TL;DR
Handel spot obejmuje bezpośredni zakup lub sprzedaż instrumentów finansowych i aktywów, takich jak kryptowaluty, forex, akcje lub obligacje. Dostawa aktywów jest często natychmiastowa. Handel spot odbywa się na rynkach spot, które są albo giełdowe, albo pozagiełdowe (transakcja dochodzi bezpośrednio między handlowcami). Handlując na rynkach spot, możesz używać tylko posiadanych aktywów - nie ma tu dźwigni ani marginu.
Scentralizowane giełdy do handlu spot zarządzają zgodnością z przepisami, bezpieczeństwem, przechowywaniem i innymi czynnikami, ułatwiającymi handel. W zamian giełdy pobierają opłaty transakcyjne. Zdecentralizowane giełdy zapewniają podobną usługę, ale za pośrednictwem inteligentnych kontraktów blockchain.
Wprowadzenie
Handel spot oferuje prosty sposób inwestowania i tradingu. W przypadku inwestowania w krypto, Twoim pierwszym doświadczeniem będzie prawdopodobnie transakcja spot na rynku spot, na przykład zakup BNB po cenie rynkowej i HODLing.
Rynki spot obejmują różne klasy aktywów, w tym kryptowaluty, akcje, towary, forex i obligacje. Prawdopodobnie jesteś bardziej zaznajomiony(-a) z rynkami spot i handlem spot, niż myślisz. Niektóre z najpopularniejszych rynków, takie jak NASDAQ czy NYSE (New York Stock Exchange), to rynki spot.
Czym jest rynek spot?
Rynek spot to rynek finansowy otwarty dla wszystkich, na którym następuje natychmiastowy handel aktywami. Kupujący kupuje aktywa za pieniądze lub inny środek wymiany od sprzedającego. Dostawa aktywów jest często natychmiastowa, ale zależy to od przedmiotu handlu.
Rynki spot są również znane jako rynki gotówkowe, ponieważ inwestorzy dokonują płatności z góry. Rynki spot mają różne formy, a strony trzecie, znane jako giełdy, zazwyczaj ułatwiają handel. Możesz także handlować bezpośrednio z innymi w transakcjach pozagiełdowych (OTC). To omówimy później.
Czym jest handel Spot?
Traderzy spot próbują osiągać zyski na rynku, kupując aktywa i trzymając je z nadzieją, że ich wartość wzrośnie. Mogą sprzedać swoje aktywa później na rynku spot z zyskiem, gdy cena wzrośnie. Traderzy spot mogą również shortować rynek. Proces ten obejmuje sprzedaż aktywów finansowych i odkupienie większej ilości, gdy cena spada.
Aktualna cena rynkowa aktywów jest znana jako cena spot. Korzystając ze zlecenia market na giełdzie, możesz natychmiast kupić lub sprzedać swoje aktywa po najlepszej dostępnej cenie spot. Nie ma jednak gwarancji, że cena rynkowa nie zmieni się podczas realizacji zlecenia. Niewystarczający może być także wolumen, aby zaspokoić Twoje zlecenie po cenie, którą chciałeś(-aś). Na przykład, jeśli Twoje zlecenie dotyczy 10 ETH po cenie spot, ale tylko 3 jest obecnie w ofercie, będziesz musiał(-a) wypełnić resztę swojego zlecenia na ETH po innej cenie.
Ceny spot są aktualizowane w czasie rzeczywistym i zmieniają się w miarę dopasowania zleceń. Pozagiełdowe (OTC) transakcje spot działają inaczej. Możesz ustalić stałą kwotę i cenę bezpośrednio z drugą stroną bez księgi zleceń.
W zależności od aktywa, dostawa jest natychmiastowa lub w ciągu T+2 dni. T+2 to data transakcji plus dwa dni robocze. Tradycyjnie, akcje i udziały wymagały przeniesienia fizycznych certyfikatów. Rynek wymiany walutowej również wcześniej przesyłał waluty za pomocą fizycznej gotówki, przelewu lub depozytu. Teraz dzięki zdigitalizowanym systemom dostawa odbywa się niemal natychmiast. Rynki krypto działają jednak 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu, co pozwala na zazwyczaj natychmiastowe transakcje. Handel peer-to-peer lub OTC może jednak potrwać dłużej.
Giełdy, a rynek pozagiełdowy
Handel spot nie ogranicza się tylko do jednego miejsca. Podczas gdy większość osób będzie dokonywać transakcji spot na giełdach, Ty możesz handlować bezpośrednio z innymi bez udziału strony trzeciej. Jak wspomniano, te sprzedaże i zakupy są znane jako transakcje pozagiełdowe lub over-the-counter (OTC). Każdy rynek spot rządzi się własnymi prawami.
Giełdy scentralizowane
Giełdy występują w dwóch formach: scentralizowanej i zdecentralizowanej. Scentralizowana giełda zarządza obrotem aktywami, takimi jak kryptowaluty, forex i towary. Giełda działa jako pośrednik między uczestnikami rynku i jako powiernik aktywów będących przedmiotem obrotu. Aby skorzystać ze scentralizowanej giełdy, musisz doładować swoje konto walutą fiat lub kryptowalutą, którą chcesz handlować.
Poważna scentralizowana giełda musi zapewnić płynność transakcji. Inne obowiązki obejmują zgodność z przepisami, KYC (Know Your Customer), uczciwe ceny, bezpieczeństwo i ochronę klienta. W zamian giełda pobiera opłaty za transakcje, aukcje i inne działania handlowe. Z tego powodu giełdy mogą czerpać zyski zarówno na rynkach byka, jak i niedźwiedzia, o ile mają wystarczającą liczbę użytkowników i wolumen obrotu.
Giełdy zdecentralizowane
Zdecentralizowana giełda (DEX) to kolejny najczęściej spotykany w przypadku kryptowalut rodzaj giełdy. DEX oferuje wiele takich samych podstawowych usług, jak scentralizowana giełda. Co je odróżnia to to, że DEX dopasowuje zlecenia kupna i sprzedaży za pomocą technologii blockchain. W większości przypadków użytkownicy zdecentralizowanych giełd nie muszą tworzyć konta i mogą handlować bezpośrednio między sobą, bez konieczności przenoszenia aktywów na platformę.
Handel odbywa się bezpośrednio z portfelów traderów poprzez smart kontrakty. Są to samoczynnie wykonujące się fragmenty kodu na blockchanie. Wielu użytkowników preferuje DEXy, ponieważ zapewniają więcej prywatności i wolności niż standardowa giełda. Wiąże się to jednak z pewnym kompromisem. Na przykład, brak KYC i wsparcia klienta może być problemem, jeśli zdarzy Ci się mieć jakieś nieprzyjemności.
Niektóre DEXy wykorzystują model księgi zleceń, na przykład Binance DEX. Nowszym rozwiązaniem jest model Automated Market Maker (AMM), taki jak oferuje Pancake Swap i Uniswap. AMM-y również korzystają ze kontraktów smart, ale wdrażają inny model ustalania cen. Kupujący wykorzystują środki z puli płynności do swapów swoich tokenów. Dostawcy płynności, którzy zapewniają środki dla puli, pobierają opłaty transakcyjne od każdego, kto z niej korzysta.
Rynek pozagiełdowy
Z drugiej strony mamy handel pozagiełdowy, który także jest popularną opcją. Aktywa finansowe i papiery wartościowe są przedmiotem obrotu bezpośrednio między brokerami, handlowcami i dealerami. Handel spot na rynku OTC wykorzystuje wiele metod komunikacji do organizowania transakcji, w tym telefony i wiadomości błyskawiczne.
Transakcje OTC niosą za sobą pewne korzyści wynikające z braku konieczności korzystania z księgi zleceń. Jeśli handlujesz aktywami o niskiej płynności, takimi jak monety o małej kapitalizacji, duże zlecenie może spowodować poślizg. Giełda często nie może całkowicie zrealizować Twojego zlecenia po żądanej cenie, więc musisz przyjąć wyższe stawki, aby uzyskać pełną realizację. Z tego powodu duże transakcje OTC często uzyskują lepsze ceny.
Pamiętaj, że nawet płynne aktywa, takie jak BTC, mogą doświadczyć poślizgu, gdy zlecenia są zbyt duże. Tak duże zlecenia BTC mogą również korzystać z transakcji OTC.
Jaka jest różnica między rynkami spot a rynkami futures?
Wspomnieliśmy już, że rynki spot dokonują natychmiastowych transakcji z niemal natychmiastową dostawą. Z drugiej strony rynek futures posiada kontrakty opłacone w przyszłości. Kupujący i sprzedawca zgadzają się w przyszłości dokonać handlu na określoną ilość dóbr za określoną cenę. Kiedy umowa zapada w dniu rozliczenia, kupujący i sprzedający zazwyczaj dochodzą do rozliczenia gotówkowego, a nie dostarczenia aktyw.
Aby uzyskać więcej informacji na temat kontraktów futures, sprawdź Czym Są Kontrakty Forward i Futures.
Jaka jest różnica między handlem spot a handlem margin?
Handel margin jest dostępny na niektórych rynkach spot, ale to nie to samo, co sam handel spot. Jak już wcześniej wspomnieliśmy, handel spot wymaga natychmiastowego pełnego zakupu aktywów i przyjęcia dostawy. W przeciwieństwie do tego, handel marginem pozwala Ci pożyczać środki z odsetkami od strony trzeciej, co pozwala na wejście na większe pozycje. W związku z tym pożyczanie daje traderowi wykorzystującemu margin możliwość uzyskania większych zysków. Jednak zwiększa to również potencjalne straty, dlatego należy uważać, aby nie stracić całej początkowej inwestycji.
Handel spot na Binance
Handel spot na Binance to prosty proces po tym jak już zarejestrowałeś(-aś) konto. Przyjrzyjmy się widokowi giełdy Binance i dowiedzmy się, jak dokonać transakcji spot. Platformę handlową Spot znajdziesz, najeżdżając kursorem na [Handel] i klikając [Spot] na stronie głównej Binance.
Zobaczysz teraz widok handlu, który zawiera kilka różnych interesujących sekcji.
1. W górnej części ekranu widoczna jest kryptowalutowa para handlowa oraz inne informacje rynkowe, takie jak dzienna zmiana cen i wolumen.
2. Księga zleceń zawiera wszystkie otwarte zlecenia kupna i sprzedaży aktywów uporządkowane według ceny. Zielone to zlecenia kupna, a czerwone sprzedaży. Kiedy składasz zlecenie market, aby kupić aktywa, przyjmujesz najniższą oferowaną cenę. Jeśli Twoje zlecenie nadal wymaga większego wolumenu, aby zostać wypełnionym, przejdzie do następnej najniższej ceny ask.
3. Tutaj zobaczysz widok wykresu z dostosowywanymi historycznymi danymi cenowymi. W okno wbudowane jest TradingView, które zapewnia szeroką gamę narzędzi do analizy technicznej.
4. W prawym górnym rogu można wyszukać różne pary handlowe. Można tu wybrać parę kryptowalutową, którą chce się handlować na rynku spot, a także dodać którąś do zakładki ulubionych par, klikając na małe gwiazdki. Należy pamiętać, że niekoniecznie trzeba kupować kryptowaluty za fiat. Jeśli posiadasz inne kryptowaluty, możesz je również wymienić na inne monety i tokeny na rynku spot.
5. W tej sekcji tworzysz zlecenia kupna lub sprzedaży. Widać, że obecnie znajdujemy się w sekcji [Spot]. Poniżej możesz wybierać między zleceniami [Limit], [Market] i [Stop-limit].
Przyjrzyjmy się najprostszej transakcji spot, jaką możesz wykonać: zlecenie market. W naszym przykładzie chcemy kupić bitcoina (BTC) za 1000$ (BUSD). Aby to zrobić, wystarczy wpisać 1000 w polu [Suma] i kliknąć [Kup BTC]. Giełda natychmiast dostarczy BUSD sprzedającemu, a Ty otrzymasz BTC o wartości 1000$ (BUSD).
Zalety i wady rynków spot
Każdy rodzaj handlu i strategii, z jakimi się spotkasz, ma swoje zalety i wady. Zrozumienie ich pomoże Ci zmniejszyć ryzyko i poprawi Twoją pewność w handlu. Handel spot jest jednym z prostszych, ale wciąż ma swoje mocne i słabe strony.
Zalety rynków spot
1. Ceny są przejrzyste i opierają się wyłącznie na podaży i popycie na rynku. Ten aspekt kontrastuje z rynkiem futures, który często zawiera wiele cen referencyjnych. Na przykład cena mark na rynku kontraktów futures Binance jest uzyskiwana na podstawie innych informacji, w tym stopy finansowania, indeksu cenowego i Podstawy Średniej Ruchomej (MA). Na niektórych tradycyjnych rynkach na cenę mark mogą również wpływać stopy procentowe.
2. Handel spot jest prosty dzięki prostym zasadom, korzyściom i ryzyku. Kiedy inwestujesz $500 na rynku spot w BNB, możesz łatwo obliczyć swoje ryzyko na podstawie swojego wejścia i aktualnej ceny.
3. Możesz „ustawić i zapomnieć”. W przeciwieństwie do instrumentów pochodnych i handlu marginem, w przypadku tradingu spot nie musisz się martwić o likwidację lub margin call. Możesz wejść lub wyjść z transakcji, kiedy tylko chcesz. Nie musisz również ciągle sprawdzać swojej inwestycji, chyba że chcesz dokonywać krótkoterminowych transakcji.
Wady rynków spot
1. W zależności od tego, czym handlujesz, rynki spot mogą pozostawić Cię z niewygodnymi w utrzymaniu aktywami. Towary są prawdopodobnie najlepszym przykładem. Jeśli kupujesz ropę naftową na rynku spot, będziesz musiał fizycznie odebrać dostawę aktywów. W przypadku kryptowalut posiadanie tokenów i monet wiąże się z odpowiedzialnością za ich bezpieczeństwo. Handlując instrumentami pochodnymi typu futures, można nadal uzyskać ekspozycję na te aktywa, ale rozliczać się za pomocą gotówki.
2. W przypadku pewnych aktywów, osób i firm, stabilość jest wyjątkowo cenna. Na przykład firma, która chce działać za granicą, potrzebuje dostępu do waluty obcej na rynku forex. Gdyby opierali się na rynku spot, planowanie wydatków i dochodów byłoby bardzo niestabilne.
3. Potencjalne zyski w handlu spot są znacznie mniejsze niż w handlu kontraktami futures lub margin. Możesz wykorzystać tę samą kwotę kapitału, aby handlować większymi pozycjami.
Przemyślenia końcowe
Handel spot jest jednym z najczęstszych sposobów handlu, zwłaszcza wśród początkujących. Chociaż jest on prosty, zawsze dobrze jest mieć dodatkową wiedzę na temat jego zalet, wad i potencjalnych strategii. Oprócz nauki podstaw, powinieneś(-naś) rozważyć połączenie swojej wiedzy z rzetelną analizą techniczną, fundamentalną i sentymentalną.