الموجز
في مجال تداول العملات الرقمية، تشير الرافعة المالية إلى استخدام رأس مال مقترَض لإجراء التداولات. يمكن أن يؤدي تداول الرافعة المالية إلى تضخيم قوة الشراء أو البيع لديك، مما يتيح لك التداول بمبالغ أكبر. لذلك، حتى إذا كان رأس المال الأولي الخاص بك صغيراً، يمكنك استخدامه كضمان لإجراء تداولات مرفوعة مالياً. في حين أن التداول المرفوع مالياً يمكن أن يضاعف أرباحك المحتملة، فإنه عرضة أيضاً لمخاطر عالية، خاصةً في سوق العملات الرقمية المتقلب. فكن حذراً عند استخدام الرافعة المالية لتداول العملات الرقمية. فقد تؤدي إلى خسائر كبيرة إذا تحرك السوق في اتجاه معاكس لصفقاتك.
المقدمة
يمكن أن يكون التداول بالرافعة المالية مربكاً، خاصةً للمبتدئين. ولكن قبل تجربة الرافعة المالية، من الضروري فهم ماهيتها وكيفية عملها. ستركز هذه المقالة على التداول بالرافعة المالية في أسواق العملات الرقمية، ولكن جزءاً كبيراً من المعلومات ينطبق أيضاً على الأسواق التقليدية.
ما هي الرافعة المالية في تداول العملات الرقمية؟
تشير الرافعة المالية إلى استخدام رأس مال مُقترَض لتداول العملات الرقمية أو الأصول المالية الأخرى. وتعمل على تضخيم قوة الشراء أو البيع لديك حتى تتمكن من التداول برأس مال أكبر مما لديك حالياً في محفظتك. إذ يمكنك اقتراض حتى 100 ضعف رصيد حسابك، حسب منصة تداول العملات الرقمية التي تتداول عليها.
يُشار إلى مقدار الرافعة المالية كنسبة، مثل 1:5 (5 أضعاف) أو 1:10 (10 أضعاف) أو 1:20 (20 ضعفاً). ويوضح هذا عدد المرات التي تتم فيها مضاعفة رأس مالك الأولي. على سبيل المثال، تخيل أن لديك 100 دولار في حسابك على منصة التداول ولكنك تريد فتح صفقة بقيمة 1000 دولار بعملة البيتكوين (BTC). مع رافعة مالية بنسبة 10 أضعاف، سيصبح للـ 100 دولار نفس القوة الشرائية لمبلغ الـ 1000 دولار.
كيف يعمل التداول المرفوع مالياً؟
قبل أن تتمكن من اقتراض الأموال وبدء التداول باستخدام الرافعة المالية، تحتاج إلى إيداع الأموال في حساب التداول الخاص بك. رأس المال الأولي الذي ستقدمه هو ما نسميه "الضمان". وتعتمد الضمانات المطلوبة على الرافعة المالية التي تستخدمها والقيمة الإجمالية للصفقة التي تريد فتحها (فيما يُعرف باسم التداول الاقتراضي).
لنفترض أنك تريد استثمار 1000 دولار بعملة Ethereum (ETH) برافعة مالية مقدارها 10 أضعاف. سيكون التداول الاقتراضي المطلوب هو 1/10 من 1000 دولار، مما يعني أنه يجب أن يكون لديك 100 دولار في حسابك كضمان للأموال المقترضة. إذا كنت تستخدم رافعة مالية مقدارها 20 ضعفاً، فسيكون التداول الاقتراضي المطلوب أقل من ذلك (1/20 من 1000 دولار = 50 دولاراً). ولكن ضع في اعتبارك أنه كلما زادت الرافعة المالية، زادت مخاطر التصفية.
بصرف النظر عن إيداع التداول الاقتراضي الأولي، ستحتاج أيضاً إلى الحفاظ على حد التداول الاقتراضي لتداولاتك. عندما يتحرك السوق عكس اتجاه صفقتك، ويقل الهامش عن الحد الذي تمت المحافظة عليه، ستحتاج إلى وضع المزيد من الأموال في حسابك لتجنب التصفية. ويُعرف الحد أيضاً باسم هامش التغطية.
مثال على صفقة شراء مرفوعة مالياً
تخيل أنك تريد فتح صفقة شراء بقيمة 10000 دولار من البيتكوين برافعة مالية مقدارها 10 أضعاف. وهذا يعني أنك ستستخدم 1000 دولار كضمان. إذا ارتفع سعر BTC بنسبة 20%، فستحقق صافي أرباح قدره 2000 دولار (مطروحاً منها الرسوم)، وهو أعلى بكثير من 200 دولار التي كنت ستجنيها إذا قمت بتداول رأس مالك الذي يبلغ 1000 دولار دون استخدام الرافعة المالية.
ومع ذلك، إذا انخفض سعر BTC بنسبة 20%، فسوف تنخفض قيمة صفقتك بمقدار 2000 دولار. نظراً لأن رأس المال الأولي الخاص بك (الضمان) 1000 دولار فقط، فإن الانخفاض بنسبة 20% قد يتسبب في التصفية (يُصبح رصيدك صفرياً). في الواقع، يمكن أن تتم تصفية حسابك حتى إذا انخفض السوق بنسبة 10% فقط. ستعتمد قيمة التصفية الدقيقة على منصة التداول التي تستخدمها.
لتجنب التصفية، تحتاج إلى إضافة المزيد من الأموال إلى محفظتك لزيادة ضماناتك. في معظم الحالات، سترسل لك منصة التداول طلب تداول اقتراضي قبل حدوث التصفية (على سبيل المثال، رسالة بريد إلكتروني تخبرك بأنه يجب إضافة المزيد من الأموال).
مثال على صفقة بيع مرفوعة مالياً
الآن، تخيل أنك تريد فتح صفقة بيع بقيمة 10000 دولار من BTC برافعة مالية مقدارها 10 أضعاف. في هذه الحالة، ستقترض عملات BTC من شخص آخر وتبيعها بسعر السوق الحالي. وسيكون الضمان الخاص بك 1000 دولار، ولكن نظراً لأنك تتداول برافعة مالية مقدارها 10 أضعاف، يمكنك بيع ما قيمته 10000 دولار من البيتكوين.
بافتراض أن سعر BTC الحالي هو 40000 دولار، واقترضت 0.25 BTC وقمت ببيعها. إذا انخفض سعر BTC بنسبة 20% (إلى 32000 دولار)، يمكنك إعادة شراء 0.25 BTC بـ 8000 دولار فقط. وسيمنحك هذا أرباحاً صافية قدرها 2000 دولار (مطروحاً منها الرسوم).
ومع ذلك، إذا ارتفعت BTC بنسبة 20% إلى 48000 دولار، فستحتاج إلى 2000 دولار إضافية لإعادة شراء 0.25 BTC. ستتم تصفية صفقتك لأن رصيد حسابك لا يتجاوز 1000 دولار. ومرة أخرى، لتجنب التصفية، تحتاج إلى إضافة المزيد من الأموال إلى محفظتك لزيادة الضمان قبل الوصول إلى سعر التصفية.
لماذا تستخدم الرافعة المالية لتداول العملات الرقمية؟
كما ذكرنا، يستخدم المتداولون الرافعة المالية لزيادة حجم صفقاتهم والأرباح المحتملة. ولكن كما هو موضح في الأمثلة أعلاه، يمكن أن يؤدي التداول المرفوع مالياً أيضاً إلى خسائر أعلى بكثير.
كيفية إدارة مخاطر التداول المرفوع مالياً؟
كيفية استخدام التداول الاقتراضي على (بينانس) Binance؟
3. ستحتاج أيضاً إلى تحويل الأموال إلى محفظة التداول الاقتراضي الخاصة بك. انقر على [تحويل الضمانات] أسفل مخطط حركة الأسعار.

4. حدد المحفظة التي تريد تحويل الأموال إليها وحساب التداول الاقتراضي الوجهة والعملة المطلوب تحويلها. أدخل المبلغ، ثم انقر على [تأكيد]. في هذا المثال، نقوم بتحويل 100 USDT إلى حساب التداول الاقتراضي المتبادل.


7. يمكنك شراء BNB برافعة مالية عن طريق إدخال مقدار USDT بـ [الإجمالي]، أو مقدار BNB المطلوب شراؤه بـ [الكمية]. يمكنك أيضاً سحب الشريط أدناه لتحديد النسبة المئوية للرصيد المتاح للاستخدام. سترى بعد ذلك الكمية التي اقترضتها لهذا التداول. انقر على [شراء BNB للتداول الاقتراضي] لفتح الصفقة.

أفكار ختامية
تتيح لك الرافعة المالية إمكانية البدء بسهولة باستثمار أولي أقل وإمكانية تحقيق أرباح أعلى. ومع ذلك، قد تتسبب الرافعة المالية المقترنة بتقلبات السوق في حدوث عمليات التصفية بسرعة، خاصةً إذا كنت تستخدم رافعة مالية مقدارها 100 ضعف للتداول. تدَّاول دائماً بحذر، وقم بتقييم المخاطر قبل الدخول في تداول مرفوع مالياً. يجب عليك ألا تتداول أبداً بالأموال التي لا يمكنك تحمل خسارتها، خاصةً عند استخدام الرافعة المالية.