TL;DR
A stop loss és a take profit szint két alapvető fogalom, amelyekre sok kereskedő támaszkodik, hogy meghatározza a kereskedésből való kilépési stratégiáját attól függően, hogy mekkora kockázatot hajlandó vállalni. Ezeket a küszöbértékeket a hagyományos és a kriptopiacokon egyaránt használják, és különösen népszerűek azon kereskedők körében, akik a technikai elemzést részesítik előnyben.
Bevezetés
A piac időzítése olyan stratégia, mely során a befektetők és kereskedők megpróbálják megjósolni a jövőbeli piaci árakat, és megtalálni az optimális árszintet az eszközök vásárlásához vagy eladásához. Ebben a megközelítésben létfontosságú, hogy meghatározzuk, mikor kell kilépni a piacról. Itt jön a képbe a stop loss és take profit szint.
A stop loss és take profit szintek olyan célárak, amelyeket a kereskedők előre meghatároznak maguknak. Ezek az előre meghatározott szintek, amelyeket gyakran a precíz kereskedők kilépési stratégiájuk részeként használnak, arra szolgálnak, hogy az érzelemvezérelt kereskedést minimálisra csökkentsék, valamint elengedhetetlenek a kockázatkezeléshez.
Stop loss és take profit szintek
A stop loss (SL) szint egy eszköz előre meghatározott, az aktuális árfolyam alatti ára, amelyen a pozíciót lezárják, hogy korlátozzák a befektető veszteségét ezen a pozíción. Ezzel szemben a take profit (TP) szint egy előre meghatározott ár, amelyen a kereskedők lezárják a nyereséges pozíciót.
Ahelyett, hogy valós idejű piaci megbízásokat használnának, a kereskedők beállíthatják ezeket a szinteket, hogy automatikus eladást indítsanak el anélkül, hogy éjjel-nappal figyelniük kellene a piacot. A Binance Futures például rendelkezik egy Stop megbízás funkcióval, amely kombinálja a stop loss és a take profit megbízásokat. A rendszer a megbízás leadásakor a trigger ár és az utolsó ár vagy a mark price alapján dönti el, hogy a megbízás stop loss vagy take profit.
Miért érdemes stop loss és take profit szinteket használni?
Kockázatkezelés gyakorlása
Az SL és TP szintek a piac aktuális dinamikáját tükrözik, és azok, akik tudják, hogyan kell megfelelően azonosítani az optimális értékeiket, lényegében kedvező kereskedési lehetőségeket és elfogadható kockázati szinteket azonosítanak. A kockázat értékelése az SL és TP szintek segítségével döntő szerepet játszhat a portfólió megőrzésében és növelésében. A kevésbé kockázatos ügyletek előnyben részesítésével nem csak szisztematikusan védi befektetéseit, hanem megakadályozza portfóliója teljes megsemmisülését is. Ezért sok kereskedő használja az SL és TP szinteket a kockázatkezelési stratégiáiban.
Érzelemvezérelt kereskedés megakadályozása
Az emberek aktuális érzelmi állapota nagymértékben befolyásolhatja a döntéshozatalt, és ez az oka annak, hogy egyes kereskedők előre meghatározott stratégiára támaszkodnak, hogy elkerüljék a stressz, félelem, kapzsiság vagy más erős érzelmek által vezérelt kereskedést. Ha megtanulja felismerni, hogy mikor kell lezárni egy pozíciót, az segíthet elkerülni az impulzuson alapuló kereskedést, és lehetővé teszi, hogy a szeszélyek helyett stratégiailag kezelje a kereskedéseit.
Kockázat/nyereség arány kiszámítása
Stop loss és take profit szinteket használnak a kereskedés kockázat/nyereség arányának kiszámításához is.
A kockázat/nyereség arány a potenciális jutalomért cserébe vállalt kockázat mértéke. Általában jobb, ha olyan ügyleteket vállal, amelyeknek alacsonyabb a kockázat/nyereség aránya, mivel ez azt jelenti, hogy a potenciális nyereség meghaladja a potenciális kockázatokat.
A kockázat/nyereség arányt a következő képlettel számíthatja ki:
Kockázat/nyereség arány = (belépési ár - stop loss ár) / (take profit ár - belépési ár)
Hogyan lehet kiszámítani a stop loss és take profit szinteket?
A kereskedők különböző módszereket alkalmaznak az optimális stop loss és take profit szintek meghatározására. Ezek a megközelítések önállóan vagy más módszerekkel kombinálva is alkalmazhatók, de a végső cél ugyanaz: a meglévő adatok felhasználásával megalapozottabb döntéseket hozni arról, hogy mikor kell lezárni egy pozíciót.
Támogatási és ellenállási szintek
A támogatás és ellenállás olyan alapvető fogalmak, amelyeket minden technikai kereskedő ismer mind a hagyományos, mind a kriptopiacokon.
A támogatási és ellenállási szintek olyan területek az árfolyamgrafikonon, amelyeken nagyobb valószínűséggel tapasztalható fokozott kereskedési aktivitás, legyen szó vételről vagy eladásról. A támogatási szinteken a csökkenő trendek várhatóan megállnak a megnövekedett vételi aktivitás miatt. Az ellenállási szinteken az emelkedő tendenciák várhatóan megállnak a megnövekedett eladási aktivitás miatt.
Azok a kereskedők, akik ezt a módszert alkalmazzák, jellemzően a take profit szintjüket közvetlenül a támogatási szint felett, a stop loss szintjüket pedig közvetlenül az általuk megadott ellenállási szint alatt határozzák meg.
Íme egy részletes magyarázat a Támogatás és ellenállás alapjairól.
Mozgóátlagok
Ez a technikai indikátor megszűri a piaci zajt, és kisimítja az árfolyammozgási adatokat, hogy megmutassa a trend irányát.
A mozgóátlagok (MA) az egyes kereskedők preferenciáitól függően rövidebb vagy hosszabb időszakra is kiszámíthatók. A kereskedők szorosan figyelemmel kísérik a mozgóátlagokat, és keresik az eladási vagy vételi lehetőségeket, amelyek a metszési jelzésekben mutatkoznak meg, amikor két különböző MA keresztezi egymást a grafikonon. További részletekért lásd: Mozgóátlagokról részletesen.
Általában az MA-t használó kereskedők a hosszabb távú mozgóátlag alatti stop loss szinteket alkalmaznak.
Százalékos módszer
A technikai indikátorok segítségével kiszámított, előre meghatározott szint helyett egyes kereskedők egy fix százalékot használnak az SL és TP szintek meghatározásához. Például dönthetnek úgy, hogy lezárják a pozíciójukat, ha egy eszköz árfolyama 5%-kal a belépési árfolyam fölé vagy alá ér. Ez egy egyszerű megközelítés, amely jól működik azon kereskedők számára, akik nem nagyon ismerik a technikai indikátorokat.
Egyéb mutatók
Említettünk néhány gyakori TA eszközt, amelyeket az SL és TP szintek meghatározásához használnak, de a kereskedők más indikátorokat is alkalmaznak. Ide tartozik a Relatív erősségi index (RSI), egy momentum indikátor, amely jelzi, ha egy eszköz túlvett vagy túladott, a Bollinger szalagok (BB), amely a piaci volatilitást méri, és a Mozgóátlag konvergencia eltérés (MACD), amely exponenciális mozgóátlagokat használ adatpontként.
Záró gondolatok
Sok kereskedő és befektető használja a fenti megközelítések egyikét vagy azok kombinációját a stop loss és take profit szintek kiszámításához. Ezek a szintek technikai motivációként szolgálnak a kereskedésből való kilépéshez, legyen szó akár egy vesztes pozíció lezárásáról, akár a potenciális nyereség realizálásáról. Ne feledje, hogy ezek a szintek minden kereskedő esetében eltérőek lehetnek, és nem garantálják a sikeres teljesítményt. Inkább a döntéshozatalban segítenek, szisztematikusabbá és szilárdabbá téve azt. Így a kockázatértékelés a stop loss és take profit szintek meghatározásával vagy más kockázatkezelési stratégiák alkalmazásával egy jó kereskedési szokás.