TL;DR
Spothandel innebär att direkt köpa eller sälja finansiella instrument och tillgångar såsom kryptovalutor, valutor, aktier eller obligationer. Leverans av tillgången är ofta direkt. Spothandel sker på spotmarknader, som antingen är börsbaserade eller över disk (direkt mellan handlarna). När du handlar på spotmarknader kan du bara använda tillgångar som du äger – det finns ingen hävstång eller marginal.
Centraliserade börser för spothandel hanterar efterlevnad av regler, säkerhet, förvaring och andra faktorer för att göra handeln enklare. I gengäld tar börser transaktionsavgifter för detta. Decentraliserade börser tillhandahåller en liknande tjänst, fast genom smarta blockkedjekontrakt.
Introduktion
Spotmarknader finns över olika tillgångsklasser, inklusive kryptovalutor, aktier, råvaror, valutor och obligationer. Du är förmodligen mer bekant med spotmarknader och spothandel än du tror. Några av de mest populära marknaderna, såsom NASDAQ eller NYSE (New York Stock Exchange), är spotmarknader.
Vad är en spotmarknad?
En spotmarknad är en finansmarknad som är öppen för allmänheten och där tillgångar handlas omedelbart. En köpare köper en tillgång med fiat eller ett annat bytesmedel från en säljare. Leveransen av tillgången är ofta direkt, men det beror på vad som handlas.
Spotmarknader är även kända som kontantmarknader, eftersom handlarna gör betalningarna i förskott. Spotmarknader finns i olika former och tredje parter, så kallade börser, underlättar vanligtvis handeln. Du kan också handla direkt med andra i handel över disk (OTC/over-the-counter). Vi fördjupar oss i dessa senare.
Vad är spothandel?
Spothandlare försöker göra vinster på marknaden genom att köpa tillgångar i förhoppningen om att de kommer att stiga i värde. De säljer senare sina tillgångar på spotmarknaden för en vinst när priset stiger.
Beroende på tillgången är leveransen direkt, eller vanligtvis inom T+2 dagar. T+2 är handelsdatumet plus två arbetsdagar. Traditionellt krävde aktier och kapital överföring av fysiska certifikat. Valutamarknaden överförde också tidigare valutor via fysiska kontanter, banköverföringar eller insättningar. Nu med digitaliserade system sker leveransen nästan omgående. Kryptomarknader fungerar dock dygnet runt, vilket vanligtvis möjliggör omedelbara affärer. Peer-to-Peer-handel eller OTC kan dock ta längre tid att levereras.
Börser kontra över disk
Spothandel är inte bara begränsad till en enda plats. Även om de flesta spothandlar på börser, går det också att handla direkt med andra utan en tredje part. Som nämnts är dessa försäljningar och köp kända som handel över disk. Varje spotmarknad har sina egna egenskaper.
Centraliserade börser
Börser finns i två former: centraliserad och decentraliserad. En centraliserad börs hanterar handeln med tillgångar som kryptovalutor, valuta och råvaror. Börsen fungerar som en mellanhand mellan marknadsaktörerna och som förvaringsinstitut för de omsatta tillgångarna. För att använda en centraliserad börs måste du ladda ditt konto med den fiat eller den krypto du vill handla.
Decentraliserade börser
Över disk
Å andra sidan har vi handel över disk, ibland även känd som handel utanför börsen. Finansiella tillgångar och värdepapper handlas direkt mellan mäklare, handlare och personer. Spothandel på OTC-marknaden använder flera kommunikationsmetoder för att organisera affärer, inklusive telefoner och snabbmeddelanden.
OTC-affärer har vissa fördelar, som att inte behöva använda en orderbok. Om du handlar med en tillgång med låg likviditet, som coin med litet värde, kan en stor order orsaka en avvikelse. Börsen kan sällan helt fylla din order till önskat pris, så du måste betala högre priser för att slutföra ordern. Av denna anledning får stora OTC-affärer ofta bättre priser.
Observera att även likvida tillgångar som BTC kan uppleva glidning när order är för stora. Så stora BTC-order kan även de dra nytta av OTC-affärer.
Vad är skillnaden mellan spotmarknader och terminskontraktsmarknader?
Vi har redan nämnt att spotmarknader gör direkta affärer med nästan omedelbar leverans. Å andra sidan har terminskontraktsmarknaden kontrakt som betalas på ett framtida datum. En köpare och säljare kommer överens om att handla en viss mängd varor till ett visst pris i framtiden. När avtalet förfaller på avräkningsdagen kommer köparen och säljaren vanligtvis överens om en kontantavräkning, snarare än att leverera tillgången.
Vilka är skillnaderna mellan spothandel och marginalhandel?
Så här gör du spothandel på Binance
Spothandel på Binance är en enkel process, när du väl har registrerat dig för ett Binance-konto. Låt oss ta en titt på Binances klassiska börsvy och utforska hur du gör en spothandel. Du kan hitta handelsplattformen genom att hålla muspekaren över [Handla] och klicka på [Klassisk] på Binances hemsida. Du kan även få tillgång till fler handelsverktyg genom att klicka på [Avancerat].
Du kommer nu att se den klassiska handelsvyn som innehåller flera olika avsnitt av intresse.
1. Det här alternativet låter dig välja vilket kryptovalutapar du vill handla med på spotmarknaden. Du behöver inte bara köpa kryptovalutor med fiat. Du kan också byta ut dem mot andra coin och token på spotmarknaden.
3. Orderboken listar alla av en tillgångs öppna köp- och säljorder, ordnade efter pris. De gröna orderna är köpordrar och de röda är säljorder. När du gör en marknadsorder för att köpa en tillgång tar du det lägsta priset som erbjuds. Om din order fortfarande behöver mer volym för att fyllas flyttas den upp till näst lägsta säljpris.
4. Det här är avsnittet där du skapar dina köp- eller säljorder. Du kan se att den för närvarande finns i [Spot]-sektionen. Nedan kan du välja mellan order som [Gräns], [Marknads], [Stoppgräns] och [OCO].
Låt oss ta en titt på den enklaste spothandeln du kan göra: en marknadsorder. I vårt exempel vill du köpa bitcoin (BTC) för 1 000 USD (BUSD). För att göra detta behöver du bara mata in 1 000 i fältet [Totalt] och klicka på [Köp BTC]. Börsen levererar BUSD direkt till säljaren och du får BTC till ett värde av 1 000 USD (BUSD).
Fördelar och nackdelar med spotmarknader
Varje typ av handel och strategi du stöter på har sina fördelar och nackdelar. Att förstå dessa hjälper dig att minska riskerna och handla tryggare. Spothandel är en av de enklaste, men den har fortfarande styrkor och svagheter.
Fördelarna med spotmarknader
2. Spothandel är enkel att ta del av tack vare dess enkla regler, belöningar och risker. När du investerar 500 USD på spotmarknaden i BNB kan du enkelt beräkna din risk, baserat på ditt inträde och det aktuella priset.
3. Du kan "köpa och glömma". Till skillnad från derivat och marginalhandel behöver du inte oroa dig för att bli likviderad eller få ett marginalinlösen med spothandel. Du kan gå in eller avsluta en handel när och som du vill. Du behöver inte heller fortsätta att kontrollera din investering, såvida du inte vill göra kortsiktiga affärer.
Nackdelar med spotmarknaden
1. Beroende på vad du handlar kan spotmarknader ge dig tillgångar som är obekväma att inneha. Råvaror är kanske det bästa exemplet. Om du spotköper råolja måste du ta emot en fysisk leverans av tillgången. För kryptovalutor innebär innehavet av token och coin också att du måste skydda dem. Genom att handla med derivat av terminskontrakt kan du fortfarande få exponering mot dessa tillgångar, men handla med kontanter.
2. För vissa tillgångar, individer och företag är stabilitet värdefullt. Till exempel behöver ett företag som vill verka utomlands ha tillgång till utländsk valuta på valutamarknaden. Om det förlitar sig på spotmarknaden skulle utgiftsplaneringen och inkomsterna bli väldigt instabila.
3. De potentiella vinsterna i spothandel är mycket mindre än inom termins- eller marginalhandel. Du kan använda hävstång med samma mängd kapital för att handla med större positioner.
Sammanfattningsvis
Spothandel på spotmarknaderna är ett av de vanligaste sätten för människor att handla, särskilt nybörjare. Även om det är enkelt så är det alltid bra att ha extra kunskap om dess fördelar, nackdelar och potentiella strategier. Bortsett från grunderna bör du överväga att kombinera din kunskap med en bra teknisk-, fundamental- och sentimentanalys.