7 častých chyb při technické analýze (TA)

Obsah

Úvod
Nepřijímání ztrát
Nadměrné obchodování (overtrading)
Obchodování z pomsty (revenge trading)
Přílišná tvrdohlavost
Ignorování extrémních tržních podmínek
Zapomínání, že TA je hra pravděpodobností
Slepé kopírování jiných obchodníků
Závěrem

Úvod

Technická analýza (TA) je jedním z nejpoužívanějších způsobů, jak analyzovat finanční trhy. Technickou analýzu můžete provádět na libovolném finančním trhu, ať už jde o akcie, devizy, zlato nebo kryptoměny.

Zatímco základní koncepty technické analýzy relativně snadno pochopíte, její ovládnutí je úplně jiná liga. Když se učíte novou dovednost, je přirozené, že uděláte spoustu chyb. Při obchodování nebo investování vám ale takové chyby mohou hodně ublížit. Když si nebudete dávat pozor a ze svých chyb se nepoučíte, riskujete, že přijdete o významnou část svého kapitálu. Poučit se z vlastních chyb je skvělé, ale snažit se je nedělat vůbec, je ještě lepší.

Tento článek vám ukáže nejčastější chyby při používání technické analýzy. Pokud s obchodováním teprve začínáte, proč si nejdříve neprojít základy technické analýzy? Přečtěte si naše články Co je technická analýza? a 5 nejdůležitějších ukazatelů používaných v technické analýze.

Jaké chyby tedy začátečníci při obchodování podle technické analýzy dělají nejčastěji?

1. Nepřijímání ztrát

Začneme citátem od obchodníka s komoditami Edem Seykotou:

„Základem správného obchodování je: (1) přijímat ztráty, (2) přijímat ztráty a (3) přijímat ztráty. Pokud zvládnete dodržet tato tři pravidla, máte naději na úspěch.“

Možná se vám to zdá jako jednoduché pravidlo, ale nikdy není od věci zdůraznit jeho důležitost. Pokud jde o obchodování a investování, ochrana kapitálu by pro vás měla být vždy na prvním místě.

Obchodní začátky mohou být znepokojující. Dobrým přístupem pro začátečníky je nesnažit se hned o zisk, ale snažit se o nic nepřijít. Proto může být lepší začít s menší velikostí pozice nebo skutečné peníze ani neriskovat. Platforma Binance Futures má například testovací síť, kde si můžete své strategie vyzkoušet, než začnete riskovat těžce vydělané peníze. Tímto způsobem můžete ochránit svůj kapitál a začít ho riskovat pouze tehdy, když máte trvale dobré výsledky.

Nastavení příkazu stop loss by měla být samozřejmost. Vaše obchody by měly mít bod zneplatnění. To je ta chvíle, kdy budete muset zkousnout ztrátu a přiznat si, že vaše obchodní myšlenka byla špatná. Pokud nebudete o obchodování smýšlet tímto způsobem, pravděpodobně se vám v dlouhodobém horizontu dařit nebude. I jeden špatný obchod může vašemu portfoliu velmi uškodit. Může se pak stát, že budete držet ztrátu a doufat, že se trh zotaví.

2. Nadměrné obchodování (overtrading)

Když jste aktivní obchodník, je naprosto běžnou chybou myslet si, že vždy musíte mít otevřený nějaký obchod. Obchodování totiž znamená hlavně spoustu analyzování a trpělivého čekání. U některých obchodních strategií možná budete muset čekat hodně dlouho, než dostanete spolehlivý signál, abyste mohli provést obchod. Někteří obchodníci udělají třeba i méně než tři obchody za rok a pořád mají vynikající výsledky.

Tohle například říká obchodník Jesse Livermore, jeden z průkopníků denního obchodování:

„Peníze se vydělávají čekáním, ne obchodováním.“

Snažte se neobchodovat jen proto, abyste obchodovali. Nemusíte mít pořád otevřený nějaký obchod. Při určitých tržních podmínkách je ve skutečnosti ziskovější nic nedělat a čekat, až se naskytne nějaká příležitost. Tímto způsobem si zachováte kapitál a budete ho mít připravený k použití, jakmile se opět naskytne dobrá obchodní příležitost. Myslete na to, že se obchodní příležitosti opakují, jen si na ně musíte počkat.

Podobnou obchodní chybou je přehnaný důraz na krátká časová období. Analýzy prováděné na delších časových obdobích jsou obecně spolehlivější než analýzy prováděné na kratších časových rozmezích. Krátká časová období produkují spoustu tržního šumu a mohou vás svádět k častějšímu obchodování. Přestože existuje mnoho úspěšných skalperů a krátkodobých obchodníků, kteří jsou v zisku, krátkodobé obchodování obvykle souvisí se špatným poměrem rizika vůči odměně. A vzhledem k tomu, že jde o riskantní obchodní strategii, rozhodně ji nedoporučujeme začátečníkům.

3. Obchodování z pomsty (revenge trading)

Je docela běžné vidět, jak se obchodníci snaží okamžitě zvrátit významnou ztrátu. Tomu se takzvaně říká obchodování z pomsty. Nezáleží na tom, jestli chcete být technický analytik, intradenní obchodník nebo swingový obchodník – zdržení se emočních rozhodnutí je klíčové.

Je snadné zůstat v klidu, když se vám daří nebo když děláte drobné chyby. Ale dokážete zůstat v klidu, i když se věci úplně pokazí? Zvládnete se držet svého obchodního plánu, i když všichni ostatní panikaří?

Všimněte si v technické analýze slova „analýza“. Z toho přirozeně vyplývá analytický přístup k trhům, ne? Tak proč byste v takové chvíli chtěli dělat ukvapená, emocionální rozhodnutí? Pokud chcete patři mezi nejlepší obchodníky, měli byste zvládnout zůstat v klidu i po těch největších chybách. Vyhněte se emocionálním rozhodnutím a zaměřte se na zachování logického, analytického myšlení.

Obchodování bezprostředně po velké ztrátě často vede k ještě větším ztrátám. Někteří obchodníci proto nějakou dobu po velké ztrátě vůbec neobchodují. Tímto způsobem začnou nanovo a vrátí se k obchodování s čistou myslí.

Chcete začít s kryptoměnami? Kupte si Bitcoin na platformě Binance!

4. Přílišná tvrdohlavost

Pokud se chcete stát úspěšným obchodníkem, nebojte se měnit názory. A to hodně. Tržní podmínky se mohou měnit opravdu rychle a jedna věc je jistá. Budou se měnit dál. Vaším úkolem v roli obchodníka je tyto změny rozpoznat a přizpůsobit se jim. Jedna strategie, která funguje opravdu dobře v určitém tržním prostředí, nemusí v jiném fungovat vůbec.

Podívejte se, co legendární obchodník Paul Tudor Jones říká o svých pozicích:

„Každý den přistupuji ke všem svým pozicím, jako by byly špatné.“

Je dobré se vyzkoušet podívat na své argumenty z druhé strany, jestli u nich nenajdete nějakou slabinu. Tímto způsobem budou vaše investiční předpoklady (a rozhodnutí) mnohem obsáhlejší.

Tím se dostáváme k dalšímu bodu – kognitivní zkreslení. Zaujetí mohou výrazně ovlivnit vaše rozhodování, zatemnit váš úsudek a omezit celou škálu možností, které byste jinak mohli zvážit. Pokuste se porozumět kognitivním zkreslením, která mohou ovlivňovat vaše obchodní plány, abyste zvládli efektivněji zmírnit jejich důsledky.

5. Ignorování extrémních tržních podmínek

Existují chvíle, kdy prediktivní vlastnosti technické analýzy přestávají být spolehlivé. Může jít o neočekávané události (takzvané „black swan events“ - události typu černá labuť) nebo jiné druhy extrémních tržních podmínek, které jsou významně ovlivňovány emocemi a davovou psychologií. Trhy v konečném důsledku ovládá nabídka a poptávka a mohou nastat chvíle, kdy je jedna strana mimořádně nevyvážená.

Vezměme si například momentový ukazatel index relativní síly (RSI). Pokud má nižší hodnotu než 30, považuje se analyzované aktivum obecně za přeprodané. Znamená to snad okamžitý signál k provedení obchodu, když RSI klesne pod 30? Vůbec ne! Znamená to jen, že dynamiku trhu aktuálně určuje strana prodávajících. Jinými slovy to ukazuje na to, že prodávající jsou silnější než kupující.

Ukazatel RSI může při mimořádných tržních podmínkách dosáhnout extrémních úrovní. Může dokonce klesnout na jednomístné číslice – blízko k nejnižší možné hodnotě (nule). Dokonce ani takto extrémní přeprodaná hodnota nemusí nutně znamenat, že každou chvíli dojde k obrácení trendu.

Kvůli slepým rozhodnutím na základě extrémních hodnot technických nástrojů můžete přijít o spoustu peněz. To platí zejména při neočekávaných událostech typu černá labuť, kdy může být obzvlášť obtížné číst cenovou akci. V takovýchto obdobích se mohou trhy vydat kterýmkoli směrem a žádný analytický nástroj je v tom nezastaví. Proto je vždy důležité zvážit i jiné faktory a nespoléhat se na jediný nástroj.

6. Zapomínání, že TA je hra pravděpodobností

Technická analýza se nezabývá absolutními pravdami. Zabývá se pravděpodobnostmi. To znamená, že ať zakládáte své strategie na jakémkoli přístupu, neexistuje žádná záruka, že se trh bude chovat tak, jak očekáváte. Možná vaše analýza naznačuje velmi vysokou pravděpodobnost, že se trh začne pohybovat nahoru nebo dolů, ale pořád to není jistota.

To je třeba brát v úvahu, když nastavujete své obchodní strategie. Bez ohledu na to, jak jste zkušení, nikdy není dobrý nápad si myslet, že se trh bude pohybovat podle vaší analýzy. Když takto budete smýšlet, budete pravděpodobně vstupovat do zbytečně velkých pozic, vsázet příliš velkou částku na jeden výsledek a riskovat velkou finanční ztrátu.

7. Slepé kopírování jiných obchodníků

Pokud chcete ovládnout nějakou dovednost, musíte na ní neustále pracovat a zlepšovat se. Při obchodování na finančních trzích to platí dvojnásob. Vzhledem k měnícím se tržním podmínkám je to vlastně nezbytnost. Jedním z nejlepších způsobů, jak se naučit obchodovat, je sledovat zkušené technické analytiky a obchodníky.

Pokud ale chcete být systematicky dobří, musíte si najít svoje silné stránky a stavět na nich. Můžeme to nazvat vaší konkurenční výhodou, která vás od ostatních obchodníků odlišuje.

Jestli jste už přečetli dost rozhovorů s úspěšnými obchodníky, určitě jste si všimli, že mají dost odlišné strategie. Strategie, která dokonale funguje jednomu obchodníkovi, může být pro jiného naprosto nerealizovatelná. Existuje nespočet způsobů, jak na trzích přijít k zisku. Musíte si jen najít takový, který nejlépe vyhovuje vaší osobnosti a obchodnímu stylu.

Vstupovat do obchodu na základě analýzy někoho jiného vám může párkrát vyjít, ale když budete jen slepě kopírovat jiné obchodníky, aniž byste rozuměli hlubším souvislostem, rozhodně vám to dlouhodobě fungovat nebude. To samozřejmě neznamená, že byste neměli sledovat ostatní a učit se od nich. Důležité je, jestli s obchodní myšlenkou souhlasíte a jestli zapadá do vašeho obchodního systému. Neměli byste jen slepě kopírovat jiné obchodníky, i kdyby byli zkušení a seriózní.

Závěrem

Prošli jsme si několik nejzákladnějších chyb, kterým byste se měli při používání technické analýzy vyhnout. Pamatujte si, že obchodování není snadné a je obecně mnohem schůdnější k němu přistupovat s dlouhodobým nastavením mysli.

Stát se systematicky dobrým obchodníkem nějakou dobu trvá. Vyžaduje to spoustu praxe ve zdokonalování obchodních strategií a musíte se naučit, jak formulovat vlastní obchodní myšlenky. Tímto způsobem přijdete na svoje silné stránky, identifikujete slabé stránky a budete mít kontrolu nad investicí a obchodními rozhodnutími.

Pokud vás zajímají další informace o analýze grafu, přečtěte si článek o 12 oblíbených svíčkových formacích používaných v technické analýze.