Points clés à retenir
Les types d’ordre classique (Market, Limit et Limit Maker) fournissent des options essentielles d’exécution des ordres, chacun ayant des finalités distinctes.
Les stratégies de sortie de trading, telles que le Take profit et le Stop loss, permettent de gérer les risques en automatisant l’exécution des ordres selon des conditions de prix prédéfinies.
Les combinaisons d’ordres avancées (OCO, OTO et OTOCO) permettent aux utilisateurs de Binance d’exécuter des stratégies plus sophistiquées pour une meilleure gestion des trades.
Introduction
Lors du trading sur Binance, les utilisateurs ont accès à une variété de types d’ordre, chacun étant conçu pour répondre à des besoins spécifiques lors de l’exécution des trades. Ces types d’ordre vont des options classiques telles que les ordres Limit et Market à des stratégies plus complexes telles que les ordres OCO (One Cancels the Other) et OTO (One Triggers the Other).
Cet article donne un aperçu des différents types d’ordre disponibles sur Binance, y compris leurs fonctionnalités spécifiques et le moment opportun pour utiliser chacun d’entre eux.
Types d’ordre classique
Les types d’ordre classique servent des finalités spécifiques et comportent peu de détails. Tous les types d’ordre nécessitent de spécifier un symbole (par exemple, BTCUSDT) et une action (ACHETER ou VENDRE). Nous allons aborder certains des ordres les plus courants : Market, Limit et Limit Maker.
Ordre Market
Un ordre Market est le type d’ordre le plus simple et le plus immédiat. Lors du placement d’un ordre Market, un trader accepte d’acheter ou de vendre un actif au meilleur prix disponible sur le marché. L’ordre est exécuté dès qu’il est placé et le trader reçoit la quantité demandée sur la base du prix actuel du marché.
Le principal avantage des ordres Market est leur rapidité. Ils sont exécutés immédiatement, ce qui en fait le choix privilégié des traders qui doivent agir rapidement. En contrepartie, le prix d’exécution final peut ne pas correspondre exactement à ce qui avait été prévu, en particulier lorsque le marché évolue rapidement.
Ordre Limit
Les ordres Limit permettent aux traders de fixer le prix exact auquel ils sont prêts à acheter ou à vendre un actif. Dans ce cas, le trader spécifie un prix limite, et l’ordre ne sera exécuté que si le marché atteint ce prix ou offre quelque chose de mieux.
Cette approche est utile pour ceux qui ne sont pas pressés et préfèrent attendre que le marché vienne à eux. Les ordres Limit peuvent rester en place jusqu’à ce que la condition de prix soit remplie, ce qui peut prendre quelques minutes, quelques heures, voire quelques jours, en fonction de l’activité du marché.
De plus, les ordres Limit exigent que le trader spécifie une durée de validité (Time in Force), qui définit la période pendant laquelle l’ordre reste actif avant son expiration. Les options les plus courantes sont les suivantes :
Bon jusqu’à annulation (GTC : Good Til Canceled) : l’ordre reste ouvert jusqu’à ce qu’il soit entièrement exécuté ou annulé manuellement par l’utilisateur.
Immédiat ou annulé (IOC : Immediate Or Cancel) : l’ordre tente d’être exécuté immédiatement en totalité ou en partie, en annulant toute portion non remplie.
Exécuté ou annulé (FOK : Fill Or Kill) : l’ordre n’est exécuté que s’il peut être exécuté en totalité et immédiatement. Dans le cas contraire, il est annulé.
Limit Maker
Un ordre Limit Maker fonctionne de manière similaire à un ordre Limit classique mais est conçu pour garantir qu’il devient un ordre « Maker », ajoutant de la liquidité au marché au lieu d’en prendre. Parfois appelé « ordre Post Only », il empêche que le trade ne soit exécuté instantanément contre un ordre existant.
Les ordres Limit Maker peuvent être particulièrement utiles pour ceux qui souhaitent contrôler leur prix de trade tout en évitant les frais Maker/Taker pouvant résulter des correspondances immédiates.
Stratégies de sortie en trading
Les stratégies de sortie en trading sont essentielles pour gérer les risques et protéger les profits. Ces stratégies comprennent les ordres Take profit et Stop loss qui sont utilisés pour sortir d’une position à des prix spécifiques.
Ordres Stop loss
Un ordre Stop Loss ferme automatiquement une position lorsque le marché atteint un certain prix, aidant les traders à limiter leurs pertes lorsque le marché évolue dans le sens opposé. Par exemple, si quelqu’un achète une cryptomonnaie et que le prix chute jusqu’à un prix Stop défini, l’ordre Stop loss la vendra pour éviter des pertes supplémentaires.
Un ordre Stop loss peut être défini avec un prix fixe ou un stop suiveur (trailing stop), qui s’ajuste automatiquement au fur et à mesure que le marché évolue en faveur de la position du trader. Ce mécanisme de suivi permet de sécuriser les gains lorsque le prix du marché augmente, mais déclenche une vente lorsque le prix du marché évolue défavorablement pour le trader d’un montant spécifié.
Ordres Take profit
Les ordres Take profit permettent aux traders de sécuriser leurs gains lorsque le marché atteint un prix prédéfini. Contrairement aux ordres Stop loss, qui sont déclenchés par une baisse des prix, les ordres Take profit sont activés lorsque le prix atteint un niveau permettant une sortie profitable. Ce type d’ordre est particulièrement utile pour les traders qui cherchent à sécuriser leurs gains sans avoir à surveiller constamment le marché.
Les ordres Take profit peuvent être combinés avec des ordres Stop loss dans une même stratégie, ce qui permet aux traders de fixer à la fois le prix auquel ils souhaitent prendre des bénéfices et le prix auquel ils souhaitent limiter leurs pertes.
Types d’ordre conditionnel
Les ordres conditionnels sont des stratégies plus avancées qui consistent à passer des ordres uniquement lorsque certaines conditions sont remplies. Il s’agit notamment d’ordres tels que le Stop loss Limit et le Take profit Limit.
Ordres Stop loss Limit
Un ordre Stop loss Limit combine les fonctionnalités d’un ordre Stop loss avec celles d’un ordre Limit. Lorsque le prix Stop est atteint, un ordre Limit est déclenché, permettant aux traders de définir un prix spécifique auquel ils sont prêts à vendre. Ce type d’ordre peut aider à empêcher qu’un ordre de vente ne s’exécute à un prix défavorable dans un marché qui évolue rapidement.
Ce type d’ordre offre plus de contrôle qu’un simple Stop loss, car le trader spécifie le prix qu’il est prêt à accepter, réduisant ainsi la probabilité de vendre à un prix indésirable.
Ordre Take profit Limit
Les ordres Take profit Limit fonctionnent de la même manière que les ordres Stop loss Limit. Ces ordres déclenchent un ordre Limit lorsqu’un prix prédéfini est atteint. Les traders peuvent utiliser ce type d’ordre pour sortir automatiquement d’une position lorsque le prix atteint un certain objectif de profit, en s’assurant que le trade est clôturé à un prix qui répond à leurs attentes.
Types d’ordre avancé
Pour des stratégies de trading plus sophistiquées, les traders peuvent utiliser des types d’ordre lié, qui permettent une plus grande flexibilité et une automatisation accrue dans la gestion des trades.
OCO (One Cancels the Other)
Un ordre OCO combine deux ordres en un seul. Le premier ordre est placé en tant qu’ordre Limit ou Take profit, tandis que le second est un ordre Stop loss. Si l’un des ordres est exécuté, l’autre est automatiquement annulé. Cette stratégie est utile lorsque le trader souhaite protéger ses bénéfices tout en limitant les pertes potentielles.
Par exemple, un trader peut placer un ordre Take profit à un prix plus élevé et un ordre Stop loss à un prix plus bas, afin de s’assurer que seul l’un de ces ordres sera déclenché, en fonction de l’évolution du marché.
OTO (One Triggers the Other)
Le type d’ordre OTO permet au trader de placer deux ordres, le second n’étant déclenché que lorsque le premier est entièrement exécuté. Cette stratégie est utile pour les traders qui souhaitent placer un ordre secondaire qui ne sera déclenché que si une certaine condition est remplie.
Par exemple, un trader peut placer un ordre Limit pour acheter un actif, et une fois que cet ordre est exécuté, un ordre de vente en attente est déclenché.
OTOCO (One Triggers One Cancels the Other)
Un ordre OTOCO combine les caractéristiques des ordres OTO et OCO. Le premier ordre est placé comme un ordre actif, tandis que la seconde partie se compose de deux ordres en attente qui sont liés en tant qu’ordre OCO. Ces ordres en attente ne seront placés que si le premier ordre est entièrement exécuté.
Ce type d’ordre est utile pour les traders qui souhaitent mettre en place une stratégie plus complexe nécessitant plusieurs conditions de sortie, comme un scénario de Take profit ou de Stop loss.
Conclusion
Connaître le fonctionnement de chaque type d’ordre, des ordres Market aux stratégies complexes liées comme les ordres OTOCO, permet aux traders d’adapter leurs outils à leurs objectifs. Le bon choix peut contribuer à automatiser les trades, à réduire les risques et à améliorer les résultats globaux. La maîtrise de ces options peut faire la différence entre réagir au marché et façonner activement les résultatsu trading.
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