TL;DR - RESUMEN
El trading en spot implica la compra o venta directa de instrumentos y activos financieros como criptomonedas, divisas, acciones o bonos. La entrega del activo suele ser inmediata. El trading en spot ocurre en los mercados spot, que se basan en exchange u over-the-counter (directamente entre traders). Cuando hagas trading en mercados spot, solo puedes utilizar los activos que posees, no hay apalancamiento ni margen.
Los exchanges centralizados para el trading en spot administran el cumplimiento normativo, la seguridad, la custodia y otros factores para facilitar el trading. A cambio, los exchanges cobran comisión de transacción. Los exchanges descentralizados brindan un servicio similar pero a través de smart contracts de blockchain.
El trading en spot ofrece una forma sencilla de invertir y de hacer trading. Con la inversión cripto, tu primera experiencia probablemente será una transacción spot en el mercado spot, por ejemplo, comprando BNB al precio de mercado y
HODLing.
Los mercados spot existen en diferentes clases de activos, incluidas las criptomonedas, acciones, materias primas, divisas y bonos. Probablemente estés más familiarizado con los mercados spot y el trading en spot de lo que crees. Algunos de los mercados más populares, como NASDAQ o NYSE (Bolsa de Valores de Nueva York), son mercados spot.
Un mercado spot es un mercado financiero abierto al público en el que se hace trading con activos de forma inmediata. Un comprador realiza una compra de un activo con fiat u otro medio de intercambio de un vendedor. La entrega del activo suele ser inmediata, pero esto depende de lo que se esté intercambiando.
Los mercados spot también se conocen como mercados al contado porque los traders realizan los pagos por adelantado. Los mercados spot se presentan en diferentes formas, y los terceros, conocidos como exchanges, generalmente facilitan el trading También puedes hacer trading directamente con otros en operaciones over-the-counter (OTC). Profundizaremos en esto más tarde.
Los spot traders intentan obtener ganancias en el mercado comprando activos y esperando que aumenten de valor. Pueden vender sus activos más tarde en el mercado spot para obtener ganancias cuando el precio aumenta. Los spot traders también pueden abrir posiciones en
short en el mercado. Este proceso implica vender activos financieros y recomprar más cuando el precio baja.
El precio de mercado actual de un activo se conoce como precio spot. Con una
orden de mercado en un exchange, puedes comprar o vender tus holdings inmediatamente al mejor precio spot disponible. Sin embargo, no hay garantía de que el precio de mercado no cambie mientras se ejecuta tu orden. También es posible que no haya suficiente
volumen para satisfacer tu orden al precio que deseas. Por ejemplo, si tu orden es de 10
ETH al precio spot, pero solo se ofrecen 3, tendrás que completar el resto de tu orden con ETH a un precio diferente.
Los precios spot se actualizan en tiempo real y cambian a medida que coinciden las órdenes. El trading en spot
Over-the-counter funciona de manera diferente. Puedes obtener una cantidad fija y un precio directamente de otra parte sin un libro de órdenes.
Dependiendo del activo, la entrega es inmediata o típicamente dentro de T+2 días. T+2 es la fecha del trade más dos días hábiles. Tradicionalmente, las participaciones y las acciones requerían la transferencia de certificados físicos. El
mercado de divisas también transfirió monedas anteriormente a través de efectivo físico, transferencia bancaria o depósito. Ahora, con los sistemas digitalizados, la entrega se realiza casi de inmediato. Sin embargo, los mercados de criptomonedas operan las 24 horas del día, los 7 días de la semana, lo que generalmente permite trades instantáneos. Sin embargo, el
trading peer-to-peer u OTC puede tardar más en entregarse.
El trading en spot no se limita a un solo lugar. Si bien la mayoría de las personas realizarán trading en spot en las bolsas, también puedes hacer trading directamente con otras personas sin un tercero. Como se mencionó, estas ventas y compras se conocen como trades over-the-counter. Cada mercado spot tiene sus propias diferencias.
Exchanges centralizados
Los exchanges vienen en dos formas: centralizados y descentralizados. Un exchange centralizado gestiona el trading de activos como
criptomonedas, forex y materias primas. El exchange actúa como intermediario entre los participantes del mercado y como
custodio de los activos intercambiados. Para utilizar un exchange centralizado, debes cargar tu cuenta con el dinero fiat o cripto con el que deseas hacer trading.
Un exchange centralizado serio debe garantizar que las transacciones se realicen sin problemas. Otras responsabilidades incluyen el cumplimiento normativo,
KYC (Know Your Customer), precios justos, seguridad y protección del cliente. A cambio, el exchange cobra comisiones por transacciones, listados y otras actividades de trading. Debido a esto, los exchanges pueden obtener ganancias tanto en mercado
alcista como en mercados
bajistas, siempre que tengan suficientes usuarios y volumen de trading.
Exchanges descentralizados
Un
exchange descentralizado (DEX) es otro tipo de exchange más comúnmente visto con criptomonedas. Un DEX ofrece muchos de los mismos servicios básicos que un exchange centralizado. Sin embargo, los DEXs igualan las órdenes de compra y venta mediante el uso de la tecnología
blockchain. En la mayoría de los casos, los usuarios de DEX no necesitan crear una cuenta y pueden hacer trading directamente entre ellos, sin necesidad de transferir activos al DEX.
El trading ocurre directamente desde la
billetera de los traders a través de
smart contracts. Estos son fragmentos de código autoejecutables en una blockchain. Muchos usuarios prefieren la experiencia de un DEX, ya que proporciona más privacidad y libertad que un exchange estándar. Sin embargo, esto viene con una compensación. Por ejemplo, la falta de KYC y soporte al cliente puede ser un problema si tienes problemas.
Algunos DEXs utilizan un modelo de libro de órdenes, como Binance DEX. Un desarrollo más reciente es el modelo
Automated Market Maker (AMM) como
Pancake Swap y
Uniswap. Los AMMs también utilizan smart contracts, pero implementan un modelo diferente para determinar los precios. Los compradores usan fondos en un
pool de liquidez para intercambiar sus tokens. Los proveedores de liquidez que proporcionan los fondos de la pool cobran comisiones de transacción a cualquier persona que utilice el pool.
Over-the-counter
En el otro extremo, tenemos operaciones over-the-counter, a veces conocidas como trading off-exchange. Los activos y valores financieros son intercambiados directamente entre brokers, traders y distribuidores. El trading en spot en el mercado OTC utilizan múltiples métodos de comunicación para organizar los trades, incluidos teléfonos y mensajería instantánea.
Los trades OTC tienen algunos beneficios al no necesitar utilizar un
libro de órdenes. Si estás haciendo trading con un activo con baja liquidez, como monedas de pequeña capitalización, una orden grande puede causar
deslizamiento. El exchange a menudo no puede completar tu orden al precio deseado, por lo que debes tomar precios más altos para completar la orden. Por esta razón, los grandes trades OTC a menudo obtienen mejores precios.
Ten en cuenta que incluso los activos líquidos como BTC pueden experimentar un deslizamiento cuando las órdenes son demasiado grandes. Por lo tanto, las órdenes grandes de BTC también pueden beneficiarse de los trades OTC.
Ya hemos mencionado que los mercados spot realizan trades instantáneos con entrega casi inmediata. Por otro lado, el mercado de futuros tiene contratos pagados en una fecha futura. Un comprador y un vendedor acuerdan hacer un trade con una cierta cantidad de bienes por un precio específico en el futuro. Cuando el contrato vence en la fecha de liquidación, el comprador y el vendedor suelen llegar a una liquidación en efectivo en lugar de entregar el activo.
El
trading de margen está disponible en algunos mercados spot, pero no es lo mismo que el trading en spot. Como mencionamos anteriormente, el trading en spot requiere que compres el activo por completo de inmediato y recibas la entrega. Por el contrario, el trading de margen te permite tomar prestados fondos con intereses de un tercero, lo que te permite ingresar a posiciones más grandes. Como tal, pedir prestado le da a un trader de margen el potencial de obtener ganancias más significativas. Sin embargo, también amplifica las pérdidas potenciales, por lo que debes tener cuidado de no perder toda tu inversión inicial.
El trading en spot en Binance es un proceso simple una vez que te has registrado para obtener una cuenta de Binance. Echemos un vistazo a la vista de un exchange clásico como Binance y exploremos cómo realizar un trade en spot. Puedes encontrar la plataforma de trading colocando el cursor sobre [Trade] y haciendo clic en [Clásico] en la
página de inicio de Binance.
Ahora verás la vista de trading clásico, que contiene algunas secciones de interés diferentes.
1. Esta opción te permite elegir el par de criptomonedas con el que deseas hacer trading en el mercado spot. No solo tienes que comprar criptomonedas con
fiat. También puedes cambiarlos por otras monedas y
tokens en el mercado spot.
2. Aquí verás la vista de gráfico con datos de precios históricos personalizables. Incorporado en la ventana está
TradingView, que te brinda una amplia variedad de herramientas de análisis técnico para usar. Si deseas aprender algunas técnicas básicas de TradingView, consulta nuestra guía
aquí.
3. El libro de órdenes enumera todas las órdenes de compra y venta abiertas de un activo organizadas por precio. Las órdenes verdes son órdenes de compra y las rojas son órdenes de venta. Cuando realizas una orden de mercado para comprar un activo, aceptas el precio más bajo que se ofrece. Si tu orden aún necesita más volumen para completarse, se moverá al siguiente
precio de demanda más bajo.
4. Esta sección es donde crearás tus órdenes de compra o venta. Puedes ver que está actualmente en la sección [Spot]. Debajo, puedes elegir entre órdenes [
Limit], [Market] y [
Stop-limit].
Echemos un vistazo al trade en spot más sencillo que puedes realizar: una orden market. En nuestro ejemplo, deseas hacer una compra con 1,000 USD (
BUSD) de
Bitcoin (BTC). Para hacer esto, todo lo que necesita hacer es ingresar 1,000 en el campo [Total] y hacer clic en [Comprar BTC]. El exchange entregará el BUSD inmediatamente al vendedor, y tú recibirás 1,000 USD (BUSD) en BTC.
Cada tipo de trading y estrategia que encontrarás tiene sus ventajas y desventajas. Comprenderlos te ayudará a reducir el riesgo y hacer trading con más confianza. El spot trading es uno de los más simples, pero aún tiene fortalezas y debilidades.
Ventajas de los mercados spot
1. Los precios son transparentes y solo dependen de la oferta y la demanda del mercado. Este aspecto contrasta con el mercado de futuros que a menudo contiene múltiples precios de referencia. Por ejemplo, el
precio de marca en el mercado de futuros de Binance es
derivado de otra información, incluida la tasa de financiación, el índice de precios y la base de la media móvil (MA). En algunos mercados tradicionales, el precio de marca también puede verse afectado por las tasas de interés.
2. Es fácil participar en el trading en spot debido a sus reglas, recompensas y riesgos simples. Cuando inviertes 500 USD en el mercado spot en
BNB, puedes calcular tu riesgo fácilmente en función de tu entrada y el precio actual.
3. Puedes "configurarla y olvidarte". A diferencia de los derivados y el trading de
margen, con el trading en spot, no necesitas preocuparte por ser liquidado o recibir una margen call. Puedes ingresar o salir de un trade cuando lo desees. Tampoco es necesario que sigas controlando tu inversión, a menos que desees realizar trades a corto plazo.
Desventajas de los mercados spot
1. Dependiendo de lo que estés haciendo trading, los mercados spot pueden dejarte con activos que no son tan convenientes de mantener. Las materias primas son quizás el mejor ejemplo. Si realizas una compra spot de petróleo crudo, tendrás que recibir la entrega física del activo. Con las criptomonedas, tener tokens y monedas te da la responsabilidad de mantenerlos seguros y protegidos. Al hacer trading con derivados de futuros, aún puedes exponerte a estos activos, pero liquidarlos con efectivo.
2. Con ciertos activos, individuos y empresas, la estabilidad es valiosa. Por ejemplo, una empresa que desea operar en el extranjero necesita tener acceso a divisas en el mercado de divisas. Si dependen del mercado spot, la planificación del gasto y los ingresos serían muy inestables.
3. Las ganancias potenciales en el trading en spot son mucho menores que en el trading de futuros o de margen. Puedes aprovechar la misma cantidad de capital para hacer trading con posiciones más grandes.
El trading en spot en los mercados spot es una de las formas más comunes para que las personas hagan trading, especialmente los principiantes. Aunque es sencillo, siempre es bueno tener un conocimiento adicional de sus ventajas, desventajas y potenciales estrategias. Aparte de los conceptos básicos, deberías considerar combinar tu conocimiento con el análisis
técnico,
fundamental y de
sentimiento sólido.
