O prezentare a teoriei undelor Elliott
Acas─â
Articole
O prezentare a teoriei undelor Elliott

O prezentare a teoriei undelor Elliott

Intermediar
Publicat Feb 5, 2020Actualizat Feb 9, 2023
5m

Ce este teoria undelor Elliott?

Undele Elliott se refer─â la o teorie (sau un principiu) pe care investitorii ╚Öi traderii o pot adopta ├«n analiza tehnic─â. Principiul se bazeaz─â pe ideea c─â pie╚Ťele financiare tind s─â urmeze tipare specifice, indiferent de intervalul de timp.

├Än esen╚Ť─â, teoria undelor Elliott (EWT) sugereaz─â c─â mi╚Öc─ârile pie╚Ťei urmeaz─â o secven╚Ť─â natural─â a ciclurilor psihologiei mul╚Ťimilor. Sunt create tipare ├«n func╚Ťie de sentimentul actual al pie╚Ťei, care alterneaz─â ├«ntre bearish ╚Öi bullish.

Principiul undelor Elliott a fost creat ├«n anii '30 de Ralph Nelson Elliott ÔÇô un contabil ╚Öi autor american. Cu toate acestea, popularitatea teoriei a crescut abia ├«n anii '70, datorit─â eforturilor lui Robert R. Prechter ╚Öi A.J. Frost.

Ini╚Ťial, EWT a fost numit Principiul valului, care este o descriere a comportamentului uman. Crea╚Ťia lui Elliott s-a bazat pe studiul s─âu amplu asupra datelor de pia╚Ť─â, cu accent pe pie╚Ťele de valori. Cercet─ârile sale sistematice au inclus informa╚Ťii care s-au ├«ntins pe cel pu╚Ťin 75 de ani.

Ca instrument de analiz─â tehnic─â, EWT este acum utilizat ├«n ├«ncercarea de a identifica ciclurile ╚Öi tendin╚Ťele pie╚Ťei ╚Öi poate fi aplicat pe o gam─â larg─â de pie╚Ťe financiare. Cu toate acestea, undele Elliott nu sunt un indicator sau o tehnic─â de tranzac╚Ťionare. ├Än schimb, sunt o teorie care poate ajuta la prezicerea comportamentului pie╚Ťei. Dup─â cum spune Prechter ├«n cartea sa:┬á

[...] Principiul Valului nu este ├«n principal un instrument de prognoz─â; este o descriere detaliat─â a modului ├«n care se comport─â pie╚Ťele.

ÔÇô Prechter, R.R., The Elliott Wave Principle (Principiul undelor Elliott) (p.19).


Modelul de baz─â al undelor Elliott

De obicei, modelul de baz─â al undelor Elliott este identificabil printr-un tipar cu opt valuri, care con╚Ťine cinci unde motrice (care se mi╚Öc─â ├«n direc╚Ťia tendin╚Ťei majore) ╚Öi trei unde corective (care se mi╚Öc─â ├«n direc╚Ťia opus─â).

Deci, un ciclu complet al undelor Elliott pe o pia╚Ť─â ├«n cre╚Ötere ar ar─âta astfel:


Re╚Ťine╚Ťi c─â, ├«n primul exemplu, avem cinci unde motrice: trei ├«n mi╚Öcarea ascendent─â (1, 3 ╚Öi 5), plus dou─â ├«n mi╚Öcarea descendent─â (A ╚Öi C). Mai simplu spus, orice mi╚Öcare care este ├«n concordan╚Ť─â cu tendin╚Ťa major─â poate fi considerat─â o und─â motrice. Aceasta ├«nseamn─â c─â 2, 4 ╚Öi B sunt cele trei unde corective.

Dar, potrivit lui Elliott, pie╚Ťele financiare creeaz─â modele de natur─â fractal─â. Deci, dac─â mic╚Öor─âm la intervale de timp mai mari, mi╚Öcarea de la 1 la 5 poate fi, de asemenea, considerat─â o singur─â und─â motrice (I), ├«n timp ce mi╚Öcarea ABC poate reprezenta o singur─â und─â corectiv─â (II).


De asemenea, dac─â m─ârim la intervale de timp mai mici, o singur─â und─â motrice (cum ar fi 3) poate fi ├«mp─âr╚Ťit─â ├«n cinci unde mai mici, a╚Öa cum este ilustrat ├«n sec╚Ťiunea urm─âtoare.

├Än schimb, un ciclu de unde Elliott pe o pia╚Ť─â bearish ar ar─âta astfel:


Unde motrice

Conform defini╚Ťiei lui Prechter, undele motrice se mi╚Öc─â ├«ntotdeauna ├«n aceea╚Öi direc╚Ťie cu tendin╚Ťa mai mare.

Așa cum am văzut mai devreme, Elliott a descris două tipuri de dezvoltare a undelor: unde motrice și unde corective. Exemplul anterior a implicat cinci unde motrice și trei unde corective. Dar, dacă mărim o singură undă motrice, aceasta va fi formată dintr-o structură mai mică de cinci unde. Elliott l-a numit modelul cu cinci unde și a creat trei reguli pentru a descrie formarea lui:

  • Unda 2 nu se poate retrage la mai mult de 100% din mi╚Öcarea precedent─â a undei 1.

  • Unda 4 nu se poate retrage la mai mult de 100% din mi╚Öcarea precedent─â a undei 3.

  • Dintre undele 1, 3 ╚Öi 5, unda 3 nu poate fi cea mai scurt─â ╚Öi este adesea cea mai lung─â. De asemenea, unda 3 trece ├«ntotdeauna dincolo de sf├ór╚Öitul undei 1.


Valuri corective

Spre deosebire de undele motrice, undele corective sunt, de obicei, realizate dintr-o structură cu trei unde. Ele sunt adesea formate de o undă corectivă mai mică, ce apare între două unde motrice mai mari. Cele trei unde sunt adesea numite A, B și C.


├Än compara╚Ťie cu undele motrice, undele corective tind s─â fie mai mici, deoarece se mi╚Öc─â ├«mpotriva tendin╚Ťei mai mari. ├Än unele cazuri, o astfel de lupt─â contra tendin╚Ťei poate ├«ngreuna, de asemenea, identificarea undelor corective, deoarece acestea pot varia semnificativ ├«n lungime ╚Öi complexitate.

Potrivit lui Prechter, cea mai important─â regul─â de re╚Ťinut ├«n ceea ce prive╚Öte undele corective este c─â nu sunt niciodat─â formate din cinci unde.


Func╚Ťioneaz─â teoria undelor Elliott?

Exist─â o dezbatere ├«n curs cu privire la eficien╚Ťa teoriei undelor Elliott. Unii spun c─â rata de succes a principiului undelor Elliott depinde ├«n mare m─âsur─â de capacitatea traderilor de a ├«mp─âr╚Ťi cu precizie mi╚Öc─ârile pie╚Ťei ├«n tendin╚Ťe ╚Öi corec╚Ťii.┬á

În practică, undele pot fi desenate în mai multe moduri, fără a încălca neapărat regulile lui Elliot. Aceasta înseamnă că desenarea corectă a undelor este departe de a fi o sarcină simplă. Nu doar pentru că necesită practică, ci și datorită nivelului ridicat de subiectivitate implicat.

├Än consecin╚Ť─â, criticii sus╚Ťin c─â teoria undelor Elliott nu este o teorie legitim─â datorit─â naturii sale extrem de subiective ╚Öi se bazeaz─â pe un set de reguli vag definite. Totu╚Öi, exist─â mii de investitori ╚Öi traderi de succes care au reu╚Öit s─â aplice principiile lui Elliott ├«ntr-o manier─â profitabil─â.

Interesant este că există un număr tot mai mare de traderi care combină teoria undelor Elliott cu indicatori tehnici pentru a-și mări rata de succes și a-și reduce riscurile. Indicatorii Retrasării Fibonacci și ai Extensiei Fibonacci sunt poate cele mai populare exemple.


Gânduri de încheiere

Potrivit lui Prechter, Elliott nu a speculat niciodat─â cu adev─ârat cu privire la motivele pentru care pie╚Ťele tind s─â prezinte o structur─â de valuri 5-3. ├Än schimb, a analizat pur ╚Öi simplu datele de pia╚Ť─â ╚Öi a ajuns la aceast─â concluzie. Principiul lui Elliott este pur ╚Öi simplu un rezultat al ciclurilor inevitabile ale pie╚Ťei create de natura uman─â ╚Öi de psihologia mul╚Ťimilor.

Dup─â cum am men╚Ťionat, ├«ns─â, undele Elliott nu sunt un indicator TA, ci o teorie. Ca atare, nu exist─â o modalitate corect─â de a le folosi ╚Öi sunt ├«n mod inerent subiective. Prognozarea cu precizie a mi╚Öc─ârilor pie╚Ťei cu EWT necesit─â practic─â ╚Öi abilit─â╚Ťi, deoarece traderii trebuie s─â ├«╚Öi dea seama cum s─â traseze num─ârul de unde. Aceasta ├«nseamn─â c─â utilizarea sa poate fi riscant─â ÔÇô mai ales pentru ├«ncep─âtori.

Distribui╚Ťi post─ârile
├Änregistra╚Ťi un cont
Pune╚Ťi-v─â cuno╚Ötin╚Ťele ├«n practic─â prin deschiderea unui cont Binance ast─âzi.