Короткий зміст
Стоп-лос і тейк-профіт рівні – це дві фундаментальні концепції, на які покладаються багато трейдерів для своїх стратегій виходу з угоди залежно від того, на який ризик вони готові піти. Ці порогові значення використовуються як на традиційних, так і на криптовалютних ринках, і особливо популярні серед трейдерів, які віддають перевагу технічному аналізу.
Вступ
Розрахунок часу входу на ринок – це стратегія, за якої інвестори та трейдери намагаються передбачити майбутні ринкові ціни та знайти оптимальний рівень цін для купівлі чи продажу активів. За такого підходу дуже важливо з'ясувати, коли виходити з ринку. Ось коли стоп-лос та тейк-профіт рівні вступають у гру.
Стоп-лос та тейк-профіт рівні – це цінові орієнтири, які трейдери встановлюють заздалегідь. Ці заздалегідь визначені рівні призначені для того, щоб звести емоційну торгівлю до мінімуму та необхідні для управління ризиками. Вони часто використовуються як частина стратегії виходу з позиції дисциплінованим трейдером.
Стоп-лос та тейк-профіт рівні
Стоп-лос рівень (SL) – це заздалегідь визначена ціна активу, встановлена нижче за поточну ціну, за якою позиція закривається, щоб обмежити збиток інвестора за цією позицією. І навпаки, тейк-профіт рівень (TP) – це встановлена ціна, за якою трейдери закривають прибуткову позицію.
Замість того, щоб використовувати маркет ордери в режимі реального часу, трейдери можуть встановлювати ці рівні для запуску автоматичного продажу без необхідності цілодобового спостереження за ринками. Binance Futures, наприклад, має функцію стоп-ордера, яка поєднує стоп-лос та тейк-профіт ордери. Система вирішує, чи є ордер стоп-лосом або тейк-профітом, на основі рівнів тригерної ціни та останньої ціни або ціни маркування при розміщенні ордера.
Навіщо використовувати рівні стоп-лос та тейк-профіт?
Управління ризиками
Рівні SL та TP відображають поточну динаміку ринку, і той, хто вміє правильно визначати їх оптимальні значення, фактично визначає сприятливі торгові можливості та прийнятні рівні ризику. Оцінка ризику з використанням рівнів SL та TP може відіграти вирішальну роль у збереженні та збільшенні вашого портфеля. Ви не тільки систематично захищаєте свої активи, віддаючи пріоритет менш ризикованим угодам, але також запобігаєте повному знищенню свого портфеля. Тому багато трейдерів використовують SL і TP рівні у своїх стратегіях управління ризиками.
Запобігання емоційній торгівлі
Емоційний стан людини у будь-який момент може сильно вплинути на прийняття рішень, і саме тому деякі трейдери покладаються на встановлену стратегію, щоб уникнути торгівлі в умовах стресу, страху, жадібності чи інших сильних емоцій. Вміння визначати, коли закривати позицію, може допомогти вам уникнути імпульсивної торгівлі, що дозволить керувати своїми угодами стратегічно, а не хаотично.
Розрахунок співвідношення ризику до винагороди
Рівні Стоп-лос та тейк-профіт використовуються для розрахунку співвідношення ризику до винагороди за угодою.
Співвідношення ризику до винагороди – це ступінь ризику, який приймається в обмін на потенційну винагороду. Як правило, краще входити в угоди з нижчим співвідношенням ризику до винагороди, оскільки це означає, що ваш потенційний прибуток переважує потенційні ризики.
Ви можете розрахувати співвідношення ризику до винагороди за цією формулою:
Співвідношення ризику до винагороди = (Ціна входу - Ціна стоп-лосу) / (Ціна тейк-профіту - Ціна входу)
Як розрахувати рівні стоп-лос та тейк-профіт
Існують різні методи, які трейдери можуть використовувати для визначення оптимальних рівнів стоп-лос та тейк-профіт. Ці підходи можна використовувати незалежно або у поєднанні з іншими методами, але кінцева мета залишається незмінною: використовувати існуючі дані для прийняття більш обґрунтованих рішень про те, коли закривати позицію.
Рівні підтримки та опору
Підтримка та опір – це основні поняття, знайомі будь-якому технічному трейдеру як на традиційних, так і на криптовалютних ринках.
Рівні підтримки та опору – це області на ціновому графіку, в яких з більшою ймовірністю спостерігатиметься підвищена торгова активність, чи то купівля, чи то продаж. Очікується, що на рівнях підтримки спадний тренд припиниться через підвищення рівня купівельної активності. І навпаки. Очікується, що на рівнях опору висхідний тренд припиниться через збільшення активності продажів.
Трейдери, які використовують цей метод, зазвичай встановлюють рівень тейк-профіту трохи вище за рівень підтримки, а рівень стоп-лос – прямо під рівнем опору, який вони визначили.
Детальне пояснення можна переглянути у статті "Основи підтримки та опору".
Ковзні середні
Цей технічний індикатор фільтрує ринковий шум і згладжує дані про ціни, щоб показати напрямок тренду.
Ковзні середні (MA) можуть бути розраховані для більш короткого або тривалішого періоду, залежно від уподобань окремих трейдерів. Трейдери уважно стежать за середніми ковзними, шукаючи можливості для продажу або покупки, представлені в сигналах перетину, коли дві різні ковзні середні перетинаються на графіку. Детальне пояснення можна переглянути у статті Ковзні середні.
Як правило, трейдери, що використовують MA, визначають рівні стоп-лосу нижче довгострокової ковзної середньої.
Відсотковий метод
Замість попередньо визначеного рівня, розрахованого за допомогою технічних індикаторів, деякі трейдери використовують фіксований відсоток для визначення рівнів SL і TP. Наприклад, вони можуть закрити свою позицію, як тільки ціна активу стане на 5% вищою або нижчою від ціни, яку вони ввели. Це простий підхід, який добре працює для трейдерів, які не дуже знайомі з технічними індикаторами.
Інші індикатори
Ми згадали кілька поширених інструментів ТА, що використовуються для визначення рівнів SL та TP, але трейдери використовують багато інших індикаторів. Сюди входить "Індекс відносної сили" (RSI), який є індикатором імпульсу та сигналізує про перекупленість або перепроданість активу, "Лінії Боллінджера (BB)", які вимірюють ринкову волатильність, і "Конвергенція/дивергенція ковзних середніх (MACD)", яка використовує експоненціальні ковзні середні як точки даних.
Підсумки
Багато трейдерів та інвесторів використовують один із вищеперелічених підходів або їхню комбінацію для розрахунку рівнів стоп-лос і тейк-профіт. Ці рівні є для них технічними мотивами для виходу з угоди: для відмови від збиткової позиції чи для отримання потенційного прибутку. Зверніть увагу, що ці рівні є унікальними для кожного трейдера і не гарантують успішної роботи. Натомість вони спрямовують процес прийняття рішень, роблячи його більш систематичним та надійним. Таким чином, оцінка ризику шляхом визначення стоп-лос і тейк-профіт рівнів або використання інших стратегій управління ризиками є гарною торговою звичкою.