الموجز
في مجال تداول العملات الرقمية، تشير الرافعة المالية إلى استخدام رأس مال مقترَض لإجراء التداولات. يمكن أن يؤدي تداول الرافعة المالية إلى تضخيم قوة الشراء أو البيع لديك، مما يتيح لك التداول بمبالغ أكبر. لذلك، حتى إذا كان رأس المال الأولي الخاص بك صغيراً، يمكنك استخدامه كضمان لإجراء تداولات مرفوعة مالياً. في حين أن التداول المرفوع مالياً يمكن أن يضاعف أرباحك المحتملة، فإنه عرضة أيضاً لمخاطر عالية، خاصةً في سوق العملات الرقمية المتقلب. فكن حذراً عند استخدام الرافعة المالية لتداول العملات الرقمية. فقد تؤدي إلى خسائر كبيرة إذا تحرك السوق في اتجاه معاكس لصفقاتك.
المقدمة
يمكن أن يكون التداول بالرافعة المالية مربكاً، خاصةً للمبتدئين. ولكن قبل تجربة الرافعة المالية، من الضروري فهم ماهيتها وكيفية عملها. ستركز هذه المقالة على التداول بالرافعة المالية في أسواق العملات الرقمية، ولكن جزءاً كبيراً من المعلومات ينطبق أيضاً على الأسواق التقليدية.
ما هي الرافعة المالية في تداول العملات الرقمية؟
تشير الرافعة المالية إلى استخدام رأس مال مُقترَض لتداول العملات الرقمية أو الأصول المالية الأخرى. وتعمل على تضخيم قوة الشراء أو البيع لديك حتى تتمكن من التداول برأس مال أكبر مما لديك حالياً في محفظتك. إذ يمكنك اقتراض حتى 100 ضعف رصيد حسابك، حسب منصة تداول العملات الرقمية التي تتداول عليها.
يُشار إلى مقدار الرافعة المالية كنسبة، مثل 1:5 (5 أضعاف) أو 1:10 (10 أضعاف) أو 1:20 (20 ضعفاً). ويوضح هذا عدد المرات التي تتم فيها مضاعفة رأس مالك الأولي. على سبيل المثال، تخيل أن لديك 100 دولار في حسابك على منصة التداول ولكنك تريد فتح صفقة بقيمة 1000 دولار بعملة البيتكوين (BTC). مع رافعة مالية بنسبة 10 أضعاف، سيصبح للـ 100 دولار نفس القوة الشرائية لمبلغ الـ 1000 دولار.
يمكنك استخدام الرافعة المالية لتداول مشتقات العملات الرقمية المختلفة. وتشمل الأنواع الشائعة للتداول المرفوع مالياً التداول الاقتراضي و الرموز المميزة المرفوعة مالياً و العقود الآجلة.
كيف يعمل التداول المرفوع مالياً؟
قبل أن تتمكن من اقتراض الأموال وبدء التداول باستخدام الرافعة المالية، تحتاج إلى إيداع الأموال في حساب التداول الخاص بك. رأس المال الأولي الذي ستقدمه هو ما نسميه "الضمان". وتعتمد الضمانات المطلوبة على الرافعة المالية التي تستخدمها والقيمة الإجمالية للصفقة التي تريد فتحها (فيما يُعرف باسم التداول الاقتراضي).
لنفترض أنك تريد استثمار 1000 دولار بعملة Ethereum (ETH) برافعة مالية مقدارها 10 أضعاف. سيكون التداول الاقتراضي المطلوب هو 1/10 من 1000 دولار، مما يعني أنه يجب أن يكون لديك 100 دولار في حسابك كضمان للأموال المقترضة. إذا كنت تستخدم رافعة مالية مقدارها 20 ضعفاً، فسيكون التداول الاقتراضي المطلوب أقل من ذلك (1/20 من 1000 دولار = 50 دولاراً). ولكن ضع في اعتبارك أنه كلما زادت الرافعة المالية، زادت مخاطر التصفية.
بصرف النظر عن إيداع التداول الاقتراضي الأولي، ستحتاج أيضاً إلى الحفاظ على حد التداول الاقتراضي لتداولاتك. عندما يتحرك السوق عكس اتجاه صفقتك، ويقل الهامش عن الحد الذي تمت المحافظة عليه، ستحتاج إلى وضع المزيد من الأموال في حسابك لتجنب التصفية. ويُعرف الحد أيضاً باسم هامش التغطية.
يمكن تطبيق الرافعة المالية على كل من صفقات الشراء و البيع. فتح صفقة شراء يعني أنك تتوقع ارتفاع سعر الأصل. وفي المقابل، فتح صفقة بيع يعني أنك تعتقد أن سعر الأصل سينخفض. في حين أن هذا قد يبدو وكأنه تداول فوري عادي، فإن استخدام الرافعة المالية يتيح لك شراء أو بيع الأصول بناءً على الضمان الخاص بك فقط وليس على أرصدتك. لذلك، حتى إذا لم يكن لديك أي أصول، فلا يزال بإمكانك الاقتراض والبيع (فتح صفقة بيع) إذا كنت تعتقد أن السوق ستنخفض.
مثال على صفقة شراء مرفوعة مالياً
تخيل أنك تريد فتح صفقة شراء بقيمة 10000 دولار من البيتكوين برافعة مالية مقدارها 10 أضعاف. وهذا يعني أنك ستستخدم 1000 دولار كضمان. إذا ارتفع سعر BTC بنسبة 20%، فستحقق صافي أرباح قدره 2000 دولار (مطروحاً منها الرسوم)، وهو أعلى بكثير من 200 دولار التي كنت ستجنيها إذا قمت بتداول رأس مالك الذي يبلغ 1000 دولار دون استخدام الرافعة المالية.
ومع ذلك، إذا انخفض سعر BTC بنسبة 20%، فسوف تنخفض قيمة صفقتك بمقدار 2000 دولار. نظراً لأن رأس المال الأولي الخاص بك (الضمان) 1000 دولار فقط، فإن الانخفاض بنسبة 20% قد يتسبب في التصفية (يُصبح رصيدك صفرياً). في الواقع، يمكن أن تتم تصفية حسابك حتى إذا انخفض السوق بنسبة 10% فقط. ستعتمد قيمة التصفية الدقيقة على منصة التداول التي تستخدمها.
لتجنب التصفية، تحتاج إلى إضافة المزيد من الأموال إلى محفظتك لزيادة ضماناتك. في معظم الحالات، سترسل لك منصة التداول طلب تداول اقتراضي قبل حدوث التصفية (على سبيل المثال، رسالة بريد إلكتروني تخبرك بأنه يجب إضافة المزيد من الأموال).
مثال على صفقة بيع مرفوعة مالياً
الآن، تخيل أنك تريد فتح صفقة بيع بقيمة 10000 دولار من BTC برافعة مالية مقدارها 10 أضعاف. في هذه الحالة، ستقترض عملات BTC من شخص آخر وتبيعها بسعر السوق الحالي. وسيكون الضمان الخاص بك 1000 دولار، ولكن نظراً لأنك تتداول برافعة مالية مقدارها 10 أضعاف، يمكنك بيع ما قيمته 10000 دولار من البيتكوين.
بافتراض أن سعر BTC الحالي هو 40000 دولار، واقترضت 0.25 BTC وقمت ببيعها. إذا انخفض سعر BTC بنسبة 20% (إلى 32000 دولار)، يمكنك إعادة شراء 0.25 BTC بـ 8000 دولار فقط. وسيمنحك هذا أرباحاً صافية قدرها 2000 دولار (مطروحاً منها الرسوم).
ومع ذلك، إذا ارتفعت BTC بنسبة 20% إلى 48000 دولار، فستحتاج إلى 2000 دولار إضافية لإعادة شراء 0.25 BTC. ستتم تصفية صفقتك لأن رصيد حسابك لا يتجاوز 1000 دولار. ومرة أخرى، لتجنب التصفية، تحتاج إلى إضافة المزيد من الأموال إلى محفظتك لزيادة الضمان قبل الوصول إلى سعر التصفية.
لماذا تستخدم الرافعة المالية لتداول العملات الرقمية؟
كما ذكرنا، يستخدم المتداولون الرافعة المالية لزيادة حجم صفقاتهم والأرباح المحتملة. ولكن كما هو موضح في الأمثلة أعلاه، يمكن أن يؤدي التداول المرفوع مالياً أيضاً إلى خسائر أعلى بكثير.
سبب آخر لاستخدام المتداولين للرافعة المالية هو تعزيز سيولة رؤوس أموالهم. على سبيل المثال، بدلاً من الاحتفاظ بصفقة مرفوعة مالياً بمقدار ضعفين على منصة تداول واحدة، يمكنهم استخدام رافعة مالية مقدارها 4 أضعاف للحفاظ على نفس حجم الصفقة مع ضمان أقل. وسيتيح لهم ذلك استخدام الجزء الآخر من أموالهم في مكان آخر (على سبيل المثال، تداول أصل آخر أو تخزين أو توفير سيولة لـ منصات تداول لامركزية (DEX) أو استثمار في الرموز غير القابلة للتبادل، وما إلى ذلك).
كيفية إدارة مخاطر التداول المرفوع مالياً؟
قد يتطلب التداول برافعة مالية عالية رأس مال أقل للبدء به، ولكنه يزيد من فرص التصفية. إذا كانت الرافعة المالية لديك عالية للغاية، فقد يؤدي تحرك السعر حتى لو بنسبة 1% إلى خسائر فادحة. كلما كانت الرافعة المالية أعلى، كان احتمال حدوث التقلب أقل. يمنحك استخدام الرافعة المالية المنخفضة هامش خطأ أكبر في التداول. وهذا هو السبب في قيام (بينانس) Binance وغيرها من منصات تداول العملات الرقمية بتحديد الحد الأقصى للرافعة المالية المتاح للمستخدمين الجدد.
تساعد استراتيجيات إدارة المخاطر مثل طلبات إيقاف الخسائر وطلبات جني الأرباح في تقليل الخسائر في التداول المرفوع مالياً. يمكنك استخدام طلبات إيقاف الخسائر لإغلاق صفقتك تلقائياً عند سعر معين، وهو أمر مفيد جداً عندما يتحرك السوق في اتجاه معاكس لصفقتك. طلبات إيقاف الخسائر يمكن أن تحميك من خسائر كبيرة. طلبات جني الأرباح عكس ذلك؛ حيث يمكن استخدامها لإغلاق صفقتك تلقائياً عندما تصل أرباحك إلى قيمة معينة. وهذا يتيح لك تأمين أرباحك قبل أن يتغير وضع السوق.
في هذه المرحلة، يجب أن يكون واضحاً لك أن التداول بالرافعة المالية سيف ذو حدين يمكنه مضاعفة مكاسبك وخسائرك بشكل كبير. حيث ينطوي على مستوى عالٍ من المخاطر، لا سيما في سوق العملات الرقمية المتقلبة. في (بينانس) Binance، نشجعك على التداول بمسؤولية من خلال تحمل المساءلة عن أفعالك. حيث نقدم أدوات مثل إشعار مكافحة الإدمان ووظيفة فترة التهدئة لمساعدتك على التحكم في تداولاتك. يجب عليك دائماً توخي الحذر الشديد، ولا تنس إجراء بحثك الخاص لفهم كيفية استخدام الرافعة المالية بشكل صحيح وتخطيط استراتيجيات التداول الخاصة بك.
كيفية استخدام التداول الاقتراضي على (بينانس) Binance؟
يمكنك استخدام الرافعة المالية لتداول العملات الرقمية على منصات تداول العملات الرقمية مثل (بينانس) Binance. سنوضح لك كيفية بدء التداول الاقتراضي، ولكن يمكن أيضاً العثور على مفهوم الرافعة المالية في أنواع أخرى من التداول. قبل أن نبدأ، ستحتاج إلى حساب تداول اقتراضي. اتبع مقالة الأسئلة الأكثر شيوعاً لفتح حساب تداول اقتراضي إذا لم تكن قد قمت بفتحه.
1. انتقل إلى [تداول] - [التداول الاقتراضي] من شريط التنقل العلوي.
2. انقر على [BTC/USDT] للبحث عن الزوج الذي تريد استخدامه للتداول. سنستخدم زوج التداول BNB/USDT.
3. ستحتاج أيضاً إلى تحويل الأموال إلى محفظة التداول الاقتراضي الخاصة بك. انقر على [تحويل الضمانات] أسفل مخطط حركة الأسعار.
4. حدد المحفظة التي تريد تحويل الأموال إليها وحساب التداول الاقتراضي الوجهة والعملة المطلوب تحويلها. أدخل المبلغ، ثم انقر على [تأكيد]. في هذا المثال، نقوم بتحويل 100 USDT إلى حساب التداول الاقتراضي المتبادل.
5. الآن، انتقل إلى المربع على اليمين. اختر إما [متبادل بـ 3 أضعاف] أو [معزول بـ 10 أضعاف]. تتم مشاركة التداول الاقتراضي في وضع التداول الاقتراضي المتبادل بين حسابات التداول الاقتراضي الخاصة بك، بينما يكون التداول الاقتراضي في الوضع المعزول مستقلاً لكل زوج تداول. يمكنك قراءة المزيد حول الفرق بين الاثنين في مقالة الأسئلة الأكثر شيوعاً.
6. حدد [شراء] (صفقة شراء) أو [بيع] (صفقة بيع) ونوع الطلب، مثل طلب السوق. انقر على [اقتراض]، وستلاحظ أن 100 USDT التي قمنا بتحويلها إلى حساب التداول الاقتراضي المتبادل تضاعفت الآن بمقدار 3 أضعاف لتصبح 300 USDT.
7. يمكنك شراء BNB برافعة مالية عن طريق إدخال مقدار USDT بـ [الإجمالي]، أو مقدار BNB المطلوب شراؤه بـ [الكمية]. يمكنك أيضاً سحب الشريط أدناه لتحديد النسبة المئوية للرصيد المتاح للاستخدام. سترى بعد ذلك الكمية التي اقترضتها لهذا التداول. انقر على [شراء BNB للتداول الاقتراضي] لفتح الصفقة.
لاحظ أنك لن تتمكن من استخدام رصيدك المتاح بالكامل حيث يتعين عليك دفع رسوم تداول. سيحتفظ النظام تلقائياً بمبلغ رسوم التداول بناءً على مستوى VIP الخاص بك.
أفكار ختامية
تتيح لك الرافعة المالية إمكانية البدء بسهولة باستثمار أولي أقل وإمكانية تحقيق أرباح أعلى. ومع ذلك، قد تتسبب الرافعة المالية المقترنة بتقلبات السوق في حدوث عمليات التصفية بسرعة، خاصةً إذا كنت تستخدم رافعة مالية مقدارها 100 ضعف للتداول. تدَّاول دائماً بحذر، وقم بتقييم المخاطر قبل الدخول في تداول مرفوع مالياً. يجب عليك ألا تتداول أبداً بالأموال التي لا يمكنك تحمل خسارتها، خاصةً عند استخدام الرافعة المالية.