Résumé
Les niveaux de Stop-loss et de Take-profit sont deux concepts fondamentaux sur lesquels de nombreux traders s'appuient pour déterminer leurs stratégies de sortie de marché en fonction du risque qu'ils sont prêts à prendre. Ces seuils sont utilisés sur les marchés traditionnels et crypto, et sont particulièrement populaires parmi les traders dont l'approche préférée est l'analyse technique.
Introduction
Prévoir la direction du marché est une stratégie où les investisseurs et les traders essaient de prédire les prix futurs du marché et de trouver un niveau de prix optimal pour acheter ou vendre des actifs. Dans le cadre de cette approche, il est essentiel de savoir quand sortir du marché. C'est là que les niveaux de Stop-loss et de Take-profit entrent en jeu.
Les niveaux de Stop-loss et de Take-profit sont des objectifs de prix que les traders se fixent à l'avance. Souvent utilisés dans le cadre de la stratégie de sortie d’un trader discipliné, ces niveaux prédéterminés sont conçus pour maintenir le trading basé sur l'émotion à un niveau minimal et sont essentiels à la gestion des risques.
niveaux de Stop-loss et de Take-profit
Un niveau Stop-loss (SL) est le cours prédéterminé d'un actif, défini en dessous du cours actuel, auquel la position est fermée afin de limiter la perte d'un investisseur sur cette position. À l'inverse, un niveau Take-profit (TP) est un cours prédéfini auquel les traders ferment une position rentable.
Au lieu d’utiliser les ordres Market en temps réel, les traders peuvent définir ces niveaux pour déclencher la vente automatique sans avoir à surveiller les marchés 24h/24 et 7j/7. Binance Futures, par exemple, dispose d'une fonctionnalité Stop-order qui combine les ordres Stop-loss et Take-profit. Le système détermine si un ordre est Stop-loss ou Take-profit en fonction du niveaux du prix de déclenchement et du dernier prix ou prix repère lorsque l'ordre est passé.
Pourquoi utiliser les niveaux de Stop-loss et de Take-profit ?
Appliquer une gestion des risques
Les niveaux SL et TP reflètent la dynamique actuelle du marché, et ceux qui savent comment identifier correctement leurs valeurs optimales identifient essentiellement des occasions de trading favorables et des niveaux de risque acceptables. Évaluer les risques à l'aide des niveaux SL et TP peut jouer un rôle crucial dans la préservation et la croissance de votre portefeuille. Non seulement vous protégez systématiquement vos positions en priorisant les transactions moins risquées, mais vous empêchez également la perte de tous vos fonds. Par conséquent, de nombreux traders utilisent les niveaux SL et TP dans leurs stratégies de gestion des risques.
Empêcher le trading émotionnel
L’état émotionnel d’une personne à un moment donné peut fortement affecter la prise de décision, et c’est pourquoi certains traders s’appuient sur une stratégie prédéfinie pour éviter de prendre des décisions de trading sous l'emprise du stress, de la peur, de la cupidité ou d’autres émotions puissantes. Apprendre à identifier quand fermer une position peut vous aider à éviter de trader sur une impulsion, ce qui vous permet de gérer vos transactions de manière stratégique, plutôt que de suivre vos intuitions.
Calculer le ratio risque/récompense
Les niveaux de Stop-loss et de Take-profit sont utilisés pour calculer le ratio risque/récompense d'une transaction.
Le ratio risque/récompense est la mesure du risque pris par rapport aux récompenses potentielles. En règle générale, il est préférable d'entrer dans les transactions présentant un ratio risque/récompense inférieur, car cela signifie que vos profits potentiels dépassent les risques potentiels.
Vous pouvez calculer le ratio risque/récompense avec cette formule :
Ratio risque/récompense = (Prix d’entrée - Prix Stop-loss) / (Prix Take-profit - Prix d’entrée)
Pourquoi utiliser les niveaux de Stop-loss et de Take-profit ?
Il existe différentes méthodes que les traders peuvent utiliser pour déterminer les niveaux optimaux de Stop-loss et de Take-profit. Ces approches peuvent être utilisées indépendamment ou en association avec d'autres méthodes, mais l'objectif final est toujours le même : utiliser les données existantes pour prendre des décisions plus averties au moment de clôturer une position.
Niveaux de support et de résistance
Le support et la résistance sont des concepts de base familiers à tout trader technique sur les marchés traditionnels et crypto.
Les niveaux de support et de résistance sont des zones sur un graphique de prix qui sont plus susceptibles de connaître une activité de trading accrue, qu’il s’agisse d’achat ou de vente. Aux niveaux de support, les tendances baissières peuvent s’arrêter en raison de l’augmentation des niveaux d’activité d’achat. Aux niveaux de résistance, les tendances haussières peuvent s’arrêter en raison de l’augmentation des niveaux d’activité de vente.
Les traders qui utilisent cette méthode définissent généralement leur niveau de Take-profit juste au-dessus du niveau de support et le niveau de Stop-loss juste en dessous du niveau de résistance qu’ils ont identifiés.
Voici une explication détaillée des Bases des niveaux de support et de résistance.
Moyennes mobiles
Cet indicateur technique filtre le bruit du marché et lisse les données de prix afin de montrer l'orientation d'une tendance.
Les moyennes mobiles (MM) peuvent être calculées sur une période plus courte ou plus longue, selon les préférences de chaque trader. Les traders surveillent de près les moyennes mobiles, en recherchant des occasions de vente ou d'achat présentées dans des signaux croisés, où deux MM différentes se croisent sur un graphique. Vous pouvez en apprendre plus sur les moyennes mobiles ici.
En règle générale, les traders utilisant les MM identifient les niveaux de Stop-loss en dessous d’une moyenne mobile à plus long terme.
Méthode du pourcentage
Au lieu d'un niveau prédéfini calculé à l'aide d'indicateurs techniques, certains traders utilisent un pourcentage fixe pour déterminer les niveaux SL et TP. Par exemple, ils peuvent choisir de fermer leur position une fois que le cours d'un actif est supérieur ou inférieur de 5 % au prix qu'ils ont saisi. Il s’agit d’une approche simple qui fonctionne bien pour les traders qui ne sont pas très familiers avec les indicateurs techniques.
Autres indicateurs
Nous avons mentionné quelques outils d'AT courants utilisés pour établir les niveaux SL et TP, mais les traders utilisent de nombreux autres indicateurs. Cela inclut l’indice de force relative (RSI), qui est un indicateur inertiel qui signale si un actif est suracheté ou survendu, les bandes de Bollinger (BB), qui mesurent la volatilité du marché, et la divergence de convergence des moyennes mobiles (MACD), qui utilise des moyennes mobiles exponentielles comme points de données.
Pour conclure
Beaucoup de traders et d'investisseurs utilisent une ou plusieurs des approches ci-dessus pour calculer les niveaux de Stop-loss et de Take-profit. Ces niveaux servent de motivations techniques pour sortir d'un trade, que ce soit pour abandonner une position perdante ou prendre des profits potentiels. Veuillez remarquer que ces niveaux sont uniques à chaque trader et ne garantissent pas le succès. Ils guident plutôt la prise de décision, la rendant plus systématique et plus robuste. Ainsi, évaluer le risque en identifiant les niveaux de Stop-loss et de Take-profit ou en utilisant d’autres stratégies de gestion des risques est une bonne habitude de trading.