O que é Alavancagem no Trading de Criptomoedas?

TL;DR

No trading de criptomoedas, a alavancagem refere-se ao uso de capital emprestado para fazer trades. O trading alavancado pode ampliar seu poder de compra ou venda, permitindo que você faça trades de quantias maiores. Portanto, mesmo que seu capital inicial seja pequeno, você pode usá-lo como garantia para fazer trades alavancados. Embora seja possível multiplicar seus lucros com o trading alavancado, ele também está sujeito a alto risco - especialmente no volátil mercado de criptomoedas. Tenha cuidado ao usar alavancagem para trading de criptomoedas. É uma atividade que pode gerar perdas significativas caso o mercado se mova contra a sua posição.

Introdução

O conceito trading com alavancagem pode ser confuso, especialmente para iniciantes. Mas antes de experimentar a alavancagem, é crucial entender o que é e como funciona. Este artigo se concentrará no trading com alavancagem nos mercados de criptomoedas, mas boa parte das informações também é válida para os mercados tradicionais.

O que é alavancagem no trading de criptomoedas?

Alavancagem refere-se ao uso de capital emprestado para trading de criptomoedas ou outros ativos financeiros. Ela amplia seu poder de compra ou venda para que você possa negociar com mais capital do que o que possui atualmente em sua carteira. Dependendo da corretora de criptomoedas, você pode solicitar um empréstimo de até 100 vezes o saldo da sua conta.

O valor de alavancagem é descrito como uma proporção, como 1:5 (5x), 1:10 (10x), ou 1:20 (20x). Essa proporção denota quantas vezes seu capital inicial foi multiplicado. Por exemplo, suponha que você tem US$ 100 em sua conta, mas quer abrir uma posição de US$ 1.000 em bitcoin (BTC). Com uma alavancagem de 10x, seus US$ 100 terão o mesmo poder de compra de US$ 1.000.

Você pode usar a alavancagem para negociar diferentes derivativos de criptomoedas. Tipos comuns de trading alavancado incluem trading de margem, tokens alavancados, e contratos futuros.

Como funciona o trading com alavancagem?

Antes de solicitar empréstimos e fazer trades com alavancagem, você precisa depositar fundos em sua conta de trading. O capital inicial que você fornece é o que chamamos de colateral (garantia). O colateral necessário depende da alavancagem utilizada e do valor total da posição que você deseja abrir (conhecida como margem).

Digamos que você queira investir US$ 1.000 em Ethereum (ETH) com uma alavancagem de 10x. A margem exigida seria 1/10 de US$ 1.000, ou seja, você precisa ter US$ 100 em sua conta como valor de garantia para os fundos emprestados. Se usar uma alavancagem de 20x, sua margem necessária seria ainda menor (1/20 de US$ 1.000 = US$ 50). Mas tenha em mente que quanto maior a alavancagem, maiores os riscos de ser liquidado.

Além do depósito de margem inicial, você também precisará manter um limite de margem para seus trades. Caso o mercado se mova contra a sua posição e a margem fique abaixo do limite de manutenção, você precisará colocar mais fundos em sua conta para evitar ser liquidado. Esse limite também é conhecido como margem de manutenção.

A alavancagem pode ser aplicada para ambas as posições long e short. Ao abrir uma posição long, você espera que o preço de um ativo suba. Por outro lado, abrir uma posição short significa que você acredita que o preço do ativo cairá. Embora isso possa parecer com um trading spot (à vista) regular, o uso de alavancagem permite que você compre ou venda ativos com base apenas em seu valor de garantia e não em seu patrimônio (holdings). Portanto, mesmo que você não tenha um ativo, ainda pode solicitar um empréstimo e vendê-lo (posição short) se achar que o mercado cairá.

Exemplo de uma posição long alavancada

Vamos supor que você queira abrir uma posição long de US$ 10.000 em BTC com alavancagem de 10x. Nesse caso, você usará US$ 1.000 como colateral. Se o preço do BTC subir 20%, você obterá um lucro líquido de US$ 2.000 (menos taxas), o que é muito maior do que os US$ 200 que você ganharia se negociasse seus US$ 1.000 sem alavancagem.

No entanto, se o preço do BTC cair 20%, sua posição cairá US$ 2.000. Como seu capital inicial (colateral) é de apenas US$ 1.000, uma queda de 20% causaria uma liquidação (seu saldo será zero). Na verdade, você pode ser liquidado mesmo que o mercado caia apenas 10%. O valor exato da liquidação varia de acordo com a corretora utilizada.

Para evitar a liquidação, você precisa adicionar mais fundos à sua carteira, aumentando o valor da sua garantia (colateral). Na maioria dos casos, a corretora lhe enviará uma margin call (chamada de margem) antes que a liquidação ocorra (como um e-mail solicitando que você adicione mais fundos).

Exemplo de uma posição short alavancada

Agora, imagine que você deseja abrir uma posição short de US$ 10.000 em BTC, com alavancagem de 10x. Nesse caso, você pegará BTC emprestado de outra pessoa e o venderá ao preço de mercado atual. Seu colateral é de US$ 1.000, mas como você está negociando com alavancagem de 10x, você consegue vender US$ 10.000 em BTC.

Supondo que o preço atual do BTC seja de US$ 40.000, você pegou 0,25 BTC emprestado e vendeu. Se o preço do BTC cair 20% (para US$ 32.000), você poderá comprar de volta 0,25 BTC com apenas US$ 8.000. Isso lhe daria um lucro líquido de US$ 2.000 (menos taxas).

No entanto, se o BTC subir 20% (para US$ 48.000), você precisará de US$ 2.000 extras para comprar de volta 0,25 BTC. Sua posição será liquidada, pois o saldo da sua conta tem apenas US$ 1.000. Novamente, para evitar a liquidação, você precisa adicionar mais fundos à sua carteira, aumentando o valor da sua garantia, antes que o preço de liquidação seja atingido.

Por que usar alavancagem em trades de criptomoedas?

Conforme mencionado, os traders usam a alavancagem para aumentar o tamanho da posição e os lucros potenciais. Mas, como ilustrado nos exemplos acima, o trading alavancado também pode proporcionar perdas muito maiores.

Outra razão para os traders usarem a alavancagem é aumentar a liquidez de seu capital. Por exemplo, em vez de manter uma posição alavancada de 2x em uma única corretora, eles podem usar alavancagem de 4x para manter o mesmo tamanho de posição com garantias menores. Isso permite que eles usem a outra parte de seu dinheiro em outro lugar (como negociar outro ativo, fazer staking, fornecer liquidez a corretoras descentralizadas (DEX), investir em NFTs, etc.).

Como gerenciar riscos com trading alavancado?

Trades com alta alavancagem exigem menos capital para começar, mas aumenta as chances de liquidação. Se sua alavancagem for muito alta, até mesmo um movimento de preço de 1% pode provocar grandes perdas. Quanto maior a alavancagem, menor será sua tolerância à volatilidade. O uso de uma alavancagem mais baixa oferece mais margem de erro ao fazer trades. É por isso que a Binance e outras corretoras de criptomoedas limitaram a alavancagem máxima disponível para novos usuários.

Estratégias de gerenciamento de risco como ordens stop-loss e take-profit ajudam a minimizar as perdas em trades com alavancagem. Você pode usar ordens stop-loss para fechar automaticamente sua posição a um preço específico, o que é muito útil quando o mercado se move contra você. As ordens stop-loss o protegem de perdas significativas. As ordens take-profit são o oposto; eles fecham automaticamente quando o valor de lucro atinge um determinado valor. Isso permite que você garanta seus ganhos antes que a condição do mercado mude.

Neste ponto, deve estar claro para você que o trading com alavancagem é uma faca de dois gumes, que pode multiplicar exponencialmente seus ganhos e perdas. É uma atividade que envolve um alto nível de risco, especialmente no volátil mercado de criptomoedas. Na Binance, incentivamos você a fazer trading de forma responsável, assumindo a responsabilidade por suas ações. Oferecemos ferramentas como o alerta anti-dependência e a função de período de reflexão para ajudá-lo a manter o controle sobre seus trades. É importante sempre ter muito cuidado. Não se esqueça de fazer suas próprias pesquisas (DYOR) para entender como usar a alavancagem corretamente e planejar suas estratégias de trading.

Como usar o Trading de Margem na Binance?

Você pode usar a alavancagem para trading de cripto em corretoras como a Binance. Mostraremos como fazer trading de margem, mas o conceito de alavancagem também pode ser aplicado a outros tipos de trading. Antes de começarmos, você precisará de uma conta de margem. Siga as instruções neste artigo do FAQ para criar uma conta.

1. Acesse [Trade] - [Margem] na barra de navegação superior.

2. Clique em [BTC/USDT] para pesquisar o par que deseja negociar. Neste exemplo, usaremos o par BNB/USDT.

3. Também será necessário transferir fundos para a sua Carteira de Margem. Clique em [Transferir Garantias] abaixo do gráfico de velas.

4. Selecione a carteira para a transferência de fundos, a conta de margem de destino e a moeda a ser transferida. Insira a quantia e clique em [Confirmar]. Neste exemplo, vamos transferir 100 USDT para a conta de Margem Cruzada.

5. Agora selecione a caixa à direita. Escolha [Cruzada 3x] ou [Isolada 10x]. A margem no modo "Margem Cruzada" é compartilhada entre suas contas de Margem, enquanto a margem no modo "Margem Isolada" é independente para cada par de trading. Leia mais sobre a diferença entre as duas neste artigo do FAQ.

6. Selecione [Comprar] (long) ou [Vender] (short) e o tipo de ordem, como uma market order (ordem a mercado). Clique em [Empréstimo] e você notará que os 100 USDT que transferimos para a conta de Margem Cruzada serão multiplicados por 3x, totalizando 300 USDT.

7. Você pode comprar BNB com alavancagem inserindo o [Total] em USDT ou usar o valor de BNB para comprar por [Valor]. Também é possível arrastar a barra abaixo para selecionar a porcentagem do saldo disponível a ser utilizada. Você verá o valor do empréstimo para este trade. Clique em [Compra de Margem BNB] para abrir a posição.

Note que você não conseguirá usar todo o saldo disponível, pois precisará pagar uma taxa de trading. O sistema reterá automaticamente o valor da taxa de trading, dependendo do seu nível VIP.

Considerações finais

A alavancagem permite que você comece com um investimento inicial menor e tenha chance de gerar lucros maiores. Ainda assim, a alavancagem combinada com a volatilidade do mercado pode fazer com que as liquidações aconteçam rapidamente, especialmente se você estiver usando um nível de alavancagem de 100x. Sempre negocie com cautela e avalie os riscos antes de assumir uma posição de trading alavancada. Nunca negocie fundos que não pode arriscar perder, especialmente ao usar alavancagem.