Волновая теория Эллиотта
Содержание
Содержание
Что такое волна Эллиотта?
Основа паттерна волны Эллиотта
Работают ли волны Эллиотта?
Резюме
Волновая теория Эллиотта
ГлавнаяСтатьи
Волновая теория Эллиотта

Волновая теория Эллиотта

Продвинутый
Опубликовано Feb 5, 2020Обновлено Jan 29, 2022
5m

Содержание


Что такое волна Эллиотта?

Волна Эллиотта – это своего рода принцип, который инвесторы и трейдеры могут использовать в техническом анализе. В основе данного принципа – идея о том, что финансовые рынки имеют тенденцию следовать определенным поведенческим моделям, независимо от таймфрейма.
По сути, волновая теория Эллиотта (EWT) предполагает, что движения рынка следуют естественным циклам психологии толпы. Паттерны создаются в соответствии с текущими настроениями рынка, которые чередуются между медвежьими и бычьими.

Данная теория была создана в 1930-х годах Ральфом Нельсоном Эллиоттом, американским бухгалтером и писателем. Тем не менее теория набрала популярность только в 70-х, благодаря усилиям Роберта Р. Пректера и А. Дж. Фроста.

Изначально EWT просто именовали волновым принципом, который является отражением человеческого поведения. Работа Эллиотта основывается на всеобъемлющем исследовании рыночных данных с акцентом на фондовые рынки. Его систематический анализ включает в себя информацию как минимум за 75 лет.

В настоящее время EWT как инструмент технического анализа используется для определения рыночных циклов и трендов, а также может применяться на различных финансовых рынках. При этом волна Эллиотта не является индикатором или методом торговли. Однако эта теория может помочь вам предсказать дальнейшее поведение рынка, как пишет Пректер в своей книге: 

[...] принцип волны, в первую очередь, не является инструментом прогнозирования; это подробное описание поведения рынков.

– Пректер Р. Р. Волновой принцип Эллиотта (с.19).


Основа паттерна волны Эллиотта

Базовый паттерн волны Эллиотта можно определить по восьмиволновому паттерну, который содержит пять движущих волн (они движутся в сторону основного тренда) и три коррекционные волны (движутся в противоположном направлении).
Таким образом, цикл волны Эллиотта на  бычьем рынке выглядит следующим образом:


Обратите внимание на то, что в первом примере мы имеем пять движущих волн: три на восходящем движении (1, 3 и 5) и две на нисходящем (A и C). Проще говоря, любое движение, которое соответствует основному тренду, может рассматриваться как движущая волна. Это означает, что 2, 4 и B являются тремя коррекционными волнами.

Согласно теории Эллиотта, финансовые рынки создают паттерны фрактального характера. Таким образом, если мы увеличиваем масштаб до более длинных таймфреймов, движение от 1 до 5 можно также рассматривать как одну движущую волну (i), в то время как движение A-B-C может представлять одну коррекционную волну (ii).


Если мы уменьшим масштаб до более низких таймфреймов, отдельную движущую волну (например, 3) можно дополнительно разделить на пять небольших волн, как показано в следующем разделе.

В свою очередь, цикл волны Эллиотта на медвежьем рынке выглядит следующим образом:



Движущиеся волны

По определению Пректера, движущие волны всегда продвигаются в одном направлении, подобно сильному тренду.

Учитывая вышеизложенную информацию, Эллиотт описал два типа развития волны: движущая и коррекционная. Предыдущий пример включал в себя пять движущих и три коррекционные волны. Но если мы уменьшим масштаб до одной движущей волны, она будет состоять из меньшей по размеру пятиволновой структуры. Эллиотт назвал это пятиволновым паттерном, и он создал три правила для описания того, как он формируется:
  • Волна 2 не может восстановить более 100% от предыдущего движения волны 1.

  • Волна 4 не может восстановить более 100% от предыдущего движения волны 3.

  • Среди волн 1, 3 и 5, третья волна не может быть самой короткой, зачастую она является самой длинной. Кроме того, эта волна всегда проходит мимо окончания первой волны.



Коррекционные волны

В отличие от движущих, коррекционные волны в основном состоят из трехволновой структуры. Они зачастую образованы коррекционной волной меньшего размера, возникающей между двумя движущими волнами аналогичного формата. Три волны обычно обозначают как А, В и С.


По сравнению с движущими волнами, коррекционные, как правило, меньшего размера, поскольку они движутся против основного тренда. В некоторых случаях такая борьба против тренда также может затруднить выявление коррекционных волн из-за того, что они могут значительно различаться по длине и сложности.

Со слов Пректера, самое важное правило, которое следует учитывать применительно к коррекционным волнам, заключается в том, что они никогда не состоят из пяти волн.


Работают ли волны Эллиотта?

Дискуссии по эффективности волн Эллиотта продолжаются и по сей день. Некоторые говорят, что уровень успеха волнового принципа сильно зависит от способности трейдеров точно разделять движения рынка на тренды и коррекции. 

На практике волны могут быть изображены различными способами, при этом не нарушая правила Эллиота. Это означает, что правильно отобразить волны – далеко не простая задача, не только потому, что это требует практики, но и по причине высокого уровня субъективности.

Критики утверждают, что волновая теория Эллиотта не является реальной по причине высокого уровня её субъективности и опоры на свободный набор правил. Тем не менее есть тысячи успешных инвесторов и трейдеров, которые сумели выгодно применить принципы Эллиотта.

Стоит отметить, что регулярно увеличивается количество трейдеров, которые объединяют волновую теорию Эллиотта с различными техническими индикаторами в целях повышения успешности прогноза и снижения возможных рисков. Линии Фибоначчи и расширения Фибоначчи являются, пожалуй, самыми популярными примерами дополнительных инструментов.


Резюме

Со слов Пректера, Эллиотт никогда не задумывался о том, почему рынок производит 5-3-волновую структуру. Вместо этого он просто проанализировал рыночные данные и пришел к такому выводу. Принцип Эллиота – это результат неизбежных рыночных циклов, созданных человеческой природой и психологией толпы.

Как мы уже говорили, волна Эллиотта – это не показатель ТА, а всего лишь теория. Наиболее корректный способ использования данной теории отсутствует, и по своему существу является чисто субъективным. Точное прогнозирование движений на рынке с помощью волн Эллиотта требует практики и навыков, поскольку перед трейдером стоит задача правильно определить количество и последовательность волн. Это значит, что использование такого метода может быть крайне рискованным, в особенности для начинающих трейдеров.