Осторожно! Много текста.
Уровни стоп-лосс и тейк-профит — это две фундаментальные концепции, на которые опираются трейдеры при разработке стратегий выхода из позиции и анализе рисков. Эти пороговые значения используются как на традиционных, так и на криптовалютных рынках и пользуются широкой популярностью среди трейдеров, предпочитающих технический анализ.
Введение
Маркет-тайминг — это стратегия инвестирования на основе предсказаний движения рынка и поиска оптимального уровня цен для покупки или продажи активов. При использовании этой стратегии крайне важно правильно определить время выхода из позиции, для чего и используются уровни стоп-лосс и тейк-профит.
Уровни стоп-лосс и тейк-профит — это целевые цены, которые трейдеры устанавливают для себя заранее. Обычно эти уровни используются в рамках стратегии выхода из позиции с целью эффективно управлять рисками и сводить к минимуму импульсивную торговлю.
Уровни стоп-лосс и тейк-профит
Уровень стоп-лосс (SL) — это заранее определенная цена актива ниже текущей цены, по достижении которой позиция будет закрыта с целью ограничить потери инвестора по позиции. Уровень тейк-профит (TP), наоборот, закрывает прибыльную позицию по заранее установленной повышенной цене.
Вместо того, чтобы использовать рыночные ордера в режиме реального времени, трейдеры могут установить эти уровни с автоматической продажей актива, избавляя себя от необходимости круглосуточно следить за рынком. Binance Futures, например, предлагает функцию стоп-ордер, которая объединяет ордера стоп-лосс и тейк-профит. При размещении ордера система анализирует уровни цены активации и последней цены маркировки с целью определить, является ли ордер стоп-лоссом или тейк-профитом.
Для чего используются уровни стоп-лосс и тейк-профит
Управление рисками
Уровни SL и TP отражают текущую динамику рынка и, при определении оптимальных значений, позволяют находить благоприятные торговые возможности и приемлемый уровень риска. Оценка риска с помощью уровней SL и TP поможет сохранить и увеличить портфель. Эта стратегия позволяет не только защитить активы, отдавая предпочтение менее рискованным сделкам, но и предотвращает полную потерю портфеля. Именно поэтому многие трейдеры включают уровни SL и TP в свои стратегии управления рисками.
Предотвращение импульсивной торговли
Эмоциональное состояние инвестора может повлиять на принятие решений, поэтому некоторые трейдеры полагаются на заранее определенную стратегию с целью не допустить импульсивной торговли в условиях стресса, страха или в погоне за прибылью. Умение определять наилучший момент закрытия позиции поможет избежать импульсивной торговли и позволит управлять сделками стратегически, а не спонтанно.
Расчет соотношения риска и прибыли
Уровни стоп-лосс и тейк-профит используются для расчета соотношения риска и прибыли.
Соотношение риска к прибыли указывает на размер риска, на который идет трейдер ради потенциальной прибыли. Как правило, лучше заключать сделки с более низким соотношением риска к прибыли, то есть потенциальная прибыль должна превосходить потенциальный риск.
Для вычисления соотношения риска к прибыли используется следующая формула:
Соотношение риска к прибыли = (цена входа - цена стоп-лосса) / (цена тейк-профита - цена входа)
Как рассчитать уровни стоп-лосс и тейк-профит
Определять оптимальные уровни стоп-лосс и тейк-профит можно разными методами. Эти методы могут использоваться отдельно или в сочетании с другими подходами, но конечная цель остается неизменной: определить наиболее подходящее время для закрытия позиций на основе имеющихся данных.
Уровни поддержки и сопротивления
Поддержка и сопротивление — это ключевые понятия, знакомые любому техническому трейдеру как на традиционных, так и на криптовалютных рынках.
Уровни поддержки и сопротивления — это области на ценовом графике, в которых с большей вероятностью будет наблюдаться повышенная торговая активность, будь то покупка или продажа. Ожидается, что на уровнях поддержки нисходящий тренд приостановится из-за роста покупательской активности. На уровне сопротивления, напротив, восходящий тренд будет приостановлен из-за увеличения уровня продаж.
Трейдеры, использующие этот метод, обычно устанавливают уровень тейк-профита чуть выше уровня поддержки, а уровень стоп-лосса — прямо под уровнем сопротивления.
Больше информации в статье Введение в уровни поддержки и сопротивления.
Средняя скользящая
Этот технический индикатор фильтрует рыночный шум и сглаживает данные движения цены, чтобы выявить направление тренда.
Скользящие средние (MA) могут рассчитываться в более короткие или более длительные периоды в зависимости от индивидуальных предпочтений трейдера. Отслеживание скользящих средних позволяет находить наилучшие возможности для продажи или покупки, которые на графике выражаются в пересечении двух МА. Больше информации о средних скользящих в этой статье.
Обычно трейдеры, использующие МА, определяют уровни стоп-лосс ниже долгосрочной скользящей средней.
Процентный метод
Вместо заранее определенного на основе технических индикаторов уровня некоторые трейдеры используют фиксированный процент для определения уровней SL и TP. Например, они могут решить закрыть свою позицию, как только цена актива станет на 5% выше или ниже цены входа. Этот метод подходит для трейдеров, которые мало знакомы с техническими индикаторами.
Другие индикаторы
Мы упомянули несколько распространенных инструментов технического анализа, которые используются для определения уровней SL и TP, но некоторые трейдеры также используют и другие индикаторы. Среди них — индекс относительной силы (RSI), который является индикатором импульса и сигнализирует о перекупленности или перепроданности актива, Линии Боллинджера (BB), измеряющие волатильность рынка, и индикатор MACD, который использует экспоненциальные скользящие средние в качестве точек данных.
Резюме
Многие трейдеры и инвесторы используют один метод или комбинацию нескольких методов для расчета уровней стоп-лосс и тейк-профит. Эти уровни служат в качестве технических показателей для выхода из позиции, будь то отказ от убыточной позиции или реализация потенциальной прибыли. Обратите внимание, что эти уровни уникальны для каждого трейдера и не гарантируют никаких результатов. Они лишь помогают систематически принимать решения на основе надежной стратегии. Таким образом, оценивать риск путем определения уровней стоп-лосс и тейк-профит или использовать другие стратегии управления рисками — это крайне полезная привычка для трейдера.