Sept erreurs courantes en analyse technique (AT)
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Sept erreurs courantes en analyse technique (AT)

Sept erreurs courantes en analyse technique (AT)

DĂ©butant
Publié le Jun 15, 2020Mis à jour le Nov 16, 2023
9m

Table des matiĂšres


Introduction

L'analyse technique (AT) est l'un des moyens les plus utilisĂ©s pour analyser les marchĂ©s financiers. L'AT peut ĂȘtre appliquĂ©e Ă  n'importe quel marchĂ© financier, qu'il s'agisse d'actions, de forex, d'or ou de cryptomonnaies.

Bien que les concepts de base de l'analyse technique soient relativement faciles Ă  apprĂ©hender, c'est un art difficile Ă  maĂźtriser. Lorsque vous apprenez de nouvelles compĂ©tences, il est naturel de faire beaucoup d'erreurs en progressant. Cela peut ĂȘtre particuliĂšrement prĂ©judiciable en matiĂšre de trading ou d'investissement. Si vous ne faites pas attention et n'apprenez pas de vos erreurs, vous risquez de perdre une partie importante de votre capital. Apprendre de ses erreurs, c'est bien, mais les Ă©viter autant que possible, c'est encore mieux.

Cet article vous prĂ©sentera certaines des erreurs les plus courantes dans l'analyse technique. Si vous ĂȘtes novice en matiĂšre de trading, pourquoi ne pas commencer par Ă©tudier les bases de l'analyse technique ? Consultez notre article Qu'est-ce que l'analyse technique ? et Cinq indicateurs essentiels utilisĂ©s dans l'analyse technique.

Alors, quelles sont les erreurs les plus courantes que les débutants commettent lorsqu'ils tradent avec l'analyse technique ?


1. Ne pas prendre ses pertes

Commençons par une citation du trader de matiÚres premiÚres Ed Seykota :

« Les bases du bon trading sont : (1) savoir prendre ses pertes, (2) savoir prendre ses pertes, (3) et savoir prendre ses pertes. Si vous rĂ©ussissez Ă  suivre ces trois rĂšgles, vous aurez peut-ĂȘtre une chance. »

Cela semble ĂȘtre une chose simple, mais il est toujours bon de souligner son importance. Lorsqu'il s'agit de trader et d'investir, la protection de votre capital doit toujours ĂȘtre votre prioritĂ© numĂ©ro un.

Se lancer dans le trading peut ĂȘtre une expĂ©rience intimidante. Une approche solide Ă  envisager lorsque vous commencez est la suivante : la premiĂšre Ă©tape n'est pas de gagner, mais de ne pas perdre. C'est pourquoi il peut ĂȘtre prĂ©fĂ©rable de commencer par une taille de position plus petite, voire mĂȘme de ne pas risquer des fonds rĂ©els. Binance Futures, par exemple, dispose d'un testnet (rĂ©seau test) oĂč vous pouvez tester vos stratĂ©gies avant de risquer vos fonds durement gagnĂ©s. De cette façon, vous pouvez protĂ©ger votre capital et ne le risquer que lorsque vous obtenez rĂ©guliĂšrement de bons rĂ©sultats.

DĂ©finir un Stop-loss est une mesure concrĂšte simple. Vos trades doivent comporter un point d'invalidation. C'est Ă  ce moment-lĂ  que vous « prenez le taureau par les cornes » et acceptez que votre idĂ©e de trade Ă©tait mauvaise. Si vous n'appliquez pas cet Ă©tat d'esprit Ă  votre trading, vous ne vous en sortirez probablement pas Ă  long terme. MĂȘme un mauvais trade peut ĂȘtre trĂšs prĂ©judiciable Ă  votre portefeuille, et vous risquez de conserver une position perdante, dans l'espoir que le marchĂ© rĂ©cupĂšre.


2. Surtrading

Lorsque vous ĂȘtes un trader actif, il est facile de penser que vous devez toujours ĂȘtre dans un trade. Le trading implique beaucoup d'analyse et beaucoup d'attente ! Avec certaines stratĂ©gies de trading, vous devrez peut-ĂȘtre attendre longtemps avant d'obtenir un signal fiable pour entrer dans un trade. Certains traders peuvent effectuer moins de trois trades par an et obtenir malgrĂ© tout des rendements exceptionnels.

DĂ©couvrez cette citation du trader Jesse Livermore, l'un des pionniers du day trading :

« L'argent se gagne en restant assis, pas en tradant. »

Essayez d'Ă©viter d'entrer dans un trade pour le simple plaisir de le faire. Vous n'avez pas besoin de toujours ĂȘtre dans un trade. En fait, dans certaines conditions de marchĂ©, il est plus rentable de ne rien faire et d'attendre qu'une occasion se prĂ©sente. De cette façon, vous prĂ©servez votre capital et vous l'avez Ă  disposition lorsque les bonnes occasions de trading se prĂ©sentent Ă  nouveau. Il est bon de garder Ă  l'esprit que les occasions reviendront toujours, il suffit de les attendre.

Une erreur de trading similaire consiste Ă  accorder trop d'importance aux horizons temporels infĂ©rieurs. L'analyse effectuĂ©e sur des pĂ©riodes plus longues sera gĂ©nĂ©ralement plus fiable que l'analyse effectuĂ©e sur des pĂ©riodes plus courtes. Ainsi, les horizons temporels infĂ©rieurs produisent beaucoup de bruit sur le marchĂ© et peuvent vous inciter Ă  entrer dans des trades plus souvent. Bien qu'il existe de nombreux scalpeurs et traders Ă  court terme rentables, le trading sur des horizons temporels infĂ©rieurs prĂ©sente gĂ©nĂ©ralement un mauvais rapport risque/rĂ©compense. Étant une stratĂ©gie de trading risquĂ©e, elle n'est certainement pas recommandĂ©e pour les dĂ©butants.


3. Le Revenge trading

Il est assez frĂ©quent de voir des traders essayer de rĂ©cupĂ©rer immĂ©diatement une perte importante. C'est ce que nous appelons le « revenge trading ». Que vous souhaitiez ĂȘtre un analyste technique, un trader journalier ou un trader swing, il est crucial d'Ă©viter de prendre des dĂ©cisions Ă©motionnelles.

Il est facile de rester calme lorsque les choses vont bien, ou mĂȘme lorsque vous faites de petites erreurs. Mais pouvez-vous rester calme lorsque les choses tournent mal ? Pouvez-vous vous tenir Ă  votre plan de trading, mĂȘme lorsque tout le monde panique ?

Remarquez le mot « analyse » dans l'analyse technique. Naturellement, cela implique une approche analytique des marchĂ©s, n'est-ce pas ? Alors, pourquoi vouloir prendre des dĂ©cisions hĂątives et Ă©motionnelles dans un tel cadre ? Si vous voulez ĂȘtre parmi les meilleurs traders, vous devriez ĂȘtre en mesure de rester calme mĂȘme aprĂšs les plus grosses erreurs. Évitez les dĂ©cisions Ă©motionnelles et gardez un esprit logique et analytique.

Trader immĂ©diatement aprĂšs avoir subi une perte importante a tendance Ă  entraĂźner encore plus de pertes. Ainsi, certains traders peuvent mĂȘme ne pas trader du tout pendant un certain temps aprĂšs une grosse perte. De cette façon, ils peuvent prendre un nouveau dĂ©part et revenir au trading avec un esprit clair.



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4. Être trop tĂȘtu pour changer d'avis

Si vous souhaitez devenir un trader prospĂšre, n'ayez pas peur de changer d'avis, mĂȘme souvent. Les conditions du marchĂ© peuvent changer trĂšs rapidement, et une chose est sĂ»re. Elles continueront Ă  changer. Votre travail en tant que trader consiste Ă  reconnaĂźtre ces changements et Ă  s'y adapter. Une stratĂ©gie qui fonctionne vraiment bien dans un environnement de marchĂ© spĂ©cifique peut ne pas fonctionner du tout dans un autre.

Voyons ce que le légendaire trader Paul Tudor Jones a à dire sur ses positions :

« Chaque jour, je pars du principe que toutes les positions que j'ai sont mauvaises. »

C'est une bonne pratique d'essayer de prendre l'autre cÎté de vos arguments pour voir leurs faiblesses potentielles. De cette façon, vos investissements (et vos décisions) peuvent devenir plus surs.

Cela soulĂšve Ă©galement un autre point : les biais cognitifs. Les biais peuvent fortement affecter votre prise de dĂ©cision, obscurcir votre jugement et limiter l'Ă©ventail des possibilitĂ©s que vous ĂȘtes en mesure d'envisager. Assurez-vous de comprendre au moins les biais cognitifs qui peuvent affecter vos plans de trading, afin de pouvoir en attĂ©nuer les consĂ©quences plus efficacement.


5. Ignorer les conditions extrĂȘmes du marchĂ©

Il y a des moments oĂč les qualitĂ©s prĂ©dictives de l'AT deviennent moins fiables. Il peut s'agir d'Ă©vĂ©nements de type Cygnes noirs ou d'autres types de conditions de marchĂ© extrĂȘmes fortement motivĂ©es par l'Ă©motion et la psychologie de masse. En dĂ©finitive, les marchĂ©s sont rĂ©gis par l'offre et la demande, et il peut arriver qu'ils soient extrĂȘmement dĂ©sĂ©quilibrĂ©s d'un cĂŽtĂ©.

Prenons l'exemple de l’indice de force relative (RSI), un indicateur d'inertie. En gĂ©nĂ©ral, s'il est infĂ©rieure Ă  30, l'actif graphique peut ĂȘtre considĂ©rĂ© comme survendu. Cela signifie-t-il qu'il s'agit d'un signal trading immĂ©diat lorsque le RSI est infĂ©rieur Ă  30 ? Absolument pas ! Cela signifie simplement que l'inertie du marchĂ© est actuellement imposĂ©e par les vendeurs. En d'autres termes, cela indique simplement que les vendeurs sont plus forts que les acheteurs.

Le RSI peut atteindre des niveaux extrĂȘmes lors de conditions de marchĂ© extraordinaires. Il pourrait mĂȘme tomber Ă  un seul chiffre, proche de la valeur la plus basse possible (zĂ©ro). MĂȘme une telle valeur extrĂȘmement survendue ne signifie pas nĂ©cessairement qu'un retournement est imminent.


Prendre aveuglĂ©ment des dĂ©cisions sur la base d'outils techniques atteignant des valeurs extrĂȘmes peut vous faire perdre beaucoup d'argent. Cela est particuliĂšrement vrai lors des Ă©vĂ©nements de type Cygne noir, lorsque l'action des prix peut ĂȘtre exceptionnellement difficile Ă  lire. Dans des pĂ©riodes comme celle-ci, les marchĂ©s peuvent continuer Ă  aller dans un sens ou dans l'autre, et aucun outil analytique ne pourra les arrĂȘter. C'est pourquoi il est toujours important de prendre en compte d'autres facteurs et de ne pas se fier Ă  un seul outil.


6. Oublier que l'AT est un jeu de probabilités

L'analyse technique ne traite pas en absolus. Elle traite des probabilitĂ©s. Cela signifie que, quelle que soit l'approche technique sur laquelle vous fondez vos stratĂ©gies, il n'y a jamais de garantie que le marchĂ© se comportera comme vous l'imaginez. Votre analyse suggĂšre peut-ĂȘtre qu'il y a une trĂšs forte probabilitĂ© que le marchĂ© Ă©volue Ă  la hausse ou Ă  la baisse, mais ce n'est pas une certitude.

Vous devez prendre cela en compte lorsque vous définissez vos stratégies de trading. Quelle que soit votre expérience, il n'est jamais une excellente idée de penser que le marché suivra votre analyse. Si vous faites cela, vous avez tendance à surestimer et à parier trop gros sur un seul résultat, risquant ainsi une grosse perte financiÚre.


7. Suivre aveuglément les autres traders

Il est essentiel d'améliorer constamment son savoir-faire si l'on veut maßtriser une compétence. Cela est particuliÚrement vrai lorsqu'il s'agit de trader sur les marchés financiers. En fait, l'évolution des conditions du marché en fait une nécessité. L'une des meilleures façons d'apprendre est de suivre des analystes et traders techniques expérimentés.

Toutefois, si vous souhaitez améliorer vos résultats sur le long terme, vous devez également trouver vos propres forces et les exploiter. C'est ce que l'on appelle votre avantage, ce qui vous distingue des autres en tant que trader.

Si vous lisez de nombreux entretiens avec des traders prospĂšres, vous remarquerez sĂ»rement qu'ils ont des stratĂ©gies trĂšs diffĂ©rentes. En fait, une stratĂ©gie parfaitement adaptĂ©e Ă  un trader peut ĂȘtre considĂ©rĂ©e comme totalement imprĂ©visible par un autre trader. Il existe d'innombrables façons de tirer profit des marchĂ©s. Il vous suffit de trouver celle qui convient le mieux Ă  votre personnalitĂ© et Ă  votre style de trading.

Entrer dans un trade basĂ© sur l'analyse d'une autre personne peut fonctionner plusieurs fois. Cependant, si vous suivez simplement d'autres traders de façon aveugle et sans comprendre le contexte sous-jacent, cela ne fonctionnera certainement pas sur le long terme. Cela ne signifie pas que vous ne devez pas suivre et apprendre des autres. L'important est de savoir si vous ĂȘtes d'accord avec l'idĂ©e Ă  l'origine du trade et si elle s'intĂšgre dans votre systĂšme de trading. Vous ne devez pas suivre aveuglĂ©ment d'autres traders, mĂȘme s'ils sont expĂ©rimentĂ©s et rĂ©putĂ©s.


Pour conclure

Nous avons présenté certaines des erreurs les plus fondamentales à éviter lorsque vous vous adonnez à l'analyse technique. N'oubliez pas, le trading n'est pas facile, et il est généralement plus facile de l'aborder en tant que trader de long terme.

Réaliser réguliÚrement des trades gagnants est un processus qui prend du temps. Il faut beaucoup de pratique pour affiner ses stratégies de trading et apprendre à formuler ses propres idées de trading. De cette façon, vous pouvez trouver vos forces, identifier vos faiblesses et contrÎler votre investissement et vos décisions de trading.

Si vous souhaitez en savoir plus sur l'analyse graphique, consultez Douze figures de chandeliers populaires utilisés en analyse technique.