ما سوق التداول الفوري وكيفية التداول به؟
جدول المحتويات
المقدمة
ما سوق التداول الفوري؟
ما التداول الفوري؟
الفرق بين منصات التداول والتداول خارج المنصات
ما الفرق بين أسواق التداول الفوري وأسواق العقود الآجلة؟
ما أوجه الاختلاف بين التداول الفوري وتداول العقود الآجلة؟
طريقة التداول الفوري على منصّة Binance
مزايا وعيوب أسواق التداول الفوري
أفكار ختامية
ما سوق التداول الفوري وكيفية التداول به؟
الصفحة الرئيسيةالمقالات
ما سوق التداول الفوري وكيفية التداول به؟

ما سوق التداول الفوري وكيفية التداول به؟

مبتدئ
Published Jul 21, 2021Updated Sep 2, 2021
9m

الموجز

يتضمن التداول الفوري شراء أو بيع الأدوات والأصول المالية مباشرة، مثل العملات الرقمية أو الفوركس أو الأسهم أو السندات. وغالباً ما يتم تسليم هذه الأصول فوراً. يتم التداول الفوري في أسواق التداول الفورية، وهي إما تقوم على منصات تداول أو تُمارس خارج منصات التداول (مباشرةً بين المتداولين). وعند التداول على أسواق التداول الفوري، يمكنك فقط استعمال الأصول التي تمتلكها بالفعل - فلا توجد رافعة مالية أو تداول اقتراضي.

تُدير المنصات المركزية للتداول الفوري عمليات الالتزام باللوائح التنظيمية والسلامة وإدارة الأصول وعوامل أخرى لتسهيل التداول. وفي المقابل، تفرض هذه المنصات رسوماً على المعاملات. وتقدم منصات التواصل اللامركزية خدمة مشابهة، لكن عبر العقود الذكية على البلوكشين.


المقدمة

يتيح التداول الفوري طريقة بسيطة للاستثمار والتداول. وستكون تجربتك الأولى للاستثمار في العملات الرقمية على الأرجح معاملة فورية في سوق تداول فوري، مثل شراء عملة BNB بسعر السوق وحيازتها.

وتوجد أسواق التداول الفوري عبر فئات مختلفة من الأصول، من بينها العملات الرقمية والأسهم والسلع والفوركس والسندات. وأنت غالباً على دراية بأسواق التداول الفوري وعمليات التداول الفوري أكثر مما تظن. بعض الأسواق الاكثر شعبية مثل ناسداك أو NYSE (بورصة نيويورك) هي أسواق تداول فوري.


ما سوق التداول الفوري؟

سوق التداول الفوري سوق مالية مفتوحة للعامة يجري فيها تداول الأصول فورياً. يشتري المُشتري الأصل من البائع بالعملات المحلية المعتمدة أو وسيط آخر للتداول. وغالباً ما يتم تسليم الأصل فوراً، لكن هذا يتوقف على ما يتم تداوله.

وتُعرف الأسواق الفورية أيضاً بالأسواق النقدية، لأن المتداولين يسددون المبلغ المدفوع مقدماً. وتأتي أسواق التداول الفوري بأشكال مختلفة، وعادة ما تعمل أطراف خارجية، تُعرف باسم منصات التداول، على تسهيل عمليات التداول. يُمكنك أيضاً التداول مباشرة مع آخرين في عمليات التداول خارج المنصات (OTC). وسنتحدث عنها بالتفصيل لاحقًا.


ما التداول الفوري؟

يحاول المتداولون الفوريون جني الأرباح في السوق عبر شراء الأصول وعقد الآمال على ارتفاع قيمتها. ويُمكنهم بيع الأصول لاحقاً في سوق التداول الفوري مقابل ربح عند زيادة سعرها. ويُمكن للمتداولين الفوريين أيضاً البيع على المكشوف في السوق. تتضمن هذه العملية بيع الأصول المالية وإعادة شراء المزيد عندما يقل سعرها.
ويُعرَف سعر السوق الحالي للأصل بالسعر الفوري. باستعمال طلبات السوق على منصة تداول، يمكنك شراء أو بيع الأصول المملوكة لك فوراً عند أفضل سعر فوري متاح. لكن لا يمكن ضمان أن سعر السوق لن يتغير في أثناء تنفيذ الطلب. وربما لا يكفي الحجم لتنفيذ طلبك عند السعر المرغوب فيه. على سبيل المثال، إذا طلبت 10 ETH بالسعر الفوري، لكن المعروض 3 فقط، سيتعين تنفيذ باقي الطلب بعملات ETH بسعر مختلف.
ويتم تحديث أسعار التداول الفوري لحظياً، وتتغير في أثناء مطابقة الطلبات. أما التداول الفوري خارج المنصات فيعمل بصورة مختلفة. يُمكنك تأمين كمية وسعر ثابتين مباشرة من طرفٍ آخر دون كتاب طلبات. 
وبناءً على الأصل المتداول، يكون التسليم فورياً أو عادة في غضون T+2. T+2 تعني تاريخ التداول زائد يومي عمل. في الماضي، كان شراء الحصص والأسهم يتطلب نقل شهادات مادية. وكان سوق الصرف الأجنبي يحول العملات عبر النقود المادية أو الحوالات البرقية أو الإيداع البنكي. أما الآن بعد تطوير الأنظمة الرقمية، يتم تسليم الأصول بصورة شبه فورية. لكن أسواق العملات الرقمية تعمل على مدار 24 ساعة لسبعة أيام أسبوعياً، ما يسمح بإجراء عمليات تداول فورية. لكن التداول من شخص لشخص أو خارج المنصات يتطلب وقتاً طويلاً للتسليم.


الفرق بين منصات التداول والتداول خارج المنصات

لا يقتصر التداول الفوري على مكان واحد فقط. في حين يمارس أغلب الأفراد التداول الفوري على المنصات، يمكنك أيضاً التداول مباشرة مع الآخرين دون الحاجة إلى طرف خارجي. وكما ذكرنا، تُعرف عمليات البيع والشراء هذه بعمليات التداول خارج المنصات. وكل نوع من أنواع أسواق التداول الفوري يختلف عن الآخر.

منصات التداول المركزية

تأتي منصات التداول في صورتين: المنصات المركزية واللامركزية. تُدير المنصات المركزية تداول أصول مثل العملات الرقمية، والصرف الأجنبي، والسلع. وتعمل المنصة وسيطاً بين المُشاركين في السوق وأمين حفظ للأصول المتداولة. من أجل استعمال منصة التداول المركزية، عليك وضع العملات الرقمية أو المحلية المعتمدة التي ترغب في تداولها في حسابك.
وأي منصة تداول مركزية جادة عليها التأكد من نجاح المعاملات بسلاسة. ومن بين مسؤولياتها الأخرى الالتزام بالقواعد التنظيمية، والتحقق من الهوية (KYC)، والتسعير العادل، والأمن، وحماية العملاء. وفي المقابل، تفرض المنصة رسوماً على المعاملات، وعمليات الإدراج، وأنشطة التداول الأخرى. وبسبب هذا، تجني هذه المنصات أرباحاً في الأسواق الصاعدة والهابطة أيضاً، طالما أنها تحقق ما يكفي من حيث عدد المستخدمين وحجم التداول.

منصات التداول اللامركزية

منصة التداول اللامركزية (DEX) نوع آخر من المنصات يشيع في مجال العملات الرقمية. تقدم منصة التداول اللامركزية العديد من الخدمات الأساسية التي تقدمها منصة التداول المركزية. لكن منصات التداول اللامركزية تطابق طلبات الشراء والبيع باستعمال تكنولوجيا البلوكشين. في أغلب الأحيان، لا يحتاج مستخدمو منصات التداول اللامركزية إلى إنشاء حساب ويمكنهم التداول مباشرة مع بعضهم، دون  الحاجة إلى تحويل الأصول إلى منصة التداول اللامركزية.
ويتم التداول مباشرة من محفظة المتداولين عبر العقود الذكية، وهي أكواد ذاتية التنفيذ على البلوكشين. ويفضل العديد من المستخدمين تجربة منصة التداول اللامركزية لأنها تقدم حرية وخصوصية أكثر من منصات التداول العادية. لكن هذه الحرية تأتي بثمن. على سبيل المثال، يُمكن أن يمثل غياب التحقق من الهوية ودعم العملاء مشكلة إن تعرضت لمشاكل على المنصة.
وبعض المنصات اللامركزية تستعمل نموذج كتاب الطلبات، مثل Binance DEX. ومن التطورات الأخيرة تطوير نموذج صانع السوق الآلي (AMM)، الذي تتبناه منصات مثل Pancake Swap وUniswap. يستعمل نموذج AMM أيضاً العقود الذكية، لكنه يطبق نموذجًا مختلفًا للتسعير. ويستعمل المشترون الأموال الموجودة في مجمع السيولة لتبادل رموزهم المميزة. ويفرض مزودو السيولة الذين يزودون المجمع بالأموال رسوماً على المعاملات يدفعها أي شخص يستعمل المجمع.

التداول خارج المنصات

على الناحية الأخرى، يوجد التداول خارج المنصات، وفيه يتم تداول الأصول والأوراق المالية مباشرة بين الوسطاء والمتداولين والتجار. ويستعمل التداول الفوري في سوق التداول خارج المنصات وسائل اتصال متعددة لتنظيم عمليات التداول، تتضمن الهواتف والرسائل الفورية.

وتتمتع عمليات التداول خارج المنصات ببعض المزايا لأنها لا تتطلب استعمال كتاب طلبات. فإن كنت تتداول أحد الأصول بسيولة منخفضة، مثل العملات ذات القيمة السوقية الإجمالية الصغيرة، يمكن أن يسبب وضع طلب كبير الانزلاق. وغالباً لا تتمكن منصة التداول من تنفيذ طلبك بالكامل عند السعر المطلوب، لذا تضطر إلى القبول بأسعار أعلى لإكمال الطلب. لهذا السبب، غالباً ما تحصل عمليات التداول خارج المنصات على أسعار أفضل. 

لاحظ أنه حتى الأصول السائلة مثل BTC يمكنها التعرض للانزلاق عندما يزيد حجم الطلبات عن حد معين. لذا يمكن أن تستفيد طلبات BTC الضخمة أيضاً من عمليات التداول خارج المنصات. 


ما الفرق بين أسواق التداول الفوري وأسواق العقود الآجلة؟

ذكرنا سابقاً أن أسواق التداول الفوري تُجرى فيها عمليات تداول فورية ويكون التسليم شبه فوري. أما سوق العقود الآجلة فتُسدد فيه قيمة العقد في تاريخٍ لاحق. يوافق المشتري والبائع على تداول كمية معينة من السلعة بسعر محدد في المستقبل. وعند استحقاق العقد في تاريخ التسوية، يتوصل المشتري والبائع عادة إلى تسوية نقدية عوضاً عن تسليم الأصل.

لمعرفة المزيد عن العقود الآجلة، يُرجى مراجعة ما العقود المستقبلية والعقود الآجلة؟


ما أوجه الاختلاف بين التداول الفوري وتداول العقود الآجلة؟

التداول الاقتراضي متاح في بعض أسواق التداول الفوري، لكنه والتداول الفوري ليسا الأمر نفسه. كما ذكرنا سابقاً، يتطلب التداول الفوري شراء الأصول بالكامل فوراً واستلامها. وعلى النقيض، يسمح لك التداول الاقتراضي باقتراض الأموال بفائدة من طرف خارجي، ما يتيح لك دخول صفقات أكبر. ومن ثمَّ، يوفر الاقتراض للمتداول الاقتراضي إمكانية تحقيق أرباح أكبر. لكن الاقتراض يضخم الخسائر المحتملة أيضاً، لذا ينبغي توخي الحذر لكي لا تخسر استثمارك المبدئي بأكمله.


طريقة التداول الفوري على منصّة Binance

التداول الفوري على Binance عملية بسيطة ما إن تنشئ حسابك. فلنلقِ نظرة على واجهة منصة Binance الكلاسيكية ونعرف طريقة إجراء عملية تداول فوري. يُمكنك إيجاد منصة التداول بتمرير المؤشر على [تداول] ونقر [كلاسيكي] على الصفحة الرئيسية لموقع Binance.


يمكنك الآن رؤية واجهة التداول الكلاسيكية، التي تضم أقساماً مهمة مختلفة.


1. يُتيح لك هذا الخيار اختيار زوج العملات الرقمية الذي ترغب في تداوله بسوق التداول الفوري. وأنت لست مضطراً لشراء العملات الرقمية مقابل العملات المحلية، إذ يمكنك أيضاً شراؤها مقابل عملات أخرى ورموز مميزة على سوق التداول الفوري.
2. هنا سترى واجهة المخطط ببيانات أسعار تاريخية قابلة للتخصيص. ومدمج في الشاشة  واجهة التداول TradingView، التي تقدم لك مجموعة متنوعة من أدوات التحليل الفني لتستخدمها. وإن أردت تعلم بعض الأساليب الأساسية لأداة TradingView، يمكنك تفقد هذا الدليل  هنا.
3. يُدرج كتاب الطلبات كل طلبات البيع والشراء المفتوحة لأصل من الأصول، مرتبة حسب السعر. الطلبات الخضراء طلبات شراء، والطلبات الحمراء طلبات بيع. وحين تضع طلب سوق لشراء أصل، تأخذ أقل سعر معروض. وإن كان طلبك ما زال بحاجة إلى حجم لتنفيذه، سينتقل إلى الطلب التالي الأقل من حيث السعر المعروض
4. في هذا القسم يمكنك إنشاء طلبات البيع والشراء الخاصة بك. يمكن ملاحظة أنه مضبوط حالياً على قسم [فوري]. وبالأسفل، يمكنك الاختيار بين الطلبات[الحدية] و[السوق] و[الإيقاف الحديّة]. 
فلنلقِ نظرة على أبسط عمليات التداول الفوري التي يمكنك إجراؤها: طلب السوق. في هذا المثال، نريد شراء عملات بيتكوين (BTC) بقيمة 1,000 دولار (BUSD). لنفعل هذا، كل ما علينا فعله هو كتابة 1,000 في خانة [الإجمالي]، ثم النقر على [شراء BTC]. ستسلم المنصة عملات BUSD فوراً إلى البائع، وستستلم أنت عملات BTC بقيمة 1,000 دولار أمريكي (BUSD).
 


مزايا وعيوب أسواق التداول الفوري

كل نوعٍ من أنواع التداول والإستراتيجيات له مزاياه وعيوبه، وفهمها سيساعدك في تقليل المخاطر والتداول بثقة أكبر. التداول الفوري من أنواع التداول البسيطة، لكن له نقاط قوة وضعف برغم ذلك.

مزايا أسواق التداول الفوري

1. الأسعار تتمتع بالشفافية وتعتمد على العرض والطلب في السوق. يتناقض هذا الجانب مع سوق العقود الآجلة الذي يتضمن عدة أسعار مرجعية. على سبيل المثال، سعر المؤشر في سوق Binance للعقود الآجلة مستمد من معلومات أخرى، من بينها معدل التمويل، ومؤشر السعر، والمتوسط المتحرك (MA). وفي بعض الأسواق التقليدية، قد يتأثر سعر المؤشر بمعدلات الفائدة.
2. التداول الفوري تسهل المشاركة فيه بفضل قواعده البسيطة، ومكافآته، ومخاطره. حين تستثمر 500 دولار في BNB على سوق التداول الفوري، يمكنك حساب المخاطر بسهولة بناءً على سعر الدخول والسعر الحالي.
3. يمكنك "ضبط الطلبات ونسيانها" على العكس من المشتقات المالية والتداول الاقتراضي، لست بحاجة إلى القلق بشأن التصفية أو الحصول على طلب للتداول الاقتراضي. ويمكنك دخول عمليات التداول والخروج منها متى شئت. ولا تحتاج إلى التفقد المستمر لاستثماراتك، إلا إذا أردت إجراء عمليات تداول قصيرة الأمد.

عيوب أسواق التداول الفوري

1. بناءً على الأصول التي تتداولها، يمكن أن تخرج من أسواق التداول الفوري بأصول ليس من السهل حيازتها. والسلع أفضل مثال على ذلك. إن أجريت عملية شراء فوري لخام النفط، سيتعين عليك تسلّم الأصول المادية. وبالنسبة للعملات الرقمية، تضع حيازة الرموز المميزة والعملات على عاتقك مسؤولية تأمينها وحمايتها. وعبر تداول مشتقات العقود الآجلة، يظل بإمكانك التعرض لهذه الأصول مع التسوية نقدًا.

2. بالنسبة لأصول وأفراد وشركات معينة، الاستقرار مهم. على سبيل المثال، تحتاج شركة ترغب في العمل خارج البلاد إلى العملة الصعبة في سوق الصرف الأجنبي. وإن اعتمدت هذه الشركة على سوق التداول الفوري، سيتعرض تخطيط النفقات والدخول لعدم الاستقرار. 

3. المكاسب المحتملة من التداول الفوري أقل بكثير من تداول العقود الآجلة أو التداول الاقتراضي. يمكنك استخدام الرافعة المالية على نفس المبلغ من رأس المال من أجل تداول صفقات أكبر.



أفكار ختامية

التداول الفوري في أسواق التداول الفوري من أكثر الطرق شيوعاً للتداول، خاصة عند المبتدئين. على بساطته، من الجيد دوماً اكتساب معرفة إضافية بمميزاته وعيوبه وإستراتيجياته المحتملة. بعيداً عن الأساسيات، ينبغي أن تجمع بين المعرفة والتحليل الفني والأساسي وتحليل التوجهات.