什麼是止損和止盈水平以及如何計算它們?
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什麼是止損和止盈水平以及如何計算它們?

什麼是止損和止盈水平以及如何計算它們?

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發佈時間 Aug 12, 2022更新時間 Nov 16, 2023
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摘要

止損和止盈水平是兩個基本概念,許多交易者都仰賴它們,根據他們願意承擔的風險來決定他們的交易退場策略。這些閾值可用於傳統和加密貨幣市場,尤其受到偏好技術分析方式的交易者的歡迎。

前言

掌握市場時機是一種策略,投資者和交易者試圖預測未來的市場價格,並找出買賣資產的最佳價格水平。使用這個方法時,釐清退出市場的時機至關重要。這就是止損和止盈水平的切入點。 

止損和止盈水平是交易者提前為自己設定的價格目標。這些預定水平通常用來作為自律交易者退場策略的一部分,旨在將情緒交易的可能性降到最低,對於風險管理至關重要。

止損和止盈水平

止損 (SL) 水平是低於當前價格的預設資產價格,倉位會在這個價格平倉以限制投資者在該倉位的損失。相反地,止盈 (TP) 水平是交易者將獲利倉位平倉的預設價格。

交易者不用再即時使用市價單,可以設定上述價格水平以觸發自動出售,無需全天候監控市場。例如,幣安合約提供結合止損和止盈單的止損單功能。系統會按照觸發價格水平和下單時的最新價格或標記價格來決定使用止損單或止盈單。 

為什麼要使用止損和止盈水平?

實施風險管理

止損和止盈水平反映市場當前動態,那些知道如何正確識別其最佳價值的人,基本上是在識別有利的交易機會和可接受的風險水平。使用止損和止盈水平評估風險可以在保護和發展投資組合方面發揮至關重要的作用。您不僅可以透過優先考慮風險較低的交易來對您的持倉進行系統性的保護,而且還可以防範投資組合全數虧損。因此,許多交易者在其風險管理策略中使用止損和止盈水平。

防範情緒交易

一個人在任何特定時刻的情緒狀態都可能影響決策,這是一些交易者仰賴預設策略避免在壓力、恐懼、貪心或其他強烈情緒下進行交易的原因。學會判定何時平倉可以幫助您避免衝動交易,讓您以策略方式管理交易,避免一時之間心血來潮。  

計算風險報酬比

止損和止盈水平可用來計算交易者的風險報酬比。

風險報酬比是換取潛在報酬的風險衡量指標。一般而言,最好可以進行風險報酬比較低的交易,因為這代表您的潛在收益超出潛在風險。 

您可以透過下方公式計算風險報酬比:

風險報酬比 = (入場價格 - 止損價格) / (止盈價格 - 入場價格)

如何計算止損和止盈水平

交易者可以使用各種方法來決定最佳止損和止盈水平。這些方法可以個別使用或與其他方法一併使用,但是最終目標還是一樣:以現有資料進行更明智的決策,決定何時平倉。

支撐和阻力水平

支撐和阻力是傳統市場和加密貨幣市場中任何技術交易者都熟悉的核心概念。 

支撐和阻力水平是價格圖表中的區域,其較有可能經歷交易活動增加,無論是買入還是賣出。在支撐水平,由於購買活動水平增加,預期下跌趨勢會暫停。在阻力水平,由於出售活動水平增加,預期上漲趨勢會暫停。

使用這種方法的交易者通常會將他們的止盈水平設定在支撐水平之上,止損水平正好低於他們識別的阻力水平。

以下是支撐和阻力基礎知識的詳細說明。

移動平均線

這個技術指標會過濾市場噪音並平滑價格走勢資料,以呈現趨勢的方向。 

移動平均線 (MA) 可以以更短或更長的期間計算,取決於個人交易者的偏好。交易者密切監控移動平均線,尋找交叉信號中呈現的賣出或買入機會,其中兩條不同 MA 在圖表上交叉。如需相關詳情,請參閱移動平均線相關內容。

通常,使用 MA 的交易者會找出低於長期移動平均線的止損水平。 

百分比法

一些交易者使用固定百分比來決定止損和止盈水平,而不是使用技術指標計算的預先指定水平。例如,一旦資產價格高於或低於他們輸入的價格 5%,他們可能會選擇平倉。這是一種簡單的方法,適用於不太熟悉技術指標的交易者。

其他指標

我們已經提到一些用於建立止損和止盈水平的常見 TA 工具,但交易者也會使用許多其他指標。包括相對強弱指數 (RSI),一種表示資產是否超買或超賣的動量指標;布林帶 (BB),衡量市場波動性;以及平滑異同移動平均線 (MACD),使用指數移動平均線作為資料點。

總結

許多交易者和投資者使用上述的一或多種方法來計算止損和止盈水平。這些水平是他們退出交易的技術分析動機,無論是放棄虧損倉位還是實現潛在收益。請注意,這些水平對於每個交易者都是獨一無二的,並不能保證成功表現。它們指引決策,使其更加系統化和穩健。因此,透過識別止損和止盈水平或使用其他風險管理策略來評估風險是一種良好的交易習慣。