Cos'è leva finanziaria nel trading di crypto?

TL;DR

Nel trading di crypto, la leva finanziaria si riferisce all'utilizzo di un capitale in prestito per effettuare dei trade. Il trading con leva può amplificare il tuo potere di acquisto o vendita, permettendoti di negoziare importi maggiori. Quindi, anche se il tuo capitale iniziale è piccolo, puoi utilizzarlo come collaterale per fare trading con leva. Anche se il trading con leva può moltiplicare i tuoi potenziali profitti, è anche soggetto ad elevati rischi, specialmente in un mercato volatile come quello delle criptovalute. Fai attenzione quando usi la leva per fare trading di criptovalute. Questa potrebbe portare a perdite sostanziali, se il mercato si muove contro la tua posizione.

Introduzione

Il trading con leva può sembrare complesso, soprattutto ai principianti. Ma prima di utilizzare la leva finanziaria, è fondamentale capire cos'è e come funziona. Questo articolo si concentrerà sul trading con leva nei mercati crypto, ma gran parte delle informazioni è valida anche per i mercati tradizionali.

Cos'è la leva finanziaria nel trading crypto?

La leva si riferisce all'utilizzo di capitale in prestito per negoziare criptovalute o altri asset finanziari. Amplifica il tuo potere di acquisto o vendita in modo che tu possa fare trading con più capitale di quello che hai attualmente nel tuo wallet. A seconda dell'exchange che utilizzi, potresti prendere in prestito fino a 100 volte il saldo del tuo conto.

L'importo della leva è descritto come un rapporto, ad esempio 1:5 (5x), 1:10 (10x) o 1:20 (20x). Mostra quante volte viene moltiplicato il tuo capitale iniziale. Ad esempio, immagina di avere 100$ sul conto del tuo exchange ma di voler aprire una posizione del valore di 1000$ in bitcoin (BTC). Con una leva 10x, il tuo valore di 100$ avrà lo stesso potere d'acquisto di 1000$.

Puoi utilizzare la leva finanziaria per scambiare diversi derivati crypto. I tipi comuni di trading con leva includono il trading con margine, i leveraged token e i contratti future.

Come funziona il trading con leva?

Prima di poter prendere in prestito dei fondi e iniziare a fare trading con leva, devi depositarne una certa quantità sul tuo conto di trading. Il capitale iniziale che fornisci è quello che chiamiamo collaterale. Il collaterale richiesto dipende dalla leva utilizzata e dal valore totale della posizione che si desidera aprire (noto come margine).

Diciamo che vuoi investire 1000$ in Ethereum (ETH) con un leva 10x. Il margine richiesto sarebbe di 1/10 di 1000$, il che significa che devi avere 100$ nel tuo conto come collaterale per i fondi presi in prestito. Se utilizzi una leva 20x, il margine richiesto sarebbe ancora più basso (1/20 di 1000$ = 50$). Ma tieni presente che maggiore è la leva finanziaria, maggiori sono i rischi di essere liquidati.

Oltre al deposito iniziale del margine, dovrai anche mantenere una soglia di margine per le tue operazioni. Quando il mercato si muove contro la tua posizione e il margine diminuisce rispetto alla soglia di mantenimento, dovrai inserire più fondi sul tuo conto per evitare di essere liquidato. La soglia è nota anche come margine di mantenimento.

La leva può essere applicata a posizioni long e short. L'apertura di una posizione long significa che ci si aspetta che il prezzo di un asset aumenti. Al contrario, l'apertura di una posizione short significa che si ritiene che il prezzo dell'asset scenderà. Sebbene questo possa sembrare simile allo spot trading, l'uso della leva ti consente di acquistare o vendere un asset solo in base al tuo collaterale e non in base ai tuoi holding. Pertanto, anche se non disponi di un asset, puoi comunque prenderlo in prestito e venderlo (aprendo una posizione short) se pensi che il mercato subirà un calo.

Esempio di posizione long con leva

Immagina di voler aprire una posizione long di BTC dal valore di 10000$ con una leva 10x. Ciò significa che utilizzerai 1000$ come collaterale. Se il prezzo di BTC sale del 20%, guadagnerai un utile netto di 2000$ (meno commissioni), che è molto più alto dei 200$ che avresti ottenuto se avessi scambiato il tuo capitale di 1000$ senza utilizzare la leva.

Tuttavia, se il prezzo di BTC scende del 20%, la tua posizione scenderebbe di 2000$. Poiché il capitale iniziale (collaterale) è di soli 1000$, un calo del 20% causerebbe una liquidazione (il tuo saldo va a zero). Infatti, potresti essere liquidato anche se il mercato scende solo del 10%. Il valore esatto della liquidazione dipenderà dall'exchange che stai utilizzando.

Per evitare di essere liquidato, devi aggiungere altri fondi al tuo wallet per aumentare il tuo collaterale. Nella maggior parte dei casi, l'exchange ti invierà una margin call prima che avvenga la liquidazione (ad esempio, un'email che ti dice di aggiungere altri fondi).

Esempio di posizione short con leva

Ora immaginate di voler aprire una posizione short di 10000$ su BTC con leva 10x. In questo caso, prenderai in prestito BTC da qualcun altro e lo venderai al prezzo di mercato corrente. Il tuo collaterale è pari a 1000$, ma poiché stai facendo trading con leva 10x, puoi vendere 10.000$ di BTC.

Supponendo che l'attuale prezzo di BTC sia pari a 40.000$, hai preso in prestito 0,25 BTC e l'hai venduto. Se il prezzo di BTC scende del 20% (fino a 32.000$), puoi ricomprare 0,25 BTC con soli 8.000$. In questo modo otterrai un profitto netto di 2.000$ (meno le commissioni).

Tuttavia, se BTC dovesse salire del 20% a 48.000$, avresti bisogno di 2.000$ extra per riacquistare 0,25 BTC. La tua posizione verrà liquidata perché il saldo del tuo conto ha solo 1.000$. Ancora una volta, per evitare di essere liquidato, devi aggiungere più fondi al tuo wallet per aumentare il tuo collaterale, prima che il prezzo della liquidazione venga raggiunto.

Perché usare la leva per fare trading di criptovalute?

Come accennato, i trader utilizzano la leva per aumentare le dimensioni della loro posizione e i potenziali profitti. Tuttavia, come illustrato dagli esempi precedenti, il trading con leva potrebbe portare a perdite molto più elevate.

Un altro motivo per cui i trader possono utilizzare la leva finanziaria è quello di incrementare la liquidità del proprio capitale. Ad esempio, invece di mantenere una posizione con leva 2x su un singolo exchange, potrebbero utilizzare una leva 4x per mantenere la stessa dimensione di posizione con un collaterale inferiore. Ciò consentirebbe loro di utilizzare l'altra parte del loro denaro in un altro posto (ad esempio, scambiare un altro asset, in staking, fornire liquidità su un exchange decentralizzato (DEX), investimenti in NFT, ecc.).

Come gestire i rischi del trading con leva?

Il trading con un'alta leva finanziaria potrebbe richiedere meno capitale, ma aumenta le possibilità di liquidazione. Se la tua leva è troppo alta, anche un movimento di prezzo dell'1% potrebbe portare a enormi perdite. Maggiore è la leva, minore sarà la tua tolleranza alla volatilità. L'uso di una leva inferiore ti dà più margine di errore per fare trading. Questo è il motivo per cui Binance e altri exchange di criptovalute hanno limitato la leva massima disponibile ai nuovi utenti.

Le strategie di gestione del rischio come gli ordini di tipo stop loss e take profit, aiutano a ridurre al minimo le perdite nel trading con leva. Puoi utilizzare gli ordini stop loss per chiudere automaticamente la tua posizione a un prezzo specifico, il che è molto utile quando il mercato si muove contro di te. Gli ordini stop loss possono proteggerti da perdite significative. Gli ordini take profit sono l'opposto; si chiudono automaticamente quando i profitti raggiungono un determinato valore. Ciò ti consente di proteggere i tuoi guadagni prima che le condizioni di mercato cambino.

A questo punto, dovrebbe esserti chiaro che il trading con leva finanziaria è un'arma a doppio taglio, che può moltiplicare in modo esponenziale sia i tuoi guadagni che le tue perdite. Comporta un alto livello di rischio, soprattutto in un mercato volatile come quello delle criptovalute. Noi di Binance ti incoraggiamo a fare trading in maniera responsabile, assumendoti la responsabilità delle tue azioni. Offriamo strumenti come l'avviso anti-addiction e la funzione del cooling-off period per aiutarti ad esercitare maggiore controllo sulle tue operazioni. Dovresti sempre fare molta attenzione e non dimenticare di DYOR per capire come utilizzare la leva in modo appropriato e pianificare le tue strategie di trading.

Come utilizzare il trading con margine su Binance?

Puoi usare la leva per fare trading di criptovalute su exchange come Binance. Ti mostreremo come iniziare ad usare il Trading con Margine, ma il concetto di leva è utile anche per altri tipi di trade. Prima di iniziare, avrai bisogno di un account Margin. Segui queste FAQ per aprirne uno, se non lo hai ancora fatto.

1. Vai su [Trading] - [Margin] dalla barra di navigazione in alto.

2. Clicca su [BTC/USDT] per cercare la coppia che desideri scambiare. Useremo la coppia BNB/USDT.

3. Dovrai anche trasferire dei fondi sul tuo wallet Margin. Clicca su [Trasferisci Collaterale] sotto il grafico a candela.

4. Seleziona il wallet per trasferire i fondi, l'account margine di destinazione e la moneta da trasferire. Immetti l'importo e clicca [Conferma]. In questo esempio, trasferiamo 100 USDT sul conto Margine incrociato.

5. Ora vai alla casella di destra. Scegli [Cross 3x] o [Isolated 10x]. Il margine nella modalità Margine incrociato è condiviso tra i tuoi conti a margine, mentre il margine nella modalità Margine isolato è indipendente per ciascuna coppia di trading. Puoi trovare maggiori informazioni sulla differenza tra i due in queste FAQ.

6. Seleziona [Compra] (long) o [Vendi] (short) e il tipo di ordine, come un ordine market. Clicca su [Borrow] e noterai che i 100 USDT che abbiamo trasferito sul conto Cross Margin è ora moltiplicato per 3x per un totale di 300 USDT.

7. Puoi acquistare BNB con leva inserendo l'importo di USDT sotto [Totale] o l'importo di BNB da acquistare in [Quantità]. Puoi anche trascinare la barra sottostante per selezionare la percentuale del saldo disponibile da utilizzare. Vedrai quindi l'importo che stai prendendo in prestito per questo trade. Clicca su [Margin Buy BNB] per aprire la posizione.

Tieni presente che non potrai usare tutto il tuo saldo disponibile perché devi pagare una commissione di trading. Il sistema conserverà automaticamente l'importo della commissione di trading a seconda del tuo livello VIP.

In chiusura

La leva ti consente di fare trading facilmente con un investimento iniziale minimo e ti dà il potenziale di ottenere profitti elevati. Tuttavia, la leva combinata con la volatilità del mercato potrebbe far sì che le liquidazioni avvengano rapidamente, soprattutto se si sta utilizzando una leva a 100x per fare trading. Fai sempre trading con cautela e valuta i rischi prima di iniziare a fare trading con leva. Non dovresti mai fare trading di fondi che non puoi permetterti di perdere, specialmente quando usi la leva.