Hvad er niveauer for stop-loss og take-profit (gevinster), og hvordan beregner man dem?
Hjem
Artikler
Hvad er niveauer for stop-loss og take-profit (gevinster), og hvordan beregner man dem?

Hvad er niveauer for stop-loss og take-profit (gevinster), og hvordan beregner man dem?

Let √łvet
Offentliggjort Aug 12, 2022Opdateret Nov 16, 2023
5m

TL;DR

Niveauer for stop-loss og take-profit er to grundlæggende begreber, som mange handlende er afhængige af for at bestemme deres handels-exitstrategier, afhængigt af hvor meget risiko de er villige til at tage. Disse tærskler bruges på både traditionelle markeder og kryptomarkeder og er især populære blandt handlende, hvis foretrukne tilgang er teknisk analyse.

Introduktion

Timing af markedet er en strategi, hvor investorer og handlende fors√łger at forudsige fremtidige markedspriser og finde et optimalt prisniveau for at k√łbe eller s√¶lge aktiver. Under denne tilgang er det vigtigt at finde ud af, hvorn√•r man skal forlade markedet. Det er her, niveauer for stop-loss og take-profit kommer i spil.¬†

Niveauer for stop-loss og take-profit er prism√•l, som handlende s√¶tter for sig selv p√• forh√•nd. Disse forudbestemte niveauer, der ofte anvendes som en del af en disciplineret handlendes exitstrategi, er designet til at holde f√łlelsesm√¶ssig handel p√• et minimum og er afg√łrende for risikostyring.

Niveauer for stop-loss og take-profit

Et SL-niveau (stop-loss) er den forudbestemte pris på et aktiv, der er sat under den aktuelle pris, hvor positionen bliver lukket, for at begrænse en investors tab på denne position. Omvendt er et TP-niveau (take-profit) en forudindstillet pris, hvor handlende lukker en rentabel position.

I stedet for at bruge markedsordrer i realtid kan handlende indstille disse niveauer til at udl√łse automatisk salg uden at skulle overv√•ge markederne i d√łgndrift hele ugen. Binance Futures har f.eks. en stopordre-funktion, der kombinerer ordrer for stop-loss og take-profit. Systemet beslutter, om en ordre er stop-loss eller take-profit baseret p√• triggerprisniveauer og seneste pris eller referencepris, n√•r ordren er afgivet.¬†

Hvorfor bruge niveauer for stop-loss og take-profit?

Ud√łve risikostyring

SL- og TP-niveauer afspejler markedets nuv√¶rende dynamik, og de, der ved, hvordan man korrekt identificerer deres optimale v√¶rdier, identificerer i bund og grund gunstige handelsmuligheder og acceptable risikoniveauer. Evaluering af risiko ved hj√¶lp af SL- og TP-niveauer kan spille en afg√łrende rolle i at bevare og udvide din portef√łlje. Du beskytter ikke blot systematisk dine beholdninger ved at prioritere mindre risikable handler, men du forhindrer ogs√• din portef√łlje i at blive udslettet fuldst√¶ndigt. Derfor bruger mange handlende SL- og TP-niveauer i deres risikostyringsstrategier.

Forebyg f√łlelsesm√¶ssig handel

De f√łlelsesm√¶ssige tilstand man kan have p√• et givet tidspunkt kan i h√łj grad p√•virke beslutningstagningen, og det er derfor, nogle handlende er afh√¶ngige af en forudindstillet strategi for at undg√• handel under stress, frygt, gr√•dighed eller andre st√¶rke f√łlelser. At l√¶re at identificere, hvorn√•r du skal lukke en position, kan hj√¶lpe dig med at undg√• handel p√• impuls, s√• du kan styre dine handler strategisk snarere end lunefuldt.¬†¬†

Beregn forholdet mellem risiko og bel√łnning

Stop-loss- og take-profit-niveauer bruges til at beregne forholdet mellem en handels risiko og bel√łnning.

Forholdet mellem risiko og bel√łnning er m√•lingen af risiko taget i bytte for potentielle bel√łnninger. Generelt er det bedre at g√• ind i handler, der har et forhold, der er lavere mellem risiko og bel√łnning, da det betyder, at dit potentielle overskud opvejer potentielle risici.¬†

Du kan beregne forholdet mellem risiko og bel√łnning med denne formel:

Forholdet mellem risiko og bel√łnning = (indgangspris ‚Äď stop-loss-pris) / (take-profit-pris ‚Äď indgangspris)

Sådan beregnes stop-loss- og take-profit-niveauer

Der er forskellige metoder, som handlende kan bruge til at bestemme optimale niveauer for stop-loss og take-profit. Disse tilgange kan bruges uafhængigt eller i kombination med andre metoder, men slutmålet er stadig det samme: at bruge eksisterende data til at træffe mere informerede beslutninger om, hvornår man skal lukke en position.

St√łtte- og modstandsniveauer

St√łtte og modstand er kernekoncepter, der er velkendte for enhver teknisk handlende p√• b√•de traditionelle markeder og kryptomarkeder.¬†

St√łtte- og modstandsniveauer er omr√•der p√• et prisdiagram, der er mere tilb√łjelige til at opleve √łget handelsaktivitet ‚Äď det v√¶re sig k√łb eller salg. P√• st√łtteniveau forventes de nedadg√•ende tendenser at s√¶tte ind p√• grund af √łget k√łbsaktivitet. P√• modstandsniveauer forventes opadg√•ende tendenser at stoppe p√• grund af √łget salgsaktivitet.

Handlende, der bruger denne metode, s√¶tter typisk deres take-profit-niveau lige over st√łtteniveauet og stop-loss-niveauet lige under det modstandsniveau, de har identificeret.

Her er en detaljeret forklaring af det grundl√¶ggende ved st√łtte og modstand.

Glidende gennemsnit

Denne tekniske indikator filtrerer markedsst√łj og udj√¶vner prisudviklingsdata for at pr√¶sentere retningen for en tendens.¬†

Glidende gennemsnit (MA) kan beregnes over en kortere eller l√¶ngere periode afh√¶ngigt af de enkelte handlendes pr√¶ferencer. Handlende overv√•ger glidende gennemsnit n√łje og holder √łje med muligheder for at s√¶lge eller k√łbe ved krydsningssignaler, hvor to forskellige MA'er krydser hinanden p√• et diagram. Du kan l√¶se om detaljerne i glidende gennemsnit.

Typisk identificerer handlende, der bruger MA, stop-loss-niveauer under et langsigtet glidende gennemsnit. 

Procentmetode

I stedet for et forudspecificeret niveau beregnet ved hjælp af tekniske indikatorer bruger nogle handlende en fast procentdel til at bestemme SL- og TP-niveauer. De kan f.eks. vælge at lukke deres position, når et aktivs pris er 5 % over eller under den pris, de indtastede. Dette er en ligetil tilgang, der fungerer godt for handlende, der ikke er meget fortrolige med tekniske indikatorer.

Andre indikatorer

Vi har n√¶vnt et par almindelige TA-v√¶rkt√łjer, der bruges til at etablere SL- og TP-niveauer, men handlende bruger mange andre indikatorer. Dette omfatter det relative styrkeindeks (RSI), som er en momentumindikator, der signalerer, om et aktiv er overk√łbt eller oversolgt, Bollinger Bands (BB), der m√•ler markedsvolatilitet, og konvergens og divergens for glidende gennemsnit (MACD), der bruger eksponentielle glidende gennemsnit som datapunkter.

Sammenfatning

Mange handlende og investorer bruger √©n eller en kombination af ovenst√•ende metoder til at beregne stop-loss- og take-profit-niveauer. Disse niveauer tjener som tekniske motivationer for dem til at forlade en handel, det v√¶re sig at opgive en tabende position eller realisere potentielle overskud. Bem√¶rk, at disse niveauer er unikke for hver handlende og garanterer ikke en vellykket pr√¶station. I stedet styrer de beslutningstagningen og g√łr den mere systematisk og robust. S√•ledes er evaluering af risiko ved at identificere stop-loss- og take-profit-niveauer eller ved hj√¶lp af andre risikostyringsstrategier en god handelsvane.