7 Errores Habituales en el Análisis Técnico (AT)

Contenido

Introducción
No reducir tus pérdidas
Overtrading
Trading vengativo (revenge trading)
Ser demasiado testarudo para cambiar de opinión
Ignorar condiciones extremas del mercado
Olvidar que el AT es un juego de probabilidades
Seguir ciegamente a otros traders
Conclusión

Introducción

El análisis técnico (AT) es una de las formas de analizar los mercados financieros más utilizadas. El AT puede aplicarse, básicamente, a cualquier mercado financiero -ya sean stockes, forex, oro o criptomonedas.

Aunque los conceptos básicos del análisis técnico son relativamente fáciles de entender, es una arte que resulta difícil de dominar. Cuando uno aprende una nueva habilidad, es natural cometer un montón de errores durante el proceso. Esto resulta especialmente perjudicial en el caso del trading o las inversiones. Si no tienes cuidado y aprendes de tus errores, te arriesgas a perder una parte importante de tu capital. Aprender de tus errores es genial, pero evitarlos tanto como sea posible es aún mejor.

Este artículo te servirá de introducción a algunos de los errores más comunes en el análisis técnico. Si estás empezando con el trading, ¿por qué no repasar primero algunos de los principios básicos del análisis técnico? Échale un vistazo a nuestros artículos ¿Qué es el Análisis Técnico? y 5 Indicadores Esenciales Utilizados en el Análisis Técnico.

Y bien, ¿cuáles son los errores más habituales que los principiantes cometen cuando tradean mediante análisis técnico?

1. No reducir tus pérdidas

Partiremos de una cita del trader de commodities Ed Seykota:

"Los componentes del buen trading son: (1) reducir pérdidas, (2) reducir pérdidas y (3) reducir pérdidas. Si eres capaz de respetar estas tres reglas, puede que tengas una oportunidad”.

Puede parecer algo sencillo, pero siempre es bueno remarcar su importancia. Cuando se trata de trading e inversiones, proteger tu capital debería ser siempre tu prioridad número uno.

Iniciarse en el trading puede ser una tarea abrumadora. Un planteamiento sólido, que vale la pena considerar en un inicio, es el siguiente: el primer paso no es ganar, sino evitar perder. Es por ello, por lo que puede resultar beneficioso empezar con un position sizing (dimensionamiento de las posiciones) más pequeño, o incluso no arriesgar fondos reales. Binance Futures, por ejemplo, dispone de una testnet en la que puedes probar tus estrategias, antes de arriesgar el dinero que tanto te ha costado ganar. De esta forma, puede proteger tu capital, y arriesgarlo solamente en cuanto estés produciendo buenos resultados de manera consistente.

Establecer un stop-loss es simple racionalidad. Tus trades deberían presentar siempre un punto de invalidación -que es donde afrontas la situación, y aceptas que tu idea de trade era errónea. Si no aplicas este mentalidad a tu operativa de trading, es probable que a la larga la cosa no te salga bien. Incluso un único trade malo puede resultar muy perjudicial para tu portafolio, y podrías acabar manteniendo una posición perdedora (losing bag), con la esperanza de que el mercado se recupere.

2. Overtrading

Cuando uno es un trader en activo, un error común es pensar que siempre hay que tener una posición abierta. El trading conlleva mucho análisis y un montón de.. bueno, ¡simplemente no hacer nada mientras uno espera pacientemente! En algunas estrategias de trading, puedes verte obligado a esperar mucho tiempo hasta recibir una señal fiable para entrar en un trade. Algunos traders pueden entrar en menos de tres trades por año y aún así generar retornos extraordinarios.

Échale un vistazo a esta cita del trader Jesse Livermore, uno de los pioneros del "day trading":

“El dinero se gana esperando, no tradeando”.

Intenta evitar entrar en un trade sólo por el hecho de entrar -ya que no siempre es necesario estar posicionado en uno. De hecho, en algunas situaciones del mercado, es en realidad más rentable no hacer nada y esperar a que se presente una oportunidad. De esta forma, preservas tu capital, y lo tienes a punto para así colocarlo en cuanto las buenas oportunidades de trading se presenten de nuevo. Vale la pena tener presente que las oportunidades siempre volverán a aparecer, solamente has de esperar a que surjan.

Un error de trading similar es poner un énfasis excesivo en intervalos temporales cortos. Los análisis aplicados a intervalos temporales más amplios serán generalmente más fiables que aquellos realizados sobre intervalos más cortos. Así, los intervalos temporales más cortos tenderán a producir mucho "ruido" de mercado, y te tentarán a entrar en trades más a menudo. Aunque existen muchos "scalpers" exitosos y traders a corto plazo que generan beneficios, el trading de intervalos cortos generalmente lleva aparejada una mala ratio riesgo/recompensa. Como estrategia de trading arriesgada, no está en modo alguno recomendada para principiantes.

3. Trading vengativo (revenge trading)

Es bastante habitual ver a traders tratando de revertir un pérdida significativa de forma inmediata. A este fenómeno lo denominamos trading vengativo (revenge trading). No importa que quieras ser un analista técnico, un "day trader" o un "swing trader" –evitar decisiones basadas en emociones resulta crucial.

Es fácil mantener la calma mientras las cosas van bien, o incluso cuando cometes pequeños errores. ¿Pero serás capaz de mantener la calma cuando las cosas salgan totalmente mal? ¿Podrás seguir fiel a tu plan de trading, incluso cuando el resto del mundo esté entrando en pánico?

Presta atención a la palabra “análisis” en la expresión "análisis técnico". Obviamente, la misma implica una aproximación analítica a los mercados, ¿no es así? Entonces, ¿por qué bajo dicho esquema ibas a querer tomar decisiones precipitadas y basadas en emociones? Si quieres ser uno de los mejores traders, deberías ser capaz de mantener la calma incluso después de los errores más grandes. Evita decisiones emocionales, y céntrate en mantener una actitud lógica y analítica.

Tradear después de sufrir una pérdida importante, suele conducir a más pérdidas. Por ello, tras una gran pérdida, es posible que algunos traders dejen de operar por completo durante cierto tiempo. De esta forma, pueden comenzar de cero y volver a tradear con la mente despejada.

¿Estás buscando comenzar con las criptomonedas? ¡Compra Bitcoin en Binance!

4. Ser demasiado testarudo para cambiar de opinión

Si deseas convertirte en un trader exitoso, no tengas miedo de cambiar de opinión. Bastante. Las condiciones del mercado pueden cambiar muy rápidamente, y una cosa es segura. Seguirán cambiando. Tu trabajo como trader es reconocer esos cambios y adaptarse a ellos. Una estrategia que funciona realmente bien en un entorno de mercado específico puede no funcionar en absoluto en otra.

Leamos lo que el legendario trader Paul Tudor Jones dijo sobre sus posiciones:

"Todos los días asumo que cada posición que tengo está mal".

Es una buena práctica tratar de tomar el otro lado de sus argumentos para ver sus posibles debilidades. De esta manera, tus tesis de inversión (y decisiones) pueden ser más completas.

Esto también trae otro punto: sesgos cognitivos. Los prejuicios pueden afectar en gran medida tu toma de decisiones, nublar tu juicio y limitar el rango de posibilidades que puedes considerar. Asegúrate de comprender al menos los sesgos cognitivos que pueden afectar tus planes de trading, para que puedas mitigar sus consecuencias de manera más efectiva.

5. Ignorar condiciones extremas del mercado

Hay momentos en que las cualidades predictivas de AT se vuelven menos confiables. Estos pueden ser eventos de cisne negro u otro tipo de condiciones extremas del mercado que están fuertemente impulsadas por la emoción y la psicología de masas. En última instancia, los mercados están impulsados por la oferta y la demanda, y puede haber ocasiones en que estén extremadamente desequilibrados a un lado.

Toma el ejemplo del índice de fuerza relativa (RSI), un indicador de impulso. En general, si la lectura es inferior a 30, el activo registrado puede considerarse sobrevendido. ¿Significa esto que es una señal de trading inmediata cuando el RSI cae por debajo de 30? ¡Absolutamente no! Simplemente significa que el impulso del mercado está dictado actualmente por el lado del vendedor. En otras palabras, solo indica que los vendedores son más fuertes que los compradores.

El RSI puede alcanzar niveles extremos durante condiciones de mercado extraordinarias. Incluso podría caer a un solo dígito, cerca de la lectura más baja posible (cero). Incluso una lectura de sobreventa tan extrema no necesariamente significa que una reversión es inminente.

Tomar decisiones a ciegas con base en herramientas técnicas que alcanzan lecturas extremas puede hacerte perder mucho dinero. Esto es especialmente cierto durante los eventos de cisne negro cuando la acción del precio puede ser excepcionalmente difícil de leer. En momentos como estos, los mercados pueden seguir yendo en una dirección u otra, y ninguna herramienta analítica los detendrá. Es por eso que siempre es importante considerar otros factores también, y no confiar en una sola herramienta.

6. Olvidar que el AT es un juego de probabilidades

El análisis técnico no se trata de absolutos. Se trata de probabilidades. Esto significa que sea cual sea el enfoque técnico en el que estés basando tus estrategias, nunca hay una garantía de que el mercado se comportará como esperas. Tal vez tu análisis sugiera que existe una probabilidad muy alta de que el mercado suba o baje, pero eso todavía no es una certeza.

Debes tener esto en cuenta cuando configures tus estrategias de trading. No importa cuán experimentado seas, nunca es una buena idea pensar que el mercado seguirá tu análisis. Si haces eso, eres propenso a sobredimensionar y apostar demasiado en un resultado, arriesgando una gran pérdida financiera.

7. Seguir ciegamente a otros traders

Mejorar constantemente tu oficio es esencial si quieres dominar cualquier habilidad. Esto es especialmente cierto cuando se trata de tradear en los mercados financieros. De hecho, las condiciones cambiantes del mercado lo convierten en una necesidad. Una de las mejores maneras de aprender es seguir a analistas y traders técnicos experimentados.

Sin embargo, si deseas ser consistentemente bueno, también necesitas encontrar tus propias fortalezas y construir sobre ellas. Podemos llamar a esto tu ventaja, lo que te hace diferente de los demás como trader.

Si lees muchas entrevistas con traders exitosos, seguramente notarás que tendrán estrategias bastante diferentes. De hecho, una estrategia que funciona perfectamente para un trader puede ser considerada completamente inviable por otro. Hay innumerables formas de sacar provecho de los mercados. Solo necesitas encontrar cuál se adapta mejor a tu personalidad y estilo de trading.

Entrar en una operación basada en el análisis de otra persona podría funcionar varias veces. Sin embargo, si solo sigues ciegamente a otros traders sin comprender el contexto subyacente, definitivamente no funcionará a largo plazo. Esto, por supuesto, no significa que no debas seguir y aprender de otros. Lo importante es si estás de acuerdo con la idea de trading y si encaja en tu sistema de trading. No debes seguir ciegamente a otros traders, incluso si tienen experiencia y buena reputación.

Conclusión

Revisamos algunos de los errores más fundamentales que debes evitar al usar el análisis técnico. Recuerda el trading no es fácil y, en general, es más factible abordarlo con una mentalidad a más largo plazo.

Convertirse consistentemente bueno en el trading es un proceso que lleva tiempo. Se requiere mucha práctica para refinar tus estrategias de trading y aprender a formular tus propias ideas de trading. De esta manera, puedes encontrar tus fortalezas, identificar tus debilidades y tener el control de tus decisiones de trading y de inversión.

Si desea leer más sobre el análisis de gráficos, consulta 12 patrones de velas populares utilizados en el análisis técnico.