الأفكار الأساسية
إن التداول بالرافعة المالية هو استخدام رأس مال مُقترَض لإجراء تداولات أكبر. ويمكن أن يُزيد من قوة الشراء أو البيع لديك، مما يتيح لك التداول برأس مال أكبر مما لديك في محفظتك.
غالبًا ما يتم التداول بالرافعة المالية من خلال التداول الاقتراضي والعقود الآجلة وعقود الخيارات. ففي مجال العملات الرقمية، تعد العقود الآجلة والتداول الاقتراضي أكثر الخيارات شيوعًا.
التداول بالرافعة المالية هو استراتيجية تداول شائعة ولكنها محفوفة بالمخاطر. في حين أنه يمكن أن يزيد من أرباحك، فإنه قد يضاعف خسائرك أيضًا، خاصةً خلال فترات التقلبات العالية. تأكد من فهمك لكيفية عمل التداول بالرافعة المالية قبل المخاطرة.
ما المقصود بالتداول بالرافعة المالية؟
يستخدم التداول بالرافعة المالية مبلغًا أقل من رأس المال الأولي لاكتساب التعرض لصفقات أكبر. ويتضمن استخدام أموال مقترضة لتداول الأصول المالية، مثل العملات الرقمية والمؤشرات والسلع والعملات (الفوركس).
بعبارة أخرى، يعزز التداول بالرافعة المالية من قوة الشراء أو البيع لديك، مما يتيح لك التداول برأس مال أكبر مما لديك حاليًا في محفظتك. إذ يمكنك اقتراض حتى 100 ضعف رصيد حسابك، اعتمادًا على منصة التداول التي تتداول عليها.
بشكل نموذجي، يُشار إلى مقدار الرافعة المالية كنسبة — مثل 1:5 (5 أضعاف) أو 1:10 (10 أضعاف) أو 1:20 (20 ضعفًا). توضح نسبة الرافعة المالية عدد المرات التي تتم فيها مضاعفة رأس مالك الأولي. على سبيل المثال، إذا كان لديك 100$ في حسابك على منصة التداول ولكنك تريد فتح صفقة بقيمة 1,000$ بعملة البيتكوين (BTC)، فإنّ الرافعة المالية ستجعل مبلغ 100$ الخاص بك يعادل نفس القوة الشرائية لمبلغ 1,000$.
كيفية عمل التداول بالرافعة المالية
في مجال العملات الرقمية، تعد العقود الآجلة الدائمة والتداول الاقتراضي هما أكثر الطرق شيوعًا للتداول بالرافعة المالية.
يعمل مفهوم التداول بالرافعة المالية بشكل مشابه مع كلتا الطريقتين، إلا أن الفرق الرئيسي يتمثل في أن التداول الاقتراضي يتضمن اقتراض أموال من منصة تداول لتداول أصل من اختيارك، بينما تعتمد الرافعة المالية للعقود الآجلة على العلاقة بين صفقات الشراء والبيع لكل عقد (زوج تداول).
التداول الاقتراضي الأولي
قبل أن تتمكن من اقتراض الأموال وبدء التداول بالرافعة المالية، تحتاج إلى إيداع الأموال في حساب التداول الخاص بك، والذي سيكون بمثابة الضمان. يُعرف المبلغ المطلوب لفتح صفقة عقد آجل باسم التداول الاقتراضي الأولي. تعتمد القيمة الفعلية على الرافعة المالية التي تستخدمها وحجم الصفقة التي تريد فتحها.
لنفترض أنك تريد استثمار مبلغ 1,000$ بعملة الايثيريوم (ETH) برافعة مالية قدرها 10 أضعاف. وسيكون التداول الاقتراضي الأولي المطلوب هو 1/10 من 1,000$، مما يعني أنه يجب أن يكون لديك 100$ في حسابك كضمان للأموال المقترضة. أما إذا كنت تستخدم رافعة مالية قدرها 20 ضعفًا، فسيكون التداول الاقتراضي المطلوب هو 50$ (1/20 من 1,000$). ولكن ضع في اعتبارك أنه كلما زادت الرافعة المالية، ازدادت مخاطر التصفية.
تغطية التداول الاقتراضي
بصرف النظر عن إيداع التداول الاقتراضي الأولي، ستحتاج أيضًا إلى الحفاظ على حد التداول الاقتراضي لتداولاتك. فإذا تحرك السوق عكس اتجاه صفقتك وانخفض التداول الاقتراضي إلى ما دون حد تغطية التداول الاقتراضي، فستحتاج إلى إضافة المزيد من الأموال إلى حسابك لتجنب التصفية.
باختصار، فإن التداول الاقتراضي الأولي يعبر عن الرصيد المطلوب لفتح صفقة عقود آجلة، في حين تشير تغطية التداول الاقتراضي إلى الحد الأدنى لرصيد التداول الاقتراضي المطلوب للحفاظ على صفقاتك مفتوحة.
في واجهة عقود Binance الآجلة، يمكنك التحقق من بيانات "نسبة التداول الاقتراضي" في الجانب السفلي الأيمن من الشاشة.
أمثلة على التداول بالرافعة المالية
إذا كنت حديث العهد بالتداول بالرافعة المالية، يُنصح بالانتباه إلى أن فتح صفقة شراء يشير إلى توقعك بارتفاع سعر الأصل، في حين أن فتح صفقة بيع يعكس اعتقادك بأن السعر سيتراجع.
يتيح لك التداول بالرافعة المالية شراء الأصول أو بيعها بناءً على قيمة الضمان الخاص بك فقط (وليس أرصدتك الفعلية). وهذا يعني أنه يمكنك فتح صفقة بيع حتى إذا لم تكن تمتلك الأصل الأساسي حاليًا وربما تحقق أرباحًا في حالة انخفاض السعر.
مثال على صفقة شراء مرفوعة مالياً
إذا كنت تريد فتح صفقة شراء بقيمة $10,000 من البيتكوين برافعة مالية مقدارها 10 أضعاف، ستستخدم $1,000 كضمان. إذا ارتفع سعر BTC بنسبة 20%، فستحقق صافي أرباح قدرها $2,000 (مطروحًا منها الرسوم)، وهو مبلغ أعلى بكثير من $200 التي كنت ستجنيها إذا قمت بتداول رأس مالك الذي يبلغ $1,000 دون استخدام الرافعة المالية.
ومع ذلك، إذا انخفض سعر BTC بنسبة 20%، فسوف تنخفض قيمة صفقتك بمقدار 2,000$. نظرًا لأن رأس المال الأولي الخاص بك هو 1,000$ فقط، فإن الانخفاض بنسبة 20% قد يتسبب في التصفية (يُصبح رصيدك صفريًا). وفي الواقع، قد تكون عرضة لخطر التصفية حتى إذا انخفض السوق بنسبة 10% فقط. وتعتمد قيمة التصفية الدقيقة على منصة التداول التي تستخدمها.
لتجنب التصفية، تحتاج إلى إضافة المزيد من الأموال إلى محفظتك لزيادة ضماناتك. ويتعين عليك التأكد من أن رصيد التغطية لديك أعلى من تغطية التداول الاقتراضي. في معظم الحالات، سترسل لك منصة التداول طلب تداول اقتراضي قبل التصفية، ولكن من المهم أن تراقب صفقاتك المفتوحة. يمكن أن يساعد استخدام طلبات إيقاف الخسارة أيضًا في حماية أموالك.
مثال على صفقة بيع مرفوعة مالياً
إذا كنت ترغب في فتح صفقة بيع بمبلغ 10,000$ بعملة BTC وباستخدام رافعة قدرها 10 أضعاف، يمكنك إما اقتراض BTC للبيع (التداول الاقتراضي) أو بيع عقود آجلة بقيمة 10,000$ (تداول العقود الآجلة). وفي كلتا الحالتين، ستستخدم ضمانًا بقيمة 1,000$ (رافعة مالية قدرها 10 أضعاف)، ولكن دعنا نركز على سيناريو التداول الاقتراضي.
بافتراض أنّ سعر BTC الحالي هو 40,000$، هذا يعني أنك اقترضت 0.25 BTC وقمت ببيعها مقابل 10,000$. إذا انخفض سعر BTC بنسبة 20% إلى 32,000$، يمكنك إعادة شراء 0.25 BTC مقابل 8,000$ فقط. وبعد ذلك، يمكنك سداد دينك البالغ 0.25 BTC والاحتفاظ بفرق 2,000$ (مطروحًا منه الرسوم) باعتباره ربحك.
ومع ذلك، إذا ارتفعت BTC بنسبة 20% إلى $48,000، فستحتاج إلى $2,000 إضافية لإعادة شراء 0.25 BTC. في هذه الحالة، ستتم تصفية صفقتك لأن رصيد حسابك يبلغ $1,000 فقط. ومرة أخرى، لتجنب التصفية، تحتاج إلى إضافة المزيد من الأموال إلى محفظتك لزيادة الضمان قبل الوصول إلى سعر التصفية.
لماذا تستخدم الرافعة المالية لتداول العملات الرقمية؟
كما ذكرنا، يستخدم المتداولون الرافعة المالية لزيادة حجم صفقاتهم والأرباح المحتملة. ولكن كما هو موضح في الأمثلة أعلاه، يمكن أن يؤدي التداول المرفوع ماليًا أيضاً إلى خسائر أعلى بكثير.
سبب آخر لاستخدام المتداولين للرافعة المالية هو تعزيز سيولة رؤوس أموالهم. على سبيل المثال، بدلًا من الاحتفاظ بصفقة مرفوعة ماليًا بمقدار ضعفين على منصة تداول واحدة، يمكن للمتداولين استخدام رافعة مالية مقدارها 4 أضعاف للحفاظ على نفس حجم الصفقة مع ضمان أقل.
وهذا من شأنه أن يتيح لهم استخدام بقية أموالهم في مكان آخر، مثل تداول أصل آخر، والتخزين، وتوفير السيولة لمنصات التمويل اللامركزي، وغيرها.
كيفية إدارة مخاطر التداول المرفوع ماليًا
قد يتطلب التداول برافعة مالية عالية رأس مال تشغيلي أقل، ولكنه يزيد من مخاطر التصفية. كلما كانت الرافعة المالية أعلى، قل احتمال حدوث التقلب — إذا كانت الرافعة المالية لديك عالية للغاية، فقد يؤدي تحرك السعر حتى لو بنسبة 1% إلى خسائر فادحة.
من ناحية أخرى، يمنحك استخدام الرافعة المالية المنخفضة هامش خطأ أكبر. وهذا هو السبب في قيام منصات تداول العملات الرقمية بتحديد الحد الأقصى للرافعة المالية المتاح للمستخدمين الجدد.
تساعد استراتيجيات إدارة المخاطر مثل طلبات إيقاف الخسارة وجني الربح في تقليل الخسائر والحفاظ على الأرباح في التداول برافعة مالية. يمكنك استخدام طلبات إيقاف الخسارة لإغلاق صفقتك تلقائيًا عند سعر معين، وهو أمر مفيد جدًا عندما يتحرك السوق في اتجاه معاكس لصفقتك. ويمكن لطلبات جني الربح أن تضمن لك إغلاق صفقتك عندما تصل أرباحك إلى قيمة معينة.
يُعد التداول برافعة مالية سلاحًا ذا حدين يمكنه تضخيم المكاسب ومضاعفة الخسائر لديك على حدٍ سواء. كما أنه ينطوي على مستوى عالٍ من المخاطر، لا سيما في سوق العملات الرقمية المتقلبة. ولذلك، في Binance (بينانس)، نشجعك على التداول بمسؤولية من خلال تحمل مسؤولية أفعالك.
أفكار ختامية
تتيح لك الرافعة المالية إمكانية البدء بسهولة باستثمار أولي أقل وإمكانية تحقيق أرباح مرتفعة. ومع ذلك، قد تتسبب الرافعة المالية المقترنة بتقلبات السوق بحدوث عمليات التصفية بسرعة، خاصةً إذا كنت تستخدم رافعة مالية مقدارها 100 ضعف للتداول.
تداول دائمًا بحذر، وقم بتقييم المخاطر قبل الدخول في التداول بالرافعة المالية. يجب عليك ألا تتداول أبدًا بالأموال التي لا يمكنك تحمل خسارتها، خاصةً عند استخدام الرافعة المالية. تأكد من فهمك للمنتجات جيدًا قبل استخدامها.
مقالات ذات صلة
إخلاء مسؤولية: يُعرض هذا المحتوى لك "كما هو" بهدف تقديم معلومات عامة وللأغراض التعليمية فقط، دون أي إقرارات أو ضمانات من أي نوع. وينبغي عدم تفسيره على أنه نصيحة مالية أو قانونية أو مهنية، ولا يُقصد به التوصية بشراء أي منتج أو خدمة بعينها. ويجب عليك الاستعانة بمشورة متخصصة من استشاريين متخصصين. في حال كانت المقالة مقدمة من طرف خارجي، يُرجى العلم أن الآراء المُقدمة خاصة بهذا الطرف الخارجي ولا تعكس بالضرورة آراء أكاديمية Binance. يُرجى قراءة إخلاء المسؤولية بالكامل هنا لمعرفة المزيد من التفاصيل. قد تتعرض الأصول الرقمية لتقلبات الأسعار، وقد تزداد قيمة استثمارك أو تنخفض بل وقد لا تسترد المبلغ الذي استثمرته. وتتحمل وحدك مسؤولية قراراتك الاستثمارية ولا تتحمل أكاديمية Binance مسؤولية أي خسائر قد تتكبدها. يجب عدم تفسير هذه المقالة على أنها نصيحة مالية أو قانونية أو مهنية. للمزيد من المعلومات، يرجى الاطلاع على شروط الاستخدام وتحذير المخاطر.