Εισαγωγή
Ως νέος χρήστης στις συναλλαγές ή τις επενδύσεις, η ανάγνωση διαγραμμάτων μπορεί να είναι ένα δύσκολο έργο. Κάποιοι βασίζονται στο ένστικτό τους και επιλέγουν τις επενδύσεις ακολουθώντας τη διαίσθησή τους. Αν και αυτή η στρατηγική μπορεί να είναι αποδοτική προσωρινά σε ένα ανατιμητικό περιβάλλον αγοράς, κατά πάσα πιθανότητα δεν θα λειτουργήσει μακροπρόθεσμα.
Ουσιαστικά, οι συναλλαγές και οι επενδύσεις είναι ένα παιχνίδι πιθανοτήτων και διαχείρισης κινδύνου. Έτσι, η δυνατότητα ανάγνωσης γραφημάτων candlestick είναι ζωτικής σημασίας για σχεδόν όλα τα επενδυτικά στυλ. Αυτό το άρθρο θα εξηγήσει τι είναι τα γραφήματα candlestick και πώς να τα διαβάσετε.
Τι είναι το γράφημα Candlestick;
Ένα γράφημα Candlestick είναι ένας τύπος οικονομικού διαγράμματος, το οποίο αναπαριστά γραφικά τις κινήσεις της τιμής ενός στοιχείου ενεργητικού, για ένα συγκεκριμένο χρονικό πλαίσιο. Όπως υποδηλώνει το όνομα, αποτελείται από Candlestick, το καθένα από τα οποία αντιπροσωπεύει το ίδιο χρονικό διάστημα. Τα Candlestick μπορεί να αντιπροσωπεύουν σχεδόν οποιαδήποτε περίοδο, από δευτερόλεπτα έως χρόνια.
Τα γραφήματα Candlestick χρονολογούνται από τον 17ο αιώνα περίπου. Η σύλληψή τους ως εργαλείο διαγραμμάτων πιστώνεται συχνά σε έναν Ιάπωνα έμπορο ρυζιού, που ονομάζεται Homma. Οι ιδέες του ήταν πιθανώς αυτές που έθεσαν τα θεμέλια για αυτό που χρησιμοποιείται τώρα ως το σύγχρονο γράφημα Candlestick. Τα ευρήματα του Homma βελτιώθηκαν από πολλούς, κυρίως από τον Charles Dow, έναν από τους πατέρες της σύγχρονης τεχνικής ανάλυσης.
Ενώ τα γραφήματα Candlestick θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν για την ανάλυση οποιουδήποτε άλλου τύπου δεδομένων, χρησιμοποιούνται κυρίως για τη διευκόλυνση της ανάλυσης των χρηματοπιστωτικών αγορών. Εάν χρησιμοποιηθούν σωστά, είναι εργαλεία που μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να υπολογίσουν την πιθανότητα των αποτελεσμάτων στην κίνηση των τιμών. Μπορούν να είναι χρήσιμα, καθώς επιτρέπουν στους επενδυτές να σχηματίσουν τις δικές τους ιδέες, σύμφωνα με την ανάλυσή τους για την αγορά.
Πώς λειτουργούν τα γραφήματα candlestick;
Τα ακόλουθα σημεία τιμών είναι απαραίτητα για τη δημιουργία κάθε γραφήματος candlestick:
Άνοιγμα — Η πρώτη καταγεγραμμένη τιμή συναλλαγής του στοιχείου ενεργητικού, εντός του συγκεκριμένου χρονικού πλαισίου.
Υψηλή — Η υψηλότερη καταγεγραμμένη τιμή διαπραγμάτευσης του στοιχείου ενεργητικού, εντός του συγκεκριμένου χρονικού πλαισίου.
Χαμηλή — Η χαμηλότερη καταγεγραμμένη τιμή συναλλαγής του στοιχείου ενεργητικού, εντός του συγκεκριμένου χρονικού πλαισίου.
Κλείσιμο — Η τελευταία καταγεγραμμένη τιμή συναλλαγής του στοιχείου ενεργητικού, εντός του συγκεκριμένου χρονικού πλαισίου.
Συλλογικά, αυτό το σύνολο δεδομένων αναφέρεται συχνά ως τιμές OHLC. Η σχέση μεταξύ της υψηλής και της χαμηλής τιμής, καθώς και των τιμών ανοίγματος και κλεισίματος, καθορίζει τη διαμόρφωση του γραφήματος Candlestick.
Η απόσταση μεταξύ της τιμής ανοίγματος και κλεισίματος αναφέρεται ως "σώμα", ενώ η απόσταση μεταξύ του σώματος και της υψηλής/χαμηλής τιμής, αναφέρεται ως ράβδος ή σκιά. Η απόσταση μεταξύ της υψηλής και της χαμηλής τιμής του γραφήματος ονομάζεται εύρος του γραφήματος Candlestick.
Πώς να διαβάσετε τα γραφήματα candlestick
Πολλοί επενδυτές θεωρούν ότι η ανάγνωση των γραφημάτων candlestick είναι πιο εύκολη απ' ότι των πιο συμβατικών γραφημάτων ράβδων και γραμμών, παρόλο που παρέχουν παρόμοιες πληροφορίες. Η ανάγνωση των γραφημάτων candlestick μπορεί να γίνει με μια ματιά, καθώς προσφέρει μια απλή αναπαράσταση της κίνησης των τιμών.
Στην πράξη, ένα γράφημα Candlestick δείχνει τη μάχη μεταξύ υπερτιμητών και υποτιμητών, για μια συγκεκριμένη περίοδο. Γενικά, όσο μεγαλύτερο είναι το σώμα, τόσο πιο έντονη ήταν η πίεση αγοράς ή πώλησης κατά τη διάρκεια του χρονικού πλαισίου της μέτρησης. Εάν οι ράβδοι στο γράφημα candlestick είναι σύντομες, αυτό σημαίνει ότι η υψηλή (ή η χαμηλή) τιμή στο χρονικό πλαίσιο της μέτρησης ήταν κοντά στην τιμή κλεισίματος.
Το χρώμα και οι ρυθμίσεις μπορεί να διαφέρουν ανάλογα με τα διαφορετικά εργαλεία του διαγράμματος, αλλά γενικά, εάν το σώμα είναι πράσινο, σημαίνει ότι το στοιχείο ενεργητικού έκλεισε υψηλότερα από ό,τι άνοιξε. Το κόκκινο σημαίνει ότι η τιμή κινήθηκε πτωτικά κατά τη διάρκεια του χρονικού πλαισίου της μέτρησης, επομένως η τιμή κλεισίματος ήταν χαμηλότερη από αυτήν του ανοίγματος.
Κάποιοι αναλυτές προτιμούν να χρησιμοποιούν ασπρόμαυρες αναπαραστάσεις. Έτσι, αντί να χρησιμοποιούν πράσινο και κόκκινο, τα γραφήματα απεικονίζουν τις ανοδικές κινήσεις με κενά candlestick και τις καθοδικές κινήσεις με μαύρα candlestick.
Τι δεν σας δείχνουν τα γραφήματα candlestick
Αν και τα γραφήματα candlestick είναι χρήσιμα για να σας δώσουν μια γενική ιδέα της κίνησης των τιμών, μπορεί να μην παρέχουν όλα όσα χρειάζεστε για μια ολοκληρωμένη ανάλυση. Για παράδειγμα, τα γραφήματα candlestick δεν δείχνουν λεπτομερώς τι συνέβη στο διάστημα μεταξύ του ανοίγματος και του κλεισίματος, μόνο την απόσταση μεταξύ των δύο σημείων (μαζί με τις υψηλότερες και τις χαμηλότερες τιμές).
Για παράδειγμα, ενώ οι ράβδοι ενός γραφήματος candlestick μάς δείχνουν την υψηλότερη και τη χαμηλότερη τιμή της περιόδου, δεν μπορούν να μας πουν ποια ήρθε πρώτη. Ωστόσο, στα περισσότερα εργαλεία διαγραμμάτων, το χρονικό πλαίσιο μπορεί να αλλάξει, επιτρέποντας στους επενδυτές να κάνουν μεγέθυνση σε μικρότερα χρονικά πλαίσια, για περισσότερες λεπτομέρειες.
Τα γραφήματα candlestick ενδέχεται επίσης να περιλαμβάνουν σε μεγάλο βαθμό τον θόρυβο της αγοράς, ειδικά όταν απεικονίζουν μικρότερα χρονικά πλαίσια. Τα candlestick μπορούν να αλλάξουν πολύ γρήγορα, γεγονός που μπορεί να καταστήσει την ερμηνεία τους δύσκολη.
Γραφήματα Candlestick Heikin-Ashi
Μέχρι στιγμής, έχουμε συζητήσει αυτό που μερικές φορές αναφέρεται ως ιαπωνικό διάγραμμα candlestick. Όμως, υπάρχουν και άλλοι τρόποι υπολογισμού των γραφημάτων candlestick. Η τεχνική Heikin-Ashi είναι μία από αυτές.
Το Heikin-Ashi σημαίνει "μέση ράβδος" στα ιαπωνικά. Αυτά τα γραφήματα candlestick βασίζονται σε έναν τροποποιημένο τύπο, ο οποίος χρησιμοποιεί δεδομένα μέσης τιμής. Ο κύριος στόχος είναι η εξομάλυνση της κίνησης των τιμών και το φιλτράρισμα του θορύβου της αγοράς. Ως εκ τούτου, τα γραφήματα candlestick Heikin-Ashi μπορούν να διευκολύνουν τον εντοπισμό των τάσεων της αγοράς, των μοτίβων των τιμών και των πιθανών ανατροπών.
Οι επενδυτές χρησιμοποιούν συχνά τα γραφήματα candlestick Heikin-Ashi σε συνδυασμό με τα ιαπωνικά γραφήματα candlestick, για να αποφύγουν ψευδή σήματα και να αυξήσουν τις πιθανότητες να εντοπίσουν τις τάσεις της αγοράς. Τα πράσινα candlestick Heikin-Ashi, χωρίς χαμηλότερες ράβδους, δείχνουν γενικά μια ισχυρή ανοδική τάση, ενώ τα κόκκινα candlestick, χωρίς ανώτερες ράβδους, μπορεί να υποδηλώνουν ισχυρή πτωτική τάση.
Ενώ τα γραφήματα candlestick Heikin-Ashi μπορούν να είναι ένα ισχυρό εργαλείο, όπως κάθε άλλη τεχνική τεχνικής ανάλυσης, έχουν τους περιορισμούς τους. Δεδομένου ότι αυτά τα candlestick χρησιμοποιούν δεδομένα μέσης τιμής, τα μοτίβα μπορεί να χρειαστούν περισσότερο χρόνο για να αναπτυχθούν. Επίσης, δεν εμφανίζουν κενά τιμών και ενδέχεται να συγκαλύπτουν άλλα δεδομένα τιμών.
Συμπεράσματα
Τα γραφήματα Candlestick είναι ένα από τα πιο θεμελιώδη εργαλεία για τους επενδυτές. Δεν παρέχουν μόνο μια οπτική αναπαράσταση της κίνησης των τιμών για ένα συγκεκριμένο στοιχείο ενεργητικού, αλλά προσφέρουν επίσης την ευελιξία για ανάλυση δεδομένων σε διαφορετικά χρονικά πλαίσια.
Μια εκτενής μελέτη των διαγραμμάτων candlestick και των μοτίβων, σε συνδυασμό με αναλυτική νοοτροπία και αρκετή εξάσκηση, μπορεί τελικά να προσφέρουν στους επενδυτές ένα πλεονέκτημα έναντι της αγοράς. Ωστόσο, οι περισσότεροι επενδυτές συμφωνούν ότι είναι επίσης σημαντικό να ληφθούν υπόψη άλλες μέθοδοι, όπως η θεμελιώδης ανάλυση.