概要
ストップロスと決済レベルは、多くのトレーダーがどの程度のリスクを取るかによって、取引の終了戦略を決定するために頼る2つの基本的な概念です。これらの基準値は、伝統的な市場と仮想市場の両方で使用されており、特にテクニカル分析を好むトレーダーの間で人気があります。
はじめに
タイミングとは、投資家やトレーダーが先物市場価格を予測し、資産の売買に最適な価格水準を見出そうとする戦略です。そのためには、市場から撤退するタイミングを見極めることが重要です。そこで、ストップロスと決済レベルが重要になります。
ストップロスや決済水準は、トレーダーがあらかじめ設定する価格目標です。規律あるトレーダーの出口戦略の一部として使用されることが多いこの所定のレベルは、感情的な取引を最小限に抑えるように設計されており、リスク管理には欠かせないものです。
ストップロスと決済レベル
ストップロス (SL) レベルとは、投資家の損失を限定するために、現在の価格よりも低く設定された資産の所定の価格であり、その時点でポジションが決済されます。逆に、テイクプロフィット (TP) レベルとは、トレーダーが高い利益を得ることができるポジションを決済するための事前設定された価格です。
トレーダーは、リアルタイムで成行注文を使う代わりに、このレベルを設定すれば、24時間365日市場を監視しなくても、自動的に売却を発動させることができます。例えば、Binance Futuresでは、ストップロスと決済注文を組み合わせた ストップ注文機能 があります。システムは、トリガー価格レベルと注文が出されたときの最終価格、またはマーク価格に基づいて、注文がストップロスまたはテイクプロフィットを判断します。
ストップロスやテイクプロフィットレベルを使用する理由?
リスク管理の実施
SLとTPのレベルは市場の現在のダイナミクスを反映しており、その最適値を適切に見極める方法を知っている人は、本質的に有利な取引機会と許容できるリスクレベルを識別していることになります。SLとTPのレベルを用いてリスクを評価することは、ポートフォリオを維持・拡大する上で重要な役割を果たすことができます。リスクの低い取引を優先することで保有資産を体系的に保護するだけでなく、ポートフォリオが完全に消滅することも防いでいます。従って、多くのトレーダーはリスク管理戦略にSLとTPのレベルを使用しています。
感情的な取引を防止します
ある瞬間の感情の状態は、意思決定に大きな影響を与える可能性があります。このため、一部のトレーダーは、ストレス、恐怖、貪欲、またはその他の強力な感情の下での取引を避けるために、あらかじめ設定された戦略に依存しています。ポジションをクローズするタイミングを見極めることで、衝動取引を避け、気まぐれな取引ではなく、戦略取引を行うことができます。
リスクとリターンの比率を計算する
ストップロスと決済レベルは、取引のリスクとリターンの比率を計算するために使用されます。
リスク・トゥ・リワードとは、潜在的な報酬と引き換えに取るリスクの尺度を指します。一般的に、リスクとリターンの比率が低い取引は、潜在的な利益が潜在的なリスクを上回ることを意味するため、エントリーしたほうがよいでしょう。
リスクとリターンの比率は、この式で計算することができます:
リスク・トゥ・リワード率 = (エントリー価格 - ストップロス価格) / (テイクプロフィット価格 - エントリー価格)
ストップロス、テイクプロフィットレベルの計算方法
トレーダーが最適なストップロスとテイクプロフィットのレベルを決定するために利用できる様々な方法があります。これらの手法は単独でも、他の手法と組み合わせても、最終的なゴールは同じです: 既存のデータを利用して、ポジションをクローズするタイミングをより詳細に判断することができます。
サポートと抵抗線
サポートとレジスタンスは、従来の市場と仮想通貨市場の両方においてテクニカルトレーダーにはなじみのあるコア概念です。
サポートとレジスタンスレベルは、価格チャート上の領域であり、売買にかかわらず、取引活動が増加する可能性が高くなります。サポートレベルでは、購入アクティビティが増えるため、下降トレンドが一服することが予想されます。レジスタンスレベルでは、売却アクティビティが増えるため、上昇トレンドが一服することが予想されます。
この方法を使うトレーダーは、通常、テイクプロフィットレベルをサポートレベルのすぐ上に設定し、ストップロスレベルを特定したレジスタンスレベルのすぐ下に設定します。
ここでは、サポートとレジスタンスの基本について詳しく解説します。
移動平均
このテクニカル指標は、市場のノイズをフィルタリングし、価格行動のデータを平滑化して、トレンドの方向を提示するものです。
移動平均 (MA) は、個々のトレーダーの好みに応じて、より短い期間またはより長い期間で計算することができます。トレーダーは移動平均線を注意深く観察し、2つの異なる移動平均線がチャート上で交差するクロスオーバー・シグナルで示される売りや買いの機会に注目しています。移動平均線について詳しく解説しています。
一般的に、MAを使用するトレーダーは、より長期の移動平均の下にストップロスレベルを特定します。
パーセント方法
テクニカル指標を使用して計算されたあらかじめ指定されたレベルの代わりに、一部のトレーダーはSLとTPのレベルを決定するために固定された割合を使用しています。例えば、資産価格がエントリーした価格より5％上または下になった場合、ポジションをクローズすることができます。これは、テクニカル指標にあまり慣れていないトレーダーにも有効な 、わかりやすい方法です。
その他指標
SLとTPレベルの設定に使用される一般的なTAツールをいくつか紹介しましたが、トレーダーは他にも多くのインジケーターを使用しています。購入されすぎ、売却されすぎを示すモメンタム指標である相対強度インデックス (RSI)、市場ボラティリティ を示すボリンジャーバンド (BB)、指数移動平均をデータポイントとした移動平均収束拡散 (MACD) などがあります。
まとめ
多くのトレーダーや投資家は、ストップロスやテイクプロフィットレベルを計算するために、上記のアプローチを1つまたは組み合わせて使用しています。これらのレベルは、負けポジションを放棄したり、潜在的な利益を実現するために、取引を終了するテクニカルな動機として機能します。なお、これらのレベルは各トレーダー独自のものであり、成功を保証するものではありません。 その代わりに、意思決定を導き、より体系的で強固なものにします。したがって、ストップロスやテイクプロフィットレベルを特定したり、他のリスク管理戦略を用いることによってリスクを評価することは、良い取引習慣と言えます。