Ключевые моменты
Базовые типы ордеров (рыночные, лимитные и лимитный мейкер) обеспечивают основные варианты исполнения сделок и используются для конкретных целей.
Стратегии выхода из сделок, такие как тейк-профит и стоп-лосс, помогают управлять рисками за счет автоматического исполнения ордеров при достижении ценовых условий.
Расширенные комбинации ордеров (OCO, OTO и OTOCO) позволяют пользователям Binance реализовывать более сложные стратегии для эффективного управления сделками.
Введение
При торговле на Binance пользователи получают доступ к различным типам ордеров, каждый из которых предназначен для конкретных задач. Типы ордеров варьируются от базовых вариантов, таких как рыночные и лимитные ордера, до более сложных стратегий, включая OCO (One-Cancels-the-Other, «один отменяет другой») и OTO (One-Triggers-the-Other, «один ордер активирует другой»).
В этой статье мы рассмотрим различные типы ордеров, доступные на Binance, а также их функции и варианты применения.
Основные типы ордеров
Базовые типы ордеров достаточно просты и служат конкретным целям. Для всех из них необходимо указать торговую пару (например, BTCUSDT) и направление (покупка или продажа). Далее мы рассмотрим наиболее распространенные типы: рыночный, лимитный и лимитный мейкер.
Рыночный ордер
Рыночный ордер — это самый простой и быстрый в исполнении тип ордера. При размещении рыночного ордера трейдер соглашается купить или продать актив по лучшей доступной на рынке цене. Ордер исполняется немедленно после размещения, а трейдер получает запрошенное количество актива по текущей рыночной цене.
Главное преимущество рыночных ордеров — скорость. Они исполняются мгновенно, что делает их идеальным выбором для трейдеров, которым нужно действовать быстро. Однако недостаток заключается в том, что итоговая цена исполнения может отличаться от ожидаемой, особенно в условиях высокой волатильности.
Лимитный ордер
Лимитные ордера позволяют трейдерам установить точную цену, по которой они готовы купить или продать актив. В этом случае трейдер указывает лимитную цену, и ордер исполняется только тогда, когда рынок достигнет этой или более выгодной цены.
Этот подход полезен для тех, кто не торопится и предпочитает дожидаться нужной цены. Лимитные ордера остаются активными до момента достижения ценового условия — это может занять несколько минут, часов или даже дней в зависимости от ситуации на рынке.
Кроме того, для лимитных ордеров необходимо указывать срок действия ордера (TIF), который определяет, как долго ордер остается активным до истечения срока. Наиболее распространенные варианты:
GTC (действует до отмены): ордер будет оставаться действительным, пока не будет полностью исполнен или отменен вручную.
IOC (немедленно или отменить): система попытается немедленно исполнить ордер полностью или частично, а неисполненная часть будет отменена.
FOK (исполнить или отменить): ордер исполнится только при условии полного и немедленного исполнения; в противном случае он отменится.
Лимитный мейкер
Лимитный мейкер работает аналогично обычному лимитному ордеру, но с ключевым отличием: он гарантированно станет мейкером и добавит ликвидность на рынок, а не заберет ее. Этот тип также известен как ордер «только размещение», поскольку он предотвращает мгновенное исполнение против существующего ордера.
Лимитные мейкеры особенно полезны для тех, кто хочет контролировать цену сделки, избегая при этом комиссий мейкера/тейкера, которые возникают при немедленном совпадении заявок.
Стратегии выхода из торговых позиций
Стратегии выхода из сделок необходимы для управления рисками и защиты прибыли. К ним относятся ордера тейк-профит и стоп-лосс, которые используются для закрытия позиции при достижении определенных цен.
Ордера стоп-лосс
Ордер стоп-лосс автоматически закрывает позицию, когда рынок достигает заданной цены, помогая трейдерам ограничивать убытки при неблагоприятном движении рынка. Например, если трейдер купил криптовалюту, а цена упала до установленного стоп-уровня, ордер продаст актив, чтобы предотвратить дальнейшие потери.
Стоп-лосс можно установить как с фиксированной ценой, так и в виде трейлинг-стопа, который автоматически корректируется при движении рынка в пользу позиции трейдера. Этот механизм фиксирует прибыль при росте цены, но выполняет продажу при ее развороте против позиции на заданное значение.
Ордера тейк-профит
Ордера тейк-профит позволяют трейдерам зафиксировать прибыль при достижении рынком указанной цены. В отличие от стоп-лосса, который срабатывает при падении цены, тейк-профит активируется при достижении уровня, который приносит прибыль. Такой тип ордера полезен для трейдеров, которые хотят зафиксировать прибыль без постоянного отслеживания рынка.
Ордера тейк-профит можно комбинировать со стоп-лоссом в рамках единой стратегии, позволяя трейдерам установить как цену для фиксации прибыли, так и цену для ограничения убытков.
Типы условных ордеров
Условные ордера — это более комплексные стратегии, при которых ордера размещаются только при выполнении определенных условий. К ним относятся, например, лимитный стоп-лосс и лимитный тейк-профит.
Лимитный стоп-лосс
Лимитный стоп-лосс сочетает функции стоп-лосса и лимитного ордера. При достижении стоп-цены активируется лимитный ордер: это позволяет трейдерам установить конкретную цену, по которой они готовы продать актив. Такой тип ордера помогает избежать продажи по невыгодной цене в условиях быстрого движения рынка.
Лимитный стоп-лосс обеспечивает больший контроль по сравнению с простым стоп-лоссом, так как трейдер сам задает желаемую цену, снижая риск продажи при невыгодных условиях.
Лимитный тейк-профит
Лимитные тейк-профит ордера работают по схожему принципу. При достижении указанной цены активируется лимитный ордер. Трейдеры могут использовать этот тип ордера для автоматического выхода из позиции при достижении целевого уровня прибыли, гарантируя, что сделка закроется по ожидаемой цене.
Продвинутые типы ордеров
Для более сложных торговых стратегий можно использовать связанные типы ордеров, которые обеспечивают повышенную гибкость и автоматизацию управления сделками.
OCO-ордера (один отменяет другой)
Ордер OCO объединяет два ордера в один. Первый ордер размещается как лимитный или тейк-профит, а второй — как стоп-лосс. Если один из ордеров исполняется, второй автоматически отменяется. Эта стратегия полезна, когда нужно защитить прибыль, одновременно ограничив потенциальные убытки.
Например, трейдер может установить тейк-профит по более высокой цене и стоп-лосс по более низкой цене, тем самым гарантируя, что только один из этих ордеров сработает в зависимости от движения рынка.
OTO-ордера (один ордер активирует другой)
OTO-ордера позволяют размещать сразу два ордера, причем второй ордер активируется только после полного исполнения первого. Эта стратегия позволяет разместить дополнительный ордер, который сработает только после выполнения определенного условия.
Например, трейдер может разместить лимитный ордер на покупку актива, и после его исполнения автоматически активируется отложенный ордер на продажу.
OTOCO-ордера (активирование одного из ордеров, который отменит второй ордер)
OTOCO-ордер сочетает в себе функции ордеров OTO и OCO. Первый ордер размещается как рабочий (например, лимитный на покупку), а вторая часть состоит из двух отложенных ордеров (например, тейк-профит и стоп-лосс), связанных по принципу OCO. Эти отложенные ордера активируются только после полного исполнения первого ордера.
С этим типом ордера можно реализовать сложную стратегию с несколькими условиями выхода: например, сценариями фиксации прибыли или ограничения убытков.
В заключение
Понимание принципов работы каждого типа ордеров, начиная от быстрых рыночных и заканчивая сложными связанными стратегиями вроде OTOCO, позволяет трейдерам выбирать инструменты в соответствии с конкретными целями. Правильный выбор помогает автоматизировать сделки, снижать риски и улучшать общие результаты. С этими стратегиями вы уже не будете просто реагировать на движения рынка, а начнете активно достигать желаемых торговых результатов.
Рекомендуемая литература
Отказ от ответственности. Статья предоставляется исключительно для образовательных целей. Эта информация не должна рассматриваться как финансовая, юридическая консультация или рекомендация по приобретению какого-либо конкретного продукта или услуги. Вам следует самостоятельно обратиться за советом к соответствующим профессиональным консультантам. Упомянутые в этой статье продукты могут быть недоступны в вашем регионе. Поскольку статья написана сторонним автором, обратите внимание, что высказанные мнения принадлежат стороннему автору и необязательно отражают точку зрения Binance Academy. Для получения более подробной информации изучите полный текст отказа от ответственности. Стоимость цифровых активов может быть волатильной. Стоимость инвестированных средств может увеличиваться и уменьшаться. Вы можете не вернуть инвестированные средства. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения. Binance Academy не несет ответственность за ваши возможные убытки. Данная информация не является финансовой, юридической или профессиональной рекомендацией. Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках.