Zhrnutie
Keď povieme, že technická analýza je ťažká, asi to pre vás nebude nič nové. Ak už nejaký čas obchodujete, isto viete, že robiť chyby je súčasťou hry. Stratám sa v skutočnosti nevyhne žiadny obchodník – dokonca ani tí skúsení, ktorí robia menej chýb.
Napriek tomu existuje niekoľko triviálnych chýb, ktoré robí takmer každý, kto s obchodovaním začína. Najlepší obchodníci zostávajú vždy otvorení, racionálni a pokojní. Rozumejú svojej taktike a jednoducho čítajú, čo im trh hovorí.
Presne to musíte robiť aj vy, ak chcete uspieť! Ak u seba tieto vlastnosti rozviniete, môžete riadiť riziko, analyzovať svoje chyby, využívať svoje silné stránky a neustále sa zlepšovať. Snažte sa byť najpokojnejšou osobou v miestnosti, najmä keď všetko vyzerá drsne.
Pozrime sa, ako sa môžete vyhnúť najzreteľnejším chybám!
Úvod
Technická analýza (TA) je jedným z najpoužívanejších spôsobov, ako analyzovať finančné trhy. Technickú analýzu môžete vykonávať na ľubovoľnom finančnom trhu, či už ide o akcie, devízy, zlato alebo kryptomeny.
Zatiaľ čo základné koncepty technickej analýzy relatívne ľahko pochopíte, jej ovládnutie je úplne iná liga. Keď sa učíte novú zručnosť, je prirodzené, že urobíte veľa chýb. Pri obchodovaní alebo investovaní vám však také chyby môžu veľmi ublížiť. Keď si nebudete dávať pozor a zo svojich chýb sa nepoučíte, riskujete, že prídete o významnú časť svojho kapitálu. Poučiť sa z vlastných chýb je skvelé, ale snažiť sa ich nerobiť vôbec je ešte lepšie.
Tento článok vám ukáže najčastejšie chyby pri používaní technickej analýzy. Ak s obchodovaním ešte len začínate, prečo si najskôr neprejsť základy technickej analýzy? Prečítajte si naše články Čo je technická analýza? a 5 základných ukazovateľov používaných v technickej analýze.
Aké chyby teda začiatočníci pri obchodovaní podľa technickej analýzy robia najčastejšie?
1. Neprijímanie strát
Začneme citátom od obchodníka s komoditami Eda Seykotu:
„Základom správneho obchodovania je: (1) prijímať straty, (2) prijímať straty a (3) prijímať straty. Ak zvládnete dodržať tieto tri pravidlá, máte nádej na úspech.“
Možno sa vám to zdá ako jednoduché pravidlo, ale nikdy nie je od veci zdôrazniť jeho dôležitosť. Pokiaľ ide o obchodovanie a investovanie, ochrana kapitálu by pre vás mala byť vždy na prvom mieste.
Obchodné začiatky môžu byť znepokojujúce. Dobrým prístupom pre začiatočníkov je nesnažiť sa hneď o zisk, ale snažiť sa o nič neprísť. Preto môže byť lepšie začať s menšou veľkosťou pozície alebo skutočné peniaze ani neriskovať. Platforma Binance Futures má napríklad testovaciu sieť, kde si môžete svoje stratégie vyskúšať pred tým, ako začnete riskovať ťažko zarobené peniaze. Môžete tak ochrániť svoj kapitál a začať ho riskovať až vtedy, keď máte trvalo dobré výsledky.
Nastavenie príkazu stop‑loss by mala byť samozrejmosť. Vaše obchody by mali mať istý bod zneplatnenia. To je tá chvíľa, keď sa budete musieť zmieriť so stratou a priznať si, že vaša obchodná myšlienka bola zlá. Ak sa nebudete na obchodovanie pozerať týmto spôsobom, pravdepodobne sa vám v dlhodobom horizonte dariť nebude. Aj jeden zlý obchod môže vášmu portfóliu veľmi uškodiť. Môže sa potom stať, že budete držať stratový obchod a dúfať, že sa trh zotaví.
2. Nadmerné obchodovanie (overtrading)
Keď aktívne obchodujete, je úplne bežnou chybou myslieť si, že vždy musíte mať otvorený nejaký obchod. Obchodovanie však znamená najmä množstvo analyzovania a trpezlivého čakania! Pri niektorých obchodných stratégiách možno budete musieť čakať veľmi dlho, kým dostanete spoľahlivý signál, aby ste mohli uskutočniť obchod. Niektorí obchodníci urobia napríklad aj menej ako tri obchody za rok a stále majú vynikajúce výsledky.
Toto napríklad hovorí obchodník Jesse Livermore, jeden z priekopníkov denného obchodovania:
„Peniaze sa zarábajú čakaním, nie obchodovaním.“
Snažte sa neobchodovať len preto, aby ste obchodovali. Nemusíte mať stále otvorený nejaký obchod. Pri určitých trhových podmienkach je v skutočnosti ziskovejšie nič nerobiť a čakať, kým sa naskytne nejaká príležitosť. Zachováte si tak kapitál a budete ho mať pripravený na použitie, keď sa opäť naskytne dobrá obchodná príležitosť. Myslite na to, že obchodné príležitosti sa opakujú, len si na ne musíte počkať.
Podobnou obchodnou chybou je prehnaný dôraz na krátke časové obdobia. Analýzy založené na dlhších časových obdobiach sú zvyčajne spoľahlivejšie ako analýzy založené na tých kratších. Krátke časové obdobia produkujú množstvo trhového šumu a môžu vás zvádzať k častejšiemu obchodovaniu. Napriek tomu, že existuje mnoho úspešných skalperov a krátkodobých obchodníkov, ktorí sú v zisku, krátkodobé obchodovanie zvyčajne súvisí so zlým pomerom rizika a odmeny. A vzhľadom na to, že ide o riskantnú obchodnú stratégiu, rozhodne ju neodporúčame začiatočníkom.
3. Obchodovanie z pomsty (revenge trading)
Často sa stáva, že sa obchodníci snažia okamžite zvrátiť významnú stratu. Hovorí sa tomu obchodovanie z pomsty. Nezáleží na tom, či chcete byť technický analytik, denný obchodník alebo swingový obchodník – vyhýbanie sa emocionálnym rozhodnutiam je kľúčové.
Je ľahké zostať v pokoji, keď sa vám darí alebo keď robíte len drobné chyby. Ale dokážete zostať pokojný, aj keď sa veci úplne pokazia? Zvládnete sa držať svojho obchodného plánu, aj keď všetci ostatní panikária?
Všimnite si v technickej analýze slovo „analýza“. Z toho prirodzene vyplýva analytický prístup k trhom, nie? Tak prečo by ste v takej chvíli chceli robiť unáhlené emocionálne rozhodnutia? Ak chcete patriť medzi najlepších obchodníkov, mali by ste zvládnuť zostať v pokoji aj po tých najväčších chybách. Vyhnite sa emocionálnym rozhodnutiam a zamerajte sa na zachovanie logického a analytického myslenia.
Obchodovanie bezprostredne po veľkej strate často vedie k ešte väčším stratám. Niektorí obchodníci preto nejaký čas po veľkej strate vôbec neobchodujú. Začnú tak nanovo a vrátia sa k obchodovaniu s čistou mysľou.
Chcete začať s kryptomenou? Kúpte si bitcoiny na Binance!
4. Prílišná tvrdohlavosť a neschopnosť zmeniť názor
Ak sa chcete stať úspešným obchodníkom, nebojte sa meniť názory. A to často. Trhové podmienky sa môžu meniť naozaj rýchlo a jedna vec je istá. Budú sa meniť aj naďalej. Vašou úlohou v roli obchodníka je tieto zmeny rozpoznať a prispôsobiť sa im. Jedna stratégia, ktorá funguje naozaj dobre v určitom trhovom prostredí, nemusí v inom fungovať vôbec.
Pozrite sa, čo legendárny obchodník Paul Tudor Jones hovorí o svojich pozíciách:
„Každý deň pristupujem ku všetkým svojim pozíciám, ako keby boli zlé.“
Je dobré skúsiť sa pozrieť na svoje argumenty z druhej strany, či v nich nenájdete nejakú slabinu. Vaše investičné predpoklady (a rozhodnutia) tak budú oveľa obsiahlejšie.
Tým sa dostávame k ďalšiemu bodu – kognitívnemu skresleniu. Zaujatie môže výrazne ovplyvniť vaše rozhodovanie, zatemniť váš úsudok a obmedziť celú škálu možností, ktoré by ste inak mohli zvážiť. Pokúste sa porozumieť kognitívnemu skresleniu, ktoré môže ovplyvňovať vaše obchodné plány, aby ste zvládli efektívnejšie zmierniť ich dôsledky.
5. Ignorovanie extrémnych trhových podmienok
Existujú chvíle, keď prediktívne vlastnosti technickej analýzy prestávajú byť spoľahlivé. Môže ísť o neočakávané udalosti, takzvané black swan events – udalosti typu čierna labuť, alebo iné druhy extrémnych trhových podmienok, ktoré sú významne ovplyvňované emóciami a davovou psychológiou. Trhy v konečnom dôsledku ovláda ponuka a dopyt a môžu nastať chvíle, keď sú mimoriadne nevyvážené na jednu stranu.
Vezmime si napríklad momentový ukazovateľ index relatívnej sily (RSI). Ak má nižšiu hodnotu ako 30, považuje sa analyzované aktívum všeobecne za prepredané. Znamená to snáď okamžitý signál na uskutočnenie obchodu, keď RSI klesne pod 30? Vôbec nie! Znamená to len, že dynamiku trhu aktuálne určuje strana predávajúcich. Inými slovami to ukazuje na to, že predávajúci sú silnejší ako kupujúci.
Ukazovateľ RSI môže pri mimoriadnych trhových podmienkach dosiahnuť extrémne úrovne. Môže dokonca klesnúť na jednomiestne čísla – blízko k najnižšej možnej hodnote (nule). Dokonca ani takáto extrémna hodnota prepredaja nemusí nevyhnutne znamenať, že každú chvíľu dôjde k obráteniu trendu.
V dôsledku slepých rozhodnutí na základe extrémnych hodnôt technických nástrojov môžete prísť o množstvo peňazí. Platí to najmä pri neočakávaných udalostiach typu čierna labuť, keď môže byť obzvlášť ťažké čítať cenový pohyb. V takýchto obdobiach sa môžu trhy vydať ktorýmkoľvek smerom a žiadny analytický nástroj ich v tom nezastaví. Preto je vždy dôležité zvážiť aj iné faktory a nespoliehať sa na jediný nástroj.
6. Zabúdanie, že TA je hrou pravdepodobností
Technická analýza sa nezaoberá absolútnymi pravdami. Zaoberá sa pravdepodobnosťami. To znamená, že nech už zakladáte svoje stratégie na akomkoľvek prístupe, neexistuje žiadna záruka, že sa trh bude správať tak, ako očakávate. Možno vaša analýza naznačuje veľmi vysokú pravdepodobnosť, že sa trh začne pohybovať nahor alebo nadol, ale stále to nie je istota.
To je potrebné brať do úvahy, keď nastavujete svoje obchodné stratégie. Bez ohľadu na to, akí ste skúsení, nikdy nie je dobrý nápad myslieť si, že trh sa bude pohybovať podľa vašej analýzy. Keď budete takto premýšľať, budete pravdepodobne vstupovať do zbytočne veľkých pozícií, vsádzať príliš veľkú čiastku na jeden výsledok a riskovať veľkú finančnú stratu.
7. Slepé kopírovanie iných obchodníkov
Ak chcete ovládnuť nejakú zručnosť, musíte na nej neustále pracovať a zlepšovať sa. Pri obchodovaní na finančných trhoch to platí dvojnásobne. Vzhľadom na meniace sa trhové podmienky je to vlastne nevyhnutnosť. Jedným z najlepších spôsobov, ako sa naučiť obchodovať, je sledovať skúsených technických analytikov a obchodníkov.
Ak však chcete systematicky dosahovať dobré výsledky, musíte nájsť svoje silné stránky a stavať na nich. Môžeme to nazvať vašou konkurenčnou výhodou, ktorá vás odlišuje od ostatných obchodníkov.
Ak ste si už prečítali mnoho rozhovorov s úspešnými obchodníkmi, určite ste si všimli, že majú dosť odlišné stratégie. Stratégia, ktorá dokonale funguje jednému obchodníkovi, môže byť pre iného úplne nerealizovateľná. Existuje nespočetné množstvo spôsobov, ako prísť na trhoch k zisku. Musíte si len nájsť taký, ktorý najviac vyhovuje vašej osobnosti a obchodnému štýlu.
Vstupovať do obchodu na základe analýzy niekoho iného vám môže párkrát vyjsť, ale keď budete len slepo kopírovať iných obchodníkov bez toho, aby ste rozumeli hlbším súvislostiam, rozhodne vám to dlhodobo fungovať nebude. To, samozrejme, neznamená, že by ste nemali sledovať ostatných a učiť sa od nich. Dôležité je, či s obchodnou myšlienkou súhlasíte a či zapadá do vášho obchodného systému. Nemali by ste len slepo kopírovať iných obchodníkov, aj keby boli skúsení a seriózni.
Záverečné myšlienky
Prešli sme si niekoľko najzákladnejších chýb, ktorým by ste sa mali pri používaní technickej analýzy vyhýbať. Pamätajte si, že obchodovanie nie je ľahké a vo všeobecnosti je oveľa lepšie k nemu pristupovať s dlhodobým nastavením mysle.
Stať sa systematicky dobrým obchodníkom nejaký čas trvá. Vyžaduje si to veľa praxe v zdokonaľovaní obchodných stratégií a musíte sa naučiť, ako formulovať vlastné obchodné myšlienky. Prídete tak na svoje silné stránky, identifikujete slabé stránky a budete mať kontrolu nad investíciou a obchodnými rozhodnutiami.
Ak by ste sa chceli dozvedieť viac o analýze grafov, prečítajte si článok 12 populárnych sviečkových vzorov používaných v technickej analýze.