¿Qué es el apalancamiento en el trading de criptomonedas?

TL;DR (RESUMEN)

En el trading de criptomonedas, el apalancamiento se refiere al uso de capital prestado para realizar trades. El trading con apalancamiento puede ampliar tu poder de compra o venta, lo que te permite hacer trading con cantidades más grandes. Entonces, incluso si tu capital inicial es pequeño, puedes utilizarlo como garantía para realizar trades apalancados. Si bien el trading apalancado puede multiplicar tus ganancias potenciales, también está sujeto a un alto riesgo, especialmente en el volátil mercado de las criptomonedas. Ten cuidado al utilizar apalancamiento para hacer trading con criptos. Puede generarte pérdidas significativas si el mercado se mueve en contra de tu posición.

Introducción

El trading con apalancamiento puede ser confuso, especialmente para los principiantes. Pero antes de experimentar con el apalancamiento, es crucial comprender qué es y cómo funciona. Este artículo se centrará en el trading con apalancamiento en los mercados cripto, pero una gran parte de la información también es válida para los mercados tradicionales.

¿Qué es el apalancamiento en el trading de criptomonedas?

El apalancamiento se refiere al uso de capital prestado para hacer trading de criptomonedas u otros activos financieros. Amplía tu poder de compra o venta para que puedas hacer trading con más capital del que tienes actualmente en tu billetera. Dependiendo del exchange de criptomonedas en el que hagas trading, podrías pedir prestado hasta 100 veces el balance en tu cuenta.

La cantidad de apalancamiento se describe como una relación, por ejemplo, 1:5 (5x), 1:10 (10x) o 1:20 (20x). Muestra cuántas veces se multiplica tu capital inicial. Por ejemplo, imagina que tienes 100 USD en tu cuenta de exchange, pero deseas abrir una posición por valor de 1,000 USD en Bitcoin (BTC). Con un apalancamiento de 10x, tus 100 USD tendrán el mismo poder adquisitivo que 1,000 USD.

Puedes utilizar el apalancamiento para hacer trading con diferentes criptoderivados. Entre los tipos comunes de trading apalancado se incluyen trading de margen, tokens apalancados y contratos de futuros.

¿Cómo funciona el trading con apalancamiento?

Antes de que puedas solicitar fondos prestados y comenzar a hacer trading con apalancamiento, debes depositar fondos en tu cuenta de trading. El capital inicial que proporciones es lo que llamamos garantía. La garantía requerida depende del apalancamiento que utilices y del valor total de la posición que desees abrir (conocido como margen).

Digamos que quieres invertir 1,000 USD en Ethereum (ETH) con un apalancamiento de 10x. El margen requerido sería 1/10 de 1,000 USD, lo que significa que necesitas tener 100 USD en tu cuenta como garantía de los fondos prestados. Si utilizas un apalancamiento de 20x, tu margen requerido sería aún más bajo (1/20 de 1,000 USD = 50 USD). Pero ten en cuenta que cuanto mayor sea el apalancamiento, mayores serán los riesgos de que tu posición sea liquidada.

Además del depósito de margen inicial, también deberás mantener un umbral de margen para tus trades. Si el mercado se mueve en contra de tu posición y el margen comienza a estar por debajo del umbral de mantenimiento, deberás depositar más fondos en tu cuenta para evitar ser liquidado. El umbral también se conoce como margen de mantenimiento.

El apalancamiento se puede aplicar tanto a las posiciones long como a las posiciones short. Abrir una posición long significa que esperas que suba el precio de un activo. Por el contrario, abrir una posición short significa que crees que el precio del activo caerá. Si bien esto puede sonar como un trading en spot regular, el uso del apalancamiento te permite comprar o vender activos con base en tu garantía únicamente y no en tus holdings. Por lo tanto, incluso si no tienes un activo, aún puedes pedirlo prestado y vender (abrir una posición short) si crees que el mercado bajará.

Ejemplo de una posición long apalancada

Imagina que quieres abrir una posición long de 10,000 USD en BTC con un apalancamiento de 10x. Esto significa que utilizarás 1,000 USD como garantía. Si el precio de BTC sube un 20%, obtendrás una ganancia neta de 2,000 USD (menos las comisiones), lo que es mucho más que los 200 USD que habrías ganado si hubieras hecho trading con tu capital de 1,000 USD sin utilizar apalancamiento.

Sin embargo, si el precio de BTC cae un 20%, tu posición bajaría 2,000 USD. Dado que tu capital inicial (garantía) es de solo 1,000 USD, una caída del 20% provocaría una liquidación (tu balance se reduce a cero). De hecho, podrías ser liquidado incluso si el mercado solo cae un 10%. El valor de liquidación exacto dependerá del exchange que estés utilizando.

Para evitar ser liquidado, debes agregar más fondos a tu billetera para aumentar tu garantía. En la mayoría de los casos, el exchange te enviará un margen call antes de que ocurra la liquidación (por ejemplo, un correo electrónico indicándote que agregues más fondos).

Ejemplo de una posición short apalancada

Ahora, imagina que deseas abrir una posición short de 10,000 USD en BTC con un apalancamiento de 10x. En este caso, pedirás prestado BTC a otra persona y lo venderás al precio de mercado actual. Tu garantía es de 1,000 USD, pero dado que estás haciendo trading con un apalancamiento de 10x, puedes vender 10,000 USD en BTC.

Suponiendo que el precio actual de BTC es de 40,000 USD, pediste prestado 0.25 BTC y los vendiste. Si el precio de BTC cae un 20% (hasta 32,000 USD), puedes volver a comprar 0.25 BTC con solo 8,000 USD. Esto te daría una ganancia neta de 2,000 USD (menos las comisiones).

Sin embargo, si BTC aumenta un 20% a 48,000 USD, necesitarías 2,000 USD adicionales para volver a comprar los 0.25 BTC. Tu posición será liquidada, ya que el balance en tu cuenta es solo de 1,000 USD. Nuevamente, para evitar ser liquidado, debes agregar más fondos a tu billetera para aumentar tu garantía antes de que se alcance el precio de liquidación.

Por qué utilizar el apalancamiento para hacer trading de criptomonedas

Como se mencionó, los traders utilizan el apalancamiento para aumentar el tamaño de su posición y las ganancias potenciales. Pero como ilustran los ejemplos anteriores, el trading apalancado también podría generar pérdidas mucho mayores.

Otra razón por la que los traders utilizan el apalancamiento es para mejorar la liquidez de su capital. Por ejemplo, en lugar de mantener una posición apalancada 2x en un solo exchange, podrían utilizar un apalancamiento de 4x para mantener el mismo tamaño de posición con garantías más bajas. Esto les permitiría utilizar la otra parte de su dinero en otro lugar (p. ej., trading de otro activo, staking, proporcionar liquidez en exchange descentralizados (DEX), invertir en NFT, etc.).

Cómo gestionar los riesgos del trading apalancado

Hacer trading con un alto apalancamiento puede requerir menos capital para comenzar, pero aumenta las posibilidades de liquidación. Si tu apalancamiento es demasiado alto, incluso un movimiento de precios del 1% podría generar grandes pérdidas. Cuanto mayor sea el apalancamiento, menor será tu tolerancia a la volatilidad. El uso de un apalancamiento más bajo te da más margen de error para hacer trading. Esta es la razón por la que Binance y otros exchanges de criptomonedas tienen limitado el apalancamiento máximo disponible para los nuevos usuarios.

Las estrategias de gestión del riesgo como las órdenes stop-loss y take-profit ayudan a minimizar las pérdidas en el trading apalancado. Puedes utilizar órdenes stop-loss para cerrar automáticamente tu posición a un precio específico, lo cual es muy útil cuando el mercado se mueve en tu contra. Las órdenes stop-loss pueden protegerte de pérdidas significativas. Las órdenes take-profit son lo contrario: se cierran automáticamente cuando tus ganancias alcanzan un cierto valor. Esto te permite asegurar tus ganancias antes de que cambien las condiciones del mercado.

En este punto, debe quedar claro que el trading con apalancamiento es un arma de doble filo que puede multiplicar tanto tus ganancias como tus pérdidas de manera exponencial. Implica un alto nivel de riesgos, especialmente en el volátil mercado de criptomonedas. En Binance, te alentamos a que hagas trading de manera responsable asumiendo la responsabilidad de tus acciones. Ofrecemos herramientas como el aviso antiadicción y la función de período de protección para ayudarte a ejercer control sobre tus trades. Siempre debes tener mucha precaución y no olvides hacer tu DYOR (llevar a cabo tu propia investigación) para comprender cómo utilizar el apalancamiento correctamente y planificar tus estrategias de trading.

Cómo utilizar el trading de margen en Binance

Puedes utilizar el apalancamiento para hacer trading de criptomonedas en exchanges como Binance. Te mostraremos cómo comenzar a hacer trading de margen, pero el concepto de apalancamiento también se puede encontrar en otros tipos de trading. Antes de comenzar, necesitarás una cuenta de Margen. Sigue este artículo de preguntas frecuentes para abrir una cuenta si aún no lo has hecho.

1. Ve a [Trade] > [Margen] desde la barra de navegación superior.

2. Haz clic en [BTC/USDT] para buscar el par que con el que deseas hacer trading. Vamos a utilizar el par BNB/USDT.

3. También deberás transferir fondos a tu billetera de Margen. Haz clic en [Transferir garantías] debajo del gráfico de velas.

4. Selecciona la billetera para transferir fondos, la cuenta de margen de destino y la moneda a transferir. Ingresa la cantidad y haz clic en [Confirmar]. En este ejemplo, estamos transfiriendo 100 USDT a la cuenta de Margen Cruzado.

5. Ahora ve al cuadro de la derecha. Elige [Cruzado 3x] o [Aislado 10x]. El margen en el modo de Margen Cruzado se comparte entre tus cuentas de margen, mientras que el margen en el modo de Margen Aislado es independiente para cada par de trading. Puedes leer más sobre la diferencia entre los dos modos en este artículo de preguntas frecuentes.

6. Selecciona [Comprar] (long) o [Vender] (short) y el tipo de orden, como orden market. Haz clic en [Tomar prestado] y notarás que los 100 USDT que transferimos a la cuenta de Margen Cruzado ahora se multiplican por 3, a 300 USDT.

7. Puedes comprar BNB con apalancamiento ingresando la cantidad de USDT por [Total], o la cantidad de BNB a comprar por [Cantidad]. También puedes arrastrar la barra de abajo para seleccionar el porcentaje de balance disponible para usar. A continuación, verás la cantidad que estás pidiendo en préstamo para este trade. Haz clic en [Compra de margen BNB] para abrir la posición.

Ten en cuenta que no podrás utilizar todo tu balance disponible, ya que debes pagar una comisión de trading. El sistema retendrá automáticamente la cantidad de la comisión de trading según tu nivel VIP.

Conclusiones

El apalancamiento te permite comenzar fácilmente con una inversión inicial más baja y el potencial de generar mayores ganancias. Aún así, el apalancamiento combinado con la volatilidad del mercado podría causar que las liquidaciones ocurran rápidamente, especialmente si estás tomando un apalancamiento de 100x para hacer trading. Haz trading siempre con precaución y evalúa los riesgos antes de realizar trades apalancados. Nunca debes hacer trading con fondos que no puedas permitirte perder, especialmente cuando utilices apalancamiento.