Punti chiave
Il trading con leva finanziaria è l'atto di utilizzare il capitale preso in prestito per effettuare operazioni più grandi. Può amplificare il tuo potere di acquisto o di vendita, permettendoti di fare trading con più capitale di quello che hai nel tuo wallet.
Il trading con leva viene spesso effettuato attraverso il trading con margine, i contratti future e i contratti di opzioni. Nel settore delle criptovalute, i future e il margine sono le opzioni più comuni.
Il trading con leva è una strategia di trading popolare ma rischiosa. Sebbene possa aumentare i tuoi profitti, può anche amplificare le tue perdite, soprattutto durante i periodi di elevata volatilità. Assicurati di comprendere come funziona il trading con leva prima di correre rischi.
Cos'è il trading con leva?
Il trading con leva utilizza una quantità minore di capitale iniziale per ottenere un'esposizione a posizioni più grandi. Implica l'utilizzo di fondi presi in prestito per scambiare asset finanziari, come criptovalute, indici, materie prime e valute (forex).
In altre parole, il trading con leva amplifica il tuo potere di acquisto o vendita in modo che tu possa fare trading con più capitale di quello che hai attualmente nel tuo wallet. A seconda dell'exchange che utilizzi, potresti prendere in prestito fino a 100 volte il saldo del tuo conto.
L'importo della leva è descritto come un rapporto, ad esempio 1:5 (5x), 1:10 (10x) o 1:20 (20x). Il rapporto di leva finanziaria mostra quante volte viene moltiplicato il tuo capitale iniziale. Ad esempio, se hai 100$ sul conto del tuo exchange ma vuoi aprire una posizione del valore di 1.000$ in bitcoin (BTC), una leva 10x darà ai tuoi 100$ lo stesso potere d'acquisto di 1.000$.
Come funziona il trading con leva?
Nello spazio crypto, i future perpetui e il trading con margine sono i metodi più popolari per il trading con leva.
Il concetto di trading con leva funziona in modo simile con entrambi i metodi. La differenza principale è che il margine consiste nel prendere in prestito fondi da un exchange per scambiare un asset a tua scelta, mentre la leva dei future si basa sulla relazione tra posizioni long e short di ogni contratto (coppia di trading).
Margine iniziale
Prima di poter prendere in prestito fondi e iniziare a fare trading con leva finanziaria, devi depositare dei fondi sul tuo conto di trading, che fungeranno da collaterale. L'importo richiesto per aprire una posizione di un contratto future è noto come margine iniziale. Il valore effettivo dipende dalla leva che utilizzi e dalla dimensione della posizione che vuoi aprire.
Diciamo che vuoi investire 1.000$ in ether (ETH) con una leva 10x. Il margine richiesto sarebbe 1/10 di 1.000$, quindi devi avere 100$ nel tuo conto come collaterale per i fondi presi in prestito. Se utilizzi una leva 20x, il margine richiesto sarebbe invece di 50$ (1/20 di 1.000$). Tieni presente però che, maggiore è la leva finanziaria, maggiore è il rischio di liquidazione.
Margine di mantenimento
Oltre al deposito di un margine iniziale, è necessario mantenere una soglia di margine per le operazioni. Se il mercato si muove contro la tua posizione e il margine scende al di sotto della soglia del margine di mantenimento, dovrai versare più fondi sul tuo conto per evitare la liquidazione.
In sintesi, il margine iniziale è il saldo richiesto per aprire una posizione future, e il margine di mantenimento è il saldo del margine minimo richiesto per mantenere aperte le tue posizioni.
Nell'interfaccia di Binance Futures, puoi controllare i dettagli del rapporto di margine nella parte in basso a destra dello schermo.
Esempi di trading con leva
Se sei nuovo al trading con leva, tieni presente che aprire una posizione long significa che ti aspetti un aumento del prezzo di un asset, mentre aprire una posizione short significa che ritieni probabile un calo del prezzo di tale asset.
Il trading con leva ti consente di acquistare o vendere asset solo in base al valore del tuo collaterale (non dei tuoi asset effettivi). Ciò significa che puoi aprire una posizione short anche se al momento non possiedi l'asset sottostante e potenzialmente trarre profitto se il prezzo scende.
Esempio di posizione long con leva
Se vuoi aprire una posizione long di BTC dal valore di 10.000$ con leva 10x, userai 1000$ dollari come collaterale. Se il prezzo di BTC sale del 20%, guadagnerai un utile netto di 2.000$ (meno commissioni), che è molto più alto dei 200$ che avresti ottenuto se avessi scambiato il tuo capitale di 1000$ senza la leva.
Tuttavia, se il prezzo di BTC scende del 20%, la tua posizione scenderebbe di 2000$. Poiché il capitale iniziale (collaterale) è di soli 1.000$, un calo del 20% porterebbe a una liquidazione (il tuo saldo va a zero). In effetti, potresti essere a rischio di liquidazione anche se il mercato scendesse solo del 10%. Il valore esatto della liquidazione dipenderà dall'exchange che stai utilizzando.
Per evitare di essere liquidato, devi aggiungere altri fondi al tuo wallet per aumentare il tuo collaterale. È necessario assicurarsi che il saldo di mantenimento sia superiore al margine di mantenimento. Nella maggior parte dei casi, l'exchange ti invierà una margin call prima della liquidazione, ma è importante tenere d'occhio le tue posizioni aperte. Anche l'utilizzo di ordini stop-loss può aiutare a proteggere i tuoi fondi.
Esempio di posizione short con leva
Se vuoi aprire una posizione short di 10.000$ su BTC con leva 10x, puoi prendere in prestito BTC per vendere (trading a margine) o vendere 10.000$ di contratti future (trading di future). In entrambi i casi, utilizzerai un collaterale di 1.000$ (leva 10x), ma concentriamoci sullo scenario del trading con margine.
Supponendo che l'attuale prezzo di BTC sia pari a 40.000$, hai preso in prestito 0,25 BTC e l'hai venduto per un valore di 10.000$. Se il prezzo di BTC scende del 20% fino a 32.000$, puoi ricomprare 0,25 BTC per soli 8000$. Quindi, puoi rimborsare il tuo debito di 0,25 BTC e mantenere la differenza di 2.000$ (meno le commissioni) come profitto.
Tuttavia, se BTC dovesse salire del 20% a 48.000$, avresti bisogno di 2000$ extra per riacquistare 0,25 BTC. In questo caso, la tua posizione verrebbe liquidata poiché hai solo 1000$ sul tuo conto. Ancora una volta, per evitare la liquidazione, devi aggiungere più fondi al tuo wallet per aumentare il tuo collaterale, prima che il prezzo della liquidazione venga raggiunto.
Perché usare la leva per fare trading di criptovalute?
Come accennato, i trader utilizzano la leva per aumentare le dimensioni della loro posizione e i potenziali profitti. Tuttavia, come illustrato dagli esempi precedenti, il trading con leva potrebbe portare a perdite molto più elevate.
Un altro motivo per cui i trader possono utilizzare la leva finanziaria è quello di incrementare la liquidità del proprio capitale. Ad esempio, invece di mantenere una posizione con leva 2x su un singolo exchange, potrebbero utilizzare una leva 4x per mantenere la stessa dimensione di posizione con un collaterale inferiore.
Ciò consentirebbe loro di utilizzare il resto del loro denaro in un altro luogo, come il trading di un altro asset, lo staking, la fornitura di liquidità alle piattaforme DeFi e così via.
Come gestire i rischi del trading con leva
Il trading con una leva elevata può richiedere un capitale iniziale inferiore, ma aumenta il rischio di liquidazione. Più alta è la leva finanziaria, minore è la tua tolleranza alla volatilità: se la leva finanziaria è troppo alta, anche un movimento di prezzo dell'1% potrebbe portare a perdite enormi.
L'utilizzo di una leva più bassa, invece, offre un margine di errore più ampio. Per questo motivo molti crypto exchange impongono limiti alla leva massima disponibile per i nuovi utenti.
Le strategie di gestione del rischio come gli ordini stop-loss e take-profit aiutano a ridurre al minimo le perdite e a bloccare i profitti nel trading con leva finanziaria. Puoi utilizzare gli ordini stop loss per chiudere automaticamente la tua posizione a un prezzo specifico, il che è molto utile quando il mercato si muove contro di te. Gli ordini take-profit possono garantire che la tua posizione venga chiusa quando i tuoi profitti raggiungono un certo valore.
Il trading con leva è un'arma a doppio taglio che può amplificare esponenzialmente sia i tuoi guadagni che le tue perdite. Comporta un alto livello di rischio, soprattutto nei mercati volatili delle criptovalute. Per questo motivo, Binance incoraggia gli utenti a fare trading in modo responsabile, assumendosi la responsabilità delle proprie azioni.
In chiusura
La leva ti consente di iniziare a fare trading con un investimento iniziale minimo e ti dà il potenziale di ottenere profitti elevati. Tuttavia, la leva finanziaria combinata con la volatilità del mercato potrebbe causare una rapida liquidazione, soprattutto se utilizzi una leva 100x.
Fai sempre trading con cautela e valuta i rischi prima di iniziare a fare trading con leva. Non dovresti mai fare trading con fondi che non puoi permetterti di perdere, specialmente quando usi la leva. Assicurati di comprendere bene i prodotti prima di correre rischi.
Letture consigliate
Disclaimer: questo contenuto viene presentato "così com'è" solo a scopo informativo ed educativo, senza dichiarazioni o garanzie di alcun tipo. Non deve essere interpretato come una consulenza finanziaria, legale o di altro tipo, né ha lo scopo di raccomandare l'acquisto di un prodotto o servizio specifico. L'utente è tenuto a rivolgersi a consulenti professionali appropriati. Nel caso in cui l'articolo sia stato redatto da un collaboratore terzo, si prega di notare che le opinioni espresse appartengono al collaboratore terzo e non riflettono necessariamente quelle di Binance Academy. Si prega di leggere il nostro disclaimer completo qui per ulteriori dettagli. I prezzi degli asset digitali possono essere volatili. Il valore del tuo investimento potrebbe diminuire o aumentare e potresti non recuperare l'importo investito. Sei l'unico responsabile delle tue decisioni di investimento e Binance Academy non è responsabile per eventuali perdite in cui potresti incorrere. Questo materiale non deve essere interpretato come una consulenza finanziaria, legale o di altro tipo. Per maggiori informazioni, consulta i nostri Termini di utilizzo e l'Avvertenza sui rischi.