TL;DR
Tranzacționarea Spot implică cumpărarea sau vânzarea directă a instrumentelor financiare și a activelor, cum ar fi criptomonede, valută, acțiuni sau obligațiuni. Livrarea activului este adesea imediată. Tranzacționarea Spot are loc pe piețele Spot, care sunt fie pe bursiere, fie over-the-counter (direct între traderi). Atunci când tranzacționați pe piețele Spot, puteți utiliza numai activele pe care le dețineți - nu există levier sau marjă.
Bursele centralizate pentru tranzacționarea Spot gestionează conformitatea cu reglementările, securitatea, custodia și alți factori pentru a facilita tranzacționarea. În schimb, bursele percep comisioane de tranzacție. Bursele descentralizate oferă un serviciu similar, dar prin contracte inteligente blockchain.
Introducere
Tranzacționarea Spot oferă o modalitate simplă de a investi și de a tranzacționa. Odată cu investițiile cripto, prima dvs. experiență va fi probabil o tranzacție Spot pe piața Spot, de exemplu cumpărând BNB la prețul pieței și HODLing.
Piețele Spot există în diferite clase de active, inclusiv criptomonede, acțiuni, mărfuri, valută și obligațiuni. Probabil că sunteți mai familiarizat cu piețele Spot și tranzacționarea Spot decât credeți. Unele dintre cele mai populare piețe, cum ar fi NASDAQ sau NYSE (New York Stock Exchange), sunt piețe Spot.
Ce este o piață Spot?
O piață Spot este o piață financiară deschisă publicului în care activele se tranzacționează imediat. Un cumpărător cumpără un activ cu monedă fiduciară sau alt mijloc de schimb de la un vânzător. Livrarea activului este adesea imediată, dar aceasta depinde de ce se tranzacționează.
Piețele Spot sunt cunoscute și ca piețe de numerar, deoarece traderii fac plăți imediate. Piețele Spot vin în diferite forme, iar părțile terțe, cunoscute sub numele de burse, facilitează de obicei tranzacționarea. De asemenea, puteți tranzacționa direct cu alții în tranzacții over-the-counter (OTC). Vom detalia aceasta mai târziu.
Ce este tranzacționarea Spot?
Traderii Spot încearcă să obțină profituri pe piață cumpărând active și sperând că acestea vor crește în valoare. Ei își pot vinde activele mai târziu pe piața Spot pentru un profit atunci când prețul crește. Traderii Spot pot, de asemenea, să deschidă poziții Short pe piață. Acest proces presupune vânzarea activelor financiare și reachiziționarea mai multor active atunci când prețul scade.
Prețul curent de piață al unui activ este cunoscut sub numele de preț Spot. Folosind un ordin de piață pe o bursă, puteți cumpăra sau vă puteți vinde deținerile imediat la cel mai bun preț Spot disponibil. Cu toate acestea, nu există nicio garanție că prețul pieței nu se va schimba în timpul executării ordinului dvs. De asemenea, este posibil să nu existe suficient volum pentru a vă satisface comanda la prețul dorit. De exemplu, dacă ordinul dvs. este de 10 ETH la prețul Spot, dar numai 3 sunt oferite, va trebui să completați restul ordinului cu ETH la un preț diferit.
Prețurile Spot se actualizează în timp real și se modifică pe măsură ce ordinele sunt asociate. Tranzacționarea Spot over-the-counter funcționează diferit. Puteți asigura o sumă fixă și un preț direct de la o altă parte, fără un registru de ordine.
În funcție de activ, livrarea este imediată sau, de obicei, în T+2 zile. T+2 este data tranzacției plus două zile lucrătoare. În mod tradițional, acțiunile și capitalul necesită transferul de certificate fizice. De asemenea, piața valutară a transferat anterior monede prin numerar fizic, transfer bancar sau depozit. Acum, cu sistemele digitizate, livrarea are loc aproape imediat. Însă piețele cripto funcționează 24/7, permițând tranzacții de obicei instantanee. Livrarea poate dura totuși mai mult în tranzacționarea peer-to-peer sau OTC.
Tranzacții bursiere vs. over-the-counter
Tranzacționarea Spot nu se limitează doar la un singur loc. În timp ce majoritatea persoanelor vor face tranzacții Spot pe burse, puteți tranzacționa și direct cu alții fără o terță parte. După cum am menționat, aceste vânzări și achiziții sunt cunoscute sub denumirea de tranzacții over-the-counter. Fiecare piață Spot are propriile diferențe.
Bursele centralizate (CEX)
Bursele au două forme: centralizate și descentralizate. O bursă centralizată gestionează tranzacționarea activelor precum criptomonede, valută și mărfuri. Bursa acționează ca intermediar între participanții la piață și în calitate de custode al activelor tranzacționate. Pentru a utiliza o bursă centralizată, trebuie să vă alimentați contul cu monedele fiduciare sau cripto pe care doriți să le tranzacționați.
O bursă centralizată serioasă trebuie să se asigure că tranzacțiile au loc fără probleme. Alte responsabilități includ conformitatea cu reglementările, KYC (Know Your Customer), prețul echitabil, securitatea și protecția clienților. În schimb, bursa percepe comisioane pentru tranzacții, listări și alte activități de tranzacționare. Din acest motiv, bursele pot profita atât pe piețele în creștere, cât și pe cele în scădere, atât timp cât au utilizatori și volum de tranzacționare suficiente.
Bursele descentralizate (DEX)
O bursă descentralizată (DEX) este un alt tip de bursă întâlnit frecvent pentru criptomonede. O bursă DEX oferă multe dintre aceleași servicii de bază ca o bursă centralizată. Cu toate acestea, bursele DEX asociază ordinele de cumpărare și vânzare prin utilizarea tehnologiei blockchain. În cele mai multe cazuri, utilizatorii DEX nu trebuie să creeze un cont și pot tranzacționa direct între ei, fără a fi nevoie să transfere active pe DEX.
Tranzacționarea are loc direct din portofelul traderilor, prin contracte inteligente. Acestea sunt fragmente de cod care se execută automat pe un blockchain. Mulți utilizatori preferă experiența unei burse DEX deoarece oferă mai multă confidențialitate și libertate decât o bursă standard. Însă acest lucru vine cu un compromis. De exemplu, lipsa KYC și a asistenței pentru clienți poate fi o problemă dacă se întâmplă să aveți probleme.
Unele burse DEX utilizează un model de registru de ordine, cum ar fi Binance DEX. O dezvoltare mai recentă este modelul Automated Market Maker (AMM), cum ar fi Pancake Swap și Uniswap. AMM-urile folosesc, de asemenea, contracte inteligente, dar implementează un model diferit pentru a determina prețurile. Cumpărătorii folosesc fonduri dintr-un centralizator de lichiditate pentru a face swap de tokenuri. Furnizorii de lichidități care asigură fondurile percep comisioane de tranzacție pentru oricine folosește centralizatorul.
Tranzacționarea over-the-counter
Pe de altă parte, avem tranzacționarea over-the-counter, uneori cunoscută sub numele de tranzacționare în afara bursei. Activele financiare și valorile mobiliare sunt tranzacționate direct între brokeri, traderi și dealeri. Tranzacționarea Spot pe piața OTC folosește mai multe metode de comunicare pentru a organiza tranzacții, inclusiv telefoane și mesagerie instantanee.
Tranzacțiile OTC au avantaje derivate din faptul că nu necesita folosirea unui registru de ordine. Dacă tranzacționați un activ cu lichiditate scăzută, cum ar fi monede cu capitalizare mică, un ordin mare poate provoca slippage. De multe ori bursa nu poate executa ordinul dvs. la prețul dorit, așa că trebuie să acceptați prețuri mai mari pentru a finaliza ordinul. Din acest motiv, tranzacțiile OTC mari obțin adesea prețuri mai bune.
Rețineți că chiar și activele lichide precum BTC pot suferi slippage atunci când ordinele sunt prea mari. Deci, ordinele BTC mari pot beneficia, de asemenea, de tranzacțiile OTC.
Care este diferența dintre piețele Spot și piețele Futures?
Am menționat deja că piețele Spot fac tranzacții instantanee cu livrare aproape imediată. Pe de altă parte, piața Futures are contracte plătite la o dată viitoare. Un cumpărător și un vânzător sunt de acord să schimbe o anumită cantitate de bunuri pentru un anumit preț în viitor. La data scadentă a decontării contractului, cumpărătorul și vânzătorul ajung de obicei la o decontare în numerar, în loc să livreze activul.
Pentru mai multe informații despre Futures, consultați Ce sunt contractele Forward și Futures.
Care sunt diferențele dintre tranzacționarea Spot și tranzacționarea în marjă?
Tranzacționarea în marjă este disponibilă pe unele piețe Spot, dar nu este același lucru cu tranzacționarea Spot. După cum am menționat anterior, tranzacționarea Spot necesită să achiziționați imediat activul integral și să primiți livrarea. În schimb, tranzacționarea în marjă vă permite să împrumutați fonduri cu dobândă de la o terță parte, ceea ce vă permite să deschideți poziții mai mari. Ca atare, împrumutul oferă unui trader în marjă potențialul de a obține profituri mai semnificative. Cu toate acestea, amplifică și pierderile potențiale, așa că trebuie să aveți grijă să nu pierdeți toată investiția inițială.
Cum se fac tranzacțiile Spot pe Binance
Tranzacționarea Spot pe Binance este un proces simplu odată ce v-ați creat un cont Binance. Să aruncăm o privire la bursa Binance și să explorăm cum se face o tranzacție Spot. Puteți găsi platforma de tranzacționare Spot trecând cu mouse-ul peste [Tranzacționare] și făcând clic pe [Spot] pe pagina de pornire Binance.
Veți vedea acum vizualizarea de tranzacționare, care conține câteva secțiuni diferite de interes.
1. În partea de sus, puteți vedea perechea de criptomonede de tranzacționare și alte informații despre piață, cum ar fi modificarea zilnică a prețului și volumul.
2. Registrul de ordine listează toate ordinele deschise de cumpărare și vânzare ale unui activ, organizate în funcție de preț. Ordinele verzi sunt ordine de cumpărare, iar cele roșii sunt ordine de vânzare. Când efectuați un ordin de piață pentru a cumpăra un activ, luați cel mai mic preț oferit. Dacă ordinul dvs. are nevoie de mai mult volum pentru executare, se va muta la următorul cel mai mic preț Ask.
3. Aici veți vedea vizualizarea grafică personalizabilă cu date despre prețuri istorice. TradingView este încorporată în fereastră și vă oferă o mare varietate de instrumente de analiză tehnică.
4. În colțul din dreapta sus, puteți căuta diferite perechi de tranzacționare. Aici, puteți alege perechea de criptomonede pe care doriți să o tranzacționați pe piața Spot și, de asemenea, puteți marca perechile preferate făcând clic pe steluțe. Rețineți că nu trebuie neapărat să cumpărați criptomonede cu monede fiat. Dacă se întâmplă să aveți alte criptomonede, le puteți schimba cu alte monede și tokenuri pe piața Spot.
5. Această secțiune este locul unde vă veți crea ordinele de cumpărare sau vânzare. Puteți vedea că se află în prezent în secțiunea [Spot]. Mai jos, puteți alege între ordinele [Limită], [Piață] și [Stop-limită].
Să aruncăm o privire la cea mai simplă tranzacție Spot pe care o poți face: un ordin de piață. În exemplul nostru, doriți să cumpărați Bitcoin (BTC) în valoare de 1.000 USD (BUSD). Pentru a face acest lucru, nu trebuie decât să introduceți 1.000 în câmpul [Total] și să faceți clic pe [Cumpărați BTC]. Bursa va livra BUSD imediat vânzătorului și veți primi BTC în valoare de 1.000 USD (BUSD).
Avantajele și dezavantajele piețelor Spot
Fiecare tip de tranzacționare și strategie pe care o veți întâlni are avantajele și dezavantajele sale. Înțelegerea acestora vă va ajuta să reduceți riscul și să tranzacționați cu mai multă încredere. Tranzacționarea Spot este una dintre cele mai simple, dar are totuși puncte forte și puncte slabe.
Avantajele piețelor Spot
1. Prețurile sunt transparente și se bazează doar pe cererea și oferta de pe piață. Acest aspect contrastează cu piața Futures, care conține adesea mai multe prețuri de referință. De exemplu, prețul de marcare la piață pe piața Futures Binance este derivat din alte informații, inclusiv rata de finanțare, indicele prețurilor și baza mediei mobile (MA). În unele piețe tradiționale, prețul de marcare la piață ar putea fi, de asemenea, afectat de ratele dobânzii.
2. Este simplu să participați la tranzacționarea Spot datorită regulilor simple, recompenselor și riscurilor sale. Când investiți 500 USD pe piața Spot în BNB, vă puteți calcula riscul cu ușurință pe baza intrării dvs. și a prețului curent.
3. Puteți „seta și uita”. Spre deosebire de instrumentele derivate și tranzacționarea în marjă, cu tranzacționarea Spot nu trebuie să vă faceți griji că sunteți lichidat sau că primiți un call în marjă. Puteți intra sau ieși dintr-o tranzacție oricând doriți. De asemenea, nu trebuie să vă verificați în mod contant investiția, cu excepția cazului în care doriți să faceți tranzacții pe termen scurt.
Dezavantajele piețelor Spot
1. În funcție de ceea ce tranzacționați, piețele Spot vă pot lăsa cu active care sunt incomod de deținut. Mărfurile sunt poate cel mai bun exemplu. Dacă cumpărați țiței printr-o tranzacție Spot, va trebui să primiți livrarea fizică a activului. În cazul criptomonedelor, deținerea de tokenuri și monede vă impune responsabilitatea de a le păstra în siguranță. Tranzacționând instrumente financiare derivate Futures, puteți obține în continuare expunere la aceste active, dar puteți deconta în numerar.
2. Pentru anumite active, persoane fizice și companii, stabilitatea este valoroasă. De exemplu, o companie care dorește să opereze în străinătate are nevoie de acces la valută străină pe piața valutară. Dacă se bazează pe piața Spot, planificarea cheltuielilor și veniturile ar fi foarte instabile.
3. Câștigurile potențiale în tranzacționarea Spot sunt mult mai mici decât în tranzacțiile Futures sau în marjă. Puteți aplica un levier pentru aceeași sumă de capital pentru a tranzacționa poziții mai mari.
Gânduri de încheiere
Tranzacționarea pe piețele Spot este una dintre cele mai comune modalități de tranzacționare în special pentru începători. Deși este simplu, este întotdeauna bine să aveți cunoștințe suplimentare despre avantajele, dezavantajele și potențialele strategii. În afară de elementele de bază, trebuie să luați în considerare combinarea cunoștințelor dvs. cu analize tehnice, fundamentale și ale sentimentelor solide.