O que é Alavancagem no Trading de Criptomoedas?
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O que é Alavancagem no Trading de Criptomoedas?

O que é Alavancagem no Trading de Criptomoedas?

Intermedi√°rio
Publicado em Mar 4, 2022Atualizado em Aug 15, 2023
7m

TL;DR

No trading de criptomoedas, a alavancagem refere-se ao uso de capital emprestado para fazer trades. O trading alavancado pode ampliar seu poder de compra ou venda, permitindo que voc√™ fa√ßa trades de quantias maiores. Portanto, mesmo que seu capital inicial seja pequeno, voc√™ pode us√°-lo como garantia para fazer trades alavancados. Embora seja poss√≠vel multiplicar seus lucros com o trading alavancado, ele tamb√©m est√° sujeito a alto risco - especialmente no vol√°til mercado de criptomoedas. Tenha cuidado ao usar alavancagem para trading de criptomoedas. √Č uma atividade que pode gerar perdas significativas caso o mercado se mova contra a sua posi√ß√£o.¬†


Introdução

O conceito trading com alavancagem pode ser confuso, especialmente para iniciantes. Mas antes de experimentar a alavancagem, √© crucial entender o que √© e como funciona. Este artigo se concentrar√° no trading com alavancagem nos mercados de criptomoedas, mas boa parte das informa√ß√Ķes tamb√©m √© v√°lida para os mercados tradicionais.


O que é alavancagem no trading de criptomoedas?

Alavancagem refere-se ao uso de capital emprestado para trading de criptomoedas ou outros ativos financeiros. Ela amplia seu poder de compra ou venda para que você possa negociar com mais capital do que o que possui atualmente em sua carteira. Dependendo da corretora de criptomoedas, você pode solicitar um empréstimo de até 100 vezes o saldo da sua conta.

O valor de alavancagem é descrito como uma proporção, como 1:5 (5x), 1:10 (10x), ou 1:20 (20x). Essa proporção denota quantas vezes seu capital inicial foi multiplicado. Por exemplo, suponha que você tem US$ 100 em sua conta, mas quer abrir uma posição de US$ 1.000 em bitcoin (BTC). Com uma alavancagem de 10x, seus US$ 100 terão o mesmo poder de compra de US$ 1.000.

Você pode usar a alavancagem para negociar diferentes derivativos de criptomoedas. Tipos comuns de trading alavancado incluem trading de margem, tokens alavancados, e contratos futuros.


Como funciona o trading com alavancagem?

Antes de solicitar empréstimos e fazer trades com alavancagem, você precisa depositar fundos em sua conta de trading. O capital inicial que você fornece é o que chamamos de colateral (garantia). O colateral necessário depende da alavancagem utilizada e do valor total da posição que você deseja abrir (conhecida como margem).

Digamos que você queira investir US$ 1.000 em Ethereum (ETH) com uma alavancagem de 10x. A margem exigida seria 1/10 de US$ 1.000, ou seja, você precisa ter US$ 100 em sua conta como valor de garantia para os fundos emprestados. Se usar uma alavancagem de 20x, sua margem necessária seria ainda menor (1/20 de US$ 1.000 = US$ 50). Mas tenha em mente que quanto maior a alavancagem, maiores os riscos de ser liquidado.

Além do depósito de margem inicial, você também precisará manter um limite de margem para seus trades. Caso o mercado se mova contra a sua posição e a margem fique abaixo do limite de manutenção, você precisará colocar mais fundos em sua conta para evitar ser liquidado. Esse limite também é conhecido como margem de manutenção.

A alavancagem pode ser aplicada para ambas as posi√ß√Ķes long e¬†short. Ao abrir uma posi√ß√£o long, voc√™ espera que o pre√ßo de um ativo suba. Por outro lado, abrir uma posi√ß√£o short significa que voc√™ acredita que o pre√ßo do ativo cair√°. Embora isso possa parecer com um trading spot (√† vista) regular, o uso de alavancagem permite que voc√™ compre ou venda ativos com base apenas em seu valor de garantia e n√£o em seu patrim√īnio (holdings). Portanto, mesmo que voc√™ n√£o tenha um ativo, ainda pode solicitar um empr√©stimo e vend√™-lo (posi√ß√£o short) se achar que o mercado cair√°.

Exemplo de uma posição long alavancada 

Vamos supor que você queira abrir uma posição long de US$ 10.000 em BTC com alavancagem de 10x. Nesse caso, você usará US$ 1.000 como colateral. Se o preço do BTC subir 20%, você obterá um lucro líquido de US$ 2.000 (menos taxas), o que é muito maior do que os US$ 200 que você ganharia se negociasse seus US$ 1.000 sem alavancagem.

No entanto, se o preço do BTC cair 20%, sua posição cairá US$ 2.000. Como seu capital inicial (colateral) é de apenas US$ 1.000, uma queda de 20% causaria uma liquidação (seu saldo será zero). Na verdade, você pode ser liquidado mesmo que o mercado caia apenas 10%. O valor exato da liquidação varia de acordo com a corretora utilizada. 

Para evitar a liquidação, você precisa adicionar mais fundos à sua carteira, aumentando o valor da sua garantia (colateral). Na maioria dos casos, a corretora lhe enviará uma margin call (chamada de margem) antes que a liquidação ocorra (como um e-mail solicitando que você adicione mais fundos).

Exemplo de uma posição short alavancada 

Agora, imagine que você deseja abrir uma posição short de US$ 10.000 em BTC, com alavancagem de 10x. Nesse caso, você pegará BTC emprestado de outra pessoa e o venderá ao preço de mercado atual. Seu colateral é de US$ 1.000, mas como você está negociando com alavancagem de 10x, você consegue vender US$ 10.000 em BTC.

Supondo que o preço atual do BTC seja de US$ 40.000, você pegou 0,25 BTC emprestado e vendeu. Se o preço do BTC cair 20% (para US$ 32.000), você poderá comprar de volta 0,25 BTC com apenas US$ 8.000. Isso lhe daria um lucro líquido de US$ 2.000 (menos taxas). 

No entanto, se o BTC subir 20% (para US$ 48.000), você precisará de US$ 2.000 extras para comprar de volta 0,25 BTC. Sua posição será liquidada, pois o saldo da sua conta tem apenas US$ 1.000. Novamente, para evitar a liquidação, você precisa adicionar mais fundos à sua carteira, aumentando o valor da sua garantia, antes que o preço de liquidação seja atingido.


Por que usar alavancagem em trades de criptomoedas?

Conforme mencionado, os traders usam a alavancagem para aumentar o tamanho da posição e os lucros potenciais. Mas, como ilustrado nos exemplos acima, o trading alavancado também pode proporcionar perdas muito maiores.

Outra raz√£o para os traders usarem a alavancagem √© aumentar a liquidez de seu capital. Por exemplo, em vez de manter uma posi√ß√£o alavancada de 2x em uma √ļnica corretora, eles podem usar alavancagem de 4x para manter o mesmo tamanho de posi√ß√£o com garantias menores. Isso permite que eles usem a outra parte de seu dinheiro em outro lugar (como negociar outro ativo, fazer staking, fornecer liquidez a¬†corretoras descentralizadas (DEX), investir em NFTs, etc.).


Como gerenciar riscos com trading alavancado?

Trades com alta alavancagem exigem menos capital para come√ßar, mas aumenta as chances de liquida√ß√£o. Se sua alavancagem for muito alta, at√© mesmo um movimento de pre√ßo de 1% pode provocar grandes perdas. Quanto maior a alavancagem, menor ser√° sua toler√Ęncia √† volatilidade. O uso de uma alavancagem mais baixa oferece mais margem de erro ao fazer trades. √Č por isso que a Binance e outras corretoras de criptomoedas¬†limitaram a alavancagem m√°xima dispon√≠vel para novos usu√°rios.

Estrat√©gias de gerenciamento de risco como ordens stop-loss e take-profit ajudam a minimizar as perdas em trades com alavancagem. Voc√™ pode usar¬†ordens stop-loss para fechar automaticamente sua posi√ß√£o a um pre√ßo espec√≠fico, o que √© muito √ļtil quando o mercado se move contra voc√™. As ordens stop-loss o protegem de perdas significativas. As ordens take-profit s√£o o oposto; eles fecham automaticamente quando o valor de lucro atinge um determinado valor. Isso permite que voc√™ garanta seus ganhos antes que a condi√ß√£o do mercado mude.

Neste ponto, deve estar claro para voc√™ que o trading com alavancagem √© uma faca de dois gumes, que pode multiplicar exponencialmente seus ganhos e perdas. √Č uma atividade que envolve um alto n√≠vel de risco, especialmente no vol√°til mercado de criptomoedas. Na Binance, incentivamos voc√™ a fazer trading de forma respons√°vel, assumindo a responsabilidade por suas a√ß√Ķes. Oferecemos ferramentas como o alerta anti-depend√™ncia e a fun√ß√£o de per√≠odo de reflex√£o para ajud√°-lo a manter o controle sobre seus trades. √Č importante sempre ter muito cuidado. N√£o se esque√ßa de fazer suas pr√≥prias pesquisas (DYOR) para entender como usar a alavancagem corretamente e planejar suas estrat√©gias de trading.


Como usar o Trading de Margem na Binance?

Voc√™ pode usar a alavancagem para trading de cripto em corretoras como a¬†Binance. Mostraremos como fazer trading de margem, mas o conceito de alavancagem tamb√©m pode ser aplicado a outros tipos de trading. Antes de come√ßarmos, voc√™ precisar√° de uma conta de margem. Siga as instru√ß√Ķes neste¬†artigo do FAQ para criar uma conta.¬†

1. Acesse [Trade] - [Margem] na barra de navegação superior. 

2. Clique em [BTC/USDT] para pesquisar o par que deseja negociar. Neste exemplo, usaremos o par BNB/USDT.

3. Também será necessário transferir fundos para a sua Carteira de Margem. Clique em [Transferir Garantias] abaixo do gráfico de velas.


4. Selecione a carteira para a transferência de fundos, a conta de margem de destino e a moeda a ser transferida. Insira a quantia e clique em [Confirmar]. Neste exemplo, vamos transferir 100 USDT para a conta de Margem Cruzada.


5. Agora selecione a caixa à direita. Escolha [Cruzada 3x] ou [Isolada 10x]. A margem no modo "Margem Cruzada" é compartilhada entre suas contas de Margem, enquanto a margem no modo "Margem Isolada" é independente para cada par de trading. Leia mais sobre a diferença entre as duas neste artigo do FAQ. 

6. Selecione [Comprar] (long) ou [Vender] (short) e o tipo de ordem, como uma market order (ordem a mercado). Clique em [Empréstimo] e você notará que os 100 USDT que transferimos para a conta de Margem Cruzada serão multiplicados por 3x, totalizando 300 USDT.

 

7. Você pode comprar BNB com alavancagem inserindo o [Total] em USDT ou usar o valor de BNB para comprar por [Valor]. Também é possível arrastar a barra abaixo para selecionar a porcentagem do saldo disponível a ser utilizada. Você verá o valor do empréstimo para este trade. Clique em [Compra de Margem BNB] para abrir a posição.

Note que você não conseguirá usar todo o saldo disponível, pois precisará pagar uma taxa de trading. O sistema reterá automaticamente o valor da taxa de trading, dependendo do seu nível VIP.


Considera√ß√Ķes finais

A alavancagem permite que voc√™ comece com um investimento inicial menor e tenha chance de gerar lucros maiores. Ainda assim, a alavancagem combinada com a volatilidade do mercado pode fazer com que as liquida√ß√Ķes aconte√ßam rapidamente, especialmente se voc√™ estiver usando um n√≠vel de alavancagem de 100x. Sempre negocie com cautela e avalie os riscos antes de assumir uma posi√ß√£o de trading alavancada. Nunca negocie fundos que n√£o pode arriscar perder, especialmente ao usar alavancagem.