Mis on spot-turg ja kuidas tegeleda spot-kauplemisega?
Avaleht
Artiklid
Mis on spot-turg ja kuidas tegeleda spot-kauplemisega?

Mis on spot-turg ja kuidas tegeleda spot-kauplemisega?

Algaja
Avaldatud Jul 21, 2021VĂ€rskendatud Jun 15, 2023
9m

TL;DR

Spot-kauplemine hĂ”lmab otsest finantsinstrumentide ja varade (nt krĂŒptovaluutad, forex, aktsiad vĂ”i vĂ”lakirjad) ostmist vĂ”i mĂŒĂŒmist. Vara toimetatakse sageli kohe kĂ€tte. Spot-kauplemine toimub spot-turgudel, mis on kas börsipĂ”hised vĂ”i börsivĂ€lised (otse kauplejate vahel). Spot-turgudel kaubeldes saad kasutada ainult sulle kuuluvaid varasid – finantsvĂ”imendust ega marginaali pole.

Spot-kauplemiseks mÔeldud tsentraliseeritud börsid korraldavad eeskirjade jÀrgimist, turvalisust, hoidmist ja muid tegureid, et muuta kauplemine lihtsamaks. Vastutasuks vÔtavad börsid tehingutasud. Detsentraliseeritud börsid pakuvad sarnast teenust, kuid plokiahela nutikate lepingute kaudu.


Sissejuhatus

Spot-kauplemine pakub lihtsat viisi investeerimiseks ja kauplemiseks. KrĂŒptoinvesteeringute puhul on sinu esimene kogemus tĂ”enĂ€oliselt spot-tehing spot-turul, nĂ€iteks BNB ostmine turuhinnaga ja  HODLing.

Spot-turud eksisteerivad erinevates varaklassides, sealhulgas krĂŒptovaluutad, aktsiad, tarbekaubad, forex ja vĂ”lakirjad. TĂ”enĂ€oliselt oled spot-turgude ja spot-kauplemisega rohkem kursis, kui arvad. MĂ”ned kĂ”ige populaarsemad turud, nagu NASDAQ vĂ”i NYSE (New Yorgi börs), on spot-turud.


Mis on spot-turg?

Spot-turg on avalikkusele avatud finantsturg, kus varadega kaubeldakse koheselt. Ostja ostab mĂŒĂŒjalt vara fiat-raha vĂ”i muu vahetusvahendiga. Sageli kantakse vara ĂŒle kohe, kuid see sĂ”ltub sellest, millega kaubeldakse.

Spot-turge tuntakse ka sularahaturgudena, kuna kauplejad teevad makseid ette. Spot-turge esineb erinevates vormides ja kolmandad osapooled - börsid - hÔlbustavad tavaliselt kauplemist. Samuti saad börsivÀliseid (OTC) tehinguid tehes kaubelda otse teistega. RÀÀgime neist hiljem.


Mis on spot-kauplemine?

Spot-kauplejad pĂŒĂŒavad turul kasumit teenida, ostes varasid ja lootes, et nende vÀÀrtus tĂ”useb. Kui hind tĂ”useb, vĂ”ivad nad oma vara hiljem spot-turul kasumi saamiseks mĂŒĂŒa. Spot-kauplejad vĂ”ivad ka turgu lĂŒhikeseks mĂŒĂŒa. See protsess hĂ”lmab finantsvarade mĂŒĂŒki ja hinna langedes nende juurde ostmist.

Vara praegust turuhinda nimetatakse spot-hinnaks. Kasutades börsil turuhinnaga orderit, saad oma osaluse koheselt osta vĂ”i mĂŒĂŒa parima saadaoleva spot-hinnaga. Siiski pole garantiid, et turuhind sinu orderi tĂ€itmise ajal ei muutu. Samuti ei pruugi olla sinu tellimuse rahuldamiseks soovitud hinnaga piisavalt mahtu. NĂ€iteks kui sinu tellimus on spot-hinnaga 10 ETH, kuid pakkuda on ainult 3, peate ĂŒlejÀÀnud orderi tĂ€itma erineva ETH-i hinnaga.

Spot-hind vÀrskendatakse reaalajas ja muutub vastavalt orderitele. BörsivÀline spot-kauplemine toimib erinevalt. Sulle tagatakse kindel kogus ja hind otse teiselt osapoolelt ilma tehingukorralduste raamatuta. 

Olenevalt varast kantakse see ĂŒle kohe vĂ”i tavaliselt T+2 pĂ€eva jooksul. T+2 on tehingukuupĂ€ev pluss kaks tööpĂ€eva. TavapĂ€raselt oli aktsiate ja osakute puhul vaja ĂŒle kanda fĂŒĂŒsilised sertifikaadid. Valuutaturg kandis varem valuutasid ĂŒle fĂŒĂŒsilise sularaha, pangaĂŒlekande vĂ”i hoiuse kaudu. NĂŒĂŒd, digitaliseeritud sĂŒsteemidega, toimub ĂŒlekandmine peaaegu koheselt. KrĂŒptoturud töötavad aga ööpĂ€evaringselt, vĂ”imaldades tavaliselt kiireid tehinguid. Peer-to-Peer (P2P) kauplemine vĂ”i börsivĂ€line kauplemine vĂ”ib vĂ”tta siiski kauem aega.


Börsid vs börsivÀlised

Spot-kauplemine ei piirdu ainult ĂŒhe kohaga. Kuigi enamik ĂŒksikisikuid teeb spot-tehinguid börsidel, saate kaubelda ka teistega otse ilma kolmanda osapooleta. Nagu mainitud, nimetatakse neid mĂŒĂŒke ja oste börsivĂ€liste tehingutena. Igal spot-turul on oma erinevused.

Tsentraliseeritud börsid

Börse on kahte tĂŒĂŒpi: tsentraliseeritud ja detsentraliseeritud. Tsentraliseeritud börs haldab kauplemist selliste varadega nagu krĂŒptorahad, Forex ja tarbekaubad. Börs toimib vahendajana turuosaliste vahel ja kaubeldavate varade hoidjana. Tsentraliseeritud börsi kasutamiseks pead oma kontole laadima fiat-raha vĂ”i krĂŒpto, millega soovid kaubelda.

TÔsine tsentraliseeritud börs peab tagama tehingute tÔrgeteta toimumise. Muude kohustuste hulka kuuluvad eeskirjade jÀrgimine, tunne-oma-klienti, Ôiglane hind, turvalisus ja kliendikaitse. Vastutasuks vÔtab börs tasu tehingute, noteerimiste ja muude kauplemistoimingute eest. SeetÔttu vÔivad börsid kasumit teenida nii pulli- kui ka karuturgudel, kui neil on piisavalt kasutajaid ja kauplemismahtu.

Detsentraliseeritud börsid

Detsentraliseeritud börs (DEX) on teine krĂŒptorahade puhul kĂ”ige sagedamini kasutatav börs. DEX pakub paljusid samu pĂ”hiteenuseid kui tsentraliseeritud börs. Kuid DEX-id vastavad ostu- ja mĂŒĂŒgiorderitele plokiahela tehnoloogia abil. Enamikul juhtudel ei pea DEX-i kasutajad kontot looma ja nad saavad kaubelda otse ĂŒksteisega, ilma et oleks vaja varasid DEX-ile ĂŒle kanda.

Kauplemine toimub nutikate lepingute kaudu otse kauplejate rahakotist. Need on isekÀivituvad koodilÔigud plokiahelas. Paljud kasutajad eelistavad DEX-i kogemust, kuna see pakub rohkem privaatsust ja vabadust kui tavaline börs. Siiski kaasneb sellega kompromiss. NÀiteks, kui sul on probleeme, vÔib vÀhene kliendi tundmine ja klienditoe puudumine olla probleemiks.

MÔned DEX-id kasutavad tehingukorralduste raamatu mudelit, nÀiteks Binance DEX. Hiljutine arendus on automatiseeritud turutegija (AMM) mudel, nagu PancakeSwap ja Uniswap. AMM-id kasutavad ka nutikaid lepinguid, kuid rakendavad hindade mÀÀramiseks teistsugust mudelit. Ostjad kasutavad oma tokenite vahetamiseks likviidsuskogumis olevaid vahendeid. Likviidsuse pakkujad, kes pakuvad kogumi vahendeid, nÔuavad tehingutasusid kÔigilt, kes kogumit kasutavad.

BörsivÀlised

Teisest kĂŒljest on meil börsivĂ€line kauplemine, mida mĂ”nikord nimetatakse turuvĂ€liseks kauplemiseks. Börsid, kauplejad ja edasimĂŒĂŒjad kauplevad omavahel finantsvarade ja vÀÀrtpaberitega. Spot-kauplemine börsivĂ€lisel turul kasutab tehingute korraldamiseks mitut suhtlusmeetodit, sealhulgas telefonid ja kiirsĂ”numid.

BörsivĂ€liste tehingute puhul on teatud eelised, kui ei pea kasutama tehingukorralduste raamatut. Kui kauplete madala likviidsusega varaga (nt vĂ€ikesemahulised mĂŒndid), vĂ”ib suur tellimus pĂ”hjustada hindade libisemist. Börs ei suuda sageli sinu tellimust soovitud hinnaga tĂ€ielikult tĂ€ita, seega pead tellimuse tĂ€itmiseks vĂ”tma kĂ”rgemaid hindu. Sel pĂ”hjusel on suured börsivĂ€lised tehingud sageli paremate hindadega. 

Pane tÀhele, et isegi likviidsete varade, nagu BTC, hinnad vÔivad libiseda, kui tellimused on liiga suured. Seega vÔivad börsivÀlistest tehingutest kasu saada ka suured BTC-tellimused. 


Mis vahe on spot-turgudel ja futuuriturgudel?

Oleme juba maininud, et spot-turgudel on tehingud kohesed, mis vĂ”imaldab peaaegu kohest kohaletoimetamist. Teisest kĂŒljest on futuuriturul lepingud, mille eest tasutakse tulevikus. Ostja ja mĂŒĂŒja lepivad kokku, et vahetavad tulevikus teatud koguse kaupa kindla hinna eest. ArvelduspĂ€eval lepingu tĂ€htaeg saabudes sĂ”lmivad ostja ja mĂŒĂŒja tavaliselt rahaarvelduse, mitte ei kanna ĂŒle vara.

Futuuride kohta lisateabe saamiseks loe artiklit Mis on forvard- ja futuurilepingud?


Mis vahe on spot-kauplemisel ja marginaaliga kauplemisel?

Marginaaliga kauplemine on mÔnel spot-turul saadaval, kuid see ei ole sama, mis spot-kauplemine. Nagu me varem mainisime, nÔuab spot-kauplemine kohustust vara viivitamatult tÀielikult osta ja vastu vÔtta. Seevastu marginaaliga kauplemine vÔimaldab kolmandalt osapoolelt laenata raha koos intressiga, mis vÔimaldab siseneda suurematele positsioonidele. Sellisena annab laenamine marginaaliga kauplejale potentsiaali mÀrkimisvÀÀrsema kasumi teenimiseks. Kuid see suurendab ka vÔimalikke kahjusid, nii et peaksid olema ettevaatlik, et mitte kaotada kogu oma esialgset investeeringut.


Kuidas Binance'is spot-kauplemisega tegeleda

Kui oled Binance'i konto registreerinud, siis on spot-kauplemine Binance'is lihtne protsess. Vaatame Binance'i börsivaadet ja uurime, kuidas teha spot-tehingut. Spot-kauplemisplatvormi leiad, hÔljutades kursorit [kauplemine] kohal ja klÔpsates Binance'i kodulehel valikul [Spot].


NĂŒĂŒd nĂ€ed kauplemisvaadet, mis sisaldab mĂ”nda erinevat huvipakkuvat jaotist.

1. Ülaosas nĂ€ed krĂŒptoraha kauplemispaari ja muud turuteavet, nĂ€iteks igapĂ€evast hinnamuutust ja mahtu.

2. Tehingukorralduste raamatus on loetletud kĂ”ik vara avatud ostu- ja mĂŒĂŒgikorraldused, mis on jĂ€rjestatud hinna jĂ€rgi. Rohelised orderid on ostuorderid ja punased mĂŒĂŒgiorderid. Kui teed vara ostmiseks turuorderi, vĂ”tate madalaima pakutava hinna. Kui teie order vajab tĂ€itmiseks siiski rohkem mahtu, liigub see madalaima mĂŒĂŒgihinna juurde.

3. Siin nĂ€ed graafikuvaadet kohandatavate ajalooliste hinnaandmetega. Aknasse on sisse ehitatud TradingView, mis annab teile kasutamiseks laias valikus tehnilise analĂŒĂŒsi tööriistu.

4. Saad paremas ĂŒlanurgas otsida erinevaid kauplemispaare. Siin saad valida krĂŒptoraha paari, millega soovid spot-turul kaubelda ja lisada oma lemmikpaarid jĂ€rjehoidjatesse, klĂ”psates vĂ€ikestel tĂ€htedel. Pea meeles, et sa ei pea fiat-raha kasutades tingimata krĂŒptoraha ostma. Kui sul juhtub olema muid krĂŒptorahasid, saad need ka spot-turul teiste mĂŒntide ja tokenite vastu vahetada.

5. Selles jaotises saad luua oma ostu- vĂ”i mĂŒĂŒgiordereid. NĂ€ed, et see on praegu jaotises [Spot]. Allpool saad valida orderite [Limit], [Turuhinnaga] ja [Stop-limit] vahel.

Vaatame kĂ”ige lihtsamat spot-tehingut, mida saad teha: turuhinnaga order. Meie nĂ€ites soovid osta 1000 dollari (BUSD) vÀÀrtuses bitcoine (BTC). Selleks pead vaid sisestama vĂ€ljale [Kokku] 1000 ja klĂ”psama nuppu [Osta BTC]. Börs toimetab BUSD kohe mĂŒĂŒjale ja saad 1000 dollari (BUSD) vÀÀrtuses BTC-d.


Spot-turgude eelised ja puudused

Igal kauplemise ja strateegia liigil, millega kokku puutud, on oma eelised ja puudused. Nende mĂ”istmine aitab sul riske vĂ€hendada ja enesekindlamalt kaubelda. Spot-kauplemine on ĂŒks lihtsamaid, kuid sellel on siiski tugevaid ja nĂ”rku kĂŒlgi.

Spot-turgude eelised

1. Hinnad on lÀbipaistvad ning sÔltuvad ainult turu nÔudlusest ja pakkumisest. See aspekt erineb futuuride turust, mis sisaldab sageli mitut vÔrdlushinda. NÀiteks Binance'i futuuride turu vÔrdlushind tuletatakse muust teabest, sealhulgas rahastamise mÀÀrast, hinnaindeksist ja liikuva keskmise (MA) baasist. MÔnel traditsioonilisel turul vÔivad vÔrdlushinda mÔjutada ka intressimÀÀrad.

2. Spot-kauplemisega osalemine on lihtne selle lihtsate reeglite, hĂŒvede ja riskide tĂ”ttu. Kui investeerid 500 dollarit BNB spot-turule, saad oma riski hĂ”lpsalt arvutada oma sisenemise ja praeguse hinna pĂ”hjal.

3. Saad "seadistada ja unustada". Erinevalt tuletisinstrumentidest ja marginaaliga kauplemisest ei pea sa spot-kauplemise puhul muretsema likvideerimise vĂ”i lisatagatise nĂ”ude pĂ€rast. Saad igal ajal tehingusse siseneda vĂ”i sellest vĂ€ljuda. Samuti ei pea sa oma investeeringut pidevalt kontrollima, vĂ€lja arvatud juhul, kui soovid teha lĂŒhiajalisi tehinguid.

Spot-turgude puudused

1. SĂ”ltuvalt sellest, millega kaupled, vĂ”ivad spot-turud jĂ€tta sulle varasid, mida on ebamugav hoida. Tarbekaubad on vĂ”ib-olla parim nĂ€ide. Kui ostad spot-tehinguga toornaftat, pead vara fĂŒĂŒsiliselt kohale toimetama. KrĂŒptorahade puhul annab tokenite ja mĂŒntide hoidmine sulle kohustuse hoida neid turvalisena ja ohutuna. Futuuride tuletisinstrumentidega kaubeldes saad siiski nende varadega kokku puutuda, kuid arveldama peab sularahas.

2. Stabiilsus on teatud varade, ĂŒksikisikute ja ettevĂ”tete puhul vÀÀrtuslik. NĂ€iteks vĂ€lismaal tegutseda sooviv ettevĂ”te vajab valuutaturul juurdepÀÀsu vĂ€lisvaluutale. Kui nad tugineksid spot-turule, oleks kulude planeerimine ja sissetulekud vĂ€ga ebastabiilsed. 

3. Potentsiaalne kasu spot-kauplemisel on palju vÀiksem kui futuuride vÔi marginaaliga kauplemisel. Suuremate positsioonide kauplemiseks vÔid kasutada sama palju kapitali.


LÔppmÀrkused

Spot-kauplemine spot-turgudel on inimeste, eriti algajate jaoks ĂŒks levinumaid kauplemisviise. Kuigi see on lihtne, on alati hea omada tĂ€iendavaid teadmisi selle eeliste, puuduste ja vĂ”imalike strateegiate kohta. Lisaks pĂ”hitĂ”dedele peaksid kaaluma oma teadmiste liitmist usaldusvÀÀrse tehnilise, fundamentaalse ja sentimendi analĂŒĂŒsiga.