Mi az az azonnali piac és hogyan kell azonnali kereskedést folytatni?
Tartalomjegyzék
Bevezetés
Mi az azonnali piac?
Mi az az azonnali kereskedés?
Tőzsdék vs. tőzsdén kívüli kereskedés (OTC)
Mi a különbség az azonnali és a határidős piacok között?
Mi a különbség az azonnali kereskedés és a margin kereskedés között?
Hogyan működik az azonnali kereskedés a Binance-en?
Az azonnali piacok előnyei és hátrányai
Záró gondolatok
Mi az az azonnali piac és hogyan kell azonnali kereskedést folytatni?
KezdőlapCikkek
Mi az az azonnali piac és hogyan kell azonnali kereskedést folytatni?

Mi az az azonnali piac és hogyan kell azonnali kereskedést folytatni?

Kezdő
Közzétéve Jul 21, 2021Frissítve Sep 23, 2022
10m

TL;DR

Az azonnali kereskedés pénzügyi eszközök, például kriptovaluták, devizák, részvények vagy kötvények közvetlen vásárlását vagy eladását jelenti. Az eszköz átadása gyakran azonnali. Az azonnali kereskedés azonnali piacokon történik, amelyek vagy tőzsdei, vagy tőzsdén kívüli (OTC - közvetlenül a kereskedők közötti) piacok. Az azonnali piacokon történő kereskedés során csak a saját tulajdonában lévő eszközöket használhatja - nincs tőkeáttétel vagy margin.

Az azonnali kereskedésre szolgáló centralizált tőzsdék kezelik a törvényi követelményeknek való megfelelést, a biztonságot, a letétkezelést és egyéb tényezőket a kereskedés megkönnyítése érdekében. Ezért cserébe a tőzsdék tranzakciós díjat számítanak fel. A decentralizált tőzsdék hasonló szolgáltatást nyújtanak, de blokkláncon lévő okosszerződéseken keresztül.


Bevezetés

Az azonnali kereskedés egyszerű módot kínál a befektetésre és a kereskedésre. A kriptobefektetéssel kapcsolatban az első tapasztalata valószínűleg egy azonnali tranzakció lesz az azonnali piacon, például BNB vásárlása piaci áron HODLing stratégiával.

Az azonnali piacok különböző eszközosztályokban léteznek, beleértve a kriptovalutákat, részvényeket, árucikkeket, devizát és kötvényeket. Valószínűleg jobban ismeri az azonnali piacokat és az azonnali kereskedést, mint gondolná. A legnépszerűbb piacok, például a NASDAQ vagy a NYSE (New York Stock Exchange) azonnali piacok.


Mi az azonnali piac?

Az azonnali piac a közösség számára elérhető pénzügyi piac, ahol az eszközökkel azonnal lehet kereskedni. A vevő eszközöket vásárolhat fiat vagy más fizetőeszközzel az eladótól. Az eszköz átadása gyakran azonnali, de ez attól is függ, hogy mivel kereskednek.

Az azonnali piacokat készpénzpiacoknak is nevezik, mivel a kereskedők előre fizetnek. Az azonnali piacoknak különböző formái vannak, és a kereskedést jellemzően harmadik felek, úgynevezett tőzsdék segítik elő. A tőzsdén kívüli (OTC) kereskedés során közvetlenül is kereskedhet másokkal. Ezekre később visszatérünk még.


Mi az az azonnali kereskedés?

Az azonnali kereskedők úgy próbálnak nyereséget elérni a piacon, hogy eszközöket vásárolnak, és remélik, hogy azok értéke emelkedni fog. Később, amikor az árfolyam emelkedik, az azonnali piacon nyereséggel eladják eszközeiket. Az azonnali kereskedők shortolhatják is a piacot. Ez a folyamat a pénzügyi eszközök eladását és későbbi visszavásárlását jelenti, amikor az árfolyam csökken.

Egy eszköz aktuális piaci árát azonnali árnak nevezzük. Egy tőzsdei piaci megbízás segítségével azonnal megvásárolhatja vagy eladhatja eszközeit az elérhető legjobb azonnali áron. Azonban nincs garancia arra, hogy a piaci ár nem változik meg a megbízás végrehajtása közben. Az is előfordulhat, hogy nem áll rendelkezésre elég volumen ahhoz, hogy a megbízását a kívánt áron teljesítse. Például, ha a megbízása 10 ETH-ra szól azonnali áron, de csak 3 ETH-t kínálnak, akkor a megbízás fennmaradó részét más árú ETH-val kell kitölteni.

Az azonnali árak valós időben frissülnek, és a megbízásoknak megfelelően változnak. A tőzsdén kívüli azonnali kereskedés másképp működik. Meghatározott mennyiséget és árat kaphat közvetlenül egy másik féltől, megbízás könyv nélkül. 

Az eszköztől függően a teljesítés vagy azonnali vagy jellemzően T+2 napon belül történik. A T+2 a kereskedési dátum plusz két munkanap. Hagyományosan a részvények és tőkék átutalásához fizikai igazolásokra volt szükség. A devizapiacon korábban fizikai készpénz, távirat vagy letét útján is történtek valutaátutalások. Most a digitalizált rendszerek segítségével a kézbesítés szinte azonnal megtörténik. A kriptopiacok azonban éjjel-nappal működnek, ami általában azonnali kereskedést tesz lehetővé. A peer-to-peer kereskedés vagy a tőzsdén kívüli kereskedés azonban hosszabb időt vehet igénybe.


Tőzsdék vs. tőzsdén kívüli kereskedés (OTC)

Az azonnali kereskedés nem korlátozódik egyetlen helyre. Míg a legtöbb magánszemély azonnali kereskedést folytat a tőzsdéken, Ön közvetlenül is kereskedhet másokkal harmadik fél nélkül. Mint említettük, ezeket az eladásokat és vásárlásokat tőzsdén kívüli kereskedésnek (OTC) nevezik. Minden azonnali piacnak megvannak a maga sajátosságai.

Centralizált tőzsdék

A tőzsdéknek két formája van: centralizált és decentralizált. Egy centralizált tőzsde az olyan eszközök kereskedését kezeli, mint a kriptovaluták, a devizák és az árucikkek. A tőzsde a piaci szereplők közvetítőjeként és a kereskedés tárgyát képező eszközök letétkezelőjeként működik. Egy centralizált tőzsde használatához fel kell töltenie a számláját a kereskedéshez használni kívánt fiat- vagy kriptovalutával.

Egy komoly centralizált tőzsdének gondoskodnia kell a tranzakciók zökkenőmentes lebonyolításáról. További feladatai közé tartozik a jogszabályi megfelelés, a KYC (Know Your Customer), a tisztességes árképzés, a biztonság és az ügyfelek védelme. Ezért cserébe a tőzsde díjakat számít fel a tranzakciók, a jegyzések és egyéb kereskedési tevékenységek után. Emiatt a tőzsdék mind a bika-, mind a medvepiacon profitálhatnak, amennyiben rendelkeznek elegendő felhasználóval és kereskedési volumennel.

Decentralizált tőzsdék

decentralizált tőzsde (DEX) a kriptovalutáknál leggyakrabban használt tőzsdetípus. A DEX számos olyan alapvető szolgáltatást nyújt, mint egy centralizált tőzsde. A DEX-ek azonban a blokklánc technológia segítségével párosítják a vételi és eladási megbízásokat. A legtöbb esetben a DEX felhasználóknak nem kell fiókot létrehozniuk, és közvetlenül kereskedhetnek egymással, anélkül, hogy az eszközöket át kellene helyezniük a DEX-re.

A kereskedés közvetlenül a kereskedők tárcájából történik okosszerződéseken keresztül. Ezek önvégrehajtó kódrészletek a blokkláncon. Sok felhasználó jobban kedveli a DEX-et, mivel jobb adatvédelmet és több szabadságot biztosít, mint a hagyományos tőzsdék. Ez azonban kompromisszummal jár. Például a KYC és az ügyfélszolgálat hiánya gondot jelenthet, ha véletlenül problémái adódnak.

Egyes DEX-ek megbízás könyv modellt használnak, mint például a Binance DEX. Egy újabb fejlesztés az Automated Market Maker (AMM) modell, mint például a Pancake Swap és az Uniswap. Az AMM-ek szintén okosszerződéseket használnak, de más modellt alkalmaznak az árak meghatározására. A vevők a likviditási poolban lévő pénzeszközöket használják fel tokenjeik cseréjére. A pool forrásait biztosító likviditásszolgáltatók tranzakciós díjat számítanak fel mindenkinek, aki igénybe veszi a poolt.

Tőzsdén kívüli kereskedés (OTC)

A másik oldalon a tőzsdén kívüli kereskedés áll, melyet angolul over-the-counter (OTC) kereskedésnek hívnak. A brókerek és kereskedők közvetlenül kereskednek a pénzügyi eszközökkel és értékpapírokkal. A tőzsdén kívüli piacon történő azonnali kereskedés során többféle kommunikációs módszert használnak az ügyletek megszervezésére, beleértve a telefonokat és az azonnali üzenetküldést.

A tőzsdén kívüli kereskedésnek van némi előnye abból, hogy nem kell megbízás könyvet használni. Ha alacsony likviditású eszközzel kereskedik, például kis kapitalizációjú érmékkel, egy nagy megbízás csúszást okozhat. A tőzsde gyakran nem tudja maradéktalanul teljesíteni a megbízását a kívánt áron, ezért el kell fogadnia a magasabb árakat a megbízás teljesítéséhez. Emiatt a nagy OTC ügyletek gyakran jobb árakat kapnak. 

Ne feledje, hogy még az olyan likvid eszközöknél is, mint a BTC, előfordulhat csúszás, ha a megbízások túl nagyok. Így a nagy BTC megbízások is jól járhatnak az OTC kereskedéssel. 


Mi a különbség az azonnali és a határidős piacok között?

Már említettük, hogy az azonnali piacok azonnali kereskedést tesznek lehetővé, szinte azonnali teljesítéssel. A határidős piacon azonban olyan ügyletek vannak, amelyek kifizetése egy jövőbeni időpontban történik meg. A vevő és az eladó megállapodnak abban, hogy a jövőben egy bizonyos mennyiségű árut egy meghatározott áron cserélnek el. Amikor az ügylet az elszámolás napján lejár, a vevő és az eladó jellemzően készpénzelszámolásban állapodik meg az eszköz átadása helyett.

A határidős ügyletekkel kapcsolatos további információért tekintse meg a Mik azok a tőzsdén kívüli (forward) és tőzsdén belüli (futures) határidős ügyletek? című cikkünket.


Mi a különbség az azonnali kereskedés és a margin kereskedés között?

A margin kereskedés elérhető néhány azonnali piacon, de ez nem ugyanaz, mint az azonnali kereskedés. Mint korábban említettük, az azonnali kereskedés megköveteli, hogy az eszközt azonnal teljes egészében megvásárolja és átvegye. Ezzel szemben a marginkereskedés segítségével egy harmadik féltől kamatra kölcsönt vehet fel, ami lehetővé teszi, hogy nagyobb pozíciókat nyisson. A kölcsön segítségével a margin kereskedők nagyobb nyereségre tehetnek szert. Ez azonban felerősíti a lehetséges veszteségeket is, ezért óvatosnak kell lennie, hogy ne veszítse el az összes kezdeti befektetését.


Hogyan működik az azonnali kereskedés a Binance-en?

A Binance-en történő azonnali kereskedés nagyon egyszerű, ha már van regisztrált Binance-fiókja. Vessünk egy pillantást a Binance tőzsdei nézetére, és vizsgáljuk meg, hogyan lehet azonnali kereskedést folytatni. Az azonnali kereskedési platform megnyitásához a Binance kezdőlapján kattintson a [Kereskedés] és az [Azonnali] lehetőségre.


Ezután megjelenik a kereskedési nézet, amely tartalmaz néhány különböző érdekes részt.

1. Felül láthatja a kriptovaluta kereskedési párt és egyéb piaci információkat, például a napi árváltozást és a volument.

2. A megbízás könyv tartalmazza egy eszközre vonatkozóan az összes nyitott vételi és eladási megbízást, ár szerint rendezve. A zöld színű megbízások vételi megbízások, a pirosak pedig eladási megbízások. Amikor piaci megbízást ad le egy eszköz megvásárlására, a legalacsonyabb kínálati áron veszi. Ha a megbízásnak több volumenre van szüksége a teljesítéshez, akkor a megbízás a következő legalacsonyabb eladási árra lép.

3. Itt láthatja a diagram nézetet testreszabható múltbéli árfolyam adatokkal. Az ablakba beépített TradingView számos technikai elemzési eszközt kínál.

4. A jobb felső sarokban különböző kereskedési párokra kereshet. Itt kiválaszthatja azt a kriptovalutapárt, amellyel az azonnali piacon szeretne kereskedni, és a kis csillagokra kattintva elmentheti a könyvjelzők közé is a kedvenc párjait. Ne feledje, hogy a kriptovalutákat nem feltétlenül kell fiat pénzzel megvásárolnia. Ha véletlenül más kriptovalutákkal is rendelkezik, akkor azokat az azonnali piacon más érmékre és tokenekre is átválthatja.

5. Itt hozhatja létre vételi vagy eladási megbízásait. Láthatja, hogy jelenleg az [Azonnali] szekcióban van. Alul a [Limit], [Piaci] és [Stop-limit] megbízások közül választhat.

Vessünk egy pillantást a legegyszerűbben elvégezhető azonnali kereskedésre: a piaci megbízásra. A példánkban Ön 1000 dollár (BUSD) értékű bitcoint (BTC) szeretne vásárolni. Ehhez mindössze annyit kell tennie, hogy beírja az 1000-ret az [Összesen] mezőbe, majd rákattint a [BTC vásárlása] gombra. A tőzsde azonnal átadja a BUSD-t az eladónak, és Ön 1000 dollár (BUSD) értékű BTC-t kap.


Az azonnali piacok előnyei és hátrányai

Minden kereskedési típusnak és stratégiának megvannak az előnyei és hátrányai. Ezek megértése segít csökkenteni a kockázatot és magabiztosabban kereskedni. Az azonnali kereskedés az egyik legegyszerűbb kereskedési forma, de ennek is vannak erősségei és gyengeségei.

Az azonnali piacok előnyei

1. Az árak átláthatóak, és csak a piaci kereslettől és kínálattól függenek. Ez a szempont ellentétben áll a határidős piacokkal, amelyek gyakran több referenciaárat tartalmaznak. Például a Binance határidős piacán a mark price értékét más információkból származtatják, beleértve a finanszírozási arányt, az árindexet és a mozgóátlag (MA) alapját. Egyes hagyományos piacokon a mark price értékét a kamatráták is befolyásolhatják.

2. Az azonnali kereskedésben könnyű részt venni az egyszerű szabályok, jutalmak és kockázatok miatt. Ha 500 dollárt fektet be a BNB azonnali piacán, könnyen kiszámíthatja a kockázatot a belépési ár és az aktuális ár alapján.

3. "Beállíthatja és elfelejtkezhet róla". A derivatívákkal és a margin kereskedéssel ellentétben az azonnali kereskedésnél nem kell aggódnia a likvidálás vagy a margin felhívás miatt. Bármikor beléphet vagy kiléphet egy kereskedésből. A befektetését sem kell folyamatosan ellenőriznie, kivéve, ha rövid távú kereskedést szeretne folytatni.

Az azonnali piacok hátrányai

1. Attól függően, hogy mivel kereskedik, az azonnali piacokon eszközökre tehet szert, amelyek birtoklása kényelmetlen lehet. Az árucikkek talán a legjobb példa erre. Ha nyersolajat vásárol azonnali piacon, akkor fizikailag át kell vennie az eszközt. A kriptovaluták esetében a tokenek és érmék birtoklása felelősséget ró Önre, hogy biztonságban tartsa őket. A határidős derivatívákkal való kereskedés során ugyanúgy hozzáférhet ezekhez az eszközökhöz, de választhatja a készpénzelszámolást.

2. Bizonyos eszközök, személyek és vállalatok esetében a stabilitás értékes. Egy külföldi tevékenységet folytató vállalatnak például devizához kell jutnia a devizapiacon. Ha az azonnali piacra hagyatkoznának, a kiadások tervezése és a jövedelmek nagyon instabilak lennének. 

3. Az azonnali kereskedés során a potenciális nyereség sokkal kisebb, mint a határidős vagy margin kereskedésben. Ugyanazt az összeget felhasználva tőkeáttétellel nagyobb pozíciót nyithat.


Záró gondolatok

Az azonnali kereskedés az azonnali piacokon az egyik leggyakoribb módja a kereskedésnek, különösen a kezdők számára. Bár maga a kereskedés egyszerű, nem árt, ha tisztában van az előnyeivel, hátrányaival és a lehetséges stratégiákkal. Az alapoktól eltekintve érdemes megfontolnia, hogy ismereteit alapos technikaifundamentális és hangulatelemzéssel kombinálja.