identifica tendințele pieței. Lumânările Heikin-Ashi verzi fără fitil inferior indică, în general, o tendință ascendentă puternică, în timp ce lumânările roșii fără fitil superior pot indica o tendință descendentă puternică.

În timp ce lumânările Heikin-Ashi pot fi un instrument puternic, ca orice altă tehnică de analiză tehnică, acestea au limitele lor. Întrucât aceste lumânări folosesc date de preț mediu, dezvoltarea modelelor poate dura mai mult. De asemenea, acestea nu arată diferențe de preț și pot ascunde alte date despre preț.


Gânduri de încheiere

Graficele lumânare sunt unul dintre cele mai fundamentale instrumente pentru orice trader sau investitor. Acestea nu numai că oferă o reprezentare vizuală a acțiunii prețului pentru un anumit activ, dar oferă și flexibilitatea de a analiza date în intervale de timp diferite.

Un studiu amplu al graficelor lumânare și modelelor, combinat cu o mentalitate analitică și suficientă practică, poate oferi traderilor un avantaj față de piață. Cu toate acestea, majoritatea traderilor și investitorilor sunt de acord că este important să se ia în considerare și alte metode, cum ar fi analiza fundamentală.