Bevezetés az Elliott hullámelmélethez
KezdŇĎlap
Cikkek
Bevezetés az Elliott hullámelmélethez

Bevezetés az Elliott hullámelmélethez

K√∂z√©pszintŇĪ
Közzétéve Feb 5, 2020Frissítve Feb 9, 2023
5m

Mi az Elliott-hull√°m (Elliott Wave)?

Az Elliott-hull√°m olyan elm√©letre (illetve alapelvre) utal, amelyet a kereskedŇĎk a technikai elemz√©s sor√°n alkalmazhatnak. Az alapelv azon az elk√©pzel√©sen alapul, hogy a p√©nz√ľgyi piacok hajlamosak egy speci√°lis alakzatot k√∂vetni, a vizsg√°lt idŇĎtartamt√≥l f√ľggetlen√ľl.

Az Elliott-hull√°melm√©let (Elliott Wave Theory ‚Äď EWT) l√©nyeg√©ben azt √°ll√≠tja, hogy a piaci mozg√°sok a t√∂megpszichol√≥giai ciklusok term√©szetes sorrendj√©t k√∂vetik. Az alakzatok az aktu√°lis piaci hangulattal √∂sszhangban j√∂nnek l√©tre, amely lehet medve, illetve bika jellegŇĪ.

Az Elliott-hull√°melvet az 1930-as √©vekben alkotta meg az amerikai k√∂nyvelŇĎ √©s √≠r√≥, Ralph Nelson Elliott. Mindazon√°ltal az elm√©let csak az 1970-es √©vekben, Robert R. Prechter √©s A. J. Frost tev√©kenys√©ge nyom√°n tett szert n√©pszerŇĪs√©gre.

Kezdetben az EWT-t hull√°melvnek h√≠vt√°k, ami az emberi viselked√©s egy jellemz√©se. Elliott az alkot√°s√°t a piaci adatok kiterjedt tanulm√°nyoz√°s√°ra alapozta, azon bel√ľl is a r√©szv√©nypiacokra koncentr√°lva. Szisztematikus kutat√°sa legal√°bb 75 √©vnyi adatot fel√∂lelt.

Technikai elemz√©si eszk√∂zk√©nt az EWT-t arra haszn√°lj√°k, hogy megpr√≥b√°lj√°k azonos√≠tani a piaci ciklusokat √©s trendeket. A technika sz√°mos k√ľl√∂nb√∂zŇĎ p√©nz√ľgyi piacon alkalmazhat√≥. Ugyanakkor az Elliott-hull√°m nem indik√°tor vagy keresked√©si technika. Hanem egy elm√©let, amely seg√≠thet elŇĎre jelezni a piaci viselked√©st. Ahogy Pretcher a k√∂nyv√©ben √≠rta:¬†

[...] a hull√°melv elsŇĎsorban nem elŇĎrejelz√©si eszk√∂z, sokkal ink√°bb a piacok viselked√©s√©nek r√©szletes le√≠r√°sa.

‚Äď Prechter, R. R. Az Elliott-hull√°melv (19. oldal).


Az alap Elliott-hull√°m alakzat

Az alap Elliott-hull√°m alakzat √°ltal√°ban egy nyolc hull√°mb√≥l √°ll√≥ alakzatk√©nt azonos√≠that√≥, amely √∂t mozgat√≥ hull√°mot (Motive Waves ‚Äď ezek a fŇĎ trend ir√°ny√°ba mozognak) √©s h√°rom korrekci√≥s hull√°mot (Corrective Waves ‚Äď ezek a trenddel ellent√©tes ir√°nyban mozognak) tartalmaz.

Teh√°t egy bikapiacon egy teljes Elliott-hull√°mciklus a k√∂vetkezŇĎk√©pp n√©zhet ki:


Felh√≠vjuk figyelm√©t, hogy az elsŇĎ p√©ld√°ban √∂t mozgat√≥ hull√°munk van: h√°rom a felfel√© √≠velŇĎ r√©szben (1, 3 √©s 5), tov√°bb√° kettŇĎ a lesz√°ll√≥ √°gban (A √©s C). EgyszerŇĪen sz√≥lva: mozgat√≥ hull√°mnak tekint√ľnk minden olyan mozg√°st, amely a fŇĎ trenddel √∂sszhangban t√∂rt√©nik. Ennek √©rtelm√©ben a 2, 4 √©s B jelz√©sek h√°rom korrekci√≥s hull√°mot jel√∂lnek.

√Ām Elliott szerint a p√©nz√ľgyi piacok √°ltal alkotott alakzatok frakt√°ljellegŇĪek. Teh√°t ha t√°volabbr√≥l, hosszabb idŇĎegys√©gekben szeml√©lj√ľk a diagramot, akkor az 1 √©s 5 k√∂z√∂tti mozg√°s egyetlen mozgat√≥ hull√°mnak is tekinthetŇĎ (i), m√≠g az A‚ÄďB‚ÄďC mozg√°s egyetlen korrekci√≥s hull√°mot is jel√∂lhet (ii).


Tov√°bb√°, ha r√°k√∂zel√≠t√ľnk, √©s kisebb idŇĎegys√©geket haszn√°lunk, akkor egyetlen mozgat√≥ hull√°m (p√©ld√°ul a 3) tov√°bb oszthat√≥ √∂t kisebb hull√°mra, amint azt a k√∂vetkezŇĎ szakaszban szeml√©ltetj√ľk.

Ezzel szemben az Elliott-hullámciklus egy medvepiacon így nézhet ki:


Mozgató hullámok

Prechter meghatározása szerint a mozgató hullámok (Motive Waves) mindig ugyanabba az irányba mozognak, mint a szélesebb trend.

Ahogy az im√©nt l√°ttuk, Elliott a hull√°mfejlŇĎd√©s k√©t t√≠pus√°t √≠rta le: a mozgat√≥ (motive) √©s a korrekci√≥s(corrective) hull√°mokat. Az elŇĎzŇĎ p√©lda √∂t mozgat√≥ √©s h√°rom korrekci√≥s hull√°mot tartalmazott. De ha felnagy√≠tunk egyetlen mozgat√≥ hull√°mot, az egy kisebb, √∂telemŇĪ szerkezetbŇĎl √°ll. Elliott ezt √∂thull√°m√ļ alakzatnak (Five-Wave Pattern) nevezte, √©s h√°rom szab√°lyt alkotott a kialakul√°s√°nak le√≠r√°s√°ra:

  • A 2. hull√°m nem korrig√°lhatja vissza az elŇĎzŇĎ, 1. hull√°m mozg√°s√°nak t√∂bb mint 100%-√°t.

  • A 4. hull√°m nem korrig√°lhatja vissza az elŇĎzŇĎ, 3. hull√°m mozg√°s√°nak t√∂bb mint 100%-√°t.

  • Az 1., 3. √©s 5. hull√°mok k√∂z√ľl a 3. hull√°m nem lehet a legr√∂videbb, √©s gyakran ez a leghosszabb hull√°m. Emellett a 3. hull√°m mindig meghaladja az 1. hull√°m v√©g√©t.


Korrekciós hullámok

A mozgat√≥ hull√°mokt√≥l elt√©rŇĎen a korrekci√≥s hull√°mok √°ltal√°ban h√°rom hull√°mb√≥l √°ll√≥ strukt√ļr√°k. Gyakran alakul √ļgy, hogy k√©t nagyobb mozgat√≥ hull√°m k√∂z√∂tt jelenik meg egy kisebb korrekci√≥s hull√°m. Ezt a h√°rom hull√°mot sokszor jel√∂lik A, B √©s C betŇĪvel.


A mozgat√≥ hull√°mokhoz k√©pest a korrekci√≥s hull√°mok √°ltal√°ban kisebbek, mivel a sz√©lesebb trend ellen√©ben mozognak. Bizonyos esetekben ‚Äď p√©ld√°ul egy ellentrend k√ľszk√∂dŇĎ √°rfolyammozg√°sai k√∂z√∂tt ‚Äď nehezebb lehet azonos√≠tani a korrekci√≥s hull√°mokat, mivel hosszban √©s √∂sszetetts√©gben is jelentŇĎs elt√©r√©seket mutathatnak.

Pretcher szerint a korrekci√≥s hull√°mokkal kapcsolatban a legfontosabb megjegyzendŇĎ szab√°ly, hogy soha nem √°llnak √∂t hull√°mb√≥l.


MŇĪk√∂dik az Elliott-hull√°melm√©let?

Az Elliott-hull√°mok hat√©konys√°g√°r√≥l sz√≥l√≥ vita m√©g nem dŇĎlt el. Egyesek szerint az Elliott-hull√°melv sikeress√©ge nagym√©rt√©kben f√ľgg att√≥l, hogy a kereskedŇĎk k√©pesek-e pontosan felosztani a piaci mozg√°sokat trendk√∂vet√©sre √©s korrekci√≥kra.¬†

A gyakorlatban a hull√°mokat t√∂bbf√©lek√©ppen is meg lehet rajzolni an√©lk√ľl, hogy sz√ľks√©gszerŇĪen megszegn√©nk Elliott szab√°lyait. Ez azt jelenti, hogy a hull√°mok helyes megrajzol√°sa egy√°ltal√°n nem egyszerŇĪ feladat. Nemcsak az√©rt, mert gyakorl√°st ig√©nyel, hanem erŇĎsen √©rv√©nyes√ľl a szubjektivit√°s hat√°sa.

Ennek megfelelŇĎen a kritikusok azzal √©rvelnek, hogy erŇĎsen szubjekt√≠v term√©szete miatt az Elliott-hull√°melm√©let nem legitim elm√©let, √©s csak laz√°n megfogalmazott szab√°lyokra √©p√ľl. M√©gis, t√∂bb ezer sikeres befektetŇĎ √©s kereskedŇĎ van, aki Elliott elveit sikeresen alkalmazva nyeres√©gre tett szert.

√Črdekes m√≥don egyre t√∂bb kereskedŇĎ kombin√°lja az Elliott-hull√°melm√©letet a technikai mutat√≥kkal, hogy n√∂velje sikerar√°ny√°t √©s cs√∂kkentse a kock√°zatokat. A¬†Fibonacci korrekci√≥ √©s a Fibonacci t√°gul√°s tal√°n a legn√©pszerŇĪbb p√©ld√°k az indik√°torok k√∂z√ľl.


Záró gondolatok

Prechter szerint Elliott soha nem tal√°lgatta, hogy a piacok mi√©rt mutatnak pont 5-3 hull√°mszerkezetet. Ehelyett egyszerŇĪen elemezte a piaci adatokat, √©s erre a k√∂vetkeztet√©sre jutott. Elliott elve egyszerŇĪen az emberi term√©szet √©s a t√∂megpszichol√≥gia √°ltal l√©trehozott, elker√ľlhetetlen piaci ciklusok eredm√©nye.

Azonban, ahogy kor√°bban eml√≠tett√ľk, az Elliott-hull√°m nem egy TA-indik√°tor, hanem egy elm√©let. √Čs mint ilyen, nincs egyetlen helyes felhaszn√°l√°si m√≥dja, √©s eredendŇĎen szubjekt√≠v. A piaci mozg√°sok pontos elŇĎrejelz√©se az EWT seg√≠ts√©g√©vel gyakorlatot √©s szak√©rtelmet ig√©nyel, mivel a kereskedŇĎknek r√° kell j√∂nni√ľk, hogyan rajzolj√°k meg √©s hogyan sz√°molj√°k a hull√°mokat. Vagyis a felhaszn√°l√°sa kock√°zatos lehet, k√ľl√∂n√∂sen a kezdŇĎk sz√°m√°ra.

Bejegyzések megosztása
Regisztráljon fiókot
Kamatoztassa tudását a gyakorlatban is, nyisson Binance-fiókot még ma.