Qu'est-ce qu'un ordre Limit ?

Résumé

Un ordre Limit est un ordre que vous placez dans le carnet d'ordres avec une limite de prix spécifique. C'est vous qui déterminez la limite. L'ordre sera exécuté uniquement si le prix du marché atteint la limite (ou la dépasse). Par conséquent, vous pouvez utiliser des ordres Limit pour acheter à un prix inférieur ou pour vendre à un prix plus élevé que le prix actuel du marché.

Contrairement aux ordres Market, où les transactions sont exécutées instantanément au prix actuel du marché, les ordres Limit sont placés dans le carnet d'ordres et ne sont pas exécutés immédiatement. Dans la plupart des cas, les ordres Limit entraînent des frais moins élevés car vous tradez en tant que maker plutôt que taker.

Introduction

Avez-vous du mal à décider quel type d'ordre utiliser lors de l'achat de bitcoins (BTC) ou d'Ether (ETH) ? Les différents types d'ordres peuvent affecter vos trades de différentes manières, il est donc crucial de comprendre les distinctions entre eux avant de passer un ordre. Si vous cherchez à mieux contrôler vos trades, vous pouvez envisager d'utiliser des ordres Limit pour limiter le prix d'achat ou de vente d'une monnaie.

Qu'est-ce qu'un ordre Limit ?

Un ordre Limit est un type d'ordre de trading qui a un prix d'achat ou de vente spécifique. Pour passer une ordre limité, vous devez définir un prix maximum ou minimum que vous êtes prêt à accepter pour acheter ou vendre un actif. Votre ordre sera alors placé dans le carnet d'ordres et ne sera exécuté que si le cours du marché atteint le prix limite (ou mieux).

Contrairement aux ordres Market, où les transactions sont exécutées instantanément au cours actuel, un ordre Limit vous permet de mieux contrôler le prix d'exécution. Les ordres Limit étant automatisés, vous n'avez pas à surveiller le marché 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, ni à craindre de manquer une opportunité d'achat ou de vente pendant votre sommeil.

Cependant, il n'y a aucune garantie que votre ordre Limit sera exécuté. Si le cours du marché n'atteint jamais le prix limite, votre transaction ne sera pas remplie dans le carnet d'ordres. En général, un ordre Limit peut être placé pour une période allant jusqu'à quelques mois, mais cela dépend de l'exchange de cryptomonnaies que vous utilisez.

Comment fonctionne un ordre Limit ?

Lorsqu'un ordre Limit est soumis, il est immédiatement placé dans le carnet d'ordres. Mais il ne sera exécuté que si le prix de la monnaie atteint le prix limite spécifié (ou mieux). Par exemple, vous souhaitez vendre 10 BNB à 600 $, et le prix actuel est de 500 $. Vous pouvez placer un ordre limite de vente BNB de 600 $. Lorsque le prix du BNB atteint le prix cible ou supérieur, votre ordre est exécuté en fonction de la liquidité du marché. Si d'autres ordres de vente de BNB sont placés avant le vôtre, le système exécutera ces ordres en premier. Votre ordre Limit sera traité par la suite avec les liquidités restantes.

Un autre élément à prendre en compte lors du placement d'un ordre Limit est la date d'expiration de l'ordre. En général, les ordres Limit peuvent durer jusqu'à 90 jours. Si vous ne surveillez pas le marché de près, vous risquez d'acheter ou de vendre à un prix moins intéressant en raison de la volatilité du marché. Par exemple, le prix de vente actuel de la BNB est de 500 $, et vous avez passé un ordre Limit de vente de 10 BNB à 600 $. Après une semaine, le prix du BNB est passé à 700 $. Comme le prix du marché a dépassé le prix limite que vous avez fixé, votre ordre a été exécuté à 600 $. Dans ce cas, vos bénéfices ont été limités par le prix cible que vous avez placé il y a une semaine. Par conséquent, il est recommandé d'examiner de temps à autre vos ordres limités ouverts pour vous tenir au courant des conditions de marché en constante évolution.

Ordres Stop-loss et ordres Limit

Il existe différents types d'ordres que vous pouvez utiliser lorsque vous tradez des cryptomonnaies, tels que des ordres Limit, Stop-loss et Stop-limit.

Un ordre d'arrêt est un ordre de marché qui se déclenche lorsque le marché atteint votre cours d'arrêt. Il s'agit d'un ordre d'achat ou de vente d'une monnaie au prix du marché lorsque le prix de la monnaie atteint le prix stop que vous avez fixé.

Lorsqu'il est déclenché, un ordre Stop-loss se transforme en un ordre Market et s'exécute au cours actuel du marché. Si le prix stop n'est pas atteint, votre ordre ne sera pas exécuté. Les ordres de vente stop peuvent être utilisés pour minimiser les pertes potentielles au cas où le marché évoluerait à l'encontre de votre position. Ils peuvent également être utilisés comme ordre « Take profit » pour quitter une position et protéger les gains non réalisés. Les ordres d'achat stop peuvent également être utilisés pour entrer sur le marché à un prix inférieur.

La différence entre un ordre Limit et un ordre Stop-loss est que le premier sera exécuté au prix limite que vous avez fixé (ou mieux), tandis que le second sera exécuté (en tant qu'ordre Market) au prix actuel du marché. Mais n'oubliez pas que si le prix du marché change trop rapidement, votre ordre peut être exécuté à un prix qui diffère considérablement du prix de déclenchement.

Ordres Stop-limit et ordres Limit

Un ordre Stop-limit combine les fonctionnalités d'un ordre Stop et d'un ordre Limit. Une fois le prix stop atteint, il déclenchera automatiquement un ordre Limit. L'ordre sera exécuté uniquement si le prix du marché atteint la limite (ou la dépasse). Si vous n'avez pas le temps de surveiller de près votre portefeuille, vous pouvez envisager d'utiliser des ordres Stop-limit pour limiter les pertes que vous pouvez subir dans un trade.

Lorsque vous passez un ordre Stop-loss, vous devez définir deux prix : le prix Stop et le prix limite. La différence entre les ordres Stop-limit et Limit est que le premier ne passera un ordre Limit que si le prix stop est atteint, tandis que le deuxième sera placé instantanément dans le carnet d'ordres.

Par exemple, si BNB se trade à 600 $ et que vous placez un ordre de vente Stop-limit avec le prix Stop à 590 $. Cela signifie que si BNB baisse à 590 $, le système placera automatiquement un ordre Limit de vente avec le prix limite que vous avez spécifié (par exemple, 585 $). Cependant, il n'y a aucune garantie que votre ordre Limit sera exécuté. Si le marché évolue trop vite, il est probable que votre ordre ne soit pas rempli.

Ordre Stop-limit et Stop-loss

Les ordres Stop-limit et Stop-loss sont déclenchés en fonction de votre prix Stop. Toutefois, l'ordre Stop-limit, une fois déclenché, créera un ordre Limit, tandis que le Stop-loss créera un ordre Market.

Quand utiliser un ordre Limit ?

Vous pouvez utiliser un ordre Limit lorsque :

Vous voulez acheter ou vendre à un prix spécifique autre que le prix du marché
Vous n'êtes pas pressé d'acheter ou de vendre immédiatement
Vous voulez bloquer les gains non réalisés ou minimiser les pertes potentielles
Vous souhaitez diviser vos ordres en ordres Limit plus petits pour réaliser un investissement programmé (DCA).

N'oubliez pas que même si le prix limite est atteint, il se peut que votre ordre ne soit pas toujours exécuté. Tout dépend des conditions du marché et de la liquidité globale. Dans certains cas, il se peut que votre ordre Limit ne soit que partiellement traité.

Comment placer un ordre Limit sur Binance ?

Disons que vous souhaitez acheter du BNB à un prix inférieur à celui de l'offre actuelle. Vous pouvez placer un ordre Limit d'achat et spécifier un prix maximum que vous êtes prêt à payer.

1. Connectez-vous à votre compte Binance et accédez à [Trader] dans la barre de navigation supérieure. Choisissez la vue de trading [Classique] ou [Avancée]. Dans cet exemple, nous utiliserons [Classique].

2. Accédez à la barre de recherche à droite de votre écran et saisissez « BNB ». Choisissez la paire BNB que vous voulez trader. Nous sélectionnerons [BNB/BUSD].

3. Faites défiler jusqu'à la zone [Spot] et sélectionnez [Limit]. Ensuite, définissez le prix et le montant que vous souhaitez acheter. Vous pouvez également définir le montant de l'achat en cliquant sur les boutons de pourcentage, afin de pouvoir facilement passer un ordre de vente Limit pour 25 %, 50 %, 75 % ou 100 % de votre solde. Cliquez sur [Acheter BNB] pour confirmer.

4. Vous verrez une fenêtre contextuelle de confirmation à droite de l'écran, et votre ordre Limit sera placée dans le carnet des d'ordres.

Pour gérer vos ordres en cours, allez jusqu'à [Ordres ouverts]. L'ordre Limit ne sera exécuté que si le prix du marché atteint votre prix limite. Si le prix du marché n'atteint pas le prix défini, l'ordre Limit restera ouvert.

Pour conclure

Un ordre Limit peut être un excellent outil de trading lorsque vous souhaitez acheter ou vendre une monnaie à un certain prix. Vous pouvez l'utiliser pour sécuriser les gains non réalisés ou limiter le risque de perte. Mais avant de choisir un type d'ordre, vous devez comprendre les différentes options et évaluer comment chacune d'entre elles s'intègre dans votre portefeuille global et votre stratégie de trading. Si vous souhaitez en savoir plus sur les différents types d'ordres, consultez notre article Comprendre les différents types d'ordres.