مقدمة لنظرية موجة Elliot
HomeArticles

مقدمة لنظرية موجة Elliot

متوسط
2w ago
5m

محتويات


ما هي موجة Elliot؟

تشير موجة Elliot إلى نظرية (أو مبدأ) يمكن للمستثمرين و المتداولين تبنيها في  التحليل الفني. يعتمد هذا المبدأ على فكرة أن الأسواق المالية تميل إلى اتباع أنماط محددة بغض النظر عن الإطار الزمني.

في الأساس، تشير نظرية موجة Elliot (EWT) إلى أن حركات السوق تتبع سلسلة طبيعية من دورات علم النفس الجماهيرية. يتم إنشاء الأنماط وفقًا ل ميل السوق الحالي والذي يتناوب بين هبوطي و صعودي.

تم انشاء مبدأ موجة Elliot في الثلاثينات على يد Ralph Nelson Elliott – الكاتب و المُحاسب الامريكي. على الرغم من ذلك، اكتسبت النظرية شهرتها في السبعينات، هذا بفضل مجهودات Robert R Prechter و A.J.Frost.

في البداية، كان EWT يُسمي بالمبدأ الموجي و هو وصف للسلوك الانساني. فكرة Elliot كانت مبنية على دراسته الشاملة لبيانات السوق بالتركيز على البورصة. تضمن بحثه الممنهج ما يساوي 75 عاماً من المعلومات على الاقل.

كأداة تحليل فني، يُستخدم ال EWT الان كمحاولة لتعريف دورات السوق و الاتجاهات، و يُمكن تطبيقه على نطاق واسع من الاسواق المالية. على الرغم من ذلك، موجة Elliot ليست مؤشر او اسلوب تداول. بدلا من ذلك، هي نظرية يمكن ان تساعد على توقع سلوك السوق. كما اعلن Prechter في كتابه: 

مبدأ الموجة ليس اداة توقعية في الاساس; انما هو وصف مُفصل لسلوك الاسواق.

– Prechter, R. R, مبدأ موجة Elliot (صفحة.19).


النمط الاساسي لموجة Elliot

عادة، يمكن تحديد نمط موجة Elliott الأساسي من خلال نموذج من ثماني موجات والذي يحتوي على خمس موجات دافع (التي تتحرك لصالح الاتجاه الرئيسي)، وثلاث موجات تصحيحية (التي تتحرك في الاتجاه المعاكس).

لذا، فإن دورة موجة Elliott كاملة في سوق صاعد ستبدو كما يلي:

مقدمة لنظرية موجة Elliot


لاحظ أنه في المثال الأول، لدينا خمس موجات دافع: ثلاثة في الحركة الصعودية (1 و 3 و 5)، بالإضافة إلى اثنتين في الحركة الهبوطية (A و C). ببساطة، يمكن اعتبار أي تحرك يتوافق مع الاتجاه الرئيسي هو موجة دافع. هذا يعني أن 2 و 4 و B هي الموجات التصحيحية الثلاث.

لكن وفقًا لElliott، تخلق الأسواق المالية أنماطًا ذات طبيعة كسورية. لذلك، إذا قمنا بتصغير الاطارات الزمنية الطويلة يمكن اعتبار الحركة من 1 إلى 5 بمثابة موجة دافع واحدة (i) ، في حين قد تكون الحركة A-B-C تمثل موجة تصحيحية واحدة (2).

مقدمة لنظرية موجة Elliot


ايضا، لو قُمنا بتكبير الاطارات الزمنية، موجة دافع وحيدة (مثل رقم 3) يمكن ان تُقسَم الي خمس موجات صغيرة، كما هو موضح في القسم القادم.

و على العكس، دورة موجة Elliott في سوق هبوطي يمكن ان تكون كالاتي:

مقدمة لنظرية موجة Elliot



موجات الدافع

كما عُرِفَت من قِبل Prechter، موجات الدافع دائما تتحرك في نفس اتجاه الاتجاه الاكبر.

كما رأينا، وصف Elliott نوعين من التطور: دافع و موجات تصحيحية. تضمن المثال السابق خمس موجات دافع و ثلاث موجات تصحيحية. لكن، لو قمنا بتكبير موجة دافع واحدة، ستتكون من هيكل مكون من خمس موجات اصغر. سماها Elliot نمط الخمس موجات، و انشأ ثلاث قواعد لوصف تكوينها:

  • لا تستطيع الموجة 2 تعقُب أكثر من 100٪ من حركة الموجة 1 السابقة.

  • لا تستطيع الموجة 4 تعقُب أكثر من 100٪ من حركة الموجة 3 السابقة.

  • من بين الموجات 1 و 3 و 5، لا يمكن ان تكون الموجة 3 هي الأقصر وغالبًا ما تكون الأطول. أيضًا، تتحرك الموجة 3 دائمًا بعد نهاية الموجة 1.


مقدمة لنظرية موجة Elliot


موجات تصحيحية

على عكس موجات الدافع، تتكون الموجات التصحيحية من بنية ثلاث موجات. عادة ما تتكون عن طريق موجات تصحيحية اصغر تحدث بين موجتي دافع صُغرتين. عادة ما تُسمى الثلاث موجات A و B و C.

مقدمة لنظرية موجة Elliot


عند المقارنة بموجات الدافع، تميل الموجات التصحيحية ان تكون اصغر لانها تتحرك عكس اتجاه الاتجاه الاكبر. في بعض الحالات، يُمكن لمعاناة الاتجاه المضاد ان تجعل الموجات التصحيحية صعبة التمييز لانها تتغير في الطول و التعقيد بشكل ملحوظ.

نسبةً ل Prechter، اهم قاعدة للاخذ في الاعتبار بخصوص الموجات التصحيحية هي انها لا يُمكن ان تتكون من خمس موجات.


هل تعمل موجة Elliot؟

هناك جدل مستمر حول كفاءة موجات Elliott. يقول البعض أن معدل نجاح مبدأ موجة Elliott يعتمد بشكل كبير على قدرة المتداولين على تقسيم حركات السوق بدقة إلى اتجاهات و تصحيحات. 

في الممارسة العملية، قد يتم رسم الأمواج بعدة طرق دون كسر قواعد Elliott بالضرورة. هذا يعني أن رسم الأمواج بشكل صحيح ليس مهمة بسيطة. ليس فقط لأنه يتطلب ممارسة ولكن أيضًا بسبب المستوى العالي من الذاتية المعنية.

وفقًا لذلك، يزعم النقاد أن نظرية موجة Elliott ليست نظرية شرعية نظرًا لطبيعتها الذاتية الشديدة و اعتمادها على مجموعة من القواعد المحددة بشكل هش. ومع ذلك، هناك الآلاف من المستثمرين والمتداولين الناجحين الذين تمكنوا من تطبيق مبادئ Elliott بطريقة مربحة.

ومن المثير للاهتمام، أن هناك عددًا متزايدًا من المتداولين يجمعون بين نظرية موجة Elliott والمؤشرات الفنية لزيادة معدل نجاحهم وتقليل المخاطر.  تعقُب Fibonacci  و امتداد Fibonacci هي أكثر الأمثلة شيوعًا.


أفكار ختامية

وفقًا لـ Prechter، لم يُفكر Elliott أبدًا بالسبب وراء ميل الأسواق إلى تقديم هيكل مكون من 3-5 موجات. بدلاً من ذلك، قام ببساطة بتحليل بيانات السوق وتوصل إلى هذا الاستنتاج. مبدأ Elliott هو مجرد نتيجة لدورات السوق الحتمية التي أنشأتها الطبيعة البشرية وعلم نفس الحشد.

كما ذكرنا، على الرغم من أن موجة Elliott ليست مؤشر TA ولكنه نظرية. على هذا النحو، لا توجد طريقة صحيحة لاستخدامها وأنها بطبيعتها ذاتية. يتطلب التنبؤ بحركات السوق بدقة باستخدام EWT ممارسة ومهارات لأن المتداولين بحاجة إلى معرفة كيفية رسم تعداد الموجة. هذا يعني أن استخدامه يمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر – خصوصا للمبتدئين.