Que sont les niveaux de Stop-loss et de Take-profit et comment les calculer ?
Accueil
Articles
Que sont les niveaux de Stop-loss et de Take-profit et comment les calculer ?

Que sont les niveaux de Stop-loss et de Take-profit et comment les calculer ?

Intermédiaire
Publié le Aug 12, 2022Mis à jour le Nov 16, 2023
5m

Résumé

Les niveaux de Stop-loss et de Take-profit sont deux concepts fondamentaux sur lesquels de nombreux traders s'appuient pour dĂ©terminer leurs stratĂ©gies de sortie de marchĂ© en fonction du risque qu'ils sont prĂȘts Ă  prendre. Ces seuils sont utilisĂ©s sur les marchĂ©s traditionnels et crypto, et sont particuliĂšrement populaires parmi les traders dont l'approche prĂ©fĂ©rĂ©e est l'analyse technique.

Introduction

PrĂ©voir la direction du marchĂ© est une stratĂ©gie oĂč les investisseurs et les traders essaient de prĂ©dire les prix futurs du marchĂ© et de trouver un niveau de prix optimal pour acheter ou vendre des actifs. Dans le cadre de cette approche, il est essentiel de savoir quand sortir du marchĂ©. C'est lĂ  que les niveaux de Stop-loss et de Take-profit entrent en jeu. 

Les niveaux de Stop-loss et de Take-profit sont des objectifs de prix que les traders se fixent Ă  l'avance. Souvent utilisĂ©s dans le cadre de la stratĂ©gie de sortie d’un trader disciplinĂ©, ces niveaux prĂ©dĂ©terminĂ©s sont conçus pour maintenir le trading basĂ© sur l'Ă©motion Ă  un niveau minimal et sont essentiels Ă  la gestion des risques.

niveaux de Stop-loss et de Take-profit

Un niveau Stop-loss (SL) est le cours prĂ©dĂ©terminĂ© d'un actif, dĂ©fini en dessous du cours actuel, auquel la position est fermĂ©e afin de limiter la perte d'un investisseur sur cette position. À l'inverse, un niveau Take-profit (TP) est un cours prĂ©dĂ©fini auquel les traders ferment une position rentable.

Au lieu d’utiliser les ordres Market en temps rĂ©el, les traders peuvent dĂ©finir ces niveaux pour dĂ©clencher la vente automatique sans avoir Ă  surveiller les marchĂ©s 24h/24 et 7j/7. Binance Futures, par exemple, dispose d'une fonctionnalitĂ© Stop-order qui combine les ordres Stop-loss et Take-profit. Le systĂšme dĂ©termine si un ordre est Stop-loss ou Take-profit en fonction du niveaux du prix de dĂ©clenchement et du dernier prix ou prix repĂšre lorsque l'ordre est passĂ©. 

Pourquoi utiliser les niveaux de Stop-loss et de Take-profit ?

Appliquer une gestion des risques

Les niveaux SL et TP reflĂštent la dynamique actuelle du marchĂ©, et ceux qui savent comment identifier correctement leurs valeurs optimales identifient essentiellement des occasions de trading favorables et des niveaux de risque acceptables. Évaluer les risques Ă  l'aide des niveaux SL et TP peut jouer un rĂŽle crucial dans la prĂ©servation et la croissance de votre portefeuille. Non seulement vous protĂ©gez systĂ©matiquement vos positions en priorisant les transactions moins risquĂ©es, mais vous empĂȘchez Ă©galement la perte de tous vos fonds. Par consĂ©quent, de nombreux traders utilisent les niveaux SL et TP dans leurs stratĂ©gies de gestion des risques.

EmpĂȘcher le trading Ă©motionnel

L’état Ă©motionnel d’une personne Ă  un moment donnĂ© peut fortement affecter la prise de dĂ©cision, et c’est pourquoi certains traders s’appuient sur une stratĂ©gie prĂ©dĂ©finie pour Ă©viter de prendre des dĂ©cisions de trading sous l'emprise du stress, de la peur, de la cupiditĂ© ou d’autres Ă©motions puissantes. Apprendre Ă  identifier quand fermer une position peut vous aider Ă  Ă©viter de trader sur une impulsion, ce qui vous permet de gĂ©rer vos transactions de maniĂšre stratĂ©gique, plutĂŽt que de suivre vos intuitions.  

Calculer le ratio risque/récompense

Les niveaux de Stop-loss et de Take-profit sont utilisés pour calculer le ratio risque/récompense d'une transaction.

Le ratio risque/récompense est la mesure du risque pris par rapport aux récompenses potentielles. En rÚgle générale, il est préférable d'entrer dans les transactions présentant un ratio risque/récompense inférieur, car cela signifie que vos profits potentiels dépassent les risques potentiels. 

Vous pouvez calculer le ratio risque/récompense avec cette formule :

Ratio risque/rĂ©compense = (Prix d’entrĂ©e - Prix Stop-loss) / (Prix Take-profit - Prix d’entrĂ©e)

Pourquoi utiliser les niveaux de Stop-loss et de Take-profit ?

Il existe diffĂ©rentes mĂ©thodes que les traders peuvent utiliser pour dĂ©terminer les niveaux optimaux de Stop-loss et de Take-profit. Ces approches peuvent ĂȘtre utilisĂ©es indĂ©pendamment ou en association avec d'autres mĂ©thodes, mais l'objectif final est toujours le mĂȘme : utiliser les donnĂ©es existantes pour prendre des dĂ©cisions plus averties au moment de clĂŽturer une position.

Niveaux de support et de résistance

Le support et la résistance sont des concepts de base familiers à tout trader technique sur les marchés traditionnels et crypto. 

Les niveaux de support et de rĂ©sistance sont des zones sur un graphique de prix qui sont plus susceptibles de connaĂźtre une activitĂ© de trading accrue, qu’il s’agisse d’achat ou de vente. Aux niveaux de support, les tendances baissiĂšres peuvent s’arrĂȘter en raison de l’augmentation des niveaux d’activitĂ© d’achat. Aux niveaux de rĂ©sistance, les tendances haussiĂšres peuvent s’arrĂȘter en raison de l’augmentation des niveaux d’activitĂ© de vente.

Les traders qui utilisent cette mĂ©thode dĂ©finissent gĂ©nĂ©ralement leur niveau de Take-profit juste au-dessus du niveau de support et le niveau de Stop-loss juste en dessous du niveau de rĂ©sistance qu’ils ont identifiĂ©s.

Voici une explication détaillée des Bases des niveaux de support et de résistance.

Moyennes mobiles

Cet indicateur technique filtre le bruit du marché et lisse les données de prix afin de montrer l'orientation d'une tendance. 

Les moyennes mobiles (MM) peuvent ĂȘtre calculĂ©es sur une pĂ©riode plus courte ou plus longue, selon les prĂ©fĂ©rences de chaque trader. Les traders surveillent de prĂšs les moyennes mobiles, en recherchant des occasions de vente ou d'achat prĂ©sentĂ©es dans des signaux croisĂ©s, oĂč deux MM diffĂ©rentes se croisent sur un graphique. Vous pouvez en apprendre plus sur les moyennes mobiles ici.

En rĂšgle gĂ©nĂ©rale, les traders utilisant les MM identifient les niveaux de Stop-loss en dessous d’une moyenne mobile Ă  plus long terme. 

MĂ©thode du pourcentage

Au lieu d'un niveau prĂ©dĂ©fini calculĂ© Ă  l'aide d'indicateurs techniques, certains traders utilisent un pourcentage fixe pour dĂ©terminer les niveaux SL et TP. Par exemple, ils peuvent choisir de fermer leur position une fois que le cours d'un actif est supĂ©rieur ou infĂ©rieur de 5 % au prix qu'ils ont saisi. Il s’agit d’une approche simple qui fonctionne bien pour les traders qui ne sont pas trĂšs familiers avec les indicateurs techniques.

Autres indicateurs

Nous avons mentionnĂ© quelques outils d'AT courants utilisĂ©s pour Ă©tablir les niveaux SL et TP, mais les traders utilisent de nombreux autres indicateurs. Cela inclut l’indice de force relative (RSI), qui est un indicateur inertiel qui signale si un actif est surachetĂ© ou survendu, les bandes de Bollinger (BB), qui mesurent la volatilitĂ© du marchĂ©, et la divergence de convergence des moyennes mobiles (MACD), qui utilise des moyennes mobiles exponentielles comme points de donnĂ©es.

Pour conclure

Beaucoup de traders et d'investisseurs utilisent une ou plusieurs des approches ci-dessus pour calculer les niveaux de Stop-loss et de Take-profit. Ces niveaux servent de motivations techniques pour sortir d'un trade, que ce soit pour abandonner une position perdante ou prendre des profits potentiels. Veuillez remarquer que ces niveaux sont uniques Ă  chaque trader et ne garantissent pas le succĂšs. Ils guident plutĂŽt la prise de dĂ©cision, la rendant plus systĂ©matique et plus robuste. Ainsi, Ă©valuer le risque en identifiant les niveaux de Stop-loss et de Take-profit ou en utilisant d’autres stratĂ©gies de gestion des risques est une bonne habitude de trading.