Czym Jest Rynek Spot i Jak Przeprowadzać Transakcje Spot?
Spis Treści
Wprowadzenie
Czym jest rynek spot?
Czym jest handel Spot?
Giełdy, a rynek pozagiełdowy
Jaka jest różnica między rynkami spot a rynkami futures?
Jaka jest różnica między handlem spot a handlem margin?
Handel spot na Binance
Zalety i wady rynków spot
Przemyślenia Końcowe
Czym Jest Rynek Spot i Jak Przeprowadzać Transakcje Spot?
Strona GłównaArtykuły
Czym Jest Rynek Spot i Jak Przeprowadzać Transakcje Spot?

Czym Jest Rynek Spot i Jak Przeprowadzać Transakcje Spot?

Początkujący
Published Jul 21, 2021Updated Sep 2, 2021
9m

TL;DR

Handel spot obejmuje bezpośredni zakup lub sprzedaż instrumentów finansowych i aktywów, takich jak kryptowaluty, forex, akcje lub obligacje. Dostawa aktywów jest często natychmiastowa. Handel spot odbywa się na rynkach spot, które są albo giełdowe, albo pozagiełdowe (transakcja dochodzi bezpośrednio między handlowcami). Handlując na rynkach spot, możesz używać tylko posiadanych aktywów - nie ma dźwigni ani margin.

Scentralizowane giełdy do handlu spot zarządzają zgodnością z przepisami, bezpieczeństwem, przechowywaniem i innymi czynnikami, ułatwiającymi handel. W zamian giełdy pobierają opłaty transakcyjne. Zdecentralizowane giełdy zapewniają podobną usługę, ale za pośrednictwem inteligentnych kontraktów blockchain.


Wprowadzenie

Handel spot oferuje prosty sposób inwestowania i handlu. W przypadku inwestowania w krypto, Twoim pierwszym doświadczeniem będzie prawdopodobnie transakcja spot na rynku spot, na przykład zakup BNB po cenie rynkowej i HODLing.

Rynki spot obejmują różne klasy aktywów, w tym kryptowaluty, akcje, towary, forex i obligacje. Prawdopodobnie jesteś bardziej zaznajomiony z rynkami spot i handlem spot, niż myślisz. Niektóre z najpopularniejszych rynków, takie jak NASDAQ czy NYSE (New York Stock Exchange), to rynki spot.


Czym jest rynek spot?

Rynek spot to rynek finansowy otwarty dla wszystkich, na którym następuje natychmiastowy handel aktywami. Kupujący kupuje aktywa za pieniądze lub inny środek wymiany od sprzedającego. Dostawa aktywów jest często natychmiastowa, ale zależy to od przedmiotu handlu.

Rynki spot są również znane jako rynki gotówkowe, ponieważ inwestorzy dokonują płatności z góry. Rynki spot mają różne formy, a strony trzecie, znane jako giełdy, zazwyczaj ułatwiają handel. Możesz także handlować bezpośrednio z innymi w transakcjach pozagiełdowych (OTC). To omówimy później.


Czym jest handel Spot?

Handlowcy spot próbują osiągać zyski na rynku, kupując aktywa i mając nadzieję, że ich wartość wzrośnie. Mogą sprzedać swoje aktywa później na rynku spot z zyskiem, gdy cena wzrośnie. Handlowcy spot mogą również shortować rynek. Proces ten obejmuje sprzedaż aktywów finansowych i odkupienie większej ilości, gdy cena spada.
Aktualna cena rynkowa aktywów jest znana jako cena spot. Korzystając ze zlecenia rynkowego na giełdzie, możesz natychmiast kupić lub sprzedać swoje aktywa po najlepszej dostępnej cenie spot. Nie ma jednak gwarancji, że cena rynkowa nie zmieni się podczas realizacji zlecenia. Nie wystarczający może być także wolumen, aby zaspokoić Twoje zlecenie po cenie, którą chciałeś(-aś). Na przykład, jeśli Twoje zlecenie dotyczy 10 ETH po cenie spot, ale tylko 3 są obecnie w ofercie, będziesz musiał(-a) wypełnić resztę swojego zlecenia ETH po innej cenie.
Ceny spot są aktualizowane w czasie rzeczywistym i zmieniają się w miarę dopasowania zleceń. Pozagiełdowe transakcje spot działają inaczej. Możesz zabezpieczyć stałą kwotę i cenę bezpośrednio od drugiej strony bez księgi zleceń. 
W zależności od aktywa, dostawa jest natychmiastowa lub w ciągu T+2 dni. T+2 to data transakcji plus dwa dni robocze. Tradycyjnie, akcje i udziały wymagały przeniesienia fizycznych certyfikatów. Rynek wymiany walutowej również wcześniej przesyłał waluty za pomocą fizycznej gotówki, przelewu lub depozytu. Teraz dzięki zdigitalizowanym systemom dostawa odbywa się niemal natychmiast. Rynki krypto działają jednak 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu, co pozwala na zazwyczaj natychmiastowe transakcje. Handel peer-to-peer lub OTC może jednak potrwać dłużej.


Giełdy, a rynek pozagiełdowy

Handel spot nie ogranicza się tylko do jednego miejsca. Podczas gdy większość osób będzie dokonywać transakcji spot na giełdach, Ty możesz handlować bezpośrednio z innymi bez strony trzeciej. Jak wspomniano, te sprzedaże i zakupy są znane jako transakcje pozagiełdowe. Każdy rynek spot rządzi się własnymi prawami.

Giełdy scentralizowane

Giełdy występują w dwóch formach: scentralizowanej i zdecentralizowanej. Scentralizowana giełda zarządza obrotem aktywami, takimi jak kryptowaluty, forex i towary. Giełda działa jako pośrednik między uczestnikami rynku i jako powiernik aktywów będących przedmiotem obrotu. Aby skorzystać ze scentralizowanej giełdy, musisz doładować swoje konto walutą fiat lub kryptowalutą, którą chcesz handlować.
Poważna scentralizowana giełda musi zapewnić płynność transakcji. Inne obowiązki obejmują zgodność z przepisami, KYC (Poznaj swojego klienta), uczciwe ceny, bezpieczeństwo i ochronę klienta. W zamian giełda pobiera opłaty za transakcje, aukcje i inne działania handlowe. Z tego powodu giełdy mogą czerpać zyski zarówno na rynkach byka, jak i niedźwiedzia, o ile mają wystarczającą liczbę użytkowników i wolumen obrotu.

Giełdy zdecentralizowane

Zdecentralizowana giełda (DEX) to kolejny rodzaj giełdy najczęściej spotykany w przypadku kryptowalut. DEX oferuje wiele takich samych podstawowych usług, jak scentralizowana giełda. Jednakże DEX dopasowuje zlecenia kupna i sprzedaży za pomocą technologii blockchain. W większości przypadków użytkownicy DEX nie muszą tworzyć konta i mogą handlować bezpośrednio między sobą, bez konieczności przenoszenia aktywów na DEX.
Handel odbywa się bezpośrednio z portfelów handlowców poprzez smart kontrakty. Są to samoczynnie wykonujące się fragmenty kodu w blockchanie. Wielu użytkowników preferuje DEX, ponieważ zapewnia więcej prywatności i wolności niż standardowa giełda. Wiąże się to jednak z pewnym kompromisem. Na przykład, brak KYC i wsparcia klienta może być problemem, jeśli zdarzy Ci się mieć problemy.
Niektóre DEX-y wykorzystują model księgi zleceń, taki jak Binance DEX. Nowszym rozwiązaniem jest model Automated Market Maker (AMM), taki jak oferuje Pancake Swap i Uniswap . AMM-y również korzystają z kontraktów smart, ale wdrażają inny model ustalania cen. Kupujący wykorzystują środki z puli płynności do swapu swoich tokenów. Dostawcy płynności, którzy zapewniają środki z puli, pobierają opłaty transakcyjne od każdego, kto korzysta z puli.

Rynek pozagiełdowy

Z drugiej strony mamy handel pozagiełdowy, który także jest popularną opcją. Aktywa finansowe i papiery wartościowe są przedmiotem obrotu bezpośrednio między brokerami, handlowcami i dealerami. Handel spot na rynku OTC wykorzystuje wiele metod komunikacji do organizowania transakcji, w tym telefony i wiadomości błyskawiczne.

Transakcje OTC mają pewne korzyści wynikające z braku konieczności korzystania z księgi zleceń. Jeśli handlujesz aktywami o niskiej płynności, takimi jak monety o małej kapitalizacji, duże zlecenie może spowodować poślizg. Giełda często nie może całkowicie zrealizować Twojego zlecenia po żądanej cenie, więc musisz przyjąć wyższe ceny, aby zrealizować takowe. Z tego powodu duże transakcje OTC często uzyskują lepsze ceny. 

Pamiętaj, że nawet płynne aktywa, takie jak BTC, mogą doświadczyć poślizgu, gdy zlecenia są zbyt duże. Tak duże zlecenia BTC mogą również korzystać z transakcji OTC. 


Jaka jest różnica między rynkami spot a rynkami futures?

Wspomnieliśmy już, że rynki spot dokonują natychmiastowych transakcji z niemal natychmiastową dostawą. Z drugiej strony rynek futures posiada kontrakty opłacone w przyszłości. Kupujący i sprzedawca zgadzają się w przyszłości zhandlować określoną ilość dóbr za określoną cenę. Kiedy umowa zapada w dniu rozliczenia, kupujący i sprzedający zazwyczaj dochodzą do rozliczenia gotówkowego, a nie dostarczenia aktyw.

Aby uzyskać więcej informacji na temat kontraktów futures, sprawdź Czym Są Kontrakty Forward i Futures.


Jaka jest różnica między handlem spot a handlem margin?

Handel margin jest dostępny na niektórych rynkach spot, ale to nie to samo, co sam handel spot. Jak już wcześniej wspomnieliśmy, handel spot wymaga natychmiastowego pełnego zakupu aktywów i przyjęcia dostawy. W przeciwieństwie do tego, handel marginem pozwala Ci pożyczać środki z odsetkami od strony trzeciej, co pozwala na wejście na większe pozycje. W związku z tym pożyczanie daje traderowi wykorzystującemu margin możliwość uzyskania większych zysków. Jednak zwiększa to również potencjalne straty, dlatego należy uważać, aby nie stracić całej początkowej inwestycji.


Handel spot na Binance

Handel spot na Binance to prosty proces po zarejestrowaniu konta Binance. Przyjrzyjmy się klasycznemu widokowi giełdy Binance i dowiedzmy się, jak dokonać transakcji spot. Platformę handlową znajdziesz, najeżdżając kursorem na [Handel] i klikając [Klasyczny] na stronie głównej Binance.


Zobaczysz teraz klasyczny widok handlu, który zawiera kilka różnych interesujących sekcji.


1. Ta opcja pozwala Ci wybrać parę kryptowalut, którą chcesz handlować na rynku spot. Nie musisz tylko kupować kryptowalut za fiat. Możesz je również wymienić na inne monety i tokeny na rynku spot.
2. Tutaj zobaczysz widok wykresu z dostosowywanymi historycznymi danymi cenowymi. W oknie jest wbudowany TradingView, który zapewnia szeroką gamę narzędzi do analizy technicznej. Jeśli chcesz poznać podstawowe techniki TradingView, zapoznaj się z naszym przewodnikiem tutaj.
3. Księga zleceń zawiera wszystkie otwarte zlecenia kupna i sprzedaży aktywów uporządkowane według ceny. Zielone zlecenia to zlecenia kupna, a czerwone zlecenia sprzedaży. Kiedy składasz zlecenie rynkowe, aby kupić aktywa, przyjmujesz najniższą oferowaną cenę. Jeśli Twoje zlecenie nadal wymaga większego wolumenu, aby je wypełnić, przejdzie do następnej najniższej ceny ask
4. W tej sekcji tworzysz zlecenia kupna lub sprzedaży. Widać, że obecnie znajduje się w sekcji [Spot]. Poniżej możesz wybierać między zleceniami [Limit], [Market] i [Stop-limit]. 
Przyjrzyjmy się najprostszej transakcji spot, jaką możesz wykonać: zlecenie rynkowe. W naszym przykładzie chcemy kupić bitcoina (BTC) za $1000 (BUSD). Aby to zrobić, wystarczy wpisać 1000 w polu [Suma] i kliknąć [Kup BTC]. Giełda natychmiast dostarczy BUSD sprzedającemu, a Ty otrzymasz BTC o wartości $1000 (BUSD).
 


Zalety i wady rynków spot

Każdy rodzaj handlu i strategii, z jakimi się spotkasz, ma swoje zalety i wady. Zrozumienie ich pomoże Ci zmniejszyć ryzyko i pewniej handlować. Handel spot jest jednym z prostszych, ale wciąż ma mocne i słabe strony.

Zalety rynków spot

1. Ceny są przejrzyste i opierają się wyłącznie na podaży i popycie na rynku. Ten aspekt kontrastuje z rynkiem futures, który często zawiera wiele cen referencyjnych. Na przykład cena mark na rynku kontraktów futures Binance jest uzyskiwana na podstawie innych informacji, w tym stopy finansowania, indeksu cenowego i podstawy średniej ruchomej (MA). Na niektórych tradycyjnych rynkach na cenę mark mogą również wpływać stopy procentowe.
2. Handel spot jest prosty dzięki prostym zasadom, korzyściom i ryzyku. Kiedy inwestujesz $500 na rynku spot w BNB, możesz łatwo obliczyć swoje ryzyko na podstawie swojego wejścia i aktualnej ceny.
3. Możesz „ustawić i zapomnieć”. W przeciwieństwie do instrumentów pochodnych i handlu marginem, w przypadku handlu spot nie musisz się martwić o likwidację lub wezwanie do uzupełnienia margin. Możesz wejść lub wyjść z transakcji, kiedy tylko chcesz. Nie musisz również ciągle sprawdzać swojej inwestycji, chyba że chcesz dokonywać krótkoterminowych transakcji.

Wady rynków spot

1. W zależności od tego, czym handlujesz, rynki spot mogą pozostawić Cię z niewygodnymi w utrzymaniu aktywami. Towary są prawdopodobnie najlepszym przykładem. Jeśli kupujesz ropę naftową na rynku spot, będziesz musiał fizycznie odebrać dostawę aktywów. W przypadku kryptowalut posiadanie tokenów i monet wiąże się z odpowiedzialnością za ich bezpieczeństwo. Handlując instrumentami pochodnymi typu futures, można nadal uzyskać ekspozycję na te aktywa, ale rozliczać się za pomocą gotówki.

2. W przypadku pewnych aktywów, osób i firm stabilność jest cenna. Na przykład firma, która chce działać za granicą, potrzebuje dostępu do waluty obcej na rynku forex. Gdyby opierali się na rynku spot, planowanie wydatków i dochodów byłyby bardzo niestabilne. 

3. Potencjalne zyski w handlu spot są znacznie mniejsze niż w handlu kontraktami futures lub margin. Możesz wykorzystać tę samą kwotę kapitału, aby handlować większymi pozycjami.



Przemyślenia Końcowe

Handel spot jest jednym z najczęstszych sposobów handlu, zwłaszcza wśród początkujących. Chociaż jest on prosty, zawsze dobrze jest mieć dodatkową wiedzę na temat jego zalet, wad i potencjalnych strategii. Oprócz podstaw powinieneś(-naś) rozważyć połączenie swojej wiedzy z rzetelną techniczną, fundamentalną i sentymentalną analizą.