¿Qué es una orden limit?

TL;DR (RESUMEN)

Una orden limit es una orden que generas en el libro de órdenes con un precio limit específico. Tú determinas este precio limit. La orden solo se ejecutará si el precio de mercado alcanza tu precio limit (o un precio mejor). Por lo tanto, puedes utilizar órdenes limit para comprar por un precio menor o vender a un precio mayor que el precio actual de mercado.

A diferencia de las órdenes market, en las que los trades se ejecutan instantáneamente al precio de mercado actual, las órdenes de limit se generan en el libro de órdenes y no se ejecutan inmediatamente. En la mayoría de los casos, las órdenes limit dan como resultado comisiones más bajas porque operas como maker en lugar de taker.

Introducción

¿Te resulta difícil decidir qué tipo de orden utilizar al comprar Bitcoin (BTC) o Ether (ETH)? Los diferentes tipos de órdenes pueden afectar tus trades de diversas maneras, por lo que es fundamental comprender las diferencias entre ellos antes de generar una orden. Si estás buscando tener mayor control sobre tus trades, puedes considerar el uso de órdenes limit para limitar el precio de compra o venta de una moneda.

Una orden limit es una orden que tiene un precio de compra o venta específico. Para generar una orden limit, debes establecer un precio máximo o mínimo en el que estés dispuesto a comprar o vender un activo. Luego, tu orden se generará en el libro de órdenes y solo se ejecutará si el precio de mercado alcanza el precio limit (o un precio mejor).

A diferencia de las órdenes market, en las que los trades se ejecutan instantáneamente al precio actual, una orden de limit te da más control sobre el precio de ejecución. Como las órdenes limit están automatizadas, no tienes que supervisar el mercado las 24 horas del día, los 7 días de la semana ni preocuparte por perder una oportunidad de compra o venta mientras duermes.

Sin embargo, no hay garantía de que se ejecute tu orden limit. Si el precio de mercado nunca alcanza el precio limit, tu trade permanecerá sin ejecutar en el libro de órdenes. Por lo general, se puede generar una orden limit por algunos meses, pero depende del exchange de criptomonedas que estés utilizando.

¿Cómo funciona una orden limit?

Cuando se envía una orden limit, esta se genera en el libro de órdenes inmediatamente. Pero no se completará a menos que el precio de la moneda alcance el precio limit especificado (o uno mejor). Por ejemplo, deseas vender 10 BNB por 600 USD y el precio actual es 500 USD. Puedes generar una orden de limit de venta de BNB de 600 USD. Cuando el precio de BNB alcance el precio objetivo o uno mayor, tu orden se ejecutará dependiendo de la liquidez del mercado. Si hay otras órdenes de venta de BNB generadas antes que tu orden, el sistema ejecutará esas órdenes primero. Tu orden limit se completará posteriormente con la liquidez restante.

Otro aspecto que debes considerar al generar una orden limit es la fecha de vencimiento de la orden. En general, las ordenes limit pueden durar hasta 90 días. A menos que observes el mercado constantemente, podrías terminar comprando o vendiendo por un precio menos deseable debido a la volatilidad del mercado. Por ejemplo, el precio de mercado actual de BNB es de 500 USD y generaste una orden limit de venta de 10 BNB a 600 USD. Después de una semana, el precio de BNB subió a 700 USD. Como el precio de mercado superó el precio limit que estableciste, tu orden se ejecutó en 600 USD. En este caso, tus ganancias fueron limitadas por el precio objetivo que asignaste hace una semana. Por lo tanto, es recomendable que revises tus órdenes limit abiertas de vez en cuando para mantenerte al día con las condiciones cambiantes del mercado.

Órdenes stop loss vs órdenes limit

Existen diferentes tipos de órdenes que puedes utilizar al hacer trading de criptomonedas, como órdenes limit, stop loss y stop limit.

Una orden stop loss es una orden market que se activa cuando el mercado alcanza tu precio stop. Es una orden para comprar o vender una moneda al precio de mercado una vez que el precio de la moneda alcanza el precio stop establecido.

Cuando se activa, una orden stop loss se convierte en una orden market y se ejecuta al precio de mercado actual. Si no se alcanza el precio stop, tu orden no se ejecutará. Las órdenes stop de venta se pueden utilizar para minimizar las pérdidas potenciales en caso de que el mercado se mueva en contra de tu posición. También se pueden utilizar como una orden "take profit" para salir de una posición y proteger las ganancias no realizadas. Las órdenes stop de compra también se pueden utilizar para ingresar al mercado a un precio más bajo.

La diferencia entre una orden limit y una orden stop loss es que la primera se ejecutará al precio limite que establezcas (o uno mejor), mientras que la orden stop loss se ejecutará (como orden market) al precio de mercado actual. Pero ten en cuenta que si el precio de mercado cambia demasiado rápido, es posible que tu orden se ejecute a un precio que difiera significativamente del precio de activación.

Órdenes stop limit vs órdenes limit

Una orden stop limit combina las características de una orden stop y una orden limit. Una vez que se alcanza el precio stop, se activará automáticamente una orden limit. La orden se ejecutará si el precio de mercado coincide con el precio limit o mayor. Si no tienes tiempo para supervisar constantemente tu billetera, puedes considerar el uso de órdenes stop limit para limitar las pérdidas en las que puedes incurrir en un trade.

Al generar una orden stop limit, debes definir dos precios: el precio stop y el precio limit. La diferencia entre las órdenes stop limit y las órdenes limit es que las primeras solo generarán una orden limit si se alcanza el precio stop, mientras que las segundas se generan instantáneamente en el libro de órdenes.

Por ejemplo, si BNB se cotiza a 600 USD y generas una orden stop limit de venta con el precio stop en 590 USD. Esto significa que si el BNB cae a 590 USD, el sistema generará automáticamente una orden limit de venta con el precio limit que especificaste (por ejemplo, 585 USD). Sin embargo, no hay garantía de que se ejecute tu orden limit. Si el mercado se mueve demasiado rápido, existe la posibilidad de que tu orden no se ejecute.

Órdenes stop limit vs órdenes stop loss

Las órdenes stop limit y stop loss se activan en función de tu precio stop. Sin embargo, la orden stop limit, una vez activada, creará una orden limit, mientras que la orden stop loss creará una orden market.

¿Cuándo utilizar una orden limit?

Puedes utilizar una orden limit en los siguientes casos:

Quieres comprar o vender a un precio específico que no sea el precio de mercado
No tienes prisa por comprar o vender inmediatamente
Quieres bloquear las ganancias no realizadas o minimizar las posibles pérdidas
Deseas dividir tus órdenes en órdenes limit más pequeñas para lograr un efecto de promedio del costo en dólares (DCA).

Ten en cuenta que incluso si se alcanza el precio limit, tu orden no siempre podría completarse. Todo depende de las condiciones del mercado y la liquidez general. En algunos casos, es posible que tu orden limit solo se complete parcialmente.

¿Cómo generar una orden limit en Binance?

Supongamos que deseas comprar BNB por un precio más bajo que el que se está ofertando actualmente. Puedes generar una orden limit de compra y especificar un precio máximo que estés dispuesto a pagar.

1. Inicia sesión en tu cuenta de Binance y ve a [Trade] en la barra de navegación superior. Elige la vista de trading [Clásica] o la [Avanzada]. En este ejemplo, utilizaremos la vista [Clásica].

2. Ve a la barra de búsqueda a la derecha de tu pantalla e ingresa "BNB". Elige el par BNB con el que deseas hacer trading. Seleccionaremos [BNB/BUSD].

3. Desplázate hacia abajo hasta el cuadro [Spot] y selecciona [Limit]. Luego, establece el precio y la cantidad que deseas comprar. También puedes establecer la cantidad de la compra haciendo clic en los botones de porcentaje, así puedes generar fácilmente una orden de compra limit para el 25%, 50%, 75% o 100% de tu balance. Haz clic en [Comprar BNB] para confirmar.

4. Verás una ventana emergente de confirmación a la derecha de la pantalla, y tu orden limit se generará en el libro de órdenes.

Para gestionar tus órdenes abiertas, baja hasta [Órdenes abiertas]. La orden limit solo se ejecutará si el precio de mercado alcanza tu precio limit. Si el precio de mercado no alcanza tu precio establecido, la orden limit permanecerá abierta.

Conclusiones

Una orden limit puede ser una gran herramienta de trading cuando deseas comprar o vender una moneda por un precio determinado. Puedes utilizarla para maximizar las ganancias no realizadas o limitar las posibles pérdidas. Pero antes de elegir un tipo de orden, debes comprender las diferentes opciones y evaluar el papel que desempeña cada una en tu cartera general y estrategia de trading. Si deseas obtener más información sobre los diversos tipos de órdenes, consulta nuestro artículo Entendiendo los diferentes tipos de órdenes.