TL;DR
Έκτακτο ανακοινωθέν, η ΤΑ είναι δύσκολη! Αν ασχολείστε με τις συναλλαγές έστω και για λίγο καιρό, θα ξέρετε ότι το να κάνετε λάθη είναι μέρος του παιχνιδιού. Στην πραγματικότητα, οι απώλειες είναι αδύνατο να αποφευχθούν από οποιονδήποτε επενδυτή – ακόμη και από έμπειρους που κάνουν λιγότερα λάθη.
Με αυτά τα δεδομένα, υπάρχουν κάποια ασήμαντα λάθη που σχεδόν κάθε αρχάριος κάνει όταν ξεκινάει. Οι καλύτεροι επενδυτές παραμένουν πάντα ανοιχτόμυαλοι, λογικοί, ήρεμοι. Αντιλαμβάνονται το στρατηγικό τους σχέδιο και απλώς συνεχίζουν να αναγνωρίζουν τι τους λέει η αγορά.
Αυτό πρέπει να κάνετε κι εσείς αν θέλετε να πετύχετε! Αν αναπτύξετε αυτές τις ικανότητες, μπορείτε να διαχειρίζεστε τον κίνδυνο, να αναλύετε τα λάθη σας, να αξιοποιείτε τα δυνατά σας σημεία και να βελτιώνεστε συνεχώς. Προσπαθήστε να διατηρήσετε την ψυχραιμία σας, ειδικά όταν δυσκολεύει η κατάσταση.
Πάμε να δούμε πώς μπορείτε να αποφύγετε τα περισσότερα προφανή λάθη!
Εισαγωγή
Η Τεχνική ανάλυση (TA) είναι ένας από τους πιο κοινούς τρόπους ανάλυσης των χρηματοπιστωτικών αγορών. Η TA μπορεί να εφαρμοστεί σε κάθε είδος χρηματοπιστωτικής αγοράς, είτε πρόκειται για μετοχές, συνάλλαγμα, χρυσό, ή κρυπτονομίσματα.
Παρόλο που οι βασικές έννοιες της τεχνικής ανάλυσης είναι σχετικά κατανοητές, αποτελεί μια δύσκολη τέχνη για να την κατακτήσει κανείς. Όταν μαθαίνετε οποιαδήποτε νέα δεξιότητα, είναι λογικό να κάνετε πολλά λάθη στην πορεία. Αυτό μπορεί να είναι ιδιαίτερα ζημιογόνο όταν πρόκειται για συναλλαγές ή επενδύσεις. Αν δεν είστε προσεκτικοί και δεν μαθαίνετε από τα λάθη σας, κινδυνεύετε να χάσετε σημαντικό μέρος του κεφαλαίου σας. Το να μαθαίνετε από τα λάθη σας είναι εξαιρετικό, αλλά το να τα αποφεύγετε όσο το δυνατόν περισσότερο είναι ακόμη καλύτερο.
Αυτό το άρθρο θα σας παρουσιάσει μερικά από τα πιο συνηθισμένα λάθη στην τεχνική ανάλυση. Αν είστε νέοι στον χώρο των συναλλαγών, γιατί να μην μάθετε πρώτα τα βασικά στοιχεία της τεχνικής ανάλυσης; Διαβάστε το άρθρο μας Τι είναι η τεχνική ανάλυση; και το άρθρο 5 Βασικοί δείκτες που χρησιμοποιούνται στην τεχνική ανάλυση.
Ποια είναι λοιπόν τα πιο συνηθισμένα λάθη που κάνουν οι αρχάριοι όταν πραγματοποιούν συναλλαγές με βάση την τεχνική ανάλυση;
1. Δεν μειώνετε τις απώλειές σας
Ας ξεκινήσουμε με ένα απόσπασμα από τον επενδυτή εμπορευμάτων Ed Seykota:
"Τα στοιχεία μιας καλής διαπραγμάτευσης είναι: (1) η μείωση των απωλειών, (2) η μείωση των απωλειών και (3) η μείωση των απωλειών. Αν μπορείτε να ακολουθήσετε αυτούς τους τρεις κανόνες, ίσως έχετε ελπίδα".
Αυτό φαίνεται να είναι ένα απλό βήμα, αλλά είναι πάντα χρήσιμο να τονίζεται η σημασία του. Όταν μιλάμε για συναλλαγές και επενδύσεις, προτεραιότητα πρέπει πάντα να είναι η προστασία του κεφαλαίου σας.
Το να ξεκινήσετε να πραγματοποιείτε συναλλαγές μπορεί να είναι ένα αποτρεπτικό εγχείρημα. Μια σταθερή προσέγγιση που πρέπει να λάβετε υπόψη σας όταν ξεκινάτε είναι η εξής: το πρώτο βήμα δεν είναι να κερδίσετε, αλλά να μην χάσετε. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο μπορεί να είναι δόκιμο να ξεκινήσετε με μικρότερο μέγεθος θέσης ή να μην διακινδυνεύσετε καν πραγματικά κεφάλαια. Το Binance Futures, για παράδειγμα, διαθέτει ένα Testnet όπου μπορείτε να δοκιμάσετε τις στρατηγικές σας προτού διακινδυνεύσετε τα κεφάλαια που έχετε κερδίσει με κόπο. Με αυτόν τον τρόπο, μπορείτε να προστατεύσετε το κεφάλαιό σας και να το ρισκάρετε μόνο όταν αποδίδετε σταθερά καλά αποτελέσματα.
Το να ορίσετε ένα stop-loss είναι απλή λογική. Οι συναλλαγές σας θα πρέπει να διαθέτουν ένα σημείο ακύρωσης. Σε αυτό το σημείο πρέπει να αναγνωρίσετε το λάθος σας και να αποδεχτείτε ότι η ιδέα συναλλαγής σας δεν ήταν σωστή. Αν δεν ακολουθήσετε αυτήν τη νοοτροπία στις συναλλαγές σας, πιθανότατα δεν θα τα πάτε καλά μακροπρόθεσμα. Ακόμα και μία λάθος συναλλαγή μπορεί να είναι ζημιογόνα για το χαρτοφυλάκιό σας και ενδέχεται να καταλήξετε να χάσετε ό,τι επενδύσατε και να ελπίζεται ότι η αγορά θα ανακάμψει.
2. Πραγματοποιείτε υπερβολικά πολλές συναλλαγές
Όταν έχετε ενεργή επενδυτική δραστηριότητα, είναι συχνό λάθος να πιστεύετε ότι πρέπει μονίμως να πραγματοποιείτε συναλλαγές. Οι συναλλαγές περιλαμβάνουν πολλή ανάλυση και διαστήματα που θα χρειαστεί να περιμένετε υπομονετικά! Με ορισμένες στρατηγικές συναλλαγών, μπορεί να χρειαστεί να περιμένετε πολύ καιρό για να έχετε ένα έγκυρο σημάδι ώστε να ξεκινήσετε μια συναλλαγή. Ορισμένοι επενδυτές μπορεί να εμπλακούν σε λιγότερο από τρεις συναλλαγές το έτος και να έχουν εξαιρετικές αποδόσεις.
Διαβάστε αυτό το απόσπασμα από τον επενδυτή Jesse Livermore, έναν από τους πρωτοπόρους των ημερήσιων συναλλαγών:
"Κερδίζετε χρήματα όταν κάθεστε, όχι όταν πραγματοποιείτε συναλλαγές".
Προσπαθήστε να αποφύγετε να ξεκινήσετε μια συναλλαγή μόνο και μόνο για να πείτε ότι ξεκινήσατε μια συναλλαγή. Δεν χρειάζεται να είστε σε ένα μόνιμο καθεστώς συναλλαγών. Για την ακρίβεια, σε ορισμένες συνθήκες της αγοράς, είναι περισσότερο επικερδές να μην κάνετε τίποτα και να περιμένετε να σας παρουσιαστεί μια ευκαιρία. Με αυτόν τον τρόπο, διατηρείτε το κεφάλαιό σας και το έχετε έτοιμο να το αξιοποιήσετε μόλις εμφανιστούν ξανά καλές ευκαιρίες συναλλαγών. Αξίζει να έχετε κατά νου ότι οι ευκαιρίες πάντα θα επιστρέφουν, απλώς πρέπει να τις περιμένετε.
Ένα παρεμφερές λάθος στις συναλλαγές είναι η υπερβολική έμφαση στα μικρότερα χρονικά πλαίσια. Η ανάλυση που πραγματοποιείται σε μεγαλύτερα χρονικά πλαίσια θα είναι γενικά πιο αξιόπιστη από την ανάλυση που πραγματοποιείται σε μικρότερα χρονικά πλαίσια. Συνεπώς, τα μικρά χρονικά πλαίσια θα παράγουν πολύ θόρυβο στην αγορά και μπορεί να σας βάλουν στον πειρασμό να ξεκινάτε συναλλαγές πιο συχνά. Παρόλο που υπάρχουν πολλοί πετυχημένοι επενδυτές scalping και επενδυτές βραχυπρόθεσμων κερδών, το να πραγματοποιείτε συναλλαγές σε μικρότερα χρονικά διαστήματα, συνήθως, συνεπάγεται μια κακή αναλογία κινδύνου/απόδοσης. Ως ριψοκίνδυνη στρατηγική συναλλαγών, σίγουρα δεν συνιστάται για αρχάριους.
3. Συναλλαγές ανταπόδοσης
Είναι αρκετά συνηθισμένο να βλέπουμε επενδυτές να προσπαθούν να αναπληρώσουν άμεσα μια σημαντική απώλεια. Αυτό το ονομάζουμε συναλλαγές ανταπόδοσης. Δεν έχει σημασία αν θέλετε να είστε τεχνικός αναλυτής, επενδυτής ημερήσιων συναλλαγών ή επενδυτής συναλλαγών ή swing – η αποφυγή συναισθηματικών αποφάσεων είναι ζωτικής σημασίας.
Είναι εύκολο να παραμείνετε ψύχραιμοι όταν τα πράγματα πάνε καλά, ή ακόμα και όταν κάνετε μικρά λάθη. Αλλά μπορείτε να παραμείνετε ψύχραιμοι όταν τα πράγματα πάνε εντελώς στραβά; Μπορείτε να τηρήσετε το σχέδιο συναλλαγών σας, ακόμη και όταν όλοι οι άλλοι πανικοβάλλονται;
Παρατηρήστε τη λέξη "ανάλυση" στην τεχνική ανάλυση. Αυτό φυσικά συνεπάγεται αναλυτική προσέγγιση των αγορών, σωστά; Επομένως, γιατί να θέλετε να πάρετε βιαστικές, συναισθηματικές αποφάσεις σε ένα τέτοιο πλαίσιο; Αν θέλετε να συγκαταλέγεστε μεταξύ των καλύτερων επενδυτών, θα πρέπει να μπορείτε να παραμείνετε ψύχραιμοι ακόμη και μετά από τα σημαντικότερα λάθη. Αποφύγετε τις συναισθηματικές αποφάσεις και εστιάστε στο να διατηρείτε μια λογική, αναλυτική νοοτροπία.
Η πραγματοποίηση συναλλαγών αμέσως μετά από μεγάλες απώλειες τείνει να οδηγεί σε ακόμη περισσότερες απώλειες. Έτσι, ορισμένοι επενδυτές μπορεί να μην πραγματοποιούν καθόλου συναλλαγές για κάποιο χρονικό διάστημα μετά από μια μεγάλη απώλεια. Με αυτόν τον τρόπο, μπορούν να κάνουν μια νέα αρχή και να επιστρέψουν στις συναλλαγές με καθαρό μυαλό.
Θέλετε να ξεκινήσετε με τα κρυπτονομίσματα; Αγοράστε Bitcoin στην Binance!
4. Να μην μπορείτε να αλλάξετε γνώμη.
Αν θέλετε να γίνετε ένας επιτυχημένος επενδυτής, μην φοβάστε να αλλάξετε γνώμη. Πολλές συνθήκες της αγοράς μπορούν να αλλάξουν πολύ γρήγορα και ένα πράγμα είναι σίγουρο. Θα συνεχίσουν να αλλάζουν. Η αποστολή σας ως επενδυτής είναι να αναγνωρίζετε αυτές τις αλλαγές και να προσαρμόζεστε σε αυτές. Μια στρατηγική που αποδίδει πολύ καλά σε ένα συγκεκριμένο περιβάλλον της αγοράς μπορεί να μην αποδίδει καθόλου σε ένα άλλο.
Ας διαβάσουμε τι είχε να πει ο θρυλικός επενδυτής Paul Tudor Jones για τις θέσεις του:
"Κάθε μέρα υποθέτω ότι κάθε θέση που έχω είναι λάθος".
Είναι μια καλή πρακτική να προσπαθείτε να δείτε την άλλη πλευρά των επιχειρημάτων σας για να εντοπίσετε τις πιθανές αδυναμίες τους. Με αυτόν τον τρόπο, οι επενδυτικές σας θέσεις (και αποφάσεις) μπορούν να αποκτήσουν μεγαλύτερη πληρότητα.
Αυτό φέρνει επίσης στο προσκήνιο ένα άλλο θέμα: τις γνωστικές προκαταλήψεις. Οι προκαταλήψεις μπορούν να επηρεάσουν σημαντικά τη λήψη αποφάσεων, να θολώσουν την κρίση σας και να περιορίσουν το φάσμα των δυνατοτήτων που μπορείτε να εξετάσετε. Φροντίστε τουλάχιστον να κατανοήσετε τις γνωστικές προκαταλήψεις που μπορεί να επηρεάσουν τα επενδυτικά σας σχέδια, ώστε να μπορείτε να μετριάσετε τις συνέπειές τους πιο αποτελεσματικά.
5. Αγνοείτε τις ακραίες συνθήκες της αγοράς
Υπάρχουν φορές που οι προγνωστικές ιδιότητες της ΤΑ γίνονται λιγότερο αξιόπιστες. Αυτά μπορεί να συμβαίνει σε Black Swan Event ή άλλους τύπους ακραίων συνθηκών της αγοράς που καθοδηγούνται σε μεγάλο βαθμό από το συναίσθημα και την ψυχολογία του πλήθους. Σε τελική ανάλυση, οι αγορές καθοδηγούνται από την προσφορά και τη ζήτηση, και μπορεί να υπάρξουν φορές που είναι εξαιρετικά ανισόρροπες προς τη μία κατεύθυνση.
Σκεφτείτε το παράδειγμα του Δείκτη σχετικής ισχύος (Relative Strength Index, RSI), έναν δείκτη δυναμικής. Γενικά, εάν η ένδειξη είναι κάτω από 30, το περιουσιακό στοιχείο που απεικονίζεται στο διάγραμμα μπορεί να θεωρηθεί υπερπουλημένο. Αυτό σημαίνει ότι είναι ένα άμεσο σημάδι συναλλαγών όταν ο RSI πέφτει κάτω από το 30; Όχι! Σημαίνει απλώς ότι η δυναμική της αγοράς υπαγορεύεται επί του παρόντος από την πλευρά του πωλητή. Με άλλα λόγια, δείχνει απλώς ότι οι πωλητές είναι ισχυρότεροι από τους αγοραστές.
Ο RSI μπορεί να φτάσει σε ακραία επίπεδα κατά τη διάρκεια έκτακτων συνθηκών της αγοράς. Μπορεί ακόμη και να πέσει σε μονοψήφιο αριθμό - κοντά στη χαμηλότερη δυνατή ένδειξη (μηδέν). Ακόμα και μια τέτοια ακραία ένδειξη υπερπώλησης δεν σημαίνει απαραίτητα ότι θα υπάρξει ανατροπή.
Το να λαμβάνετε αποφάσεις τυφλά με βάση τεχνικά εργαλεία που φτάνουν σε ακραίες ενδείξεις μπορεί να σας στερήσει πολλά χρήματα. Αυτό ισχύει κυρίως κατά τη διάρκεια Black Swan Event όταν μπορεί να είναι δύσκολο να ερμηνευθεί η κίνηση των τιμών. Σε εποχές όπως η σημερινή, οι αγορές μπορούν να συνεχίσουν να κινούνται προς τη μία ή την άλλη κατεύθυνση και κανένα εργαλείο ανάλυσης δεν μπορεί να τις σταματήσει. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο είναι πάντα σημαντικό να εξετάζετε και άλλους παράγοντες και να μην βασίζεστε σε ένα μόνο εργαλείο.
6. Παραβλέπετε το γεγονός ότι η τεχνική ανάλυση είναι ένα παιχνίδι πιθανοτήτων
H τεχνική ανάλυση δεν ασχολείται με απόλυτα δεδομένα. Ασχολείται με τις πιθανότητες. Αυτό σημαίνει ότι ανεξάρτητα από την τεχνική προσέγγιση στην οποία βασίζετε τις στρατηγικές σας, δεν υπάρχει ποτέ εγγύηση ότι η αγορά θα συμπεριφερθεί όπως περιμένετε. Ίσως η ανάλυσή σας υποδηλώνει ότι υπάρχει πολύ μεγάλη πιθανότητα η αγορά να κινηθεί προς τα πάνω ή προς τα κάτω, αλλά αυτό δεν είναι ακόμα σίγουρο.
Πρέπει να το λαμβάνετε αυτό υπόψη όταν δημιουργείτε τις στρατηγικές συναλλαγών σας. Ανεξάρτητα από το πόσο έμπειροι είστε, δεν είναι ποτέ καλή ιδέα να πιστεύετε ότι η αγορά θα ακολουθήσει την ανάλυσή σας. Αν το κάνετε αυτό, είστε επιρρεπείς στο να υπερβάλλετε και να ποντάρετε πολύ μεγάλα ποσά σε ένα ενδεχόμενο αποτέλεσμα, με κίνδυνο μεγάλης οικονομικής απώλειας.
7. Ακολουθείτε τυφλά άλλους επενδυτές
Η συνεχής βελτίωση της τεχνικής σας είναι απαραίτητη αν θέλετε να κατακτήσετε οποιαδήποτε δεξιότητα. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα όταν πρόκειται για συναλλαγές στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Στην πραγματικότητα, οι μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς το επιβάλλουν. Ένας από τους καλύτερους τρόπους για να μάθετε είναι να ακολουθείτε έμπειρους τεχνικούς αναλυτές και επενδυτές.
Ωστόσο, αν θέλετε να γίνετε σταθερά αποτελεσματικοί, πρέπει επίσης να βρείτε τα δικά σας δυνατά σημεία και να τα αξιοποιήσετε. Μπορούμε να το χαρακτηρίσουμε ως το πλεονέκτημά σας, αυτό που σας κάνει να διαφέρετε από τους άλλους ως επενδυτής.
Εάν διαβάσετε πολλές συνεντεύξεις επιτυχημένων επενδυτών, σίγουρα θα παρατηρήσετε ότι θα έχουν πολύ διαφορετικές στρατηγικές. Στην πραγματικότητα, μια στρατηγική που αποδίδει απόλυτα σε έναν επενδυτή μπορεί να θεωρηθεί εντελώς ανέφικτη από έναν άλλο. Υπάρχουν αμέτρητοι τρόποι για να αποκομίσετε κέρδη από τις αγορές. Απλώς πρέπει να βρείτε ποιος ταιριάζει καλύτερα στην προσωπικότητά σας και στο στιλ συναλλαγών σας.
Η έναρξη μιας συναλλαγής με βάση την ανάλυση κάποιου άλλου μπορεί να αποδώσει μερικές φορές. Ωστόσο, αν απλώς ακολουθείτε τυφλά άλλους επενδυτές χωρίς να καταλαβαίνετε το υποκείμενο πλαίσιο, σίγουρα δεν θα έχει αποτέλεσμα μακροπρόθεσμα. Αυτό, φυσικά, δεν σημαίνει ότι δεν πρέπει να ακολουθείτε και να μαθαίνετε από τους άλλους. Το σημαντικό είναι αν συμφωνείτε με την επενδυτική ιδέα και αν ταιριάζει στο σύστημα συναλλαγών σας. Δεν πρέπει να ακολουθείτε τυφλά άλλους επενδυτές, ακόμη και αν είναι έμπειροι και αξιόπιστοι.
Συμπεράσματα
Εξετάσαμε μερικά από τα βασικότερα λάθη που πρέπει να αποφεύγετε όταν χρησιμοποιείτε την τεχνική ανάλυση. Να θυμάστε, ότι το να πραγματοποιείτε συναλλαγές δεν είναι εύκολη υπόθεση και γενικά είναι πιο εφικτό να τις προσεγγίσετε με μακροπρόθεσμη οπτική.
Το να γίνετε σταθερά ικανοί στις συναλλαγές είναι μια διαδικασία που απαιτεί χρόνο. Απαιτεί πολλή εξάσκηση στη βελτίωση των στρατηγικών συναλλαγών σας και στο να μάθετε πώς να διατυπώνετε τις δικές σας επενδυτικές ιδέες. Με αυτόν τον τρόπο, μπορείτε να βρείτε τα δυνατά σας σημεία, να εντοπίσετε τις αδυναμίες σας και να έχετε τον έλεγχο των επενδυτικών και συναλλαγματικών σας αποφάσεων.
Εάν θέλετε να διαβάσετε περισσότερα σχετικά με την ανάλυση διαγραμμάτων, ανατρέξτε στο άρθρο 12 δημοφιλή μοτίβα γραφημάτων Candlestick που χρησιμοποιούνται στην τεχνική ανάλυση.